Desayuno con AGRO 15/03/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 15/03/2016 a las 7:10 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	328,3	-0,8	MALASIA – PALMA	0,0	0,0
CBOT ACEITE	712,5	-2,9	DALIAN – SOJA	522,1	-7,7
CBOT HARINA	298,8	-0,4	DALIAN -MAIZ	257,2	-1,2
CBOT MAIZ	144,6	-0,6
CBOT TRIGO	175,5	-0,5
FTSE EUROPA	-0,60%		DÓLAR/EURO	1,1083	-0,22%
HANG SENG	-0,72%		DÓLAR/YUAN	6,5165	0,22%
NIKKEI	-0,68%		ORO LONDRES	1242,75	-13,8
S&P	-0,13%		PETROLEO BRENT	38,41	-1,12

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Sorpresiva firmeza en los precios de la soja.: La situación de la soja en el mundo y EE.UU. sigue siendo de sobreoferta. El informe de marzo del USDA proyecta existencias finales de soja de Estados Unidos 2015-16 en 460 millones de bushels, 10 millones de bushels por encima de la proyección de febrero. La proyección de las existencias finales mundiales, con los stocks de Argentina y Brasil, se redujo en 57 millones de bushels, pero esas existencias igualmente son grandes. En el plano proyectado, los stocks de Estados Unidos representarían el 12,5 por ciento del uso proyectado para el año. Los stocks como porcentaje de utilización han sido mayores en numerosas ocasiones, con un máximo de 28,5 por ciento para la campaña 1985-1986. Sin embargo, los stocks al nivel proyectado para este año se consideran a la luz de la gran cosecha sudamericana que está siendo cosechada. Fuente: Farmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2016/03/surprising-strength-soybean-prices.html

El maíz se pierde la ola de coberturas de posiciones vendidas de los fondos: El maíz y el algodón, perdió una ronda de coberturas cortas por parte de los fondos de cobertura, lo que llevó a los precios futuros a tener expectativas de más que ganar. Los administradores de fondos, un proxy para los especuladores, recortaron por más de 100.000 contratos de su posición corta neta en futuros y opciones en los principales 13 productos agrícolas negociados en Estados Unidos en la semana pasada, según los datos de la CFTC. La medida representa el cambio más alcista en el posicionamiento en cinco meses por los fondos de cobertura – cuyo registro de posición corta neta en el inicio del mes los dejaba expuestos a pérdidas, pero el fortalecimiento del real y temores de sequía de Estados Unidos estimularon aumentos en los precios en muchos productos agrícolas. Sin embargo, mientras que los fondos de cobertura hicieron cubrir posiciones cortas en muchos contratos, como el café y el azúcar, extendieron las ventas de los futuros de maíz durante la semana, conduciendo sus posiciones cortas netas a un máximo histórico de casi 230.000 contratos. Los datos de posición de maíz «sorprendió a los operadores», dijo Nick Sax, de Benson Quinn Commodities. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/corn-misses-out-on-hedge-funds-hefty-short-covering-wave–9413.html

Embarque de maíz suma 1,18 M ton en marzo en Brasil: Las exportaciones de maíz de Brasil generaron usd 199,4 millones en las dos primeras semanas de marzo, con un promedio diario de usd 22,2 millones. La cantidad total de maíz exportado desde el país llegó a 1,182 millones de toneladas, con un promedio diario de 131.300 toneladas. El precio promedio por tonelada fue de usd 168,70. En comparación con el promedio diario del mes de febrero, hubo una baja de 52,8% en el valor medio exportado, un descenso del 53,6% en volumen y una suba del 1,6% en el precio medio. En comparación con marzo de 2015, hubo un aumento de 266,7% en las exportaciones totales, un aumento de 327,8% de la cantidad total y la depreciación 14,3% en el precio promedio. Fuente: Safras & Mercado http://www.safras.com.br/pop_noticias.asp?id=201603141543.054000256&commo=noticias

 

• LOCALES

 

Este año el gobierno recaudara u$s 5.000 M en concepto de retenciones a la soja: Principio del formulario

Final del formulario

Las exportaciones del complejo sojero argentino del ciclo 2015/16 podrían alcanzar los 18.100 millones de dólares, de los cuales aproximadamente 6200 millones podrían concentrarse en los próximos tres meses. Así lo indica el último informe económico semanal publicado por el Departamento de Estudios Económicos del Banco Ciudad de Buenos Aires. “De acuerdo a las estimaciones de producción del Ministerio de Agroindustria y a los precios de los principales cultivos en los mercados internacionales de futuros, calculamos que las ventas externas de porotos de soja de la campaña actual alcanzarían los 3850 millones de dólares, mientras que las exportaciones de pellets rondarían 9250 millones y las ventas al exterior de aceite de soja y biodiesel sumarían cerca de 5000 millones extras”, proyecta el informe. Fuente: Infocampo

Macri anticipo un plan de obras para “transformar a la argentina en el supermercado del mundo”: El Presidente Mauricio Macri aseguró hoy que el Gobierno Nacional llevará adelante “el plan de obras más importante de la historia”, que constituye una parte importante del objetivo de “transformar el país en el supermercado del mundo” y generar más trabajo argentino. “Significa tener más plantas industriales, dar valor agregado y crear miles de puestos de trabajo. No hay que exportar trigo, sino fideos; no maíz, sino copos”, subrayó el jefe de Estado al hablar como orador principal en un almuerzo realizado en la Bolsa de Comercio de Rosario. Fuente: Edición Rural

Bunge anuncio que comenzara a realizar el análisis de semilla en Ramallo: Representantes de Bunge Argentina comunicaron que a partir de hoy lunes comenzarán a realizar análisis en camiones de soja ingresados en la terminal de Ramallo para detectar la presencia del evento RR2 Pro de Monsanto (soja Intacta). Se trata del primer gran exportador que inicia los análisis de detección del evento en terminales de la región pampeana. En los próximos días se espera que otros traders sigan el mismo camino. Directivos de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires congelaron la implementación del sistema alternativo Bolsatech –diseñado para evitar el cobro automático de regalías instrumentado de facto por Monsanto– porque esperan que las autoridades del Ministerio de Agroindustria intervengan en el conflicto. Pero en los hechos aún no se conoció ninguna medida oficial al respecto. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias ante expectativa de bajistas cifras que se publicarán hoy de molienda mensual de soja en Estados Unidos

+ Hoy se publica el informe mensual de molienda del NOPA. Las estimaciones previas al reporte esperan una molienda de soja en febrero con un rango de 134,897 a 145,337 M bushels, el promedio de las estimaciones es de 139,90. El dato estará debajo de los 150,4 M bushels reportados en enero y de los 146,9 de febrero del año pasado.

+ El mercado está mostrando una combinación de coberturas de posiciones vendidas y nuevas compras que dan sostén al mercado de la soja

+ Con el dólar débil se potencian las exportaciones estadounidenses

+ El reporte de inspecciones de embarque de soja estuvo debajo de la semana anterior pero dentro del rango esperado por el mercado, con China como el principal comprador.

+ La demanda de soja en Estados Unidos permanece firme debido a la congestión que se observa en puertos brasileños.

+ Hay lluvias para áreas productoras de soja de Brasil y Argentina para esta semana con tormentas que no serán fuertes pero que retrasaran la cosecha

+ Las lluvias regresa a zonas productoras de Argentina luego de varios días con condiciones mayormente secas

+ La cosecha de soja de Brasil se estima en un 52%, arriba en un 2% respecto del 2015.

+ Según AGRural, la cosecha de soja 2015/16 de Brasil fue estimada en 99 millones de ton reduciendo su estimación en 700.000 ton en comparación con el relevamiento anterior, debido al clima seco y caluroso

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 116.322,5 ton de aceite de soja, acumulando 1,60 M ton en el 2016. Se autorizaron 40.180 ton de subproductos de soja, acumulando 6 M ton en el 2016. Se autorizaron 70.000 ton de poroto de soja, acumulando 1,67 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, Cobertura de posiciones vendidas de los fondos y subas del aceite brindaron sostén a los precios

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 715.186 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-1.000 mil ton y debajo de los 1.067.366 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio de la baja del petróleo y también de la toma de ganancias de los demás mercados.

+ Con la reciente suba de precios del maíz, aumentaron las ventas de los productores estadounidenses.

+ Las ventas de los productores se destinan a pagar impuestos y comprar insumos para la próxima siembra

+ El mercado espera el informe del USDA del 31 de marzo sobre las Intenciones de Siembra y stocks trimestrales al 1 de marzo.

+ Las inundaciones en el delta del rio Mississippi están ralentizando el comienzo de los trabajos de siembra en el sur de Estados Unidos, que generalmente pueden iniciar los trabajos durante el mes de marzo.

+ Hay ideas de un lento comienzo de la siembra de maíz en Estados Unidos, en Texas se sembró el 20% del trigo al domingo, debajo del ritmo del 22%, según datos del USDA, por las fuertes lluvias del este del estado

+ La reciente firmeza de los precios del maíz en Estados Unidos empujó a la suba los valores FOB en el Golfo de México, que ya se ubican nuevamente por encima de los FOB argentinos. Al cierre de la semana pasada las referencias superaban los u$s 160/ton.

+ La inspección de embarque de maíz estuvo debajo de la semana previa y del ritmo necesario para alcanzar la estimación anual el USDA. Japón, México y Colombia fueron los principales destinos

+ El acumulado de las inspecciones de embarque totaliza 16,54 M ton, un 9% debajo del año pasado a la misma fecha

+ Rusia estimo exportaciones de maíz por 2,87 M ton al 9 de marzo, aumentando respecto de los 1,22 M ton del año pasado.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 102.200 ton de maíz, acumulando 15,24 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas, impulsados por coberturas de posiciones vendidas y un reacomodamiento de los precios frente a la soja de cara a las decisiones de siembra en Estados Unidos.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 804.499 ton cuando el mercado esperaba un rango de 750-900 mil ton y debajo de los 953.062 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de la suba pasada pero continua la preocupación sobre el clima en las regiones productoras de EE.UU.

+ En Kansas el trigo se encuentra en un 56% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa, mientras que en Oklahoma mejoro un punto hasta el 67% luego de recibir algunas lluvias. En Texas la proporción de trigo de invierno que esta de bueno a excelente aumento 4 puntos en la semana hasta el 46%.

+ Los pronósticos climáticos son seguidos de cerca ahora que el trigo de invierno estadunidenses está comenzando su etapa de desarrollo

+ Los pronósticos muestran días libres de lluvias al comienzo de esta semana en el centro y sur de las Planicies y en el pronóstico de 6-10 días hay precipitaciones debajo de lo normal

+ Se espera que en el área agrícola de Estados Unidos persista el clima seco durante los próximos días, lo que hace temer pérdidas de rinde para el trigo de invierno. Las temperaturas caerían a lo largo de la semana.

+ El trigo de invierno está creciendo «muy por delante de su habitual ritmo de desarrollo» debido al clima cálido reciente, dijo el reporte del clima del USDA. «La humedad pronto será necesaria para el rápido crecimiento de trigo.»

+ Los precios del cereal muestran mejoras por el sostén de la debilidad del dólar en el que espera potenciar las exportaciones del cereal

+ La inspección de embarque de trigo fue inferior a la semana previa y al año pasado, pero dentro del rango esperado por el mercado con Filipinas y Tailandia como los principales destinos. El dato acumulado esta un 12,5% debajo del año pasado a la misma fecha

+ Las exportaciones de trigo de Rusia al 9 de marzo totalizan las 19,24 M ton vs. las 19,17 M ton del año pasado a la misma fecha

+ Los exportadores de trigo de Rusia están presionando a los productores para reducir los precios domésticos en respuesta a la firmeza del rublo que hace al país menos competitivo en el mercado global

+ Las condiciones climáticas en India son también una señal de preocupación. Distintos medios del país asiático advierten sobre potenciales caídas de rinde debido al patrón irregular de lluvias de los últimos meses debido al fenómeno del Niño.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 25.000 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 2,17 M Ton en el 2016.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por compras técnicas y temores por las condiciones climáticas adversas en las planicies del sur de Estados Unidos

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 406.577 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-450 mil ton y debajo de los 443.190 ton del informe anterior

+ Exportadores privados informaron al USDA la venta de 100.000 ton de trigo duro colorado de primavera con destino a China para entrega 2015/16.

+ Se estima que los fondos compraron 2.500 contratos de trigo

CIERRE AL	14/03/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	329,1	0,0	145,2	1,5	175,9	1,1
FOB MIN	335,0	1,0	163,0	2,0	193,0	0,0
FAS TEORICO OF	217,4	0,4	145,1	1,4	174,0	-0,5
FAS MERCADO	222,9	0,0	148,6	-0,7	135,1	-2,0
Datos en dolares oficiales