Desayuno con AGRO12/08/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/08/20 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Cuatro formas de gestionar un informe del USDA potencialmente bajista: El USDA publica su informe de cosecha de agosto este miércoles a las 11 AM CDT. Será la primera estimación del USDA sobre el tamaño de nuestros cultivos de maíz y soja. Veremos estimaciones de cultivos adicionales en septiembre, octubre y noviembre y las cifras finales se publicarán en enero de 2021 (no hay estimaciones de producción de cultivos en diciembre). ¿Cómo influirán las estimaciones de cultivos en el precio? Hay muchos factores en juego, incluido los stocks, la demanda y los eventos de EE. UU. Y el mundo. Pero el clima es importante. En mis 38 años atendiendo las necesidades de gestión de riesgos de los agricultores, he sido testigo de importantes déficits de producción a través del calor y la sequía (y los correspondientes repuntes de precios) en 1983, 1988 y 2012. También vimos las inundaciones históricas de 1993 hacer retroceder la producción y hacer subir los precios. La primavera de 2019 ciertamente también presentó desafíos, que llevaron a precios más altos. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/four-ways-manage-potentially-bearish-usda-report

Las barcazas con granos de Paraguay pueden navegar por  la liberación de agua de las represas: Más de un centenar de barcazas con 115.000 toneladas de granos paraguayos comenzaron este martes a zarpar hacia puertos de la región, gracias a una descarga de agua de las represas de Itaipú y Yacyretá que elevaron la altura del río Paraná, informó el gobierno. El Paraná es la superautopista de commodities clave de la región que se utiliza para enviar soja y otros productos agrícolas a los centros de exportación. Pero la vía fluvial ha sufrido niveles de agua inusualmente bajos en 2020 debido a la sequedad en Paraguay, el sur de Brasil y Argentina. Los tres países, los mayores proveedores internacionales de soja del mundo después de Estados Unidos, son copropietarios de las represas. La descarga de agua es la segunda medida de emergencia que toman las represas este año, luego de una descarga inicial en mayo que permitió el paso de 170 barcazas con 238.000 toneladas de productos agrícolas, dijo el viceministro de Relaciones Económicas de Paraguay, Didier Olmedo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/paraguayan-grains-barges-freed-to-navigate-thanks-to-water-release-from-dams

La safra 2019/20 de Brasil será record, con 253 M de ton según CONAB: La producción de cereales para la cosecha 2019/20 en Brasil se encamina hacia el resultado final de otro récord, con la marca de 253,677 millones de toneladas. Esto representa un crecimiento del 4,8% o el equivalente a 11,6 millones de toneladas sobre la producción de la cosecha pasada. El buque insignia de los granos está controlado por la soja y el maíz, que garantizan casi el 90% de la producción nacional. Los datos se pueden verificar en la XI Encuesta de Cereales realizada por la Compañía Nacional de Abastecimiento (Conab).  Con el cierre de la cosecha de la primera y segunda cosecha de commodities, el estudio comienza a analizar la tercera y la de invierno, con la mirada puesta en el comportamiento climático que ha estado favoreciendo a los cultivos hasta ahora. La soja ya ha conseguido una producción récord estimada en 120,9 millones de toneladas, con un aumento del 5,1%. Asimismo, el maíz total, récord asegurado por sus 102,1 millones de toneladas, ya cerró la primera cosecha y se encamina hacia el final de la segunda, dependiendo del 1,5% del aporte de los cultivos de la región de Sealba (Sergipe, Alagoas y noreste de Bahía). Fuente: Safras & Mercados http://www2.safras.com.br/2020/08/11/safra-2019-20-do-brasil-sera-recorde-com-253677-milhoes-de-t-conab/

• LOCALES

Los satélites muestran la seca y los incendios del Delta del Paraná: La gran bajante que afecta a Río Paraná vuelve a ser noticia por estos días. A través de su sitio de noticias, la Bolsa de Comercio de Rosario informó que la altura del río Paraná volvió a resentirse en la última semana, luego de haberse alcanzado el metro en el hidrómetro ubicado en Rosario en el último mes. El dato más fuerte que aporta la Bolsa es que el día jueves 6 de agosto, el hidrómetro marcó 0,49 metros de altura, la menor altura registrada desde finales del mes de mayo. Sin embargo, lo preocupante es que, de acuerdo al pronóstico de la entidad, el nivel del río podría descender aún más en los próximos días, pronosticando una altura de 0,41 metros para el jueves próximo. Fuente: Infocampo

En Córdoba, la sequía se califica de severa a extrema y “excepcional”: a siembra de trigo sufrió una fuerte pérdida de hectáreas en Córdoba y gran parte de las plantas que lograron emerger están sufriendo las consecuencias de una temporada de otoño e invierno con fuerte escasez de lluvias: un tercio de los lotes están entre regulares y malos, según la Bolsa de Cereales provincial. El problema es que la situación se agrava cada día más y no hay visos de que llegue una solución: por el contrario, el Inta y el Servicio Meteorológico Nacional (SMN) prevén que, al menos hasta octubre, permanezca el escenario de déficit hídrico. Un mapa que elabora el Sistema de Información de Sequías para el sur de América (Sissa) en base a una combinación de datos satelitales con datos de estaciones meteorológicas (en el caso de Argentina, las del SMN) muestra un panorama ciertamente crítico para Córdoba. Fuente: Agrovoz

Record de operaciones en el puerto de Bahía Blanca durante el primer semestre: El Consorcio de Gestión del Puerto de Bahía Blanca presentó las estadísticas del primer semestre del año, dadas a conocer por el presidente Federico Susbielles, y el gerente general Rodrigo Torras, acompañados por el Ministro de Producción, Ciencia e Innovación Tecnológica de la Provincia de Buenos Aires, Augusto Costa y al Subsecretario de Asuntos Portuarios de la Provincia, Juan Cruz Lucero. Durante los primeros 6 meses del año el movimiento de mercaderías en el Puerto de Bahía Blanca alcanzó las 8.383.403 toneladas, que refleja una suba del 5% con respecto a igual período en el 2019. Este crecimiento estuvo impulsado mayormente por los cereales y si se computa también la actividad de Puerto Rosales, por el estuario de Bahía Blanca se movilizaron 13 millones de toneladas, con un 6,4% de aumento con relación al primer semestre de 2019.Fuente: BCR News

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por expectativa de aumento de las estimaciones de cosecha de soja en EE.UU. en el informe del USDA de hoy

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA de oferta y demanda

+ se estima que el USDA informará un gran nivel de producción y abastecimiento de soja. No obstante, la situación climática en Iowa e Illinois generó pérdidas de cultivos y se añade cierta incertidumbre sobre la producción de oleaginosa.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 19/20 desde los 620 millones de bushels a 618,4 millones (16,83 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 526 millones de bushels (14,32 millones de toneladas) vs. los 426 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2019 de Estados Unidos en promedio de 4.260 millones de bushels (116 M ton), arriba de los 4.135 millones del reporte previo. SE espera un rinde promedio de 51,2 bu/a frente a los 49,8 b/a del reporte de julio

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 97,92 M de ton stocks finales de soja 2020/21 vs. los 95 M del reporte anterior.

+ China sigue siendo un comprador activo de soja de EE.UU., ya que los exportadores privados informaron al USDA otra venta por 132.000 ton para entrega durante la campaña comercial 2020/21, que comienza el 1 de septiembre. Ha habido varios anuncios similares durante julio y agosto en las semanas pasadas.

+ En cuanto a las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijo a los periodistas que el comercio entre los dos países «está bien en este momento». Los dos países planean reunirse este fin de semana a través de una videoconferencia para revisar cómo ha ido hasta ahora la fase uno del acuerdo comercial.

+ La CONAB redujo levemente su estimación de producción de soja a 120,883 MMT. La estimación del USDA para Brasil es de 126 MMT, pero los analistas esperan un recorte de 0,6 MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 3.885 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para acumular 2,81 M de ton. Se autorizaron 58.745 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para acumular 12,91 M de ton. Se autorizaron 36.000 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para acumular 6,09 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por posicionamiento de los fondos de inversión de cara al informe WASDE del USDA

+ Se estima que los fondos compraron 1.500 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por posicionamiento al informe del USDA a pesar de la preocupación sobre el impacto de la fuerte tormenta que azoto estados productores del cereal en EE.UU.

+ Hoy se publicara el informe mensual del USDA con proyecciones de cambios en los stocks finales estadounidense y en la producción

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 19/20 desde los 2.248 millones de bushels a 2.269 millones (57,63 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 2.824 millones de bushels (71,73 millones de toneladas) vs. los 2.648 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2019 de Estados Unidos en promedio de 15.176 millones de bushels (385,50 M ton), arriba de los 15.000 millones del reporte previo. El rendimiento promedio esperado es de 180,4 b/a frente a los 178,5 b/a del informe de julio.

+ Algunos analistas indican que la estimación de la producción de maíz de agosto del USDA ha sido mayor que la estimación comercial promedio en cada uno de los últimos 5 años.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 320,50 M de ton stocks finales de maíz 2020/21 vs. los 315 M del reporte anterior.

+ Hoy se publicara también el informe semanal de producción de etanol del EIA

+ Los precios del maíz mostraron ayer una tendencia ligeramente más alta debido a la erosión de las condiciones de los cultivos y una ronda de mal clima que causó daños sustanciales en algunos campos.

+ Un fuerte viento atravesó el Medio Oeste el lunes, derribando cosechas, dañando silos de granos y dejando sin electricidad a más de un millón de hogares. Nueve estados, desde Dakota del Sur hasta Ohio, se vieron afectados.

+ La tormenta Derecho del lunes afectó potencialmente unos 10 millones de acres (4 millones de hectáreas) de tierras agrícolas de Iowa y millones de bushels de almacenamiento de granos en el principal estado productor de maíz de Estados Unidos, dijo el martes el secretario de Agricultura de Iowa, Mike Naig. Las primeras estimaciones muestran que decenas de millones de bushels de almacenamiento comercial de granos, así como millones de bushels de contenedores de almacenamiento en la finca propiedad de los productores, fueron impactados, destruidos o severamente dañados por la tormenta, dijo Naig en una conferencia de prensa.

+ Es probable que llueva más en el Corn Belt a finales de esta semana, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA, especialmente en el oeste de Iowa y todo Minnesota. La perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA predice que el clima más seco regresará al medio oeste y las llanuras entre el 18 y el 24 de agosto, con un clima estacionalmente fresco que se extenderá por gran parte del cinturón de maíz durante este tiempo.

+ CONAB dio a conocer su estimación de producción mensual. Aumentaron tanto la primera como la segunda cosecha de maíz para un aumento neto de 1.58 MMT a 102.142 MMT. Los analistas esperan que el USDA deje su estimación en 101 MMT para Brasil.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 82.659 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 28,72 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por las recientes tormentas en el principal Estado productor de maíz (Iowa) oficiarían de resistencia por los daños severos que ha causado en los cultivos.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por expectativas de una gran oferta global que sea ajustada al alza en el informe del USDA

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA con cambios en los guarismos de producción del cereal en EE.UU. y en otras partes del mundo

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 20/21 desde los 942 millones de bushels a 948 millones (25,8 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo 2019 de Estados Unidos en promedio de 1.832 millones de bushels (49,46 M ton), arriba de los 1.824 millones del reporte previo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 314,7 M de ton stocks finales de trigo 2020/21 vs. los 314,8 M del reporte anterior.

+ Los precios del trigo ayer tuvo compras de cobertura luego de haber sido golpeados a principios de este mes, pero las preocupaciones generales sobre las grandes existencias nacionales y la feroz competencia en el extranjero aún persisten.

+ Egipto realizó una nueva licitación para la compra de 120.000 ton de trigo de Rusia para entrega entre setiembre y octubre

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.305 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,07 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas por parte de los fondos de inversión y del retraso que presenta la cosecha de cereal con respecto a años anteriores.

+ Se estima que los fondos compraron 4.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago