Desayuno con AGRO 31/08/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 31/08/18 a las 7:55 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

A pesar del clima, el Medio Oeste observa grandes cosechas: El aumento de los precios estacionales de este año se vio truncado por un par de factores. Las disputas comerciales con China, México, Canadá y la Unión Europea han atenuado las perspectivas de crecimiento de las exportaciones. Y la racha de fuerte productividad en los principales cultivos de Iowa parece estar avanzando. A pesar de las inundaciones en el norte y la sequía en el sur, los informes del USDA sobre el progreso de los cultivos han mostrado clasificaciones de cultivos que están por encima de la media, lo que lleva a pensar en otro conjunto de cosechas abundantes. Las abundantes cosechas del año pasado dieron lugar a los grandes suministros de maíz y soja sin precio que aún se encuentran en los contenedores. Con una gran cantidad de cultivos viejos todavía en el campo, los suministros de cultivos pueden estar en niveles récord este otoño. Grandes suministros y pocos socios comerciales son una receta para otro año de precios por debajo del punto de equilibrio. El paquete de ayuda recientemente anunciado, debido a las disputas comerciales, ayudará a llenar parte de la brecha de margen, pero 2018 se está preparando para ser otro año difícil en los mercados de cultivos. El uso de cultivos ha sido bastante fuerte, pero las grietas se están mostrando en demanda. La disputa comercial ha golpeado duramente a la industria porcina, y el crecimiento en el sector ganadero se está desacelerando por eso. Un retroceso en el ganado significa un retroceso en el uso de alimento. Fuente: Agupdate https://www.agupdate.com/iowafarmertoday/news/crop/despite-weather-midwest-looking-at-large-crops/article_37495734-abd1-11e8-a8aa-e77839dd752a.html

Trump quiere aprobación E15 durante todo el año, la próxima semana: Los sombreros «Make the RFS Great Again» salpicaron a la multitud de agricultores y líderes de agronegocios que se reunieron para dar la bienvenida al Secretario de Agricultura de los Estados Unidos, Sonny Perdue, al Farm Progress Show en Boone, Iowa. El Comercio y el Estándar de Combustible Renovable (RFS) fueron claramente las principales preocupaciones de muchos asistentes. Después de un breve recorrido por los equipos, la tecnología y los servicios de AG en exhibición, Perdue subió al escenario en la exhibición de Sukup. El Director Ejecutivo de la Asociación de Combustibles Renovables de Iowa, Monte Shaw, agradeció a la secretaria diciendo: «Sabemos que algunas veces usted es una voz muy solitaria dentro de la administración, fuera del presidente, apoyando al RFS y al E15. Por favor, sigan así». Fuente: AGriculture https://www.agriculture.com/news/business/trade-rfs-top-concerns-for-perdue-during-iowa-visit

El dólar arriba de los 4 y la tabla de flete traban negocios de soja en Brasil: Un dólar por encima de R $ 4 es todo lo que el productor desea. Las materias primas brasileñas exportables se vuelven más competitivas en el mercado externo y los ingresos, en reales, son mayores. Pero el dólar el miércoles fue a R $ 4,12 y, en vez de traer alegría, traza un escenario de preocupación. En ese nivel, el dólar eleva los costos de producción y acaba llegando al bolsillo del consumidor en forma de aumento de precios e inflación. «Si conseguimos vender la soja que vamos a plantar este año a un dólar por valor de R $ 4, sería un buen negocio», dice Fernando Cardore, vicepresidente de Aprosoja-MT (Asociación de Productores de Soja y Maíz del Estado de Mato Grosso). El gran problema, según él, es que las tradings (que compran y exportan la producción) no están haciendo negocios futuros. Además de las incertidumbres electorales, que provocan volatilidad en la cotización de la moneda, las empresas no tienen ninguna referencia de precios de fletes de la soja. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/dolar-acima-de-r-4-e-tabela-do-frete-travam-negocios-com-soja-.html

–         LOCALES

El BCRA juega fuerte para intentar frenar la corrida: En respuesta a la coyuntura cambiaria actual y ante el riesgo de que implique un mayor impacto sobre la inflación doméstica, el Comité de Política Monetaria (COPOM) del Banco Central de la República Argentina (BCRA) resolvió por unanimidad reunirse fuera de su cronograma preestablecido y aumentar la tasa de política monetaria a 60%. Asimismo, para garantizar que las condiciones monetarias mantienen su sesgo contractivo, el COPOM se compromete a no disminuir el nuevo valor de su tasa de política monetaria al menos hasta el mes de diciembre. Adicionalmente, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) decidió elevar en 5 puntos porcentuales los encajes para todos los depósitos en pesos, tanto a la vista como a plazo para las entidades financieras comprendidas en el «Grupo A», a partir del 1 de septiembre próximo.  Fuente: Agritotal

Ley de semillas: la próxima semana comienza el debate en Diputados con expositores: Con más de veinte diputados y una considerable cantidad de asesores, periodistas y público general, Atilio Benedetti (UCR-Entre Ríos), titular de la comisión de Agricultura y Ganadería de la Cámara de Diputados, dio inicio ayer miércoles al debate sobre la reforma de la actual Ley de Semillas (Nº 20.247/73) y propuso “encontrar los acuerdos necesarios para poder lograr que todos aquellos que trabajan con el mejoramiento filogenético puedan seguir adelante con el desarrollo y progreso”. A continuación planteó las líneas de trabajo para abordar el debate de la Ley de Semillas. “Escuchar a los actores puede ayudarnos a obtener un dictamen para acordar y sancionar”, dijo, al mismo tiempo que reconoció “conversaciones previas” con distintos sectores de la oposición para lograr el consenso del proyecto. Fuente: Valor Soja

Los márgenes crecen fuerte en la próxima campaña, con ventaja para el maíz: Sembrar maíz o soja, es la disyuntiva que cada año deben resolver los productores a la hora de proyectar la campaña gruesa. Lo positivo para esta oportunidad es que no es una decisión difícil, ya que ambos cultivos asoman con rentabilidad positiva, de acuerdo a la primera proyección de márgenes que difundió el economista Gonzalo Agusto, de la Bolsa de Cereales de Córdoba, durante la agrojornada. La perspectiva presentada por Agusto coincide, además, con una que elaboraron en el Inta Marcos Juárez a mediados de julio: el maíz le saca ventaja a la soja. Agusto también dio a conocer la proyección de costo de arrendamientos, con una caída del cinco por ciento en quintales por hectárea o 15 por ciento en dólares. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones en sintonía con los demás mercados antes del feriado

+ El mercado de Chicago hoy operara con coberturas de posiciones antes del fin de semana largo ya que el lunes es feriado en EE.UU. por conmemorarse el Día del Trabajador

+ Los precios de la oleaginosa están presionado por las buenas perspectivas productivas de la cosecha estadounidense y la poca demanda de exportación por la disputa con China

+FC Stone estima que la cosecha de soja de EE.UU. en el 2018 tendrá aun rinde record de 53,8 bushels por acre, arriba en 2,3 bushels respeto de la estimación anterior

+ La devaluación de las monedas de Argentina y Brasil hacen más competitivas las exportaciones de ambos países

+ LA caída del peso frente al dólar hace subir los precios de la oleaginosa en peso pero con poco volumen de operaciones

+ El agregado agrícola del USDA en Argentina estima que la cosecha de soja 2017/18 en el país alcanzo las 36 M de ton, bajando respecto de la estimación anterior

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 802.902 ton de subproductos de soja para acumular 14,41 M de ton en el ciclo 2017/18 y unas 150.000 ton del ciclo 18/19 para acumular 580 mil ton. Se autorizaron 287.739 ton de aceite de soja para acumular 2,73 M de ton en el ciclo 2017/18. SE autorizaron 97.000 ton de poroto de soja del ciclo 2017/18 para acumular un total de 1,66 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, presionados por los mejores rindes proyectados por el mercado para los Estados Unidos. Estos rindes inmejorables llevarían a la producción de soja estadounidense a un nuevo récord,

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 110.900 ton de cosecha vieja y 591.600 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 600-1.000 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.301.300 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de soja, vendieron 4.500 contratos de harina y compraron 3.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en sintonía con la mejora del trigo pero limitada por las buenas perspectivas productivas en EE.UU.

+ Hoy se puede ver un posicionamiento de los operadores antes del fin de semana largo en EE.UU.

+ El mercado de maíz está limitado a las mejoras por las perspectivas productivas de EE.UU. en el 2018

+ Además los productores estadounidenses continúan con muchas existencias de maíz del ciclo que está terminando

+ El clima en las regiones productoras de EE.UU. continúa con la atención en el mercado

+ Según las últimas actualizaciones del Monitor de Sequía de EE. UU., la huella de sequía en la nación disminuyó ligeramente, cubriendo ahora el 55.9% del país frente al 57.3% de la semana anterior. En el Medio Oeste, el este de Kansas, el sur de Iowa y Missouri continúan representando las «áreas problemáticas» con la mayor incidencia y severidad de la sequía en septiembre. Grandes porciones del suroeste y del oeste también se ven afectadas.

+ Los funcionarios canadienses dicen que están trabajando en un acuerdo que actualizará el NAFTA antes del viernes, cuando el presidente Donald Trump pueda firmar un acuerdo que reemplaza el acuerdo comercial de 24 años.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 98,5% a  nivel nacional, aumentando 1,5% en la semana. La estimación de producción continúa manteniéndose en 31 M de ton de grano comercial

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 670.056 ton de maíz del ciclo 17/18 para acumular 17,68 M de ton y se autorizaron 225.000 ton del ciclo 18/19 para acumular 2,05 M de ton.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas,  arrastrado por la caída en los demás granos a pesar de las subas más tempranas

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 175.400 ton de cosecha vieja y 525.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 950-1.500 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.228.000 toneladas

+ El USDA reporto la venta de 100.611 ton de maíz 2018/19 de privados a México

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante los temores de menor oferta en otros países que impulsen la demanda estadounidense

+El cereal en el mercado mundial continúa con la atención puesta en la menor oferta por parte de importantes países productores

+ Las noticias de menores exportaciones por parte de Rusia continua siendo rumores en el mercado que se confirmarían o no el lunes luego de la reunión entre el gobierno y exportadores

+El lunes es feriado en EE.UU. por conmemorarse el día del trabajador, por eso el mercado puede observar hoy coberturas de posiciones vendidas

+ Hoy se publica el reporte de producción de trigo de Canadá. Según los analistas encuestados por Reuters, esperaban en promedio, que el gobierno proyectara la cosecha de trigo de Canadá en 30,6 millones de toneladas, frente a los 29,98 millones de 2017.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el trigo en el centro y sur del país presenta un buen estado y transita etapas desde diferenciación foliar hasta principios de encañazón. En contraposición, sectores del NOA y NEA mantienen un estado hídrico deficitario que afecta al desarrollo inicial de espigas.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 252 ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 11,80 M de ton y se autorizaron unas 268.340 ton del ciclo 18/19 para acumular 5,11 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas revirtiendo la tendencia en el día de temprano.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 414.800 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 250-500 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 239.800 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago