Desayuno con AGRO 31/03/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 31/03/20 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	323,0	-1,2	MALASIA – PALMA	581,5	-17,6
CBOT ACEITE	589,3	-3,1	DALIAN – SOJA	661,2	4,5
CBOT HARINA	358,2	-0,6	DALIAN -MAIZ	284,8	0,0
CBOT MAIZ	134,4	0,1
CBOT TRIGO	208,2	-1,1
FTSE EUROPA	0,77%		DÓLAR/EURO	1,0946	-0,94%
HANG SENG	1,85%		DÓLAR/YUAN	7,0991	-0,03%
NIKKEI	-0,88%		ORO LONDRES	1599,78	-22,15
S&P	3,35%		PETROLEO BRENT	23,46	0,7

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La industria de los biocombustibles enfrenta una revisión en EE.UU.: El coronavirus y el petróleo barato están afectando el negocio de los combustibles con tanta fuerza que las plantas de etanol están cerrando. Algunos tal vez nunca vuelvan. Toda la industria de los biocombustibles se enfrenta a un ajuste de cuentas. Mucho antes de que la pandemia vaciara carreteras y exacerbara una guerra de precios del petróleo, los productores estaban luchando contra la sobreoferta crónica y la agitación comercial. Ahora la caída de la demanda y los precios significan que los productores más pequeños y aquellos con grandes cargas de deuda tendrán dificultades para superar las pérdidas. «Cuando salgamos de estos dos eventos del Cisne Negro, la guerra de precios en el petróleo y ahora el coronavirus, probablemente veremos una industria diferente», dijo Todd Becker, director ejecutivo del productor estadounidense de etanol Green Plains Inc. » Definitivamente hay plantas por ahí que se quedarán sin capital”. Vista como una alternativa más ecológica a la gasolina y una vez promovida como una forma para que los países se despojen del petróleo extranjero, la industria enfrenta otro duro golpe. Las plantas de etanol de maíz se están cerrando en todo EE. UU., Los productores brasileños de combustible a base de caña de azúcar se están hundiendo aún más en la deuda y los esfuerzos para utilizar más biocombustibles se están poniendo en peligro en Asia. En Europa, los productores están reduciendo o fabricando materia prima para desinfectante de manos. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/energy/biofuel-industry-faces-reckoning

El reporte del USDA afectado por el COVID19: El informe de perspectivas de siembra del USDA de marzo podría verse eclipsado fácilmente por la atención mundial prestada al coronavirus COVID-19. El USDA lanzará su primer análisis basado en encuestas de productores sobre las intenciones de siembra de esta primavera a las 11:00 a.m. CT. El consenso general es que los productores estadounidenses sembraran significativamente más maíz y más soja vs. hace un año Los operadores esperan que el USDA calcule 2020 con una superficie de siembra de 94.32 millones, aproximadamente lo que pronosticó el USDA en su Foro Ag Outlook de febrero, y muy por encima de la estimación final de superficie del USDA en 2019 en 89.7 millones. Para la soja, los operadores esperan una estimación de superficie, de 84.8 millones vs. la estimación de Ag Outlook del USDA de 85.0 millones y la estimación final del USDA en 2019 en 76.1 millones. Para el trigo, los operadores consideran que el USDA vincula los acres de trigo de EE. UU. A 44.9 millones vs. 45,1 millones en 2019. Además, el USDA publicará estimaciones actualizadas sobre las existencias trimestrales de granos de EE.UU. Se espera que las estimaciones de las existencias, a partir del 1 de marzo, sean menores, debido a una cosecha más pequeña de 2019. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/crops/usdas-prospective-planting-report-overshadowed-by-covid-19

La industria y el productor de soja de Brasil enfrenta suba de flete por el coronavirus: La industria y los productores de soja de Brasil enfrentan un aumento en el transporte de mercancías por carretera, ya que las medidas para combatir el coronavirus, como el cierre de restaurantes en las carreteras, han llevado a los conductores a cobrar por los viajes, dijo el presidente de la asociación del sector, Abiove. “El mercado de carga se está ajustando, ya que hay conductores de camiones que no quieren tomar una ruta larga, el precio de la carga está aumentando. Tiene que fluir, el precio realmente sube, básicamente esto es lo que está sucediendo”, dijo André Nassar, en una entrevista con Reuters. Dijo que algunos productores han experimentado un aumento en los costos para transportar la soja en camiones a los almacenes, mientras que los comerciantes también enfrentan el problema de deshacerse de la soja ya negociada con los productores. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/industria-e-produtor-de-soja-enfrentam-alta-no-frete-devido-a-coronavirus.html

 

• LOCALES

Ante la crisis el campo reclama por medidas impositivas: Desde Confederaciones Rurales Argentinas (CRA) se han presentado propuestas al Gobierno Nacional para paliar la situación ante la pandemia del coronavirus y la cuarentena decretada por el Gobierno Nacional. En este contexto de crisis sanitaria, y con la intención de preservar los empleos que genera el sector agropecuario en lo largo y ancho del país le envió una nota al Gobierno con algunas medidas que comentamos a continuación: 1- Postergación de todos los vencimientos impositivos y previsionales de Nación, Provincias y Municipios hasta el 31 de julio de este año, con condonación de intereses y sanciones. Fuente: Agritotal

Ingreso de camiones al gran rosario cae 43% en la cuarentena: Desde el viernes 20 de marzo, día en que comenzó a regir el aislamiento obligatorio decretado por el Gobierno para combatir la pandemia mundial de coronavirus, el ingreso de camiones a los puertos agroexportadores del Gran Rosario se redujo 43 por ciento. Según los datos diarios que informa la firma Agroentregas a través de sus redes sociales, en 11 días entraron a las plantas ubicadas a la vera del Río Paraná un total de 29.862 camiones, casi 23 mil menos que los 52.658 de igual lapso del año pasado. Si bien la producción y distribución de alimentos está exceptuada de la cuarentena, las fábricas han tomado algunas medidas como restringir la cantidad de cupos diarios que entregan para evitar recibir una excesiva cantidad de transportistas.  Fuente: Agrovoz

Conciliación obligatoria: El Ministerio de trabajo ordeno a los patrones fluviales que no restrinjan el ingreso de barcos provenientes de Brasil: Las autoridades del Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social de la Nación dictaron la conciliación obligatoria a los trabajadores del Centro de Patrones y Oficiales Fluviales, de Pesca y de Cabotaje Marítimo y del Sindicato de Obreros Marítimos Unidos (SOMU), quienes el viernes pasado comenzaron a implementar medidas restrictivas para los buques provenientes de Brasil. Por medio de una disposición firmada hoy lunes por Gabriela Marcello, directora nacional de Relaciones y Regulaciones del Trabajo, se dictó la conciliación obligatoria por un plazo de 15 días, además de intimar a los directivos de ambos gremios a dejar sin efecto, durante ese período, “toda medida de acción directa que estuviesen implementando y/o tuvieran previsto implementar, prestando servicios de manera normal y habitual”. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por posicionamiento al informe del USDA contagiados también por la fuerte baja del precio del aceite de palma

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operan con bajas por el permiso que tienen algunas empresas para volver a la producción, contagiando a la baja al aceite de soja

+ Hoy los mercados financieros están operando con subas ante datos favorables provenientes de China donde la economía comienza a despertar del impacto del coronavirus

+ La soja opero con leves subas ayer ante las expectativas de que el USDA informará existencias trimestrales mucho menores hoy. Pero esas ganancias se vieron obstaculizadas principalmente por el temor de que el comercio mundial se ajuste a corto plazo en respuesta al actual coronavirus pandémico.

+ Hoy se publicara el informe del USDA de intenciones de siembra 2020 y los stocks trimestrales al 1 de marzo.

+ Antes del informe de intenciones de siembra de 2020 del USDA, los analistas ofrecieron una estimación promedio de 84.865 millones de acres de soja (34,34 M de ha), que es ligeramente inferior a la estimación de la agencia de febrero de 85 millones de acres, pero aún significativamente mayor que la cuenta de 2019 de 76.1 millones de acres.

+ Los analistas esperan que la agencia informe las existencias trimestrales de soja el próximo martes en 2.241 mil millones de bushels (61 M de ton), lo que sería una disminución moderada de las estimaciones anteriores de 2.727 mil millones de bushels.

+ El USDA informo la venta de 285.000 ton de poroto de soja con destino a México para entrega 2020/21.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo debajo del año pasado a la misma fecha y también del reporte de la semana previa. El principal destino fue México.

+LA cosecha argentina de la oleaginosa estaría teniendo demoras a la hora de ser comercializada debido al accionar del gobierno para reducir el impacto de la pandemia de coronavirus. Además de esto, se dio una reducción de 54Mt a 52Mt en las estimaciones de cosecha a causa de las inclemencias climáticas, principalmente sequía.

+ Las plantas de molienda argentinas continúan siendo obstaculizadas por las restricciones de camiones que limitan los suministros de soja

+ La cosecha en Brasil avanza al mismo ritmo que el año pasado, aproximadamente un 76%, 10 puntos porcentuales por encima de la semana pasada. Dato que brinda buenas expectativas de suministro para el comercio internacional.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 2.750 ton de aceite de soja, acumulando 1,43 M de Ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 5.800 ton de subproducto de soja, acumulando 6,62 M de Ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró mixto, Los futuros de vencimientos más cercanos cerraron al alza, mientras que los de vencimientos más lejanos ajustaron a la baja. Existe preocupación por parte de los operadores en cuanto a las medidas que podrían tomar Brasil y Argentina con el fin de reducir el impacto de la pandemia de coronavirus

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 414.400 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-700 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 1.500 contratos de soja, compraron 1.500 contratos de harina y compraron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras antes del informe del USDA impulsadas por una mejora en el precio del petróleo

+Los futuros del maíz cayeron otro 1% más bajo ayer debido a que los operadores estaban preocupados por la pérdida de demanda por la producción de etanol.

+ Hoy se publicara el informe de intenciones de siembra 2020 del USDA a las 13 hs argentina, los analistas esperan que la superficie de maíz de este año en 94.328 millones de acres (38,17 M de ha). Eso sería moderadamente más alto que la estimación de USDA de febrero de 94 millones de acres y significativamente superior a la cifra del año pasado de 89.7 millones de acres.

+ El USDA también publica datos trimestrales de existencias de granos el próximo martes. Los analistas esperan que las existencias de maíz en 8.125 mil millones de bushels (206,38 M de ton), lo que sería una disminución moderada de las estimaciones anteriores de la agencia de 8.613 mil millones de bushels.

+ «Si bien el informe del USDA se publicara el martes, la realidad es que las decisiones finales de superficie parecen mucho más fluidas de lo normal», argumentan Duane Lowry y Chris Barron en el último podcast de Ag View Pitch. «Y, puede haber muchos más artículos más importantes para el proceso de descubrimiento de precios durante los próximos 90 días que los informes del USDA del martes».

+ Los oferentes de este commodity no planean recortar la producción de maiz y, sumado a la fuerte reducción en la demanda de combustibles a causa de la pandemia de coronavirus, generaría que los precios del cereal estadounidense vean una nueva reducción.

+ En EE.UU. está avanzando la siembra del maíz en algunas regiones y es importante como evoluciona el clima en las regiones productoras

+ Se pronostica un clima más seco para gran parte del cinturón de maíz de martes a viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA. Pero partes de las llanuras del medio sur y norte podrían ver acumulaciones moderadas durante este tiempo. Más tarde, la agencia predice condiciones normales o ligeramente más húmedas de lo normal en la mayoría de los EE. UU. Entre el 6 y el 12 de abril en su última perspectiva de 8 a 14 días, con un clima estacionalmente frío en el Medio Oeste y las Llanuras durante este tiempo.

+ La EPA ha retrasado el cambio obligatorio de primavera para reducir la volatilidad de la gasolina, con el fin de agotar el exceso de existencias de gas de invierno. También han retrasado la implementación de la decisión judicial sobre las exenciones de RFS, argumentando que el litigio está en curso y no está completo.

+ El reporte de exportaciones semanales de maíz estadounidense estuvo por arriba de la semana pasada y del año pasado a la misma fecha. El acumulado del año muestra un retraso del 39,1% respecto del año pasado. Japón fue el principal destino con el 36% del total.

+ SE informo el embarque de 139.000 ton de sorgo, con un 92% con destino a China.

+Agrural de Brasil dijo que el 99% del maíz de safrinia esta sembrado al 26 de marzo

+ Las importaciones de maíz de la Unión Europea para 2019/20 han bajado un 13% año tras año después de llegar a 15,85M de ton al 29 de marzo.

+ Vietnam compró 55 mil ton de maíz a Ucrania en medio de preguntas sobre la disponibilidad de granos en Sudamérica durante la pandemia mundial de coronavirus.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por bajas del petróleo que afectan a los precios del etanol que presionan al cierre de industrias estadounidenses

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.269.033 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.000 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 12.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, a pesar del aumento de la demanda del cereal para abastecimiento de distintos países ante el avance del coronavirus

+ Los precios del trigo operaron ayer mayormente mixtos, mientras los operadores intentaban equilibrar las expectativas alcistas de las reducciones de las existencias de EE.UU. con la preocupación de que el comercio mundial se estrechará hasta que pase lo peor de la pandemia de coronavirus.

+ Hoy se publicara el informe de intenciones de siembra 2020 del USDA, donde los analistas esperan que se muestren acres de trigo este año en 44.982 millones de acres (18,20M de ha), incluidos 30.900 millones de acres de trigo de invierno. Eso sería modestamente inferior al 2019 de 45.158 millones de acres.

+ Los analistas también esperan que el USDA informe las existencias trimestrales de trigo en 1.432 millones de bushels (38,97M de ton) el próximo martes, una tendencia a la baja respecto de los 1.593 billones de bushels del año pasado.

+El informe semanal de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo arriba de la semana previa pero debajo del año pasado a la misma fecha. El acumulado del año comercial continua arriba del año pasado al a misma fecha.

+ Ucrania estableció un límite de exportación de trigo de 19/20 de 20.2 MMT, con 18 MMT ya exportados, los 2.2 MMT restantes no se consideran un problema para la disponibilidad interna.

+ El Ministerio de Economía de Rusia afirmó coincidir con el Ministerio de Agricultura de dicho país en cuanto a la limitación de las exportaciones de cereal para asegurar el abastecimiento del mercado doméstico. Lo cual generaría una merma de cereal para el resto del mundo.

+ Rusia también limitó las exportaciones de granos, permitiendo un máximo de 7 M de ton para el segundo trimestre de 2020, no se espera que su límite de exportación sea muy diferente de lo que suele ser el negocio para el período. Es significativo para aquellos que pensaron que más de eso podría estar disponible.

+ Las exportaciones de trigo de Rusia en enero alcanzaron 2,1 M de ton, derramando un 13% menos año tras año, según datos oficiales de aduanas.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea para 2019/20 alcanzaron 24 M de ton al 29 de marzo, lo que representa una tendencia arriba casi un 70% mayor año tras año. Las exportaciones de cebada de la UE de 6,7 M de ton también aumentaron un 55% respecto al año anterior hasta ahora.

+ Argelia lanzo una licitación para comprar 50 mil ton de trigo

+ Etiopia está buscando comprar 600 mil ton de trigo en dos licitaciones que cierra la primera semana de abril

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas pero limitadas por la demanda del cereal en el mercado exportador

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 364.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-600 mil ton y arrriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 1.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	30/03/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	324,2	0,3	134,3	-1,9	209,3	-0,6
FOB MIN	337,0	0,0	176,0	2,0	248,0	3,0
FAS TEORICO OF	231,7	0,6	140,0	1,8	200,1	2,7
FAS MERCADO	222,6	1,4	144,3	-3,1	194,8	0,2
Datos en dolares oficiales