Desayuno con AGRO 30/04/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 30/04/18 a las 8:40 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

SE esperan subas para el Mercado del maíz en el 2018: El reciente retroceso de casi 15 ¢ en futuros de maíz, 30 ¢ en soja y 20 ¢ en trigo podría verse como el comienzo de dos caminos diferentes. Por un lado, el potencial de que los precios hayan alcanzado su punto máximo y estén en camino hacia abajo estaría más en línea con la mentalidad algo bajista que los mercados de granos han exhibido en los últimos años. Esto se ha debido a los grandes inventarios mundiales, ya que los cultivos excelentes con pocos o ningún evento climático negativo han afectado el rendimiento. Sin embargo, hay una sensación diferente en los mercados este año. El suministro, aunque engorroso en el trigo, se está volviendo menos gravoso para el maíz y la soja, lo que sugiere un aumento de la volatilidad de los precios con un sesgo de precios alcista. Según algunas mediciones, los productos básicos en su conjunto han estado recuperándose desde que tocaron fondo en enero de 2016. Los reveses de precios en la mayoría de los mercados han demostrado ser oportunidades para los compradores. El dinero especulativo en el mercado de maíz ha excedido tanto en 2015 como en 2016 la cantidad de contratos operados. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/upside-seen-for-the-2018-corn-market

Las exportaciones de trigo de Rusia serán altas en 2018/19 a pesar de la menor cosecha: Las exportaciones rusas de trigo caerán la próxima temporada, pero no por mucho, a pesar de la perspectiva de una fuerte baja en la producción del grano, con grandes inventarios sobrantes de la cosecha récord de suministros del año pasado. La oficina de Moscú del USDA, en sus primeras previsiones para 2018-1919, pronostica que la producción rusa de trigo descenderá este año en 11 millones de toneladas hasta los 74 millones de toneladas, cayendo por primera vez desde la cosecha de 2012 azotada por la sequía.  El declive esperado este año refleja en parte las expectativas de una caída en las siembras, de 1,3 millones de hectáreas a un mínimo de tres años, «ya que las dos cosechas precedentes han ejercido una presión a la baja sobre los precios y han estimulado a los agricultores a buscar cultivos alternativos». Es probable que los agricultores prefieran «cultivos donde la demanda de exportación es fuerte, incluida la cebada y el maíz». Fuente: Agrimoney  https://www.agrimoney.com/news/russian-wheat-exports-to-stay-high-in-2018-19-despite-smaller-harvest-59457

Trigo en Paraná: sequia retrasa la siembra y preocupa a productores de maíz de safrinia: La siembra de trigo en Paraná, el mayor productor del cereal de Brasil, está retrasada debido al tiempo seco que afecta al Estado, donde los agricultores también están preocupados por la falta de humedad para el desarrollo de la segunda cosecha de maíz, de acuerdo con informaciones del Departamento de Economía Rural (Deral). «Los productores de trigo están sufriendo con el clima seco, esperando la lluvia, tiene sólo el 1 por ciento sembrado. En la media de las últimas tres cosechas, ya tendría el 7 por ciento del área plantada en esta época. «No impacta todavía (la producción), pero es cuestión que el productor va a estar atento», declaró el economista Marcelo Garrido, del Deral, órgano de la Secretaría de Agricultura del Estado. Según él, la meteorología indica lluvias más voluminosas sólo a partir del 5 de mayo. «Entonces aún quedaría cerca de diez días ese tiempo seco», comentó Garrido, diciendo que la sequía no causa pérdidas por ahora. La producción de trigo de Paraná, que cosecha en general más de la mitad de la cosecha del cereal de Brasil, está estimada en aproximadamente 3,3 millones de toneladas, al alza del 48 por ciento en la comparación con el año pasado. Este aumento se da sobre una cosecha del año pasado afectada por diversos problemas climáticos. Además, el área sembradda este año crecerá un 7 por ciento, debido a los precios un 26 por ciento más altos en el estado, dijo Garrido. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/trigo-parana-seca-atrasa-plantio-e-preocupa-produtores-de-milho-2-safra.html

–         LOCALES

Desborde de precios: la suba del gasoil complica los costos y replantea estrategias: El campo se mueve y lo hace con gasoil. Combustible clave para el sector, sufrió aumentos de entre el 34 y el 40% con respecto a abril de 2017, según datos de entidades rurales como Confederaciones Rurales Argentinas (CRA), Coninagro y la Sociedad Rural Argentina (SRA). Mientras algunos productores buscan solventar el costo con canjes de granos con petroleras o acopios, o recurren al financiamiento de entidades bancarias, los más perjudicados por los incrementos son los contratistas rurales para quienes el combustible es un insumo clave para prestar el servicio de siembra y cosecha. Desde que comienza el círculo hasta que se cierra, esto es la siembra, fertilización, pulverización, cosecha y transporte, el gasoil está presente en todas las labores del productor. Con común o premium, desde marzo pasado la cosecha gruesa es la que más insume el combustible, por el tipo de trilla, sobre todo de maíz. Le siguen, en litros consumidos, la siembra y la pulverización.  Fuente: LA Nación

Casi 11 millones de toneladas menos: el saldo que dejan sequía y heladas en Córdoba: Las heladas del invierno pasado y la peor sequía en 50 años que se vivió este verano se configuraron como el principal factor que le restará casi 11 millones de toneladas a la cosecha cordobesa, en la campaña 2017/18. Los datos surgen de tres informes emanados este viernes por la Bolsa de Cereales de Córdoba: dos con los datos finales de la producción de trigo y garbanzo del último ciclo invernal, y uno que actualizó las estimaciones para soja, maíz y sorgo, en plena recolección por estos días. A eso, Agrovoz adicionó la proyección de cosecha de maní que difundió recientemente la Cámara Argentina del Maní.  En total, entre los seis cultivos, la producción total 2017/18 finalizaría en torno a 24,8 millones de toneladas, 10,9 millones o 30 por ciento por debajo de las 35,7 millones de la temporada 2016/17. Fuente: Agrovoz

El rinde promedio de la soja bajo más del 30% por la sequía: A medida que avanza la cosecha de soja y maíz en todo el país, queda en evidencia el efecto de la sequía en ambos cultivos. En el caso de la oleaginosa, el rinde promedio obtenido hasta el momento es de alrededor de 24 quintales por hectárea, lo que se traduce en una caída del 32,6% respecto de la campaña pasada. Según los datos suministrados por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, la cosecha de soja de primera muestra un avance del 65,5% mientras que la soja de segunda del 22,4%. Se estima que los rindes promedios irán descendiendo en la medida en que avance la cosecha estabilizándose en torno a 22 quintales por hectárea. Una de las marcas más bajas en la última década. En cuanto a la proyección final de la producción la entidad porteña la sigue manteniendo en 38 millones de toneladas, sin cambios respecto a los últimos 15 días. Fuente: Edición Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con la harina de soja ante la preocupación de la menor oferta argentina que impulsa la demanda en EE.UU.

+ Hoy se espera el informe sobre el avance semanal de las siembras en EE.UU., con un mejor progreso por la semana transcurrida. El promedio de los últimos cinco años estaba en el 7%.

+ Las proyecciones climáticas para Estados Unidos siguen siendo favorables, con el ritmo de siembra esperando que se acelere esta semana.

+ AgResource estima que, hasta este próximo domingo, algo en torno al 4% del área de soja estadounidense sea sembrada. El ritmo se muestra dentro de las normalidades, pero quedaría siendo apenas la mitad del área plantada en el mismo período de 2017

+ El mercado de soja al cierre de la semana pasada recibió el impulso de los precios de la harina de soja por la demanda de exportación aprovechando la menor oferta esperada de Argentina por el impacto de la sequía en la cosecha

+ El IGC estimo que la producción mundial de soja 2018/19 será de 355M de ton, con stocks finales aumentando 1 M de ton hasta los 40M de ton

+ En Canadá se proyecta un área de siembra de canola de 8,65 M de hectáreas, bajando 7% respecto del año pasado y debajo de las expectativas de los operadores. Según Stats Canadá las intenciones de área de siembra de soja será de 2,61 M de ha, bajando un 11,41% respecto del 2017.

+ En India operadores estiman que aumentara el área de siembra de soja un 15% respecto del año pasado luego que el gobierno aumentarán el impuesto a las importaciones de aceites vegetales al  nivel más alto de los últimos 10 años.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 17.557 contratos en el mercado de Chicago al 27 de abril, llevando la posición neta comprada a 138.953 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 26 de abril estaba cosechado el 47% del área de soja (del total sembrado de 16.621.260 hectáreas) vs. el 33% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 18.056.462 ha)

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 13.600 ton de aceite de soja, acumulando 485 mil ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 194.952 ton de subproducto de soja, acumulando 3,96 M de ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas,  ante las expectativas de que Estados Unidos aumente sus exportaciones de harina de soja, ganando participación en este mercado, debido a las pérdidas en la producción argentina generadas por la sequía

+ Se estima que los fondos compraron 14.500 contratos de soja, compraron 9.500 contratos de harina y vendieron 5.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la demora en la siembra y la firmeza de los precios disponibles en EE.UU.

+ Hoy se espera el informe sobre el avance semanal de las siembras en EE.UU., con un mejor progreso por la semana transcurrida. El promedio de los últimos cinco años estaba en el 27%.

+ En el mercado del maíz importa la evolución del clima en las regiones productoras de EE.UU. para el avance de las siembras

+ El clima estacionalmente frío dará lugar a temperaturas superiores a las normales en gran parte de los EE.UU. a principios de esta semana.

+ Mirando hacia el futuro, NOAA predice que gran parte de los dos tercios del sur del país probablemente verán temperaturas superiores a la media durante todo mayo. Es probable que una gran parte del centro de EE. UU. recibirá lluvias en los próximos siete días.

+ China vendió e viernes otras 2,488 M de ton de maíz de sus reservas estatales, totalizando el 62% de la oferta del cereal

+Stats Canadá reporto que las intenciones de siembra de maíz en el 2018 será de 1,52  M de hectáreas, un 5% superior al año pasado y arriba de las expectativas de los operadores.

+ El IGC aumento en 2M de ton su proyección de producción mundial de maíz 2018/18 a 1.054 M de ton. Los stocks finales se proyectan con 3 M de ton menos por un mayor consumo, hasta los 262 M de ton.

+ El maíz de safrinia de Brasil está sufriendo falta de agua en Paraná, el segundo estado productor del cereal.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 9.706 contratos en el mercado de Chicago al 27 de abril, llevando la posición neta comprada a 152.227 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 26 de abril estaba cosechado el 36% del área de maíz (del total proyectado de 8.994.890 hectáreas) vs. el 27% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 8.481.854 ha)

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 6.500 ton de maíz, acumulando 7,27 M de Ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada del viernes  el maíz en Chicago cerró con subas, por compras de los operadores que se apresuraron a cubrir sus posiciones vendidas de cara al fin de semana

+ Se estima que los fondos compraron 12.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la preocupación del impacto del clima en las regiones productoras estadounidenses

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos de invierno en EE.UU. y el avance de la siembra de primavera

+En el día de hoy comienza el tour sobre calidad de trigo del Consejo de Calidad de Trigo que examina la condición de los cultivos de trigo de invierno y el rinde potencial. Este se desarrolla desde el 30 de abril al 3 de mayo.

+Según Stats Candad se sembraran 10,22 M de hectáreas de trigo total, arriba de las expectativas previas de los operadores y un 12,8% arriba del 2017, con una suba del 15,44% del trigo de primavera

+ Argelia el viernes compro 420.000 ton de trigo de origen opcional, con fuentes del mercado esperando que mayormente sea de origen francés

+ El IGC ajusto su proyección de producción mundial de trigo 2018/19 en 2 M de ton a un total de 739M de ton. Los stocks finales fueron aumentados en 4M de ton hasta los 257 M de ton por un mayor carry del 2017/18.

+ FranceAgriMer estimo que el 77% del trigo blando está en condiciones de bueno a excelente en Francia, bajando respecto del 78% de la semana previa.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 7.382 contratos en el mercado de Chicago al 27 de abril, llevando la posición neta vendida a 70.658 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 85 ton de trigo pan, acumulando 9,09 M de Ton en el ciclo 2017/18

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, consecuencia de la cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión, rebotando luego de la caída anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago