Desayuno con AGRO 30/10/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 30/10/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por demanda de la oleaginosa estadounidense del mercado exportador y del consumo domestico mientras que continua demorada el avance de la siembra en Brasil

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión del avance de la cosecha estadounidense y tranquilidad en la demanda de exportación

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por noticias de reanudación de exportaciones desde Ucrania y oferta estadounidense con poca demanda de exportación

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Inversores en vilo a medida que se intensifica el conflicto en Oriente Medio: Los inversores están atentos a las señales de que el conflicto en Oriente Medio podría intensificarse durante el fin de semana, aumentando potencialmente la volatilidad mientras los inversores esperan una reunión de la Reserva Federal y datos clave de Estados Unidos en la próxima semana. El primer ministro Benjamín Netanyahu dijo el sábado que las fuerzas israelíes habían desatado la segunda fase de la guerra de Gaza mientras presionaban operaciones terrestres contra militantes de Hamas. Los inversores se han preocupado más por la ampliación del conflicto en los últimos días después de que Estados Unidos enviara más activos militares a Oriente Medio mientras Israel atacaba objetivos en Gaza y a partidarios de Hamás en el Líbano y Siria. «La situación en Israel está… causando mucha ansiedad», dijo Randy Frederick, director general de operaciones y derivados de Charles Schwab. El viernes, los futuros del Brent subieron un 2,9% a 90,48 dólares el barril por la preocupación de que el conflicto pudiera alterar el suministro de crudo. El oro al contado, un popular refugio seguro para los inversores nerviosos, superó los 2.000 dólares por primera vez desde mediados de mayo. En una nota del viernes, los analistas de Capital Economics dijeron que la respuesta del mercado petrolero al conflicto fue «silenciosa» hasta el momento. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/markets/us/investors-edge-middle-east-conflict-intensifies-2023-10-28/

Déjà vu e incertidumbre: vea el próximo informe del USDA: Los futuros del maíz de diciembre parecen estar estancados entre 4,75 y 5 dólares. Para la soja, el rango ha sido menor respecto al verano con noviembre en un rango de dólares entre $12,50 y $13,50. Con la cosecha a mitad de camino, los rendimientos siguen siendo variables y eso hace que algunos busquen un repunte postcosecha. En su informe de octubre, el USDA redujo los rendimientos debido a las condiciones de sequía, pero la demanda sigue estando por debajo de lo ideal. Sigue habiendo esperanzas de que la demanda aumente, especialmente de soja, ahora que Sudamérica ha reducido su oferta. Otro factor importante del mercado ha sido la incertidumbre en la política, el conflicto en Israel y la continua escalada en Ucrania. También ha habido continuas preocupaciones económicas internas. A los operadores no les gusta la incertidumbre y algunos han decidido esperar al margen, reduciendo el volumen y la volatilidad. El clima en Sudamérica no ha sido ideal para el inicio de su nueva temporada de cosecha y las siembras han sido lentas. Argentina todavía sufre sequía y Brasil ha mostrado signos de falta de lluvia en algunas zonas y demasiada lluvia en otras. Esto ha proporcionado cierto apoyo a los mercados. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/deja-vu-and-uncertainty-watch-the-next-usda-report-8383712

Este podría ser un período decisivo para la soja en el centro-oeste de Brasil: Aún es temprano en la temporada de crecimiento, pero esta semana podría ser un período decisivo para la soja en la región centro-oeste de Brasil. La región ha estado experimentando lluvias irregulares acompañadas de temperaturas extremas. El pronóstico para finales de esta semana y la próxima indica lluvia y los productores están rezando para que el pronóstico se verifique. Si las lluvias previstas no se materializan o si las cantidades y la cobertura son decepcionantes, habrá mucha soja que será necesario resembrar. La soja que surgió hace varias semanas se ha estado cociendo al sol y los agricultores ya están preocupados de que algunos de los campos tengan que ser replantados. La siembra de soja en Mato Grosso alcanzó la semana pasada el 60%, lo que representó un avance del 25% en la semana. Muchas de esas semillas de soja la semana pasada fueron «sembradas en el polvo», lo cual es una propuesta arriesgada en el centro de Brasil. El peor escenario para esa soja sería que la lluvia fuera suficiente para estimular la germinación y luego el clima volviera a ser seco durante varias semanas más. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9766/

• LOCALES

“Salgamos a las rutas”: quince entidades del campo llaman a protestar por la falta de combustibles: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/salgamos-a-las-rutas-quince-entidades-del-campo-llaman-a-protestar-por-la-falta-de-combustibles-nid29102023/

¿Un Frente Agropecuario con 40% de legisladores?: https://www.clarin.com/rural/frente-agropecuario-40-legisladores_0_vYBO8aAZit.html

Los frigoríficos dan a los petroleros la bienvenida oficial a su club: Massa amenazó con frenar las exportaciones de combustibles: https://bichosdecampo.com/los-frigorificos-dan-a-los-petroleros-la-bienvenida-oficial-a-su-club-massa-amenazo-con-frenar-las-exportaciones-de-combustibles/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de la cosecha en EE.UU.

+ Según Patria Agronegocios la siembra de soja en Brasil alcanzo el 38,41% al 27/10, contra el 52,31 del 2022 y el 44,94% del promedio de los últimos 5 años.

+ Las escasas precipitaciones debidas al fenómeno climático de El Niño han causado disparidades en la velocidad de siembra de soja en Mato Grosso, el principal estado cerealero de Brasil, y podrían afectar la siembra del segundo maíz, dijeron el viernes agricultores y expertos. El riesgo para el segundo maíz, que se siembra después de la cosecha de soja, es mayor en áreas donde la semilla oleaginosa puede tener que replantarse.

+ Los precios de la soja en Chicago registraron ganancias de dos dígitos después de una sesión agitada el viernes mientras los operadores sopesaban las últimas señales de demanda.

+ El USDA informó la semana pasada un máximo anual de ventas de exportación, y los exportadores privados anunciaron una serie reciente de ventas diarias a principios de este mes.

+ En los mercados circularon rumores no confirmados sobre la cancelación de compras de soja brasileña por parte de China, aunque los operadores lo desmintieron y afirmaron que la soja estadounidense sigue siendo más cara que los suministros brasileños.

+ Naomi Blohm, asesora principal de mercado de Stewart Peterson, señala que 23 ampliaciones planificadas de plantas de soja eventualmente agregarán alrededor de 20,4 M de ton por año en capacidad de trituración. «Ahora, aquí hay algunos cálculos muy simples: para obtener 20,4 M de ton adicionales de producción de soja, los agricultores estadounidenses tendrían que sembrar 5,6 M de ha adicionales de soja, suponiendo un rendimiento de 53,5 bushels por acre (bpa) a nivel nacional», dice.

+ India anunció que extenderá su actual suspensión del comercio de cereales hasta finales de diciembre de 2024, una medida que su gobierno espera desacelere la inflación de los alimentos.

+ las decepcionantes lluvias en el centro-oeste de Brasil aumentaron aún más las preocupaciones sobre la región, después de que una sequía frenó recientemente las siembras de soja brasileña.

+ Los modelos climáticos europeos (EU) y estadounidenses (GFS) discrepan en las previsiones de lluvias para Brasil en el período de 11-15 días, pero ninguno ofrece un cambio convincente en el patrón actual de exceso de precipitaciones en el sur y falta de lluvias en el norte

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales dieron vuelta su posición vendida de soja al realizar compras netas por 1.984 contratos en el mercado de Chicago al 24 de octubre, llevando la posición neta comprada a 7.753 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 1.840 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,44 M de ton. se autorizaron unas 54.900 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 12,74 M de ton. se autorizaron unas 20.643 ton de poroto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1,98 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, a causa de la elevada demanda de suministros estadounidenses

MAIZ

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de la cosecha en EE.UU.

+ Los precios del maíz en chicago disfrutaron de un impulso moderado el viernes, gracias en gran parte a la fuerza indirecta del complejo de la soja.

+ El Ministro de Agricultura de Ucrania informó que los productores del país han cosechado hasta el momento 13,3 M de ton de maíz. La cosecha total de cereales de Ucrania ascendió a 63,2 millones de toneladas, pero el Ministerio de Agricultura no ofreció datos comparativos de 2022.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informó que el 85% de la cosecha de maíz del país de 2023 se había recolectado hasta el 23 de octubre. Esto representa un aumento del 74% de la semana anterior para el principal productor de cereales de Europa.

+ El informe semanal nacional sobre etanol del USDA mostró que el mercado al contado del etanol oscilaba entre 1,93 y 2,25 dólares a nivel regional, en su mayoría entre 1 y 13 centavos menos. El mercado de DDGS estuvo mayormente entre $2 y $10/tonelada más fuerte durante la semana, de $185 a $210 a nivel regional. El negocio del aceite de maíz osciló entre 57 centavos y 62 centavos a nivel regional esta semana, principalmente desde UNCH hasta 6 c/lb más débil.

+ La Comisión Europea elevó su previsión de producción de maíz en 100.000 toneladas a 59,9 millones de toneladas.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 8.000 contratos en el mercado de Chicago al 24 de octubre, llevando la posición neta vendida a 100.430 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 68.590 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 21,56 M de ton

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, debido a los datos de ventas de exportaciones publicados por el USDA, más sólidos de lo esperado por los operadores

TRIGO

+ Los precios del trigo en Chicago cayeron tras una ronda de ventas técnicas el viernes.

+ La cosecha de trigo de Ucrania en 2023 ha alcanzado hasta ahora 22,4 M de ton, según los últimos datos de su Ministerio de Agricultura.

+ El viceprimer ministro ucraniano, Oleksandr Kubrakov, negó el jueves los informes de empresas ucranianas y británicas que afirmaban que la suspensión de un canal de exportación del Mar Negro recientemente establecido debido a los riesgos que plantean los aviones de guerra y las minas rusas. Cabe destacar que las exportaciones de grano de Ucrania en lo que va de la temporada 2023/24 han caído a 8,7 Mt desde los 12,3 Mt, según datos oficiales del país.

+ En las últimas semanas se ha especulado mucho sobre la eficacia de un nuevo corredor humanitario que intenta enviar cantidades significativas de cereales a través del Mar Negro a varios destinos africanos y asiáticos.

+ Las siembras de trigo blando de Francia en 2023/24 alcanzaron un 54% de avance hasta el 23 de octubre, frente al 38% de la semana anterior. Esto está moderadamente por detrás del ritmo del 61% de 2022, pero ligeramente por encima del promedio de los cinco años anteriores del 53%. Francia es el primer productor de trigo de Europa.

+ la Comisión Europea redujo ligeramente su pronóstico para las exportaciones de trigo blando en 2023/24 a 31 M de ton, citando la competencia de los cereales rusos relativamente baratos. Las exportaciones de trigo de la UE tienen una tendencia a la baja año tras año hasta el momento. Las existencias finales aumentaron ligeramente mes tras mes, con 19,1 M de ton.

+ La Comisión Europea estima que la cosecha de trigo será 200.000 toneladas mayor que su estimación anterior de 125,5 millones de toneladas. La Comisión también redujo el pronóstico de exportación de trigo en 1 MMT a 31. Los ajustes dejaron las existencias finales pronosticadas en 19,1 MMT, desde 17,8 MMT en el pronóstico anterior.

+ FranceAgriMer informó que la siembra de trigo de invierno alcanzó el 54% al 23/10.

+ Turquía estima su producción de trigo de 23/24 en 21,8 MTM, un aumento interanual del 10,4%.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 2.000 contratos en el mercado de Chicago al 24 de octubre, llevando la posición neta vendida a 92.254 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, luego de conocerse que el transporte por el nuevo corredor de exportación ucraniano del Mar Negro se reanudó tras una pausa de tres días