Desayuno con AGRO 29/11/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 29/11/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por algunos pronósticos de mejor clima en las regiones productoras de Brasil aunque hay proyecciones de menor producción a partir del impacto de la sequía en estados productores

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión de la oferta estadounidense que esta disponible en el mercado y baja los precios de exportación para ganar mercados

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras de cobertura aunque la oferta global limita las mejoras si como la cosecha del hemisferio sur

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El difícil comienzo de Sudamérica: Diciembre ya casi está aquí, por lo que para la mayoría de nosotros eso significa el fin del trabajo de campo de la temporada. Pero al sur del ecuador, la temporada de mayor crecimiento está en marcha. Si bien aún es temprano en la temporada de cultivo en América del Sur, hay varios factores de mercado que los agricultores deberán observar en las próximas semanas y que potencialmente podrían influir en los precios aquí en los EE. UU. ¿Por qué miramos tan de cerca a Sudamérica? Dado que están ubicados en el hemisferio sur, las temporadas de cultivo de Brasil y Argentina están en el lado opuesto del calendario de las de los productores estadounidenses, razón por la cual ambos países han estado generando tantos titulares en el mercado últimamente. Y sus grandes capacidades de producción hacen que sus precios sean competitivos con los del maíz y la soja de Estados Unidos. Para ser más especifico: – Brasil y Argentina se combinan para producir el 49% de las exportaciones mundiales de maíz- Brasil exporta el 49% de la soja del mundo- Argentina y Brasil se combinan para enviar el 65% de las exportaciones mundiales de harina de soja. Debido a que Brasil carece de capacidad de almacenamiento para sus cultivos de maíz y soja, los suministros inundan el mercado en el momento de la cosecha y hacen bajar los precios internacionales hasta que se envían. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/south-america-s-rocky-start

Resiliencia en la producción mundial de cereales y oleaginosas y la guerra entre Ucrania y Rusia: La preocupación internacional por la interrupción del suministro y los aumentos en los precios de las cosechas acompañó al estallido de la guerra entre Ucrania y Rusia, el mayor conflicto armado en Europa desde la Segunda Guerra Mundial. Sin embargo, la producción mundial de cereales y oleaginosas ha superado en gran medida las estimaciones de tendencias basadas en el período anterior a la guerra, 2017-2021, lo que subraya la resiliencia del sector agrícola mundial para afrontar acontecimientos adversos. Los datos de producción de cereales y semillas oleaginosas corresponden a los años de cosecha 2017/2018 hasta 2023, obtenidos de la base de datos en línea de Producción, Suministro y Distribución después de la publicación del 9 de noviembre de 2023 Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial (WASDE). Fuente: Farmdoc Daily  https://farmdocdaily.illinois.edu/2023/11/resiliency-in-world-grain-and-oilseed-production-and-the-ukraine-russia-war.html

El clima mejora algo para la soja de Brasil en 2023/24: Finalmente, las lluvias limitadas han regresado a importantes regiones productoras, como Mato Grosso y Goiás, pero se necesitan cantidades más intensas y una mejor cobertura para permitir la continuación de la siembra y limitar las pérdidas de rendimiento. las lluvias de la semana pasada como decepcionantes. Las precipitaciones de esta semana se limitarán principalmente al sur y sureste de Brasil, lo que permitirá que la sequedad aumente nuevamente en las zonas del norte. Se esperan lluvias más intensas y generalizadas en el centro de Brasil durante el período de 6 a 10 días, lo que debería conducir a una mejora de la humedad del suelo si se desarrollan las lluvias. La estimación de la soja brasileña para 2023/24 se mantuvo sin cambios esta semana y mantengo un sesgo de neutral a menor. Hubo una mejora limitada en las precipitaciones en el centro de Brasil y el pronóstico prevé más lluvias en el período de 6 a 10 días. En el estado más meridional de Rio Grande do Sul, el tiempo húmedo sigue retrasando el avance de la siembra de soja. Después de un comienzo problemático de la temporada de crecimiento, la cosecha de soja brasileña necesita lluvias adicionales en el centro de Brasil y un clima más seco en el sur de Brasil.   Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9798/

• LOCALES

Ola de calor: ¿qué chances hay de que la Argentina sufra como Brasil?: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/ola-de-calor-que-chances-hay-de-que-la-argentina-sufra-como-brasil-nid28112023/

“Lo técnico está listo para el impulso político final”: luz verde desde la Comisión Europea al acuerdo con el Mercosur: https://www.infocampo.com.ar/lo-tecnico-esta-listo-para-el-impulso-politico-final-luz-verde-desde-la-comision-europea-al-acuerdo-con-el-mercosur/

Con qué se enfrenta Milei en el Congreso : tejer alianzas para gobernar: https://www.revistachacra.com.ar/nota/54790-con-que-se-enfrenta-milei-en-el-congreso-tejer-alianzas-para-gobernar/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Las condiciones de sequía en Brasil amenazan los cultivos, ya que la reciente racha de lluvias no ha disminuido las preocupaciones sobre el clima cálido y árido en las principales zonas productivas.

+ el USDA informó que los exportadores vendieron 123.300 toneladas de la oleaginosa a destinos desconocidos para su entrega en 2023/24.

+ Los precios de la soja en Chicago subieron más de un 1,25% gracias en gran parte a las últimas tendencias climáticas en Brasil, que ha sufrido muchas condiciones cálidas y secas en lo que va de temporada.

+ La consultora brasileña MB Agro ha reducido sus estimaciones para la producción de soja del país en 2023/24 en más de 10 M de ton, citando una sequía generalizada en el estado de mayor producción, Mato Grosso. El grupo todavía prevé una cosecha de 155 M de eton. Las condiciones excesivamente secas han retrasado las fechas de siembra para algunos agricultores y han obligado a resembrar a otros.

+»Desde el comienzo de la temporada de siembra de soja, el centro y el norte de Brasil han sido bastante secos y muy cálidos», señala César Cruz, director de investigación de Advance Trading. «Las temperaturas máximas en el centro de Brasil se han mantenido en los 100 grados F en las últimas semanas, acompañadas de precipitaciones y cobertura limitadas».

+ Las importaciones de soja de la Unión Europea durante la campaña comercial 2023/24 están ligeramente por encima del ritmo del año pasado hasta el momento, después de alcanzar 4,45 M de ton hasta el 26 de noviembre. Estados Unidos, Brasil, Ucrania, Canadá y Uruguay fueron los cinco principales proveedores. Las importaciones de harina de soja de la UE hasta el momento están moderadamente por debajo del ritmo del año pasado, con 5,96 millones de toneladas durante el mismo período.

+ AgRural muestra que la cosecha brasileña estaba sembrada en un 74% hasta el jueves pasado, lo que ahora está un 13% por detrás del ritmo del año pasado y es el ritmo más lento para esta semana desde el año agrícola 15/16.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 16.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 13,38 M de ton. Se autorizaron 6.700 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,58 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, apuntalados por las abrasadoras condiciones meteorológicas en Sudamérica que están afectando las cosechas y por una nueva ronda de ventas privadas de los exportadores estadounidenses

MAIZ

+ La llegada de una cosecha abundante en Estados Unidos presionó algunos contratos a la baja, en tanto la debilidad del dólar estadounidense y la preocupación por las condiciones meteorológicas en Brasil sirvieron de apoyo para el resto de los instrumentos financieros.

+ Los precios del maíz volvieron a caer en Chicago el martes luego de otra ronda de ventas técnicas impulsadas en parte por las expectativas de que Estados Unidos haya terminado una de las mayores cosechas jamás registradas.

+ El progreso de la cosecha de maíz pasó del 93% hace una semana al 96% hasta el domingo, frente a las expectativas de los analistas del 97%. También es un poco más lento que el ritmo del 99% de 2022, pero justo por encima del promedio de los cinco años anteriores del 95%. De los 18 estados con mayor producción, Pensilvania (80%) todavía tiene el mayor camino por recorrer.

+ Según los últimos datos de la Comisión Europea, las importaciones de maíz de la UE durante la campaña comercial 2023/24 han caído un 42% por debajo del ritmo del año pasado hasta el momento, con 7,1 M de ton hasta el 26 de noviembre. Ucrania, Brasil, Canadá, Serbia y Sudáfrica fueron los cinco principales proveedores.

+ Corea del Sur compró 68 mil ton maíz para alimentación animal en un acuerdo privado. El grano puede proceder de Estados Unidos, Sudamérica o Sudáfrica y llegará a finales de marzo.

+ AgRural estimó que la primera cosecha de maíz de Brasil estaba sembrada en un 83% en la región centro sur hasta el jueves pasado, lo que está por detrás del ritmo del 88% del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 110.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 22,71 M de ton

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró mixto, con posiciones en baja por la presión de la cosecha estadounidense pero limitadas con subas por la demanda del cereal

TRIGO

+ Los precios del trigo obtuvieron un rebote técnico después de erosionarse hasta mínimos contractuales el lunes, obteniendo ganancias de dos dígitos al cierre.

+ La falta de demanda y de actividad en el mercado de exportación de Estados Unidos actuó como factor de contención para las subas registradas ayer en Chicago

+ El USDA calificó el lunes el 50% de la cosecha estadounidense de trigo de invierno de buena a excelente, 2 puntos más que la semana pasada y 1 punto por encima de lo que esperaban los analistas.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante la campaña comercial 2023/24 tienen una tendencia un 18% inferior al ritmo del año pasado hasta el momento, después de alcanzar 12M de ton hasta el 26 de noviembre. Marruecos, Nigeria, Egipto, Argelia y Sudáfrica fueron los cinco principales destinos.

+ Antes del próximo informe de producción agrícola de Statistics Canada, que se publicará el próximo lunes, los analistas creen que la agencia mostrará una producción total de trigo de 31,1 M de ton. Si se concreta, eso representaría un aumento de alrededor del 4,3% con respecto a una estimación anterior realizada en septiembre.

+ Varios países están comprando trigo en el mercado exportador, con noticias de origen estadounidense

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsado por un rebote técnico luego de la caída de la sesión anterior y por la debilidad del dólar estadounidense.