Desayuno con AGRO 29/10/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 29/10/19 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Que hay en el acuerdo de “fase uno” entre EE.UU. y China: Las autoridades chinas confirmaron durante el fin de semana que Estados Unidos y China están cerca de finalizar el acuerdo de la «fase uno». Se espera que los presidentes Donald Trump y Xi Jinping firmen en el marco de una reunión del 16 al 17 de noviembre en Chile del Foro Económico de Asia y el Pacífico Cooperación. Por lo tanto, es un buen momento para revisar qué incluye el acuerdo y qué no. Que hay: -Una pausa en la escalada arancelaria, pero no un final de ellas.- Concesiones sobre propiedad intelectual. – Compromisos de divisas.- Gran cantidad de soja y carne de cerdo, y algunas otras concesiones agrícolas chinas. -Otras compras, posiblemente compromisos para comprar más aviones comerciales estadounidenses y gas natural.- Un mecanismo de resolución de disputas que China ya ha anunciado, incluido el levantamiento de los límites de capital en la propiedad extranjera de empresas de servicios financieros. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/trade/whats-phase-one-deal-between-china-and-us

Mas preguntas que respuestas sobre China y el paquete de biocombustibles: ¿Puede el debate sobre biocombustibles encontrar una solución para los agricultores y las pequeñas refinerías? Del mismo modo, ¿pueden los gobiernos chino y estadounidense llegar a un acuerdo comercial? Los agricultores están buscando respuestas y parece que el gobierno está jugando un acto de equilibrio, dijeron dos analistas de economía agrícola. El tema de los combustibles renovables tiene dos perspectivas únicas. «Por lo general, pensamos en la política como una forma de responder al riesgo», dijo Brad Lubben, profesor asociado de economía agrícola en la Extensión de la Universidad de Nebraska, sobre los recientes anuncios de biocombustibles. «En este caso, la política es el riesgo». «Ciertamente tiene una administración que ha escuchado tanto la perspectiva de los agricultores como la perspectiva de la industria petrolera y de las refinerías», dijo Lubben. «Es difícil conciliar los dos». Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/more-questions-answers-china-biofuels-package

Gobierno de Brasil suma intenciones de cooperación con China en energías renovables: El gobierno brasileño firmó el viernes memorandos de entendimiento sobre cooperación en diversas áreas, como operaciones financieras, energía renovable y eficiencia energética, educación, ciencia y agronegocios. Los memorandos, que han sido firmados por los ministros y funcionarios de cada área, están destinados a una futura colaboración y no proporcionan detalles sobre cómo funcionarían en la práctica. El presidente Jair Bolsonaro, quien ha estado en China desde el jueves, se reunió con el presidente chino, Xi Jinping. La prioridad de la visita de Bolsonaro al gigante asiático es ampliar la relación comercial entre los dos países, según el presidente. China es el principal socio comercial de Brasil, con $ 70 mil millones negociados en 2017. El viaje es parte de una gira de 12 días por países de Asia y Medio Oriente. Bolsonaro también estuvo en Japón, donde participó en la entronización del emperador Naruhito, y tiene previsto ir a los Emiratos Árabes Unidos, Qatar y Arabia Saudita. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/governo-assina-intencoes-de-cooperacao-com-a-china-em-energias-renovaveis.html

• LOCALES

Con el reforzamiento del cepo cambiario se incrementa el riesgo de un alza de los costos dolarizados: El Directorio del Banco Central (BCRA) determinó un reforzamiento del cepo cambiario instrumentado a comienzos de septiembre pasado al disponer que las personas sólo podrán comprar a partir de ahora hasta 200 dólares por mes y “necesitarán autorización para comprar sumas mayores a ese monto”. En términos de costos de producción, tal medida no tendría impacto alguno para las empresas agropecuarias si los precios de los insumos dolarizados se ajustaran al 100% con el tipo de cambio oficial. Pero la experiencia histórica indica que, a medida que aumenta la altura del cerco del cepo cambiario, las empresas se ven obligadas a recurrir al “contado con liquidación” CCL para financiar importaciones y los valores de los insumos terminan ajustándose en función de esa referencia cambiaria. Fuente: Valor Soja

Los mensajes de entidades rurales y agroindustriales tras el triunfo de Alberto Fernández: A través de palabras de sus presidentes o de comunicados institucionales, las entidades rurales argentinas expresaron su posición luego de las elecciones que consagraron a Alberto Fernández como nuevo presidente de la Nación. “Desde Sociedad Rural Argentina celebramos que las elecciones hayan transcurrido en paz y que el pueblo de la Nación se haya expresado. Nuestra entidad, junto con nuestros colegas de la Mesa de Enlace, presentamos al electo Presidente el documento denominado Propuesta del Campo, que incluye 14 puntos para apuntalar la producción y hacerla más competitiva para beneficio de todos los argentinos. Con ese espíritu, a través de ese documento, nos pondremos  a disposición para trabajar”, indicó la entidad que preside Carlos Pelegrina. Fuente: Agrovoz

Como voto el campo: los números oficiales de cada candidato en los puntos productivos del país: Ya están disponibles los datos oficiales de la elección del domingo 27 de octubre, en la que el candidato del Frente de Todos, Alberto Fernández, se impuso como presidente electo. La participación alcanzó el 82,40%, y si bien aún no está listo el escrutinio definitivo, sí se pueden consultar los números de los puntos productivos del país en el mapa interactivo que reproducimos a continuación. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por presión del avance de la cosecha estadounidense

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 62%, abajo del 69% del año pasado a la misma fecha y del 78% promedio de los últimos cinco años

+ Funcionarios estadounidenses y chinos están «cerca de finalizar» algunas partes de un acuerdo comercial luego de conversaciones telefónicas de alto nivel, según informaron la oficina del Representante Comercial de Estados Unidos y el Ministerio de Comercio de China, con negociaciones por continuar.

+ El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo que esperaba firmar una parte significativa del acuerdo comercial con China antes de lo programado, pero no dio detalles sobre los plazos.

+ Una gran cantidad de almacenamiento de soja en manos de productores significa que, incluso a medida que el ritmo de la cosecha se acelera, algunos usuarios finales recientemente han tenido que aumentar los precios para satisfacer sus demandas.

+ El reporte semanal de inspección e embarque de soja supero en un 17,8% el volumen de la semana pasada y un 15,9% arriba del año pasado a la misma fecha. Del total unas 535.926 ton fueron a China. El acumulado esta un 9,3% arriba del 2018 a la misa fecha

+ En Brasil informes privados señalan que la siembra de soja en Mato Grosso alcanza el 64% del área sembrada, arriba del 58% del promedio

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 3.200 ton de aceite de soja del ciclo 2018/19 para acumular 4,11 M de ton. Se autorizaron 11.300 ton de subproductos de soja del ciclo 2018/19 para acumular 21,70 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, impulsadas por las esperanzas de progresos en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China en la búsqueda de lograr un acuerdo que finalice el conflicto comercial.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.568.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.300 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha estadounidense aunque mucho más lenta de lo habitual con una mejora en la condición de los cultivos de maíz

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 58% en la categoría de bueno a excelente, subiendo dos puntos respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado estaba en un 68% en dicha categoría.

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 41%, abajo del 61% del año pasado a la misma fecha y del promedio de los últimos cinco años

+ Los precios del maíz registraron bajas por algunas ventas técnicas impulsadas por la presión de la cosecha y los bajos datos de inspección de exportaciones.

+ El clima sigue siendo importante en el mercado del maíz por la demora en el desarrollo de los cultivos así como en la cosecha

+ Más partes del Medio Oeste podrían ver la primera nevada de la temporada a finales de esta semana a medida que las temperaturas caen de 20 a 35 grados por debajo de lo normal el jueves para un Halloween más frío. La nieve también es posible desde las llanuras del sur a través de partes del cinturón de maíz a finales de esta semana.

+ La mayor cantidad de humedad hasta el jueves es probable a través del sur hacia partes del este del cinturón de maíz, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+ Los operadores también observan pronósticos de clima generalmente seco en áreas productivas clave de EE.UU., lo que podría ayudar con la cosecha.

+ Hay lentas ventas de exportación de maíz, llevando al os fondos especuladores a aumentar su posición neta vendida

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz tuvo debajo de la semana previa en un 34,4% pero arriba del año pasado a la misma echa. El acumulado esta un 60% debajo del 2018.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 35.087 ton de maíz del ciclo 2018/19 para acumular 36,44 M de ton y 155.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 10,96 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, a partir de ventas técnicas y a la espera del informe de Evolución de Cultivos que reflejaría un buen avance de la cosecha norteamericana

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 380.660 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el buen avance de la siembra de invierno en EE.UU. y la presión de la oferta global, contagiado también el cereal por las bajas de los demás productos

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 56% en la categoría de bueno a excelente. El año pasado estaba en un 53% en dicha categoría.

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 85%, avanzando 8 puntos en la semana y arriba del 77% del año pasado y del 82% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 63% emergido frente al 62% del año pasado y el 64% del promedio.

+ Según una encuesta de Bloomberg los analistas estiman que la siembra de trigo de invierno en EE.UU. podría ser la más baja de los últimos 100 años por la demora en la cosecha de soja y los bajos precios.

+Los precios del trigo bajaron en Chicago ante las grandes existencias estadounidenses y la lenta demanda de exportación.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estuvo debajo de la semana previa pero un 32% arriba del año pasado a la misma fecha.

+Hay competencia en el mercado exportador a pesar que se teme por la producción en el hemisferio sur

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 53.990 ton del ciclo 2019/20 para acumular 7,43 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por ventas técnicas y un clima mayormente favorable para los cultivos de invierno en los Estados Unidos

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 525.262 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago