Desayuno con AGRO 29/09/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 29/09/21 a las 7:50 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras a partir de expectativas de una mayor demanda pero limitadas las subas por la mayor oferta disponible a medida que avanza la cosecha

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el aumento de los embarques del cereal estadounidense a partir de la normalización de la actividad en los puertos del Golfo pero limitadas las subas por el avance de la cosecha

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras de cobertura para recuperar parte de las pérdidas de ayer por la firmeza del dólar que presiona las exportaciones estadounidenses

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La creciente crisis de electricidad de China causada por la escasez de carbón: China sufre una grave escasez de carbón y electricidad, ya que la economía ha reanudado un fuerte crecimiento después de la recesión del coronavirus, pero la producción de la mina de carbón no ha podido mantenerse al día, dejando a los generadores sin combustible. Como reflejo de una economía en auge, la generación de electricidad de China aumentó en 616 Teravatios-hora (13%) en los primeros ocho meses de 2021 en comparación con el mismo período del año pasado. El crecimiento del consumo ha sido liderado por el sector de servicios (+ 22%) y las industrias primarias (+ 20%), con incrementos algo más lentos pero aún rápidos de la industria manufacturera (+ 13%) y los usuarios residenciales (+ 8%). La mayor parte del aumento se ha debido a generadores térmicos, principalmente centrales eléctricas de carbón, que aumentaron la producción en 465 TWh (14%) en los primeros ocho meses, según la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS). Fuente: Reuters https://www.reuters.com/business/energy/chinas-widening-electricity-crisis-caused-by-coal-shortage-kemp-2021-09-28/

Los precios de los fertilizantes se disparan cerca de los máximos de 2008 debido a las crisis de oferta: La industria de los fertilizantes está plagada de eventos Black Swan. Desde los impactos del huracán Ida hasta los problemas políticos y climáticos enredados en una telaraña de desaceleración de la producción en Europa y China, los eventos del Black Swan continúan acumulándose. Según Josh Linville de StoneX Group, el gobierno chino prohibió efectivamente las exportaciones de fosfato hasta junio de 2022. La noticia se produce cuando la producción de China ya estaba estrangulada por las preocupaciones sobre las emisiones climáticas de las plantas de producción. El impacto ya se está viendo en los precios, ya que China representa casi un tercio del comercio mundial de fosfatos. La prohibición del fosfato es solo el último de una serie de eventos que están provocando un impacto en el suministro de fertilizantes antes de la temporada de crecimiento de 2022. Y ese choque de oferta está creando un aumento de precios que solo puede compararse con 2008, con preocupaciones de que las noticias más recientes podrían hacer que los precios superen los precios récord de fertilizantes que los agricultores vieron en 2008. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/crop-production/fertilizer-prices-soar-near-2008-highs-supply-shocks-concerns-sprout

Las perspectivas de lluvia mejoran en Brasil, pero aún son dispersas y desiguales: Después de una estación seca prolongada y temperaturas muy altas recientemente, parece que el patrón climático en Brasil podría estar girando lentamente. La lluvia de la semana pasada se limitó generalmente al extremo sur de Brasil y al extremo norte de Brasil con poca lluvia en el centro de Brasil, pero eso puede estar cambiando. Según el Servicio Meteorológico Nacional de Brasil (Inmet), se espera que la cresta de alta presión que ha mantenido la lluvia fuera del centro de Brasil comience a romperse. El centro de Brasil ha estado seco y bajo un calor intenso durante las últimas semanas, pero eso comenzó a cambiar durante el fin de semana cuando hubo lluvias dispersas en el centro de Brasil. Esta semana parece relativamente seca en el centro de Brasil con mejores posibilidades de lluvia en el período de 6 a 10 días. Se espera que la mayor parte de las precipitaciones de esta semana caiga en el sur de Brasil y más en el período de 6 a 10 días. Inmet es más optimista para las lluvias durante la primera semana de octubre con el potencial de hasta 3-4 pulgadas en partes del sur de Brasil. Partes del centro de Brasil podrían recibir hasta 2-3 pulgadas durante la primera semana de octubre.  Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Sep28_21-Rainfall-Prospects-Improve-in-Brazil-but-Still-Scattered-and-Uneven

• LOCALES

El Gobierno anunció la flexibilización del cepo para la exportación de carne a China: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/ganaderia/el-gobierno-anuncio-la-flexibilizacion-del-cepo-para-la-exportacion-de-carne-a-china-nid28092021/

Domínguez promete un combo de medidas para descomprimir la relación con el agro que incluye la flexibilización del cepo cárnico:  https://bichosdecampo.com/dominguez-promete-un-combo-de-medidas-para-descomprimir-la-relacion-con-el-agro-que-incluye-la-flexibilizacion-del-cepo-carnico/

Las grandes empresas podrán disponer del 20% de las divisas obtenidas por exportaciones: https://bcrnews.com.ar/economia/las-grandes-empresas-podran-disponer-del-20-de-las-divisas-obtenidas-por-exportaciones/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de los granos volvieron a estar en números rojos después de factores macroeconómicos desfavorables (incluida la caída de los precios de la energía y el aumento del dólar estadounidense) y un ritmo de cosecha provocó cierta toma de ganancias y ventas técnicas.

+ El avance de la cosecha de soja estadounidense presiona al mercado por la mayor disponibilidad

+ Un poco de clima más húmedo regresará a las planicies centrales y al cinturón de maíz occidental a finales de esta semana, y algunas áreas recibirán 25 mm o más entre el miércoles y el sábado, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice más clima estacionalmente húmedo para las llanuras entre el 6 y el 12 de octubre, con condiciones más cálidas de lo normal probablemente para todo el centro de los EE. UU. Durante ese tiempo.

+ AgRural de Brasil informó que el 1,3% de 21/22 semillas de soja se sembraron al 23/9. Eso fue un 1,2% más que la semana pasada y se compara con el lento 0,7% en el mismo punto la temporada pasada.

+ En el estado brasileño de Paraná, el avance de la siembra 2021/22 alcanzó el 7%, según el Departamento de Economía Rural (Deral) del país. Las condiciones del suelo seco pueden dificultar el avance a menos que el área reciba más lluvias pronto, según Deral.

+ Las siembras totales de soja de Brasil esta temporada podrían acercarse a los 98 millones de acres, señala Julio Bravo en el último blog de South American Crop Watch. “Si se logra, será la mayor superficie cultivada de soja en la historia del país con rendimientos esperados de 53 bu. por acre «.

+ El mercado se posiciona al informe de stocks trimestrales de EE.UU. que se publicara el jueves

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de setiembre en promedio los analistas esperan 174 millones de bushel de soja (4,74 millones de toneladas), debajo de los 523 millones del año pasado a la misma fecha.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 20.000 ton de subproducto de soja, acumulando 16,82 M de ton del ciclo 2020/21.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, producto de un efecto contagio propiciado por las pérdidas registradas en los mercados de maíz y trigo. Además, las caídas en los precios del petróleo presionan a los precios del aceite de la oleaginosa,

MAIZ

+ El USDA informó una venta de exportación privada de 150.000 TM de maíz a México bajo el sistema de reporte diario.

+ Se informa un rápido progreso de la cosecha en los EE. UU., Con clima abierto desde las llanuras hasta la costa este. Los informes de rendimiento continúan siendo variables, debido a problemas de sequía al comienzo de la temporada, así como a la presión localizada de enfermedades fúngicas o virales. Otras áreas están reportando rendimientos récord.

+ El mercado se posiciona al informe de stocks trimestrales al 1 de setiembre que se informara el jueves

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de setiembre en promedio los analistas esperan 1.153 millones de bushel de maíz (29,3 millones de toneladas), abajo de los 2.000 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Antes del próximo informe trimestral de existencias de granos del USDA, que se publicará el jueves por la mañana, los analistas esperan ver una importante reducción anual de las existencias de maíz con respecto al año anterior.

+ En China, los precios del maíz han bajado un 13% desde los máximos históricos registrados en mayo, y las previsiones de una gran cosecha allí podrían reducir aún más los precios en el futuro. El grupo de expertos gubernamental CNGOIC también especula que las importaciones chinas de maíz para 2021/22 podrían caer más del 30% hace un año a alrededor de 787 millones de bushels.

+ Taiwán compró 66 mil ton de maíz, probablemente de Brasil, en una licitación internacional. El grano se enviará en diciembre.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 291.028 ton de maíz, acumulando 37,61 M de Ton en el ciclo 2020/21 y  unas 122.000 ton del ciclo 21/22 para totalizar 4,96 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la mayor robustez exhibida por el dólar en los mercados internacionales de divisas y la caída registrada en el mercado de petróleo

TRIGO

+ El índice DXY que mide el desempeño del dólar frente a una canasta de monedas tocó su valor más elevado desde principios de noviembre último. Esto afecta a las exportaciones estadounidenses del cereal, lo cual presiona a los precios.

+ Los precios del trigo se erosionaron constantemente durante la sesión de ayer en una ronda de ventas técnicas impulsadas en parte por las pérdidas generalizadas de otras materias primas y un dólar estadounidense más fuerte.

+ El mercado de trigo tiene su atención mayormente en la demanda de exportación frente a una oferta inferior a la inicialmente proyectada para el 21/22

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de setiembre que se publicara el jueves en promedio los analistas esperan 1.855 millones de bushel de trigo (50,50 millones de toneladas), abajo de los 2.160 millones del año pasado a la misma fecha.

+ En Ucrania, las siembras de trigo de invierno 2021/22 alcanzaron un 29% de finalización hasta el 27 de septiembre, según el Ministerio de Agricultura del país. Se espera que los productores ucranianos siembren alrededor de 16.507 millones de acres de trigo de invierno esta temporada, un aumento año tras año de alrededor del 9.5% si se realiza.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 168 ton de trigo pan, acumulando 10,74 M de Ton en el ciclo 2020/21 y se autorizaron 325.000 ton del ciclo 2021/22 para totalizar 5,80 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por una suba del dólar en los mercados de divisas.