Desayuno con AGRO 28/08/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 28/08/2017 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El Crop Tour falla en impulsar mercados después del informe bajista del USDA: Una gira que estudia la condición de los campos de maíz y soja en los principales estados productores de los Estados Unidos, que muchas personas esperaban que contrarrestarían las perspectivas de producción masiva del gobierno, ha confirmado en gran medida que otra enorme cosecha está en camino. Los mercados de futuros se sacudieron cuando el USDA pronosticó rendimientos más altos que los esperados para el maíz y la soja el 10 de agosto, ya que los precios de los agricultores indicaban que las condiciones eran menos ideales. «La gente miró el informe del USDA y se sorprendió de que el rendimiento del maíz no fue menor y sorprendió el rendimiento de la soja subió», dijo Don Roose, presidente de Commodities EE.UU. en West Des Moines, Iowa. «Los escépticos estaban mirando a la gira para ver si los rendimientos no estaban allí. Lo que encontraron en la gira no fue sorprendentemente diferente que el USDA», dijo Roose, que participó en la gira. Fuente: AGriculture http://www.agriculture.com/markets/newswire/us-crop-tour-fails-to-boost-markets-after-bearish-usda-report

LA UE ve menores exportaciones de trigo a pesar del aumento de la cosecha: La Unión Europea pronosticó una baja para las exportaciones de trigo del bloque esta temporada, a pesar de aumentar su pronóstico de producción, en medio de crecientes ideas de competencia de la cosecha récord de Rusia. La Comisión Europea aumentó en 800.000 toneladas a 139,4 millones de toneladas su pronóstico para la producción de trigo blando en la UE, el principal productor de cereales, superando las 5 millones de toneladas con respecto al año pasado, que fue socavado por las lluvias tardías. La mejora reflejó una mejora de 0,1 toneladas por hectárea, a 5,9 toneladas por hectárea, en la estimación del rendimiento, compensada en parte por una disminución en la cifra de área. Mientras que la comisión no amplió las razones detrás de sus revisiones, la mejora del rendimiento coincide con las ideas del mercado de resultados sorprendentemente fuertes para Francia, donde los cultivos fueron probados este año por el calor del verano. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/eu-sticks-by-downbeat-wheat-export-hopes-despite-harvest-upgrade–10972.html

La siembra de soja en Brasil debería crecer más del 2% en 2017/18: La siembra de soja en 2017/18, que se inicia el próximo mes, deberá avanzar poco más del 2 por ciento desde la temporada pasada, pero la producción de Brasil debe caer un 3 por ciento, con expertos esperando una caída en la productividad media tras una cosecha marcada por condiciones climáticas extremadamente favorables en 2016/17. Según el promedio de nueve estimaciones de analistas e instituciones obtenidas por Reuters, el área dedicada a la soja en 2017/18 deberá aumentar a un nuevo récord de 34,70 millones de hectáreas, con la oleaginosa ganando espacio del maíz, cuyo precio está bajo después de una cosecha histórica. En cambio, la producción de soja de Brasil, el mayor exportador global, deberá retroceder a 110,60 millones de toneladas en la cosecha que debe comenzar a principios de 2018. Esa sería la primera caída desde 2015/16 y la mayor baja anual desde 2011 /12 cuando cayó del 12 por ciento en la cosecha, según la serie histórica de la Compañía Nacional de Abastecimiento (Conab). Fuente: Noticias Agrícolas https://www.noticiasagricolas.com.br/noticias/soja/197731-plantio-de-soja-do-brasil-deve-crescer-mais-de-2-em-201718-aponta-pesquisa.html

–         LOCALES

Maíz 2017/18: en la carrera de los márgenes tiene una ventaja sobre la soja: La foto actual muestra a los números del lado del maíz, mucho mejor que la soja y en una situación que se repite en gran parte, obviamente con excepciones, de las principales regiones agrícolas. Cuando faltan pocos días para el inicio formal de la siembra del cereal, que según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires alcanzará una superficie récord para grano comercial de 5,4 millones de hectáreas, una mejora del 5,9% versus el ciclo pasado, la balanza con las cuentas que hacen productores y técnicos se inclina en favor del maíz. Claro está, vale recordar, que el maíz tiene 0% de retenciones contra 30% de la soja. «En la zona núcleo, el margen neto del maíz, una vez descontados todos los gastos directos (labores, semillas e insumos) y el arrendamiento, es de US$ 132,4 por hectárea versus 46,4 dólares por hectárea de la soja», dijo Matías Amorosi, de la consultora Globaltecnos SA, en un informe para la nación Fuente: LA Nación

Debuto el mercado de futuros de la carne: El sistema de Contratos Futuros de Carne comenzó a operar y en su primer día «se negociaron 74 contratos, con una muy buena evaluación a juicio de los operadores», informó el Ministerio de Agroindustria. «Se negoció el contrato para novillos octubre 2017 quedando al cierre a un precio de ajuste de 32 pesos por kilo, y el de febrero de 2018 quedando al cierre a un precio de ajuste de 34,80 pesos», precisó. La cartera de Agroindustria señaló que «si bien se espera que al comienzo el volumen de operaciones sea reducido, a medida que pasen los días y se vaya difundiendo y conociendo la herramienta se proyecta un fuerte crecimiento» y destacó que este sistema busca «darle mayor certeza» al productor ganadero.  Fuente: Agritotal

China se consolida como el principal mercado de la agroindustria local: La semana fue atravesada por una serie de noticias vinculadas con la exportación e importación de productos cruciales para las cadenas agropecuarias. El hecho de mayor impacto fue la imposición de fuertes aranceles de importación al biodiesel argentino por parte del Departamento de Comercio de Estados Unidos, que implican la inmediata suspensión de las ventas. La semana fue atravesada por una serie de noticias vinculadas con la exportación e importación de productos cruciales para las cadenas agropecuarias. El hecho de mayor impacto fue la imposición de fuertes aranceles de importación al biodiesel argentino por parte del Departamento de Comercio de Estados Unidos, que implican la inmediata suspensión de las ventas. Fuente: Clarín

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los datos del Crop Tour donde las proyecciones publicadas no están lejos de las estimaciones oficiales

+Durante el fin de semana impacto en el Golfo de México el huracán Harvey, con lluvias muy fuertes y vientos que debieron cerrar varios puertos

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.SE espera una mejora de 1-2% en la categoría de bueno a excelente

+ El clima en los estados productores de EE.UU. perdió un poco de la atención del mercado pero será importante para cuando se aproxime la cosecha

+Los resultados finales del Crop Tour proyectan una cosecha de soja de 4.331 M de bushels con rendimiento promedio de 48,5 bushel por acre, frente a los datos del USDA de 4.381 M y 49,4 bu/acre respectivamente

+ Muchos operadores esperaban que los datos del Crop Tour ayudaran a los precios pero las cifras publicadas finalmente están cerca de los datos oficiales.

+ La semana pasada el IGC aumento su proyección de producción de soja mundial 2017/18 en 2 M ton a 347 M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 9.137 contratos en el mercado de Chicago al 22 de agosto, llevando la posición neta vendida a 56.122 contratos.

+El Ministerio de Agroindustria en su informe mensual mantuvo la proyección de producción de soja 2016/17 en 55 M ton.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 2.000 ton de aceite de soja, acumulando 2,66 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 173.180 ton de subproducto de soja, acumulando 16,45 M ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por las perspectivas de gran cosecha en EE.UU. y Sudamérica que continuaron presionando precios.

+ El USDA informo que exportadores privados vendieron 132.000 ton de soja a China para entrega durante el año comercial 2017/18 y habían vendido 105.500 ton de harina de soja a Tailandia para entrega 2017/18.

+ Se estima que los fondos vendieron 2.500 contratos de soja, vendieron 1.500 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las buenas condiciones climáticas que permiten un buen desarrollo de los cultivos próximos a ser cosechados

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU. donde también muestre el comienzo de la cosecha de maíz. Se espera una  mejora de 1-2% en la categoría de bueno a excelente

+En EE.UU. ahora comenzara a impactar lo que suceda con el clima para el avance de la cosecha del maíz así como la actividad de la demanda

+Los resultados finales del Crop Tour proyectan una cosecha de maíz de 13.953 M de bushels con rendimiento promedio de 167,1 bushel por acre, frente a los datos del USDA de 14.153 M y 169,5 bu/acre respectivamente

+El IGC la semana pasada bajo su proyección de producción mundial de maíz 2017/18 en 3M ton a 1.017 M de ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 47.041 contratos en el mercado de Chicago al 22 de agosto, llevando la posición neta vendida a 81.729 contratos.

+El Ministerio de Agroindustria en su informe mensual mantuvo la proyección de producción de maíz 2016/17 en 49,5 M ton.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 1.030 ton de maíz, acumulando 17,06 M Ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, presionados por las ventas técnicas y la abundante oferta global ante la proximidad de otra cosecha récord.

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta global del cereal y la cosecha estadounidense

+El mercado de trigo espera el informe sobre el estado de los cultivos, donde muestra el avance de la cosecha

+ Los precios del cereal están presionados por la gran oferta global, con el avance de la cosecha en países productores y exportadores

+ El IGC la semana pasada aumento la producción mundial de trigo 2017/18 en 10M ton a 742 M ton debido a aumentos en Rusia y Ucrania, igualmente el dato es 12M ton inferior a la campaña pasada

+ La semana pasada Argelia compro 590.000 ton de trigo el viernes, con expectativas de algunos negocios de origen estadounidense pero mayormente francés

+ Operadores esperan ajustes en la producción de trigo de Canadá cuando Stats Canadá publique su estimación, en 26,1M ton o inferior. El último USDA fue de 26,5M ton.

+ El Ministerio de Agroindustria bajo su estimación de área de siembra de trigo 2017/18 a 5,78 millones de hectáreas, desde los 5,9 millones previstos anteriormente, debido a la imposibilidad de plantar el cereal en algunas zonas por excesos de agua en los campos.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires dijo el jueves que debido al exceso de agua podrían perderse alrededor de 80.000 hectáreas ya implantadas con trigo 2017/18 de los 5,35 millones de hectáreas que estimó para el cultivo, cuya siembra total está prácticamente terminada.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 21.488 contratos en el mercado de Chicago al 22 de agosto, llevando la posición neta vendida a 96.112 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 17.455 ton de trigo pan, acumulando 10,54 M Ton en el ciclo 2016/17

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, presionado por la gran oferta mundial de trigo y la escasa demanda.

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago