Desayuno con AGRO 28/07/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 28/07/2015 a las 6:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	355,8	2,6	MALASIA – PALMA	558,3	-3,9
CBOT ACEITE	665,6	1,8	DALIAN – SOJA	671,5	3,9
CBOT HARINA	383,0	3,6	DALIAN -MAIZ	349,6	-1,8
CBOT MAIZ	147,2	0,4
CBOT TRIGO	185,8	1,2
FTSE EUROPA	0,39%		DÓLAR/EURO	1,1062	-0,28%
HANG SENG	0,62%		DÓLAR/YUAN	6,2104	-0,01%
NIKKEI	-0,10%		ORO LONDRES	1100	1,4
S&P	-0,58%		PETROLEO BRENT	52,76	-0,71

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Caen los precios del maíz ante una oferta esperada que continúa sobreofrecida: En las últimas dos semanas, los precios de los futuros de maíz bajaron cerca de $ 0.65 por bushel por las menores preocupaciones de producción. Las expectativas son que la oferta maíz se mantenga por arriba de la demanda durante el año 2015-16. Así los precios se mantendrán en bajo nivel a menos que haya alguna evidencia que la oferta y la demanda es mucho más ajustada a lo potencialmente esperado. El equilibrio entre la oferta y la demanda ligeramente más ajustada para la campaña 2015-16 de maíz podría ser generado por un remanente menor de maíz de cosecha vieja al actualmente proyectado. Basado en el ritmo actual de producción de etanol, por ejemplo, el uso de maíz para la producción de etanol durante la campaña en curso (que termina el 31 de agosto) podría ser de unos 10 M de bushels más que la proyección actual del USDA de 5.200 M de bushels. Del mismo modo, las exportaciones podrían ser ligeramente mayor que la proyección de 1.850 M de bushels si las estimaciones de la Oficina del Censo de exportación estima que en junio, julio y agosto la inspección de exportación excede la estimación del USDA como fue el caso en los nueve primeros meses de la campaña. Sin embargo, para que las existencias sean inferiores a la proyección actual de 1.790 M de bushels para alterar significativamente la oferta y la demanda de equilibrio 2015-16 requerirían una demanda forrajera y uso residual mayor durante el último trimestre de la campaña. Fuente: Farmdoc Daily

Intensas temperaturas recortan la expectativa de rindes de granos en UE: «Olas de calor intenso y prolongado» señalado por meteorólogos cambian la idea de obtener rindes promedios arriba de lo esperado en los granos de la Unión Europea, liderado por la «revisión a la baja significativa» en el pronóstico para el maíz. La división de meteorología agrícola de la Comisión Europea redujo en 0,13 ton por hectáreas a 5,19 ton por hectárea la estimación del rinde promedio del cereal este año, llevándola 9,0% por debajo del resultado del año pasado y por debajo del resultado promedio de cinco años. «Las previsiones de rendimiento para todos los cultivos… se han reducido», dijo citando «condiciones climáticas debajo de lo óptimo», incluida «los excedentes de lluvia» en el norte de Europa, y el clima cálido y seco en el sur. Además, destacó que los reveses de «olas de calor prolongadas e intensas en julio», habían afectado a las » importantes zonas de cultivos en el norte de Italia, Francia, Alemania, Polonia, la República Checa, Austria y Hungría.» Fuente: Agrimoney

LA moneda de Brasil se devaluó 4,75% en la última semana, subiendo los precios de la soja: La gran novedad en Brasil la semana pasada fue la devaluación de la moneda brasileña frente al dólar estadounidense. En la semana, la moneda brasileña se devaluó 4,79%. En un momento del pasado viernes el tipo de cambio alcanzó 3,35 reales brasileños por dólar, el nivel más débil en 12 años. Hay un pesimismo general en Brasil que la presidenta Rousseff y su equipo económico no es capaz de detener el declive económico de cara al aumento de la inflación y el desempleo. Para los productores de Brasil, estas devaluaciones recientes son realmente beneficiosas para su situación. Dado que el maíz y la soja cotizan en dólares, pero se pagan en la moneda local, cualquier devaluación de la moneda es el mismo aumento del precio para los productores brasileños. En los puertos de Brasil la semana pasada los precios ofrecidos para la soja aumentaron en el rango de 0,5% a 3,3%. En el Puerto de Paranaguá, el precio ofrecido para la soja la semana pasada aumentó 3.3% a R $ 76,50 por bolsa de 60 kilogramos. En el Puerto de Río Grande el precio aumentó un 2,6% a R $ 77,50 por bolsa y en el Puerto de Santos aumentó 1.1% a R $ 74,00 por bolsa. Fuente: Soybean and Corn advisor

 

• LOCALES

 

Julián Domínguez prometió crear una agencia provincial de comercialización de granos: El precandidato a gobernador de Buenos Aires por el Frente para la Victoria (FpV) Julián Domínguez visitó la ciudad de Bahía Blanca, donde recibió el respaldo de los precandidatos a intendente del FpV Marcelo Feliú e Iván Budassi, recorrió el puerto local y se reunió con referentes sindicales y productores. En este marco, Domínguez adelantó que buscará “crear una Agencia Provincial de Comercialización de Granos en coordinación con las cooperativas y el Banco Provincia, para cuidar a los productores que son la gallina de los huevos de oro”. “El objetivo es que el productor reciba un precio justo por su producción y que la renta vuelva al sistema productivo para industrializar la producción primaria y agregar valor en origen; sino la renta sigue quedando en manos de diez vivos que no respetan los precios”, consideró el precandidato a gobernador bonaerense. Fuente: Infocampo

Oficializaron la fase 2.0 del programa de compensaciones para pequeños productores: Las autoridades económicas del gobierno nacional oficializaron la ampliación de la base de beneficiarios del sistema de compensaciones para pequeños productores de granos. Ahora –según la resolución 615/15 publicada hoy lunes en el Boletín Oficial– podrán acceder a la “fase 2.0” del programa los que hayan producido hasta 1600 toneladas acumuladas de girasol, trigo, maíz y/o soja en la campaña 2013/14. La norma indica que para calcular la compensación –que es variable según escalas productivas– se considerará que una tonelada de trigo y/o maíz y/o girasol es equivalente a media tonelada. Pero en el caso de la soja una tonelada será contabilizada como una tonelada (no es broma). Fuente: Valor Soja

MAIZ: “La campana que viene ya está perdida”: Así lo manifestó Gustavo Guillamet sobre las perspectivas de siembra de maíz del próximo ciclo producto de las políticas restrictivas del Gobierno. “No vemos salida a esta situación”, sentenció Gustavo Guillamet, Protesorero del Centro de Corredores de Rosario en entrevista exclusiva con fyo, y agregó: “La opinión pública habrá creído que la apertura de los 4 millones de toneladas de maíz fue un gran paso, como se anunció, pero la verdad es que hay una gran mentira en medio y es que de esas toneladas, sólo quedan para exportar 2.361.000 toneladas porque el resto ya estaba comprado de antemano por los exportadores”. De acuerdo a los dichos del referente del Centro de Corredores dicha cifra no es lo suficientemente voluminosa como para hacer la diferencia: “Con estas toneladas el mercado no reacciona y por supuesto los valores tampoco”, expresó. Fuente: Conexión Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de las pasadas bajas y sostén por la condición de los cultivos en Estados Unidos donde no hubo mejora en la categoría de bueno a excelente como algunos esperaban

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 62% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una leve mejora. En el detalle se mostró un aumento del excelente de 12% al 13% y una baja en el bueno del 50% al 49%. El año pasado estaba en un 71% de B/E

+ La soja está en un 71% en floración vs. el 74% del año pasado y el 72% del promedio. El 34% está formando vainas vs. el 35% del año pasado y el 31% del promedio

+ Los operadores están mostrando preocupación por los datos de China y el impacto que podría tener en la futura demanda de commodities

+ El clima continúa siendo un factor importante pero como las condiciones y los pronósticos son buenos presionan sobre los precios futuros

+ Los precios tienen presión por parte de actores de oferta y demanda propios pero también contagiado por el mercado externo

+ La demanda de exportación continua mostrando bajas por la estacionalidad ante la gran oferta sudamericana que domina la competitividad del mercado

+ Las inspecciones de embarque de soja estuvieron cerca del mínimo esperado por el mercado, aunque en el acumulado de la año comercial continua por arriba y superando el pronóstico del USDA de todo el ciclo

+ Pakistán compro 126.000 ton de soja de Sudamérica para embarque en setiembre-octubre

+ Pakistán busca otras 120.000 ton de soja para embarque octubre-noviembre

+ La fuerte depreciación de la moneda brasilera en la última semana (un 5%) ante la delicada coyuntura del país vecino se suma a crecientes estimaciones de su cosecha récord para la campaña 14/15.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, alcanzando mínimos en lo que va del mes en la medida en que se prevé que la situación de los cultivos relevada por el Departamento de Agricultura norteamericano para la semana pasada muestra una mejora en las calificaciones de la oleaginosa sembrada

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 120.413 ton cuando el mercado esperaba un rango de 100-200 mil ton y debajo de los 306.379 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 14.000 contratos de soja, vendieron 7.000 contratos de harina y vendieron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas técnicas luego de las agresivas ventas de la jornada anterior a pesar que las condiciones climáticas continúan favorables para los cultivos y se registró una mejora en la categoría de B/E en Estados Unidos

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 70% en la categoría de bueno a excelente, subiendo 1 punto respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una leve mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en un 75%

+ La maíz está en un 78% polinizado vs. el 75% del año pasado y el 77% del promedio. El 14% está en grano pastoso vs. el 15% del año pasado y el 17% del promedio

+ El clima paso ayer a segundo plano por el contexto externo, sin embargo continúa siendo un factor importante

+ Las lluvias de la semana pasada en el este del Medio Oeste ayudo a estabilizar las condiciones de los cultivos que favoreció a muchas zonas

+ Los pronósticos continúan siendo buenos para los cultivos, generando ventas de los especuladores

+ La demanda del cereal se muestra tranquila sin poder contrarrestar la presión bajista del mercado que tiene mucha oferta de varios orígenes

+Las inspecciones de embarque de maíz estadounidense estuvieron arriba de lo esperado por el mercado, aunque levemente por debajo del rango que se necesita semanalmente para cumplir con los pronósticos del USDA. En el acumulado, las inspecciones están un 3% debajo.

+ Corea del Sur está buscando comprar 70.000 ton de maíz de Estados Unidos, Sudamérica y Sudáfrica para embarques diciembre-enero. Está esperando precios más bajos a los de la semana previa cuando cancelo la licitación

+ En Europa el estado de la producción de maíz estaría encontrándose algo más comprometido, con los rindes potenciales del grano de la Unión Europea siendo revisados a la baja un 7% tras el extenso frente seco y cálido que alcanzó a las regiones productoras al oeste del viejo continente.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 258 ton de maíz, acumulando 5,38 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por los datos del mercado de China y la caída del petróleo por cuarta jornada consecutiva (alcanzando mínimos desde principios de abril) promueve la acción vendedora.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.108.281 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-900 mil ton y debajo de los 1.161.106 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 30.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de las pasadas bajas aunque continúa el límite de la suba por la presión de oferta con la cosecha. Preocupa en algunas zonas la calidad del cultivo

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 71% en la categoría de bueno a excelente, subiendo 1 punto respecto de la semana previa frente al 70% del año pasado a la misma fecha

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 85% del área sembrada arriba del año pasado a la misma fecha cuando estaba en el 82% y del 80% promedio de los últimos cinco años.

+ La cosecha del trigo de primavera en Estados Unidos alcanza al 2% del área sembrada arriba del año pasado a la misma fecha cuando estaba en el 1% pero debajo del 6% promedio de los últimos cinco años.

+ El mercado del cereal está presionado por la mayor oferta con el avance de la cosecha y las bajas de los demás mercados siendo el del cereal el de menor impacto a las caídas

+ El cereal tiene un parcial sostén por las menores estimaciones de producción de varios países exportadores como son Canadá y la Unión Europea.

+ El clima favorable es un factor de presión sobre el mercado de trigo

+ Esta semana comienza un tour de Consejo de Calidad de Trigo de Estados Unidos, relevando campos de las Dakotas y Minnesota

+ Las inspecciones de embarque de trigo estuvieron cerca del máximo esperado por el Mercado, pero continúan debajo del rango necesario por el USDA para alcanzar el pronóstico del año comercial. El acumulado esta un 23% debajo del año pasado a la misa fecha mientras que el gobierno pronostica un incremento del 14% a fin de año comercial, en mayo 2016.

+ La apreciación del dólar con respecto al rublo podría demandar que Rusia tome medidas para-arancelarias adicionales para la exportación del trigo de aquel país, el cual pierde valor en el mercado interno y la cosecha avanza con rapidez pero persiste la incertidumbre alrededor de su comercialización externa.

+ Las autoridades de la India habrían decidido reinstaurar tras ocho años aranceles a la importación de trigo, los cuales serían del 10% a partir de las grandes compras del cereal en el exterior

+ El gobierno egipcio estaría dispuesto a cambiar su sistema de abastecimiento interno a partir del próximo abril con miras a reducir el volumen de trigo que importa.

 

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, n sus mínimos de más de un mes a pesar de un dólar debilitado frente al euro, bajo presión del resto del mercado de commodities debido a la delicada coyuntura china.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 439.330 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-300 mil ton y debajo de los 489.089 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	27/07/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	353,2	-11,0	146,8	-7,7	184,6	-3,4
FOB MIN	357,0	-10,0	157,0	-7,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	217,4	-5,7	109,0	-5,1	154,9	0,1
FAS MERCADO	218,0	-10,9	92,7	-4,4	106,8	0,0
Datos en dolares oficiales