Desayuno con AGRO 28/10/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 28/10/21 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por expectativas de demanda de la oleaginosa estadounidense frente a una oferta que esta limitada por el clima húmedo que mantiene demorada la recolección en el Medio Oeste

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la caída del precio del petróleo pero acompañado de fundamentales alcistas por la mayor producción de etanol en EE.UU. y la preocupación sobre la cosecha del cereal en Europa

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la baja demanda de exportación del cereal estadounidense ante la perdida de negocios internacionales pero con sostén por la preocupación del clima seco en las regiones productoras del Mar Negro

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Cuánto tiempo durarán los altos precios de los fertilizantes?: Se culpa a los problemas de la cadena de suministro de gran parte del aumento de los precios de los fertilizantes este año, gracias al mal tiempo y los problemas pandémicos que redujeron la producción y agravaron los problemas de envío en todo el mundo. Pero incluso después de que el cielo se despeje y la congestión del puerto disminuya, los costos de los nutrientes se enfrentan a un futuro incierto. Los precios mundiales de los alimentos y la fuerte demanda podrían mantener elevados los gastos mucho después de que finalmente se alivien los atascos del mercado. Los precios de los fertilizantes normalmente se suavizan al final del año, proporcionando un doble incentivo para los productores que esperan retrasar la renta imponible mediante el pago anticipado de los gastos. El alcance de esa ruptura antes de la temporada de crecimiento de 2022, y mucho menos si un colapso en el mercado podría acelerarse, hace que las compras sean aún más una tirada de dados. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/how-long-will-high-fertilizer-prices-last

Algunos precios de las tierras del medio oeste de EE.UU. han subido un 20% en el último año: Los precios de las tierras agrícolas en el Medio Oeste se han disparado un 20% o más en algunas áreas, y eso continuará al menos durante el próximo año, y posiblemente dos, según Steve Bruere, presidente de Peoples Company, con sede en Clive, Iowa. Los comentarios de Bruere se reflejan en el informe «National Land Values» de Peoples Company, disponible el 28 de octubre. Hay una serie de factores que influyen en el ritmo fuerte y constante de los valores de las tierras agrícolas: 1-Aumento de los ingresos agrícolas debido al aumento de los precios de las materias primas.2-Tasas de interés históricamente bajas.3- Oferta limitada de tierras agrícolas disponibles. Comprar tierras de cultivo es un esfuerzo competitivo, en el que los agricultores compiten con los inversores por la tierra. Es fácil ver por qué. Según el Consejo Nacional de Fiduciarios de Inversión en Bienes Raíces (NCREIF), el rendimiento promedio anual de las tierras agrícolas en el Corn Belt (Iowa, Illinois, Indiana, Ohio y Missouri) promedia el 9,9% (incluidos los ingresos del 4,198% y la ganancia de capital del 5,361%) de 1991 a 2021, un «historial notablemente estable con rendimientos casi aburridos», afirma el informe. «Por otro lado, los rendimientos de Corn Belt ofrecen una estabilidad mucho mayor en comparación con las inversiones financieras, incluidas las acciones, donde la reducción anual ha superado el 20% al menos una vez por década». Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/report-some-midwest-land-prices-are-up-20-in-last-year

La Primera cosecha de maíz 21/22 de Brasil está 63% sembrada frente a 51% el año pasado: La primera cosecha de maíz en Brasil fue sembrada en un 63% a fines de la semana pasada en comparación con el 51% del año pasado y el 60% promedio según Safras & Mercado. La cosecha de maíz safrinha representa aproximadamente las tres cuartas partes de la producción de maíz de Brasil y el destino del maíz safrinha aún no se ha determinado. El maíz safrinha se sembrará a tiempo a principios del próximo año, a menos que las fuertes lluvias de enero y febrero retrasen la cosecha de soja. Con una La Niña en su lugar, incluso es posible que el clima durante la siembra de safrinha sea más seco de lo normal. Otro problema potencial para el maíz safrinha son los altos precios de los insumos y la posibilidad de que se retrase la entrega de esos insumos. Sembrar una segunda cosecha de maíz es una propuesta arriesgada y los agricultores brasileños generalmente no «vierten fertilizantes» para su maíz safrinha. Es posible que los agricultores reduzcan la aplicación de fertilizantes para reducir los costos. Eso, a su vez, podría limitar los rendimientos de maíz safrinha, por lo que la producción de maíz safrinha 2021/22 en Brasil es incierta. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/8983/

• LOCALES

¿Cuánta soja de primera debe cosechar un productor para cubrir los costos?: https://agrolink.com.ar/cuanta-soja-de-primera-debe-cosechar-un-productor-para-cubrir-los-costos/

Sustentabilidad: El IPCVA apoya la postura de la Argentina:  https://www.agritotal.com/nota/sustentabilidad-el-ipcva-apoya-la-postura-de-la-argentina/

Una multinacional del agro y la salud invertirá US$ 150 millones: https://www.clarin.com/rural/multinacional-agro-salud-invertira-us-150-millones_0_Am3TeKPnw.html

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El mercado de la soja recibe el sostén del contagio con el maíz que muestra una firme demanda doméstica en EE.UU.

+ Es soporte para los precios del poroto la firmeza de los precios del aceite de soja

+ Hoy se publicará el informe semanal sobre las exportaciones estadounidense. Los operadores esperan entre 1,25 y 2 MMT de soja reservada para la semana que finalizó el 21/10.

+ Los informes indican que una planta de molienda de soja de 38,5 mbu / año obtuvo la aprobación y comenzará la construcción en Montgomery KS. Se han anunciado varias otras plantas en los últimos meses, tanto de nueva construcción como de expansión, ya que la industria espera una mayor demanda de biocombustible.

+ La estimación preliminar de la superficie de soja para 2022 de S&P Global Platts presenta un aumento de aproximadamente 3 millones de acres a 90 millones. La reducción esperada en la superficie cultivada de maíz y el fuerte potencial de diesel renovable a base de aceite de soja son impulsores potenciales. Se esperaba que el área combinada de maíz de soja fuera de 182 millones de acres.

+ Las exportaciones de soja de Brasil fueron de 3,432 MMT en octubre, según Anec. Eso comparado con 3,397 MMT la temporada pasada.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 7.200 ton de subproducto de soja, acumulando 18,97 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 1.850 ton de aceite de soja, acumulando 4,13 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, en seguimiento con las subas del maíz pero con cierta debilidad exhibida por los aceites vegetales en la jornada habría limitado las subas.

MAIZ

+ Hoy se espera el informe semanal de ventas de exportación donde los operadores estiman entre 800.000 TM y 1,3 MMT de maíz vendido durante la semana que finaliza el 21/10.

+ Los precios del maíz subieron más después de que la EIA informara uno de los mayores totales de producción semanal de etanol registrados. Eso desencadenó una ronda de compras técnicas que arrojó ganancias de dos dígitos al cierre. Los retrasos en la cosecha relacionados con las lluvias prestaron un apoyo adicional.

Los contratos de maíz cerraron ayer con fuertes ganancias superiores al 2,5% y alcanzan un máximo en más de dos meses, apuntalado por señales de una robusta producción de etanol, lo cual impulsa a la demanda de maíz estadounidense

+ Según informó EIA, la producción semanal de etanol alcanzó en la semana anterior 1.106 millones de barriles, el segundo mejor guarismo semanal de la historia, sólo por detrás de lo ocurrido en diciembre de 2018. Además, los stocks de este biocombustible cayeron en la semana, a pesar de la elevada producción.

+ Las plantas de etanol promediaron 1.106 millones de barriles por día en producción durante la semana que terminó el 22/10. Esa fue la segunda producción promedio semanal más grande registrada, detrás de 1.108 millones en diciembre de 2017. A pesar de ser 10 mil bpd adicionales por encima de la semana pasada, y el cuarto aumento semanal consecutivo en la producción, las existencias disminuyeron 155 mil barriles durante la semana a 19,925 millones.

+ Entre el jueves y el domingo, grandes porciones de Missouri, Iowa, Illinois, Indiana y Ohio acumularán al menos otra pulgada de lluvia, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Pero la perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice un regreso a un clima estacionalmente seco para el centro de los EE. UU. Entre el 3 y el 9 de noviembre, con temperaturas más frías de lo normal en el este del cinturón del maíz.

+ Se espera que la producción de maíz de Sudáfrica en 2021 alcance los 16,2 M de ton, según los últimos datos del Comité de Estimaciones de Cultivos del país. Eso sería un aumento año tras año de alrededor del 6% para la principal nación productora de maíz de África, si se realiza.

+ La cifra preliminar de acres de maíz de S&P Global Platts para 2022 fue ver una pérdida de ~ 3 millones de acres dadas las preocupaciones de los fertilizantes basados en la logística y el precio. El área combinada de maíz de soja se esperaba en 182 millones de acres.

+ Las exportaciones brasileñas de maíz de octubre fueron 2,143 MMT según Anec. Eso está por debajo de los 2,314 MMT de la temporada pasada.

+ El agregado agrícola del USDA estimó la cosecha de maíz 21/22 de Argentina 1,5 MMT por encima del pronóstico oficial de octubre en 54,5 MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 4.153 ton de maíz, acumulando 38,65 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 460.000  ton del ciclo 2021/22 para totalizar 9,43 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, apuntalado por señales de una robusta producción de etanol, lo cual impulsa a la demanda del cereal.

TRIGO

+ Los precios del trigo cerraron ayer con ganancias de leves a moderadas, gracias a la amplia demanda mundial y la fuerza de la propagación del maíz, que impulsó una ronda de compras técnicas.

+ Las estimaciones de ventas de exportación antes del informe semanal por los operadores son entre 200.000 y 550.000 TM de ventas de trigo durante la semana del 21/10.

+ Las condiciones secas en Ucrania y Rusia podrían resultar en acres menos sembrados de trigo de invierno para la temporada 2021/22. Para Rusia, eso significa una posible reducción del 3.8% respecto al año anterior, con 17,5 M de ha. Grandes porciones de la región del Mar Negro han recibido entre el 30% y el 60% de las precipitaciones normales en las últimas semanas, según Andrey Sizov de Sovecon.

+ Gracias a una cosecha récord de esta temporada, las exportaciones totales de cereales de Ucrania han aumentado un 17,5% con respecto al año anterior. Eso incluye exportaciones de trigo por un total de 11,7 M de ton, más otros 2 M de ton de exportaciones de maíz.

+ Rusia informó que se habían cosechado 44 millones de hectáreas de trigo, o el 93,5% del área al 23/10. La producción se calculó en 118,5 MMT antes del secado. El pronóstico de octubre del USDA era ver la cosecha de trigo 21/22 de Rusia en 72,5 MMT.

+Agritel estimó que las exportaciones de trigo 21/22 de la UE superarán los 11 MMT antes de finales de octubre, lo que sería un récord.

+ Egipto compró 360 mil ton de trigo de Rusia (180 mil), Rumania (60 mil) y Ucrania (120 mil) en una licitación internacional que se cerró recientemente. El grano se enviará durante los primeros 10 días de diciembre.

+ Jordania pasó todas las ofertas de su licitación internacional para comprar 120 mil ton de trigo que cerró hoy. El país ha tenido problemas para cerrar acuerdos similares, aunque compró 60 mil ton de trigo la semana pasada.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.050 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para totalizar 10,81 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por las fuertes subas registradas en el mercado de maíz. Además, de los ajustados suministros globales