Desayuno con AGRO 28/10/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 28/10/19 a las 7:20 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

China y Estados Unidos dicen que están “cerca de finalizar” la Fase Uno de un acuerdo comercial: Funcionarios estadounidenses y chinos están «cerca de finalizar» algunas partes de un acuerdo comercial luego de conversaciones telefónicas de alto nivel el viernes, dijeron la oficina del Representante Comercial de Estados Unidos y el Ministerio de Comercio de China, con conversaciones para continuar. El USTR no proporcionó detalles sobre las áreas de progreso. “Avanzaron en temas específicos y las dos partes están cerca de finalizar algunas secciones del acuerdo. Las discusiones continuarán a nivel de diputado, y los directores tendrán otra llamada en el futuro cercano”, dijo un comunicado. Washington y Beijing están trabajando para acordar el texto para un acuerdo comercial de «Fase 1» anunciado por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, el 11 de octubre. Trump ha dicho que espera firmar el acuerdo con el presidente de China, Xi Jinping, el próximo mes en una cumbre en Chile. En una declaración separada publicada en el sitio web del Ministerio de Comercio de China el sábado por la mañana, Beijing confirmó que las «consultas técnicas» sobre algunas partes de un acuerdo comercial se completaron básicamente. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china/u-s-china-say-they-are-close-to-finalizing-part-of-a-phase-one-trade-deal-idUSKBN1X40EF

A menos que se aclare, el precio de la soja tiene un panorama oscuro, según un estudio de Banco: Con demasiadas incertidumbres, la perspectiva de 10 años para el mercado de la soja no parece demasiado brillante, según un estudio reciente de Rabo AgriFinance. El estudio de perspectivas de referencia del banco, basado en los mercados de EE. UU., Supone que las importaciones chinas limitadas de soja de EE. UU. Debido a la disputa comercial en curso, y la continua propagación de la peste porcina africana (PPA) mantendrán las exportaciones de soja de EE. UU. Por debajo de los 2 mil millones de bushels. Desde 2014, las exportaciones de soja de EE. UU. A China han oscilado entre 13,2 mil millones de bushels en 2016 y 2,94 mil millones de bushels en 2018. El estudio indica que las previsiones de precios de la soja a los productores siguen deprimidas, al igual que los acres plantados, debido a los continuos desafíos de rentabilidad. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/unless-cleared-soybean-hurdles-darken-price-outlook-bank-study-shows

Después de los problemas con EE.UU., China compra más productos agrícolas brasileros: En 2000, los chinos tenían solo el 4% de los alimentos exportados por los brasileños. Hace una década, este porcentaje aumentó al 17% y, en los primeros nueve meses de este año, ya alcanza el 34%. Es bueno que el presidente Jair Bolsonaro haya cambiado de opinión. O al menos lo disfraza bien. Al llegar a China el jueves (24), dijo que Brasil quiere ingresar a las economías mundiales sin prejuicios ideológicos. En las palabras, él es un presidente muy diferente al candidato en las elecciones de 2018, cuando le preocupaba a los chinos al cuestionar la relación entre los dos países. El Bolsonaro de la campaña sería malo para los agronegocios de hoy, ya que China ha subido varios pasos en importancia en la agricultura. Un importante importador de soja, China ha diversificado las compras en el país. La carne, celulosa, madera, algodón y otros productos agrícolas están en la lista china. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/apos-embate-com-eua-china-amplia-leque-de-compras-do-agro-brasileiro.html

• LOCALES

Retenciones encubiertas: proyectan un escenario con un tipo de cambio segmentado para el agro: El plan económico que aplicará el candidato del Frente de Todos, Alberto Fernández, en caso de ser electo este domingo, incluiría un tipo de cambio diferenciado para el sector agrícola. “¿Cómo pueden ser los grandes lineamientos del potencial plan económico de Alberto Fernández? Por un lado, se endurecería el cepo cambiario para intentar disminuir la pérdida de reservas. El control de cambios también sería más fuerte. Es más, como producto del acuerdo social, muy probablemente se pondría un sistema de tipo de cambio segmentado”, aseguró un informe de la consultora Economía & Regiones. Fuente: Valor Soja

En el último año, la exportación de carne batió record: ya supera las 700.000 toneladas: El agronegocio de la carne vacuna está culminando un muy buen año. Y así lo demuestran sus números. De acuerdo a los últimos datos que relevó el Instituto de la Promoción de la Carne Vacuna Argentina (IPCVA), las exportaciones de carne bovina argentina correspondientes al noveno mes del año 2019 alcanzaron un valor de aproximadamente 298 millones de dólares, resultando 72,4% superiores a los 172,8 millones de dólares obtenidos en septiembre del año 2018. Fuente: Infocampo

En 2021 habría menos terneros para engordar: En estos días de incertidumbre y de retención de la oferta ganadera, los precios de la hacienda suben, pero de manera desigual. Con respecto a un año atrás y considerando una inflación anual del 55 por ciento, y una suba del dólar del 71 por ciento, la cotización del novillito en Liniers subió 55 por ciento; la del novillo, 54 por ciento; la de la vaca gorda, 73 por ciento y la de la conserva buena, 71 por ciento. El novillo pesado tipo exportación sube 48 por ciento. Una nueva suba del dólar, sin retenciones adicionales en el corto plazo, podría encarecer el maíz y complicar aún más la situación de los feedlots; de ser así se acentuaría el vaciado que todos los años se produce en noviembre-enero en los corrales y que determina en buena medida la suba de precios de fines de enero o febrero. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante la expectativa de avances en las negociaciones entre EE.UU. y China

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU. para ver el avance de la cosecha estadounidense de soja

+ El mercado sigue de cerca las noticias sobre las negociaciones entre EE.UU. y China

+ Los operadores tenían buenas expectativas, luego de que se conociera de la exención de aranceles a la importación por parte del gobierno chino a industrias de ese país, para importar soja estadounidense por 10 M de ton; sin embargo, en la semana no se anunciaron ventas significativas.

+ En medio de discusiones telefónicas de alto nivel del viernes, se dijo que Estados Unidos y China estaban «cerca de finalizar» algunas de sus negociaciones comerciales de Fase 1. La oficina del Representante de Comercio de Estados Unidos emitió un comunicado después de las conversaciones, diciendo que había «avances en temas específicos» sin ofrecer detalles adicionales en este momento. Las conversaciones de nivel adjunto avanzarán «continuamente», según el comunicado.

+ China continúa luchando con la peste porcina africana, informando un nuevo brote a principios de esta semana en la provincia suroccidental de Yunnan. Algunas estimaciones han reducido el rebaño del país hasta en un 40% o más. La situación general continúa creando inquietudes generalizadas sobre el avance de las necesidades de alimentos del país, lo que podría afectar las importaciones de soja en particular.

+ El mercado de soja sigue con la atención en la demanda de china y el clima en EE.UU. para ver el avance de la cosecha

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 14.409 contratos en el mercado de Chicago al 22 de octubre, llevando la posición neta comprada a 35.718 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 186.836 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para acumular negocios de exportación por 1,67 M de ton y unas 114.000 ton del ciclo 2018/19 para acumular 9,41 M de ton. SE autorizaron 83.800 ton de aceite de soja del ciclo 2018/19 para acumular 4,10 M de ton y 3.000 ton del ciclo 2019/20. Se autorizaron 163.000 ton de subproductos de soja del ciclo 2018/19 para acumular 21,69 M de ton y unas 30.000 ton del ciclo 2019/20.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por la aceleración en el ritmo de la cosecha en los EE.UU., y porque las compras de China de soja estadounidense han sido decepcionantes en la semana

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de soja, vendieron 4.500 contratos de harina y vendieron 3.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha estadounidense del cereal

+Hoy se espera el informe semanal del USDA sobre el estado de los cultivos en EE.UU. para ver el avance de la cosecha

+ La oferta de maíz en EE.UU. se muestra baja ya que los productores se centran en la cosecha de soja durante un período de clima generalmente favorable y esperan que el maíz se seque.

+ El maíz tiene presión del avance de la cosecha estadounidense aunque sea más lenta de lo habitual a esta época del año

+ El mercado sigue con atención el clima en las regiones productoras así como la demanda de exportación

+ Los fondos especuladores aumentaron su posición vendida en el mercado de chicago según el informe semanal del CFTC

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 14.408 contratos en el mercado de Chicago al 22 de octubre, llevando la posición neta vendida a 132.924 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 234.000 ton de maíz del ciclo 2018/19 para acumular 35,91 M de ton y 306.671 ton del ciclo 2019/20 para acumular 10,87 M de ton.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por el contagio de la debilidad en el mercado de soja y operaciones de ventas técnicas aportan presión bajista adicional

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por presión de la oferta global y poca demanda de exportación estadounidense

+ El mercado de trigo opera como seguidor de los demás productos pero con la atención en las cosechas de los países del hemisferio sur

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el avance de los cultivos en EE.UU.

+ En Australia y Argentina se proyectan menores cosechas de trigo a las inicialmente esperadas por el impacto del clima

+Hay competencia en el mercado exportador a pesar que se teme por la producción en el hemisferio sur

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 20.335 contratos en el mercado de Chicago al 22 de octubre, llevando la posición neta vendida a 12.291 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 115.870 ton del ciclo 2019/20 para acumular 7,36 M de ton

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por compras técnicas respaldan al precio del cereal, junto con las preocupaciones por el tamaño de la cosecha en el hemisferio sur

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago