Desayuno con AGRO 28/09/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 28/09/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por la presión del avance de la cosecha estadounidense con mejores condiciones climáticas para continuar con la recolección mientras que se espera un ajuste en los stocks.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión del avance de la cosecha estadounidense a pesar de la expectativa de menores stocks en el informe trimestral del USDA del viernes

🌾 TRIGO: operando con BAJAS en sintonía con los demás productos pero limitadas por expectativas de ajustes a la baja en la producción final de trigo de EE.UU. en el informe del viernes del USDA

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Tres factores principales que mueven los mercados en esta cosecha: Los productores estadounidenses han estado ocupados recolectando maíz y soja para la temporada 2023/2024, y lo están haciendo más rápido de lo habitual. Al 24 de septiembre ya cosecharon el 15% del maíz y el 12% de la soja. Sin embargo, la calidad de estos cultivos no es muy buena. De hecho, es la peor situación en una década para la soja y la segunda peor para el maíz. Esto significa que si bien pronto sabremos cuánto han cosechado realmente, el mercado podría subir y bajar debido a cosas que sucedieron en los últimos meses y porque la siembra apenas comienza en el hemisferio sur. Por lo tanto, debemos estar atentos a los acontecimientos recientes y a lo que está por venir. No olvidemos que la temporada de cultivo 2023/2024 apenas ha comenzado, pero ya han sucedido muchas cosas. Hace unos meses, la gente temía que esto pudiera resultar como la terrible temporada 2012/2013, cuando gran parte del Medio Oeste sufrió una grave sequía. Luego, a finales de junio, hubo fuertes tormentas en el cinturón maicero que ayudaron a que los cultivos se recuperaran en cierta medida. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/3-main-factors-moving-markets-this-harvest-

Los crecientes costos de la producción de maíz en Illinois: Los aumentos significativos en los costos de producción en los últimos años, combinados con las expectativas de precios más bajos de las materias primas, han resultado en expectativas de retorno mucho más bajas para 2023 y 2024 en comparación con los tres años anteriores. En el artículo de hoy, revisamos las tendencias en los costos directos de la producción de maíz en Illinois a lo largo del tiempo. Desde 2000, los costos directos –que incluyen los insumos de producción– han aumentado a una tasa anualizada promedio del 7% anual. Los componentes individuales de los costos directos, como fertilizantes, pesticidas y semillas, han experimentado tasas de crecimiento promedio similares. Se proyecta que los costos directos totales alcancen niveles récord para 2023 y se espera que experimenten solo disminuciones modestas para 2024. Se proyecta que los costos de los fertilizantes alcancen niveles récord para 2023, pero se espera una disminución bastante grande para 2024. Se proyecta que los costos de las semillas alcanzarán niveles récord para 2023y se mantendrán constantes en 2024. Se proyecta que los costos de los pesticidas alcancen niveles récord para 2023 y aumenten aún más para 2024. Además de ver estos costos en términos de dólares por acre, también brindamos una perspectiva sobre la base de una participación en los ingresos. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2023/09/the-rising-costs-of-corn-production-in-illinois.html

Las lluvias deberían avanzar paulatinamente y favorecer la siembra de soja en Brasil: El bloqueo atmosférico registrado la semana pasada causó preocupación especialmente entre los productores del Sudeste y Medio Oeste, que quisieran haber colocado jardineras en los campos. Las regiones sojeras de Brasil que sufrieron falta de lluvias al inicio de la siembra 2023/24 comenzarán a ver algunas precipitaciones, aunque irregulares, luego de un período de fuerte calor que cobró fuerza con un bloqueo atmosférico en la región central de Brasil. del país , evaluó este martes (26) la meteoróloga Desirée Brandt, de Nottus.   “A partir de mañana miércoles (26), este patrón de bloqueo comenzará a romperse y poco a poco irá avanzando la lluvia. No estará bien distribuido, ocurrirá de manera bastante irregular”, dijo a Reuters, recordando las características del patrón climático de El Niño. Las consecuencias de esto, añadió Brandt, es que el avance de la siembra en Brasil se hará de forma gradual.  “La siembra evolucionará de manera más escalonada. No habrá retraso en lluvias, no hay pronóstico (de eso), pero será poco a poco. Esto dictará el ritmo de siembra, la forma de llegada de las lluvias”, comentó. El bloqueo atmosférico registrado la semana pasada causó preocupación, especialmente entre los productores del Sudeste y Medio Oeste, que hubieran querido colocar jardineras en los campos, ya que dejó de llover y aumentó el calor.  Los trabajos, que alcanzaron alrededor del 2% del área proyectada para la cosecha 2023/24 hasta la semana pasada, podrían estar más avanzados. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/chuvas-devem-avancar-aos-poucos-e-favorecer-o-plantio-da-soja.html

• LOCALES

China se pone más exigente para recibir soja y plantea un desafío comercial y logístico para Brasil y Argentina: https://bichosdecampo.com/china-se-pone-mas-exigente-para-recibir-soja-y-plantea-un-desafio-comercial-y-logistico-para-brasil-y-argentina/

De la mano del “dólar soja”, comenzaron a repuntar las importaciones de fertilizantes: https://www.infocampo.com.ar/de-la-mano-del-dolar-soja-comenzaron-a-repuntar-las-importaciones-de-fertilizantes/

Derrumbe: en el último año las economías regionales perdieron exportaciones por más de US$1000 millones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/derrumbe-en-el-ultimo-ano-las-economias-regionales-perdieron-exportaciones-por-mas-de-us1000-nid27092023/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Las subas en Chicago de la soja se debieron a que los fondos ajustaron posiciones en vísperas de datos sobre las existencias en Estados Unidos.

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de setiembre en promedio los analistas esperan 242 millones de bushel de soja (6,59 millones de toneladas), debajo de los 274 millones del año pasado a la misma fecha y de los 250 M del reporte mensual de setiembre del USDA.

+ Las ventas de exportación de soja para entrega 23/24 se estiman entre 500.000 TM y 1,2 MTM para la soja, 225.000-550.000 TM para la harina y 0-10.000 TM para el aceite. Las reservas de cosechas antiguas se estiman entre 200.000 TM de cancelaciones netas y 100.000 TM de nuevos negocios netos para la harina, y +/- 10.000 TM para el aceite.

+ El consultor privado Michael Cordonnier redujo su estimación del rendimiento promedio de la soja en Estados Unidos a 49 bpa, con una cosecha de 4.050 millones.

+ La Revisión Energética mensual de la EIA mostró que la producción de biodiésel y diésel renovable aumentó ligeramente en junio, pero la utilización de la capacidad cayó a alrededor del 85%.

+ La Anec de Brasil estimó las exportaciones de soja de septiembre en 6,23 MTM, en comparación con 3,58 MTM en el mismo momento del año pasado. Los envíos de harina aumentaron 430 mil toneladas año/año con 2,18 millones de toneladas.

+ Ag Rural informó que la siembra de soja al 1,9% finalizó el 21 de septiembre. Eso se compara con el 1,5% en el mismo período del año pasado.

+ StatsCan informó que la molienda de canola en agosto fue de 829.000 toneladas, un aumento interanual del 31 %. Los precios de la canola canadiense están cotizando $12 CAD/TM más hasta el mediodía.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 13.122 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,22 M de ton. se autorizaron unas 165.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 11,91 M de ton. se autorizaron unas 33.250 ton de poroto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1,91 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, en un rebote técnico luego de haber tocado su nivel más bajo en más de seis semanas al comienzo de la semana

MAIZ

+ La cosecha de maíz avanza en EE.UU. pero con rindes variables

+ El valle del río Ohio, además de partes de Minnesota e Iowa, recibirán algo de humedad mensurable entre el jueves y el domingo, pero grandes porciones del cinturón de maíz permanecerán completamente secas a finales de esta semana, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ El nuevo pronóstico de 8 a 14 días de la NOAA predice un regreso a condiciones estacionalmente húmedas para las llanuras y la parte superior del Medio Oeste entre el 4 y el 10 de octubre, con condiciones generalizadas más cálidas de lo normal probables para el centro de EE.UU. durante este tiempo.

+ Los analistas estiman que se vendieron entre 475.000 toneladas y 1,2 millones de toneladas de maíz para exportación durante la semana que finalizó el 21 de septiembre.

+ La EIA informó que la producción promedio diaria de etanol fue de 1,009 millones de barriles durante la semana que terminó el 22 de septiembre. Eso fue un aumento de 29.000 bpd semana tras semana. Las existencias de etanol cayeron 367.000 barriles hasta 22,048 millones.

+ El consultor privado Cordonnier redujo su estimación estadounidense a 171,5 bpa y cifró la producción en 14,93 mil millones de bushels. Eso implica 87,05 millones de acres cosechados. NASS estaba en 87,096 millones en septiembre.

+ La Anec de Brasil estimó los envíos de maíz de septiembre en 9,6 MTM, un aumento de 2,75 MTM (40%) interanual.

+ Ag Rural informó que la siembra de la primera cosecha brasileña estaba completa en un 25% para la región Centro Sur al 21 de septiembre. Eso es 4 puntos más en la semana, pero es un 3% menos que el mismo punto del año pasado.

+ Sudáfrica espera que su producción de maíz aumente un 6% este año. El Comité de Estimaciones de Cosechas del gobierno proyecta una cosecha total de 16,4 M de ton. Del total, 8,5 M de ton corresponden a maíz blanco (consumo humano), y el resto a maíz amarillo (alimento para animales).

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de setiembre en promedio los analistas esperan 1.429 millones de bushel de maíz (36,3 millones de toneladas), arriba de los 1.377 millones del año pasado a la misma fecha pero debajo de los 1.452 M del reporte mensual de setiembre del USDA.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 75.000 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 20,58 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, rebotando desde niveles técnicos claves y debido al ajuste de posiciones por parte de los fondos de inversión de cara al informe de existencias de cereales en Estados Unidos,

TRIGO

+La preocupación sobre la guerra que altera los envíos ucranianos del cereal y un precio mínimo de exportación no oficial que se está utilizando en Rusia limitaron las subas.

+ Hay preocupación de que el tiempo seco frene las próximas cosechas, sobre todo en el hemisferio sur

+ Los encuestados esperan que FAS informe entre 250.000 TM y 500.000 TM de ventas de trigo para la semana que finalizó el 21 de septiembre.

+ Egipto reservó 170.000 toneladas de trigo de Rumania y Bulgaria.

+ Se informa que Egipto está en negociaciones directas (sin licitación) con Rusia por 1-2 millones de toneladas de trigo ruso.

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de setiembre en promedio los analistas esperan 1.772 millones de bushel de trigo (48,2 millones de toneladas), debajo de los 1.778 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe del USDA del viernes se espera una producción de trigo total 2022 de Estados Unidos en promedio de 1.732 millones de bushels (47,14 M ton), debajo de los 1.734 millones del informe de setiembre.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó que la siembra de trigo de invierno alcanzó 1,02 millones de hectáreas el 26 de septiembre. Esto supone un 64% más que el año pasado, lo que refleja principalmente una mayor superficie dedicada al trigo.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania tuvo 1,57 millones de toneladas de envíos de cereales durante el mes de septiembre hasta el momento. Esta cifra está por detrás del ritmo de 3,2 millones de toneladas del año pasado, y la destrucción rusa de las instalaciones de exportación obstaculizó el movimiento.

+ Las exportaciones de trigo blando de la UE para la campaña comercial fueron de 6,88 MMT al 24 de septiembre. Eso sería un 27% menos que el año pasado en el mismo momento.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 2.500 ton de trigo pan del ciclo 2022/23 para totalizar 8,87 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, como consecuencia de las señales de abundantes suministros en el Mar Negro