Desayuno con AGRO 27/07/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 27/07/2016 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• – INTERNACIONALES

La anatomía del mercado climático: Este año, junio y julio dieron a la volatilidad del mercado un nuevo significado. Los rangos de operación intradiaria de diez centavos en el maíz demostraron ser bastante común, y la soja vio rangos de 40 a 50 centavos. La soja comenzó un rally el 1 de marzo y el 1 de abril el maíz, por el continuo deterioro de los cultivos de soja y maíz en América del Sur. Irónicamente con los máximos en junio. Dónde hemos estado. El mercado climático generalmente descuenta la situación de la producción en seis a siete semanas de formación de precios. El escenario creo la urgencia para fijar el precio de la producción 2016 de maíz y soja en los contratos de efectivo hacia adelante, afortunadamente arriba de ese gran movimiento. Ese alto precio, con un rendimiento de maíz de aproximadamente 165 bushel por acre esta muy por arriba de cualquier problema climático en el rendimiento. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/market-strategy-anatomy-of-a-weather-market-naa-jerry-gulke/

Se estabilizan rindes de maíz y soja: Las condiciones de cultivos de esta semana mostró estabilizado al maíz y la soja con potenciales rendimientos, ya que las condiciones estuvieron sin cambios desde la semana pasada para ambos cultivos. El trigo parece haber encontrado algún fondo, al menos por el momento, ya que ha caído hasta el fondo de los mínimos de ocho años en Chicago. La razón son las grandes existencias y como es típico de los mínimos, que pueden durar un tiempo de momento a medida que se construye la demanda y reducir el incentivo para producir más trigo. Las condiciones de los cultivos mostraron poco cambio en las condiciones, con el maíz en un 76% de B/E (sin cambios) y la soja en el 71% B/E (sin cambios también). Sólo se produjeron pequeños cambios como el 1% se trasladó en la soja es buena a excelente, mientras que el maíz se mantuvo exactamente el mismo. Los modelos de rendimiento para el maíz aumentaron sólo ligeramente en 174.3 bu/acre (hasta 0,65 bu/acre), y la soja subieron un 0,09 bu/acre a 47.04 bu/acre. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/corn-soybean-yields-stabilize

El gobierno brasilero trata de limitar la suba de precios del maíz: Se espera que la oferta interna de maíz en Brasil seguirá muy apretado en el futuro. Como resultado, los precios del maíz nacional en Brasil siguen aumentando a pesar del hecho de que los precios del maíz en la bolsa de Chicago han colapsado. En un esfuerzo por mantener bajo el precio interno del maíz, el gobierno brasileño está proponiendo una serie de acciones destinadas a ayudar a los productores de ganado en el sur de Brasil. La principal propuesta es extender la suspensión de los aranceles y los impuestos sobre el maíz importado hasta el final de 2016. Esto reduciría el costo del maíz importado de Argentina, Paraguay, y de EE.UU. en aproximadamente un 9,25%. Brasil funcionó esencialmente con poco maíz en marzo y abril y los productores de ganado en el sur de Brasil se vieron obligados a importar maíz de Argentina y Paraguay para mantener sus operaciones ganaderas a flote. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jul26_16-Brazilian-Government-tries-to-Limit-Corn-Price-Increase

• – LOCALES

El campo fuera de agenda en el primer semestre del Congreso: Al finalizar el primer semestre del año, y con el Congreso ya en receso, queda a la vista un escaso registro de sanciones: 22, contra 45 del año anterior. Del total de proyectos sancionados hasta el momento solo uno estuvo dedicado a la problemática agraria. Sin embargo en agenda quedan algunos temas fuertes que intervienen en el sector. Conforme a los datos aportados por el Directorio Legislativo, la única legislación aprobada en la materia data de 2014. Había sido elevada en mayo de ese año por Facundo Moyano y Omar Plaini. Se trata de la ley (con reglamentación pendiente) que prohíbe la producción, importación y el uso de agroquímicos a base de fosfina y fosfuros metálicos como agente sanitario para el transporte de granos. Fue una iniciativa que sufrió dilaciones en el tiempo. Diputados la había aprobado en diciembre de aquel período parlamentario y a los 20 meses lo trató el Senado, le aplicó cambios y la cámara de origen debió volver a tratarla.  Fuente: Edición Rural

Disparidad en los datos de cosecha de maíz: El último reporte mensual del Ministerio de Agroindustria de la Nación sobre estimaciones agrícolas ensanchó las diferencias entre las cifras oficiales y las sostenidas por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA); por la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR), e incluso por el USDA. El punto más problemático es el maíz, dado que a diferencia de los privados, que sólo proyectan el cereal que ingresa en el circuito comercial, Agroindustria releva un volumen total (comercial + forraje). En su trabajo de julio, el organismo elevó su proyección para la cosecha 2015/2016, de 37,90 a 39,80 millones de toneladas. Para la BCBA y para el USDA la producción argentina será de 28 millones, en tanto que para la BCR, será de 27 millones.  Fuente: La Nación

Proyectan una producción de 150 M ton de granos para el 2020: El subsecretario de Mercados Agropecuarios, Jesús Silveyra, afirmó hoy que el objetivo de la actual administración en materia de granos es alcanzar una producción de 150 millones de toneladas de granos en el año 2020 Silveyra participó en un panel que analizó la “Política de Comercialización de Granos”, en el marco de la Exposición organizada por la Sociedad Rural Argentina en el predio ferial de Palermo. El funcionario dijo que desde mediados de diciembre en adelante, “a partir de las medidas macroeconómicas del Gobierno y del Ministerio de Agroindustria, se fue generando un clima propicio en el sector”. Principio del formularioPrincipio del formularioPrincipio del formularioFuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de compras de cobertura ante expectativas de demanda externa por la reciente caída de los precios

+ Hay lluvias moviéndose en el centro de las Planicies y en el Medio Oeste para los próximos días, con tormentas más fuertes en algunos estados como Nebraska y Dakota del Sur

+ En el último pronóstico de 6-10 días se observan lluvias favorables en el Medio Oeste, mientras que las temperaturas se muestran altas al comienzo de agosto en el Medio Oeste luego de estar moderadas los últimos días de julio

+ La soja continúa operando en sintonía con lo que sucede con el clima, mayormente favorable para los cultivos

+ Los precios futuros en Chicago tuvieron un rebote en la jornada previa luego de tantas bajas mientras que no hubo cambios en las perspectivas de oferta y demanda

+ Preocupación por la demanda de soja por parte de China por menores importaciones y mayor producción doméstica. El USDA proyecta una cosecha de soja de 12 M ton, arriba de los 11,6M ton del ciclo anterior

+ El reporte de exportaciones semanales del jueves será un indicador de demanda de la soja estadunidenses.

+ China reporto que ofrecerá esta semana otras 600 mil ton de soja de las reservas estatales.

+ AGR Brasil estima que el área de siembra de soja en Brasil 2016/17 podría crecer un 2% a 33,8 M de ha, mientras que algunos productores se dedicaran al maíz. Se proyecta una producción con un rango de 98-108 M ton (USDA 103M ton)

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 1,19 M de ton de soja, de las cuales 1 M de ton tienen como destino China.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 1.084 ton de aceite de soja, acumulando 3,89 M ton en el 2016.

+ En la jornada de ayer los futuros en Chicago cerraron con subas,  ante la compra de fondos por coberturas de posiciones. Suba limitada por las expectativas de una gran cosecha estadounidense.

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la buena condición de los cultivos estadounidenses y en sintonía con la baja del trigo que es un competidor en demanda forrajera

+ El maíz encuentra presión en los pronósticos de más lluvias durante la semana en el Medio Oeste y en periodo de 6-10 días que elimina cualquier signo de estrés por las altas temperaturas

+ Los cultivos de maíz se encuentra en condiciones para potenciar rendimientos records para este año

+ El mercado del cereal también compite con el trigo con el destino de uso forrajero

+ Por los bajos precios, los productores estadounidenses están realizando pocas ventas y los precios se mantiene firmes por las ofertas de los compradores que necesitan el grano

+ El reporte de exportaciones del jueves indicara como está la demanda externa, alcanzando el pronóstico de esta campaña de ventas al exterior del USDA aunque los embarques están en un 80% todavía

+ Los operadores esperan los resultados de la reunión de la Fed de esta semana, con expectativas de que las tasas se mantengan sin cambios

+ China vendió tan solo 4.019 ton de maíz de sus reservas de un total ofrecido de 1,942 M ton.

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 3,47 M de ton de maíz, de las cuales 176 mil tienen como destino Brasil.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 70.000 ton de maíz, acumulando 21,43 M Ton en el 2016.

+En la jornada de ayer el maíz en Chicago cerró con bajas, ante signos de que las perspectivas de cosecha en el Medio Oeste de EE.UU. no fueron disminuidas por la reciente ola de calor en la región.

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias pero limitadas por impacto del clima en los cultivos. El trigo de primavera se observan con menor potencial de rindes en un tour que se está realizando en zonas productoras estadunidenses

+ El trigo en Chicago está presionado por las noticias de mercados externos. Así como hace unos días subía por Francia ahora baja por Rusia

+ La gran cosecha esperada en Estados Unidos también presiona a los valores futuros

+ El clima acompaña para la cosecha de invierno pero hay alguna preocupación por las fuertes tormentas en Dakota del Norte que puede afectar la maduración del trigo de primavera

+ La cosecha de trigo de primavera en EE.UU. comenzará pronto pero dependerá del clima

+ Un tour en las zonas productoras de primavera esta semana encuentra  campos debajo del promedio en Dakota del Norte por las condiciones secas en el sudeste

+ Scouts en Dakota del Norte, Dakota del Sur y Minnesota en el tour anual del Consejo de Calidad de trigo están relevando que luego del primer día de tres, una estimación de rinde de 43,1 bu por acre, comparado con los 51,1 bu/acre de año pasado y de los 45 bu/acre del promedio de cinco años

+ Rumores de que Rusia podría tener la cosecha más grande de trigo en los últimos 20 años

+ LA cosecha de trigo de Rusia alcanzaba el 26% al 25 de julio, con un rinde promedio de 61,9 bu/acre, comparado con los 49,1 bu/acre el año pasado a la misma fecha

+ El grupo productor de Francia Orama estima que la producción de trigo blando el país será de 30 M ton, una baja de más de 10 M ton respecto del año pasado por las persistentes lluvias en primavera, con un rinde promedio bajando en casi 2 ton por hectárea

+ Mientras que la cosecha de trigo en Francia fue dañada por las lluvias a comienzo de temporada, en otras partes del continente las condiciones son muy buenas para aumentar la producción de la UE

+ Corea del Sur rechazó un envío de trigo forrajero argentino después de que encontró cepas genéticamente modificadas no aprobados en la carga, dijo el martes el Ministerio de Agricultura del país asiático.

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 388.350 de ton de trigo, de las cuales 378 mil tienen como destino Brasil.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 15.000 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 4,29 M Ton en el 2016. Se autorizaron 15.000 ton de trigo pan, acumulando 2,52 M ton en el 2016.

+ En la jornada de ayer el trigo en Chicago cerró con bajas, una toma de ganancias luego de los futuros tocaran el nivel más alto en 10 días el día anterior. Gran oferta  mundial y estadounidense de trigo y escasa demanda presionaron precios.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo