Desayuno con AGRO 27/07/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 27/07/2015 a las 7:40 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	360,3	-3,9	MALASIA – PALMA	562,5	-9,2
CBOT ACEITE	664,9	-7,1	DALIAN – SOJA	664,6	-5,6
CBOT HARINA	388,1	-3,0	DALIAN -MAIZ	348,2	-8,2
CBOT MAIZ	150,6	-3,9
CBOT TRIGO	186,8	-1,3
FTSE EUROPA	-0,16%		DÓLAR/EURO	1,1075	0,84%
HANG SENG	-3,09%		DÓLAR/YUAN	6,2099	-0,01%
NIKKEI	-0,95%		ORO LONDRES	1098,6	17,8
S&P	-1,07%		PETROLEO BRENT	53,73	-0,89

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

El Banco Mundial ve otro mal año para los commodities, por el aumento de oferta: El panorama sigue siendo sombrío para los commodities de este año, excepto para el petróleo que caerá un poco menos a lo previsto anteriormente, dijo el Banco Mundial. Los precios promedio de los combustibles como el petróleo crudo, gas natural y carbón caerán un 39 por ciento desde 2014, mientras que para los materiales como los metales y fertilizantes caerán un 12 por ciento, dijo el Banco en su informe trimestral «Outlook de mercados de Commodities”. «Se espera que todos los índices principales de precios de commodities bajen en 2015, principalmente debido a la abundancia de oferta, y en el caso de los productos industriales, la débil demanda», dijo el banco en el informe. Los commodities están negociando al nivel más bajo en 12 años siguiendo el mercado alcista de una década impulsado por el crecimiento en las naciones en desarrollo como China y la India. El banco dijo que el consumo de metales y carbón, en particular en China estuvo siendo más lenta por el cambio a una economía orientada más a los servicios y que promulga las políticas para frenar la contaminación. Fuente: Agweb

Rabo aumenta perspectivas de precios de maíz y soja, tranquilo sobre café y trigo: Rabobank elevó sus previsiones para los futuros de maíz y soja, y tranquilizó las perspectiva sobre los precios del café y trigo, incluso advirtió sobre la amenaza a los precios delos commodities a partir de un dólar más fuerte. El banco pone de relieve que los bancos centrales han «empezado a pensar en aumento de las tasas de interés», con muchos observadores esperando que los EE.UU. eleven los costos de endeudamiento a finales de este año. «La fortaleza del dólar presenta un panorama bajista», dijo Rabobank, con un dólar más fuerte que pesa sobre los precios de las exportaciones en dólares, como muchos productos, haciéndolos menos accesibles a los compradores en otras monedas. No obstante, el banco elevó sus previsiones de precios para algunos productos agrícolas después de las condiciones climáticas en los cultivos de áreas que incluye el Medio Oeste de los EE.UU. Para el maíz en Chicago, Rabobank aumento sus pronósticos de precios hasta en usd 0,30 por bushel, adelantando para principios de 2016 que los valores vuelvan a usd 4 por bushel, aunque estos valores siguen siendo un poco por debajo de la curva de futuros. Los inversores prevén precios de usd 4 el bushel este otoño, y el aumento a usd 4.19 ½ por bushel partir de marzo 2016. El banco atribuyó su actualización a la caída en la condición de los cultivos en Estados Unidos por «abundantes lluvias en junio y la primera quincena de julio.» Fuente: Agrimoney

Elevadores enfrentan una reducción de rindes del 20-30%: Los elevadores comerciales están tratando de relevan como se ven los campos como aquí en Indiana. Hemos tenido varias llamadas en las últimas dos semanas consultando sobre la condición y potencial de nuestros cultivos. Cuando preguntamos y repasamos la respuesta general es un impactante 20% al 30% la reducción del rendimiento. Nuestro agente de seguros de cosechas nos dice que ha tenido solicitudes de evaluaciones de los cultivos porque están preocupados por la situación de los campos y quieren comenzar a anticiparse. Esas áreas están mucho más cerca de un rendimiento cero. Los mercados de granos han sido una fuente de frustración últimamente. Creo que la mayoría de los daños de los cultivos ya esta hecho (y no es recuperable). Habria que mantenerse lluvias regulares tienen hasta agosto para terminar en octubre de lo que tenemos. Si deja de llover ahora, será un perjuicio para los cultivos de raíces poco profundas. Fuente: Farm Futures

 

• LOCALES

 

En lo que va del año la soja subió 22% en Brasil al tiempo que cayó 16% en Argentina: Este año las autoridades económicas brasileñas –ante el derrumbe del valor de lo commodities– decidieron devaluar el real para tirarle un salvavidas a los sectores exportadores generadores de divisas. En lo que va del presente año el valor de referencia de la soja disponible con entrega en Paranagua –medido en moneda local– subió un 22,8% gracias a la devaluación. La depreciación del real generó una aceleración de la inflación: el indicador oficial IPCA (no intervenido como el IPC del Indec argentino) registró una inflación minorista de 6,1% en el primer semestre del año cuando la meta de inflación anual establecida por el Banco Central do Brasil es de 4,5% con un margen adicional de 2,0%. En la Argentina, en cambio, la caída del precio internacional de la soja se siente por partida doble porque las autoridades monetarias pisan el tipo de cambio para intentar contener una inflación que, según el IPC Congreso, es del 11,2% en el primer semestre de 2015. Fuente: Valor Soja

Argentina gano el caso de las carnes a Estados Unidos en la OMC: Un tribunal arbitral de la OMC dio la razón a la Argentina en todos los reclamos principales que formuló nuestro país contra las medidas de Estados Unidos que prohíben el ingreso a ese país de carne vacuna fresca -refrigerada o congelada- desde todo el territorio argentino, y de animales, carnes y productos de origen animal procedentes de la Patagonia. El tribunal coincidió ampliamente con los reclamos de la Argentina al concluir que las medidas sanitarias que Estados Unidos aplica a la carne argentina son incompatibles con las normas comerciales internacionales, según el comunicado oficial. En tal sentido, la OMC reconoció que las medidas sanitarias de Estados Unidos no tienen justificación científica, no están basadas en un análisis de riesgo, discriminan en forma arbitraria e injustificada entre países con condiciones idénticas o similares y son más restrictivas de lo necesario para alcanzar el nivel adecuado de protección sanitaria vigente en los Estados Unidos. Fuente: Edición Rural

El ministerio de Agricultura admitió una caída en el área de siembra de trigo: El área sembrada con trigo de la campaña 2015/16 sería de 4,8 millones de hectáreas, por debajo de los 5 millones previstos el mes pasado, debido al bajo nivel de humedad del suelo en algunas zonas productoras, dijo el jueves el Ministerio de Agricultura. A su vez, en su informe mensual de cultivos de julio, el Gobierno también recortó su cálculo de la cosecha de soja 2014/15, a 60,8 millones de toneladas desde los 61 millones anteriores, y señaló que finalizó la campaña de recolección del grano. «En varias zonas (trigueras), la falta de humedad superficial determinó la suspensión definitiva de las siembras», dijo el Gobierno, que agregó que, debido a esto, «se produce un ajuste a la baja en la estimación inicial» del cereal de la campaña 2015/16.Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por datos de China que impacta en sus mercados, sumado a buenas condiciones climáticas en las regiones productoras de Estados Unidos cuando hoy se espera una leve mejora en la condición de los cultivos

+ Las ganancias industriales en China bajaron 0,3% en comparación con junio del año pasado, según el National Bureau of Statistics, aumentando la preocupación sobre la economía del país. Los mercados accionarios muestran fuertes bajas

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operan con bajas, al nivel mínimo en dos meses, luego de datos desalentadores de exportaciones que bajaron en relación al mes anterior

+ Hoy se espera el informe sobre la condición de los cultivos en Estados Unidos, con los operadores esperando una leve mejora en la categoría de B/E luego del clima seco en las regiones productoras

+ La combinación de clima cálido y húmedo se espera para el oeste del Medio Oeste, que no será un problema para la maduración de los cultivos.

+ Las buenas condiciones climáticas para los cultivos en el Medio Oeste y el lento ritmo de las exportaciones estadounidenses de la nueva campaña presionan los precios futuros que bajaron el viernes y llegaron al mínimo en un mes

+ La demanda externa de soja para el nuevo ciclo continúa lenta a pesar de todos los negocios que se conocieron con destino a China durante la semana pasada

+ El último negocio de China fue por 220 mil ton, y los compromisos de la semana previa según el informe semanal solo fueron por 63.000 ton.

+ La fuerte depreciación de la moneda brasilera en la última semana (un 5%) ante la delicada coyuntura del país vecino se suma a crecientes estimaciones de su cosecha récord para la campaña 14/15.

+ Abiove elevó su proyección de producción de soja a 94,4 millones de toneladas con respecto a los 93,7 millones publicadas el mes pasado, de los cuales 50,3 millones tendrían destino en el exterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 298 contratos en el mercado de Chicago al 21 de julio, llevando la posición neta comprada a 80.335 contratos.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, por ventas técnicas, impulsadas por la mejora del panorama climático y férrea competencia en el mercado internacional por parte de Brasil y Argentina

+ Exportadores estadounidenses declararon al USDA ventas por 220.000 ton de soja 2015/16 a China

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y vendieron 6.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por buen clima en las regiones productoras de Estados Unidos con contagio a la baja en los demás mercados mundiales

+ Hoy se espera el reporte sobre la condición de los cultivos en Estados Unidos y los operadores estiman una leve mejora en el ranking del maíz

+ Los futuros del cereal están presionados por el buen clima y el accionar de los fondos que estuvieron realizando ventas en las últimas jornadas

+ El maíz está polinizando y el clima es un determinante para el buen desarrollo de la etapa. En principio no se considera que impacte en los cultivos

+ Hay buen clima en el Medio Oeste para los cultivos y los precios futuros están presionados que llevo a las cotizaciones en Chicago a la caída más fuerte porcentual en lo que va del año la semana pasada

+ Las lluvias continúan pronosticándose en el Medio Oeste durante la semana pero no serán tan fuertes como las del comienzo del verano que provocó inundaciones en algunas zonas

+ En el último pronóstico de 6-10 días el clima es cálido sin que afecte a los cultivos

+ El clima es el foco del mercado a pesar que algunas señales de la economía mundial y la demanda de exportación puede impactar en los precios.

+ El mercado internacional está crecientemente competitivo y eso perjudica a la oferta norteamericana. En puertos sudamericanos los valores FOB se muestran más atractivos que los norteamericanos para los compradores asiáticos.

+ FranceAgriMer redujo la calificación de los cultivos de maíz de buenos a excelentes a un 67% con respecto al 71% publicado la semana anterior, reflejando en duro efecto del frente seco y caluroso que afectó a Europa Occidental a lo largo del mes pasado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 68.917 contratos en el mercado de Chicago al 21 de julio, llevando la posición neta comprada a 207.830 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 23 de julio estaba cosechado el 84% del área de maíz (del total sembrado de 5.378.270 hectáreas) vs. el 72% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.098.885 ha)

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por el clima cálido y húmedo promueve una adecuada floración de los cultivos y disipa los temores acerca de la cosecha norteamericana 15/16, mientras que la caída del petróleo por debajo de los u$s 48 presiona a la baja el valor del etanol.

+ El USDA informo la venta de 231.000 ton de maíz a México, de las cuales 168.000 ton corresponden a la campaña 2015/16

+ Se estima que los fondos vendieron 16.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por buen clima para el avance de la cosecha en Estados Unidos y otras partes de mundo. SE contagia de las caídas de los demás mercados a pesar de que el dólar está operando con bajas frente a la canasta de monedas

+ Hoy se espera un buen avance de la cosecha de invierno de trigo en Estados Unidos

+ El mercado está presionado por la mayor disponibilidad del grano en el mundo y la competitividad de los pecios

+ Las lluvias en el Medio Oeste causa problemas para la cosecha de trigo blando colorado de invierno en Estados Unidos pero avanza a buen ritmo la cosecha del trigo duro colorado de invierno. Además nos acercamos a la cosecha del trigo de primavera

+ La calidad del cereal se volvió un aspecto importante para el trigo blando colorado de invierno con casos de vomitoxina que provoca rechazo de negocios o descuentos de precios

+ La demanda de exportación es un factor de seguimiento para el cereal estadounidense, donde la semana pasada se informó un buen registro

+ El año comercial del trigo está avanzando y las ventas y los embarques actualmente están cerca de un 22% debajo del año pasado a la misma fecha

+ El tour que se estaba realizando por Canadá arrojo una menor proyección de producción de trigo por las condiciones cálidas y secas, con datos que se esperan en 38,9 bu/ acre vs. los 45,7 bu/acre del año pasado

+ La Junta de Trigo Canadiense redujo drásticamente los rindes proyectados para el trigo de primavera, de unos 30,7 qq/ha a 26,2 qq/ha; el guarismo más bajo en ocho años. Sin embargo, también elevó su estimación del total de trigo cosechado a 23,1 M de toneladas con respecto a una proyección previa de 22,02 M, con los cultivos al este presentando mejores condiciones que las previstas.

+ Las condiciones secas también están afectando a los cultivos en Francia, donde se relevó que el 60% del cereal esta cosechado.

+ En Rusia, donde la cosecha del cereal se encuentra algo retrasada, los rindes obtenidos se encontrarían un 7% por encima de los del año pasado, alcanzando los 38,6 qq/ha.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 6.703 contratos en el mercado de Chicago al 21 de julio, llevando la posición neta vendida a 18.171 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 23 de julio estaba sembrada el 89% del área de trigo (del total a sembrar de 4.779.127hectáreas) vs. el 81% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 5.261.035 ha)

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 23 de julio estaba sembrado el 95% del área de cebada (del total a sembrar de 1.016.710 hectáreas) vs. el 61% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 1.006.118 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 55.309 ton de trigo, acumulando 2,63 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, con un dólar fuerte y un rápido avance de la cosecha que presionaron las cotizaciones

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	24/07/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	364,2	-6,9	154,5	-4,2	188,0	-3,6
FOB MIN	367,0	-5,0	164,0	-4,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	223,2	-4,0	114,2	-2,9	154,9	0,1
FAS MERCADO	229,1	-3,8	98,2	0,0	106,9	0,0
Datos en dolares oficiales