Desayuno con AGRO 27/06/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 27/06/2017 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	336,0	2,8	MALASIA – PALMA	577,2	-2,3
CBOT ACEITE	701,1	6,2	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	326,1	1,9	DALIAN -MAIZ	249,3	0,7
CBOT MAIZ	142,2	0,9
CBOT TRIGO	166,6	1,3
FTSE EUROPA	-0,04%		DÓLAR/EURO	1,1263	0,74%
HANG SENG	-0,12%		DÓLAR/YUAN	6,8159	-0,37%
NIKKEI	0,36%		ORO LONDRES	1250,4	5,15
S&P	0,03%		PETROLEO BRENT	46,4	0,57

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los precios futuros de trigo de primavera en máximo de 2 años, cuanto más pueden subir?: Hasta dónde podría llegar el rally en los futuros del trigo de primavera? Societe Generale calculó que el rally en el trigo de primavera, que vio el lunes los precios futuros de julio tocar un nuevo máximo de dos años de $ 6.75 por bushel, ha ido lo suficientemente lejos. Por lo menos, cuando se compara con los precios del trigo de invierno rojo blando comercializado en Chicago, el punto de referencia mundial, pero una variedad de proteína mucho más baja, a menudo se utiliza en la alimentación de hecho – a diferencia del trigo de primavera, cuyo alto nivel de proteína significa que se emplea para la molienda de usos más exigente. Con la prima del trigo primaveral sobre el trigo blando de invierno de Chicago, «negociando cerca del nivel récord», alcanzando 2,16 dólares el julio, el SocGen pronosticó un «potencial de alza» limitado por el spread entre ambos mercados. Mientras mantenía una «visión positiva sobre los precios del trigo para los próximos 12-18 meses», el banco dijo que estaba cerrando su «visión alcista sobre el trigo de alta proteína sobre el trigo de baja proteína». Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/feature/spring-wheat-futures-hit-2-year-top.-how-much-higher-can-they-go–534.html

El reporte de soja al 30 de junio: El USDA dará a conocer el informe trimestral de las existencias de cereales, con estimaciones de los inventarios de cultivos a partir del 1 de junio y el informe anual de Área de siembra el 30 de junio. Para la soja, la estimación de existencias suele ser eclipsada por la estimación de superficie plantada. La reciente caída en los precios de la soja indica que los grandes cultivos sudamericanos podrían finalmente haber impactado en los precios a pesar del difícil inicio de la temporada de siembra en los Estados Unidos. Las estimaciones de las existencias de soja del 1 de junio este año podría no proporcionar mucha información nueva pero el impacto de los precios estará en el reporte de área que podría  deprimirlos aún más. En marzo, el USDA reportó intenciones del productor de plantar 89.996 millones de acres de maíz y 89.482 millones de acres de soja. La expectativa general de que los acres de maíz se queden cortos y los acres de soja excedan las intenciones de siembra de marzo debido al duro inicio de la temporada de siembra. Fuente: Farmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2017/06/soybeans-and-the-june-30-usda-reports.html

Lentas compras de insumos para el 2017/18 de productores brasileros: La Asociación Nacional de Distribuidores de Insumos Agrícolas (Andav) de Brasil celebró recientemente una reunión de distribuidores de semillas, fertilizantes y productos químicos, y sus miembros indicaron que las ventas de insumos han sido lentas debido principalmente a la lenta comercialización de los cultivos de soja y maíz. La lenta adquisición de los insumos podría resultar en cuellos de botella logísticos y posibles retrasos en la entrega de los productos. No sólo han sido lentas las ventas de soja de cosecha vieja, también han sido lentas para la soja de cultivos nuevos también. El Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea) indicó que los agricultores de Mato Grosso han vendido el 78% de su cosecha de soja 2016/17, comparado con el 91% del año pasado en este momento. Para la cosecha de soja 2017/18, los contratos a plazo están en el 4.3% comparado con el 21% que tenían contratados antes de que la siembra comenzara en septiembre de 2016. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jun26_17-Brazilian-Farmers-Slow-to-Purchase-their-20178-Inputs

 

–         LOCALES

El trigo, con el mejor clima de negocios entre los granos: Aunque parezca un juego de palabras, los problemas climáticos que atraviesan algunos de los principales países productores de trigo, configuran un buen clima de negocios para el cereal a nivel local. En un nuevo informe de Mercados Agrícolas, la Bolsa de Cereales de Córdoba lo ubica en un escenario “estable, con posibilidades alcistas en el mercado externo y moderadamente alcistas en Argentina”. Además, el trigo es el que menos sufrió el tobogán bajista de la semana pasada, y que afectó fundamentalmente a soja y maíz; cultivos que, de acuerdo a la entidad bursátil, tienen una tendencia de precios pesimista. Fuente: Agrovoz

Aumento la participación del Estado en la renta agrícola y ya roza el 75%: El Índice Fada (Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina) de junio de 2017 fue de 74,7%. El anterior de marzo 2017, había sido de 66,2%. La primer novedad indica que participación del Estado sobre la renta agrícola subió, pero no por efecto de los impuestos sino de los costos y los precios internacionales. En el caso de cada cultivo, el trigo es el más afectado con 85,4%, luego lo sigue la soja con 76,5%, el maíz con 63,9% y en último lugar se encuentra el girasol con 56,1%. ¿Será el girasol el cultivo más rentable de éste año? Fuente: Infocampo

Efecto elecciones y baja liquidación del agro hicieron volar al dólar: Por una sólida demanda, el dólar mayorista sumó hoy 14 centavos y terminó la primera rueda de la semana en los 16,32 pesos en el MULC, con lo que quedó cerca de su récord. En la plaza minorista, la divisa cerró con un salto de 13 centavos hasta los $ 16,55, según el promedio que realiza el Banco Central (BCRA). El dólar Banco Nación (BNA) avanzó 15 centavos hasta los $ 16,50, mientras que el dólar blue cotizaba a $ 16,68. El volumen operado en el segmento contado fue de u$s 493.978 millones, mientras que en futuros MAE se hicieron u$s 19 millones. «Una demanda muy sólida y una simultánea merma en la oferta desembocaron en otro ajuste importante del tipo de cambio», precisó Gustavo Quintana de PR Cambios. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de los cultivos de soja cuando el mercado esperaba una  mejora en la condición de bueno a excelente

+ La soja está en un 94% en emergencia, igual que el año pasado y arriba del 91% del promedio. El 9% está en floración vs. el 8% del año pasado y el 7% del promedio

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 66% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado estaba en un 72% en dicha categoría.

+El reporte estuvo debajo de lo esperado por el mercado, dando soporte a las cotizaciones

+ Los precios futuros de la soja en Chicago recuperaron ayer parte de las bajas pasadas luego de haber llegado al mínimo de abril de 2016

+ El clima continúa llevándose la atención del mercado, con condiciones húmedas

+Por el clima, los fondos especuladores actuaron como vendedores de soja en el mercado, presionando las cotizaciones los últimos días de la semana pasada

+ Hay tormentas desarrollándose en Nebraska y Dakota del Sur que se expandirían el miércoles al este, incluyendo Iowa y Norte de Illinois

+ En el pronóstico de 7 días se observan lluvias en partes de Iowa y Missouri y menos en Iowa y el norte de Illinois

+ En el pronóstico de 6-10 días se espera húmedo en el Medio Oeste y gran parte del norte de las Planicies, las temperaturas serán arriba de lo normal.

+ El mercado comienza a posicionarse al informe del 30 de junio sobre Área de siembra y stocks trimestrales

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de junio en promedio los analistas esperan 1.684 millones de bushel de soja (45,83 millones de toneladas), arriba de los 872 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de soja que alcance las 89,75 millones de acres (36,32 millones de hectáreas), arriba del informe de marzo de 89,48  millones y del año pasado cuando se implantó 83,43 millones acres

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 60.000 ton de subproducto de soja, acumulando 10,84 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 3.284 ton de aceite de soja, acumulando 1,58 M de ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 65.000 ton de poroto de soja, acumulando 4,52 M de ton en el ciclo 2016/17.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por compras de fondos al igual que el maíz, saliendo de mínimos que datan de 15 meses atrás

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 315.099 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton y arriba del informe anterior

+ El USDA reportó la venta de 110 mil toneladas de soja norteamericana a Bangladesh

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la condición de los cultivos de maíz que no mostraron cambios en la categoría de bueno a excelente cuando el mercado esperaba una mejora luego de las lluvias

+ El maíz está en un 4% en floración vs. el 5% del año pasado y del promedio.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 67% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa  cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado estaba en un 75% en dicha categoría.

+ Los precios futuros de maíz continúan presionados por las buenas condiciones climáticas pronosticadas para las regiones productoras del Medio Oeste para esta semana

+ La estabilidad en la condición de los cultivos limita las bajas ya que el mercado esperaba una  mejora en la condición

+ Los pronósticos continúan mostrando lluvias en gran parte del Medio Oeste para esta semana, desarrollándose tormentas en Nebraska, el este de Iowa y el norte de Illinois para el miércoles

+En el pronóstico de 6-10 días se espera cálido y húmedo en el Medio Oeste y en el norte de las Planicies

+ Para la primera semana de Julio se espera clima cálido, pero los operadores dicen que no afectara la polinización del cereal que viene algo retrasada

+ Se espera posicionamiento de los operadores al informe del USDA de fin de mes

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de junio en promedio los analistas esperan 5.123 millones de bushel de maíz (130,13 millones de toneladas), arriba de los 4.711 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de maíz que alcance las 89,90 millones de acres (36,38 millones de hectáreas), arriba del informe de marzo de 89,96 millones pero debajo del año pasado cuando se implantó 94 millones acres

+ AGrural estima que el 9,3% de la cosecha de maíz de safrinia de Brasil esta recolectada, debajo del 12% del año pasado

+ China espera vender 1,18M ton de su maíz de reservas estatales en el día de hoy, con un adicional de 2,43 M el viernes

+ Ucrania bajo su pronóstico de producción de maíz a 25,6 M ton desde los 28M ton del año pasado

+ En Europa el clima cálido hace que se pronostiquen menores rindes para los cultivos del cereal

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 108.710 ton de maíz, acumulando 12,38 M Ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por compras de fondos rebotando de mínimos alcanzados cercanos a los usd 140 por ton en los últimos meses.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 965.608 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el deterioro de los cultivos de trigo a pesar de la presión del avance de la cosecha de invierno

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 41% del área sembrada, debajo del 42% año pasado a la misma fecha pero arriba del 39% promedio de los últimos cinco años.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 40% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 72%.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 42% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 43%.

+ El precio futuro de trigo de primavera de Minneapolis cerró en alza ante las expectativas de severos daños al estado de los cultivos implantados en las planicies del norte de los Estados Unidos.

+ Con respecto a las subas acaecidas en el trigo de primavera, ciertos analistas afirma que el mercado formó expectativas respecto a que el único trigo de alta proteína que puede garantizarse su entrega en el futuro de julio de Minneapolis”, dijo un operador a Reuters.

+ Los precios del trigo de invierno están más presionados por el avance de la cosecha pero sin dejar de estar lejos de lo que sucede en el mercado del trigo de primavera

+ Las condiciones secas en las Planicies del norte generaron preocupación sobre los cultivos pero las recientes lluvias aliviaron un poco la situación

+La cosecha del trigo de invierno reporta rindes con amplios rangos de variabilidad

+ Se espera el reporte del USDA del viernes de área sembrada y stocks trimestrales

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de junio en promedio los analistas esperan 983 millones de bushel de trigo  (26,75 millones de toneladas), arriba de los 976 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de trigo que alcance las 46,07 millones de acres (18,64 millones de hectáreas), arriba del informe de marzo de 46,06  millones pero debajo del año pasado cuando se implantó 50,15 millones acres

+ En Europa hay pronósticos de condiciones climáticas más benignas para los cultivos, con temperaturas más bajas. Las altas temperaturas de la semana pasada afectaron a los cultivos de Francia, España y este de Europa

+ Irak está buscando 50.000 ton de trigo de EE.UU. Canadá o Australia en la licitación que cierra el 3 de julio

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de los máximos alcanzados de un año en la última semana.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 629.070 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	26/06/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	333,2	0,8	141,3	0,5	165,4	-3,6
FOB MIN	348,0	-2,0	144,0	-1,0	192,0	0,0
FAS TEORICO OF	233,5	0,5	131,2	0,2	177,4	1,6
FAS MERCADO	226,6	0,6	129,3	0,0	161,3	1,2
Datos en dolares oficiales