Desayuno con AGRO 27/03/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 27/03/18 a las 7:30 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	378,5	1,7	MALASIA – PALMA	628,3	0,0
CBOT ACEITE	695,1	1,5	DALIAN – SOJA	597,0	-2,4
CBOT HARINA	416,0	2,6	DALIAN -MAIZ	283,5	-2,2
CBOT MAIZ	147,8	0,6
CBOT TRIGO	166,7	-0,2
FTSE EUROPA	1,89%		DÓLAR/EURO	1,242	-0,21%
HANG SENG	0,79%		DÓLAR/YUAN	6,2852	0,20%
NIKKEI	2,65%		ORO LONDRES	1350,65	-1,75
S&P	2,72%		PETROLEO BRENT	70,41	0,29

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Área de siembra de maíz y soja en el 2018 para EE.UU.: La especulación sobre la competencia entre las cosechas de primavera por la superficie cultivada es un tema candente para el debate en las últimas semanas. Las proyecciones para la superficie cultivada de maíz y soja de muchos observadores del mercado han establecido maíz más bajo y mayor superficie cultivada de soja en 2018. El informe Prospective Plantings del 29 de marzo proporcionará la indicación inicial de posibles asignaciones de acres para cultivos de primavera y marca el tono para el potencial de producción de maíz y soja en el futuro. La anticipación de la superficie sembrada de maíz y soja comienza con la consideración de la cantidad de superficie disponible para plantar esta primavera. Durante el período 2015 – 2017, la superficie total de cultivos principales rastreados por el USDA llegó a 318.9, 319.2 y 319.1 millones de acres respectivamente. Cuando se considera la superficie cultivada por el Programa de Reserva de Conservación (CRP) y se evitan las hectáreas de plantas durante el período, la superficie total fue de 349.8, 346.5 y 345.1 millones de acres. Durante el mismo período, la superficie cultivada de maíz y soja se expandió de 170.7 millones de acres a 180.3 millones de acres. En total, las intenciones de siembra para siembra de maíz y soja son iguales o un poco más grandes que las del año pasado no serían una sorpresa.  Fuente: Farmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2018/03/corn-soybean-acreage-2018.html

Siembra tardía se espera para los productores del Medio Oeste de EE.UU.: Con el comienzo de abril, los agricultores en el Medio Oeste están ansiosos por sembrar el ciclo 2018, pero el meteorólogo Dale Mohler dice que no se emocione por el momento. «El Corn Belt se mantendrá en un patrón frío, y no creo que cambie muy rápido», dice Mohler. «Con las temperaturas del suelo rezagadas, los agricultores verán un inicio posterior en los campos». Las temperaturas del suelo cerca de 50 ° F. o más, es la clave para ingresar al campo y tener una germinación exitosa. Con temperaturas frías y lluvias continuas, el calentamiento de la temperatura del suelo será un proceso lento esta primavera para la mayor parte del Medio Oeste. «A partir de la próxima semana, la lluvia y las temperaturas frías serán persistentes en todo el medio oeste superior, con temperaturas diurnas que llegarán a mediados de los 50 y bajas a los 30 F», dice Moher. Esto seguirá siendo demasiado bajo para que la temperatura del suelo llegue a los 50F Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/weather/news/late-planting-expected-for-midwest-farmers

Perspectivas positivas para la harina de soja brasilera: La caída de producción argentina de soja en esta cosecha 2017/18, que se profundiza en cada nueva estimación de organismos oficiales y de consultorías privadas, creó buenas oportunidades para la industria procesadora del grano instalada en Brasil. Con la demanda de aceite de soja en suba a causa del aumento de la mezcla de biodiesel en el diesel, empresas como Amaggi y Caramuru, además de multinacionales como ADM, Bunge, Cargill y Dreyfus -que también están presentes en Argentina-, aumentan la oportunidad de sus exportaciones de harina de soja, con márgenes más altos, y ayuda a reducir las existencias del producto. Según las últimas proyecciones de la Asociación Brasileña de las Industrias de Aceites Vegetales (Abiove), la producción nacional de harina de soja crecerá un 4,1% este año, a 32,7 millones de toneladas, mientras que las exportaciones tienden a registrar un incremento del 13,3%, a 16,2 millones. Como los precios están en alza, los ingresos provenientes de esos embarques están estimados por la entidad en casi US $ 6 mil millones, un 20% más que en 2017. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/perspectivas-positivas-para-o-farelo-brasileiro.html

 

–         LOCALES

Ingresan más de 500 alimentos argentinos a Estados Unidos sin aranceles: El Congreso norteamericano aceptó que, hasta el 2020, más de 500 productos de las economías regionales ingresen con arancel cero a ese mercado. «La decisión dispone también el reembolso de los aranceles cobrados desde el 1° de enero hasta la fecha de restablecimiento», informó el Ministerio de Agroindustria. Formalmente, lo que ocurrió es que, tras dos años de gestiones de Cancillería y de los Ministerios de Agroindustria y Producción, el Congreso norteamericano aceptó que Argentina retorne al Sistema Generalizado de Preferencias (SGP), del que fue excluido en 2012. Ese sistema consiste en el otorgamiento de preferencias arancelarias por parte de países desarrollados a determinados productos exportados desde países en vías de desarrollo, que reciben tratamiento preferenciales y reducciones arancelarias significativas. Fuente: Edición Rural

Por la sequía, desde el campo piden adelantar la rebaja de las retenciones a la soja: La Sociedad Rural de Rosario reclamó al Gobierno que adopte medidas adicionales para que los productores puedan enfrentar las pérdidas provocadas por la sequía. Entre esas medidas, se propuso adelantar el cronograma de reducción de las retenciones a la soja, que se ubican actualmente en 28,5%, y suprimir el pago de anticipos por el impuesto a las Ganancias de 2018. «Es mucha la inversión que se necesita para encarar la nueva campaña. No pedimos que el Estado resigne nada, pedimos sólo un alivio», indicó la entidad ruralista en un comunicado, en el que reafirma que las medidas propuestas «no tienen costo fiscal para el Gobierno Nacional, sólo algo de costo financiero».  Fuente: Revista Chacra

El ternero pierde valor frente al maíz: a revalorización del precio del maíz, a partir de la caída en la oferta como consecuencia de la sequía, está impactando en los costos ganaderos.  De acuerdo con la consultora Agroideas, la capacidad de compra del ternero es la más baja desde 2010. Con el valor de un kilo de ternero se compran 12,86 kilos de maíz, casi cuatro kilos menos que el año pasado y muy lejos de los 25,44 kilos de 2015. Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, porque se diluye la tensión entre EE.UU. y China por las medidas adoptadas por Trump

+ El mercado de soja continúa con la atención en la demanda de China y la oferta sudamericana

+ Los operadores se posicionan al informe del USDA de stocks trimestrales e intenciones de siembra para el 2018

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 2.030 millones de bushel de soja (55,25 millones de toneladas), arriba de los 1.739 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de soja que alcance las 91,05 millones de acres (36,85 millones de hectáreas), arriba del año pasado cuando se implantó 90,14 millones acres

+ Una encuesta de Bloomberg entre analistas y operadores proyecta stocks al 1 de marzo de soja en promedio en 2.030 M de bushels con un área de siembra de 90,9M de acres

+ Analistas estiman que las siembras de soja 2018 que publicará el USDA la próxima semana estará en 90,5 M de acres en el reporte del jueves. Este dato está arriba del dato del Forum de 90M de acres

+ Farm Futures en su encuesta a productores estima que el área de siembra de soja aumentara 1,5% en el 2018 a 91,5M de acres.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo un 16,9% arriba de la semana pasada y un 5,1% respecto del año pasado a la misma fecha.

+ China importo 3,345 M de ton de soja de EE.UU. durante el mes de febrero, bajando un 24,42% respecto del año pasado mientras que las importaciones desde Brasil aumentaron un 154% a 1,746 M de ton.

+Cordonier redujo la proyección de estimación de producción de soja de Argentina otro millón de toneladas, hasta los 41 M de ton y dejo sin cambios la de Brasil en 115 M de ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 20.140 ton de aceite de soja del ciclo 2016/17 para acumular 4,61 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas,  retrocediendo luego de haber alcanzado máximos de una semana en las primeras horas de la sesión para el contrato con vencimiento en mayo.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 584.612 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-700 mil ton y arriba del informe anterior

+ El USDA reporto ventas de soja por 132.000 ton a destinos desconocidos y otras 120.000 ton de harina de soja a España para entrega 2017/18

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de soja, vendieron 5.000 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en seguimiento al precio de la soja para que no pierda acres de siembras en EE.UU. frente a la oleaginosa

+ El maíz continúa con el soporte en la demanda de exportación

+El reporte de inspección de embarque de maíz estadounidense estuvo un 19,82% debajo de la semana anterior y un 26,5% detrás del 2017 a la misma fecha

+ El mercado se posiciona al informe del USDA del jueves cuando en Argentina será feriado

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 8.703 millones de bushel de maíz (221,06 millones de toneladas), arriba de los 8.622 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de maíz que alcance las 89,42 millones de acres (36,19 millones de hectáreas), abajo del año pasado cuando se implantó 90,16 millones acres

+ Una encuesta de Bloomberg entre analistas y operadores proyecta stocks al 1 de marzo de maíz en promedio en 8.711 M de bushels con un área de siembra de 89,5 M de acres

+ Una firma privada estima que las siembras de maíz 2018 en EE.UU. serán de 89M de acres, debajo del dato del Forum del USDA de 90 M de acres. La mayor parte de estimaciones publicadas hasta la fecha están en 88,5 a 90 M

+ Farm Futures en su encuesta a productores estima que el área de siembra de maíz bajara un 0,2% en el 2018 a 90 M de acres.

+ En Texas está sembrado el 43% del maíz, 10 puntos arriba del promedio. En Lousiana un 63% está sembrado, 17 puntos arriba de lo normal y un 18% en Arkansas

+ China importo durante el mes de febrero el volumen más alto de etanol desde mayo 2016, un total de 1.243 M de barriles, arriba del año pasado con un volumen de 1.189 M importados desde EE.UU.

+Cordonier redujo la proyección de estimación de producción de maíz de Argentina otro millón de toneladas, hasta los 33 M de ton y dejo sin cambios la de Brasil en 86 M de ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 44.000 ton de maíz del ciclo 2017/18 para acumular 4,39 M de ton

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas, a pesar de un comienzo de sesión que los mostró al alza

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.154.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.100-1.400 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejora de la condición de los cultivos de trigo de invierno en EE.UU. y mejores pronósticos climáticos en las regiones productoras.

+El clima continúa siendo un factor de seguimiento para el mercado de trigo más allá de la atención de los operadores en las proyecciones de siembra total para el cereal en el 2018 en EE.UU.

+ SE viene una semana generalmente húmeda, con lluvia en el pronóstico para el centro de los EE.UU. durante varios días consecutivos. Algunas partes de la mitad sur podrían ver más de lluvia total hasta el 2 de abril. Esta semana también comienza relativamente bien, con un clima más cálido de lo normal, en especial para el miércoles y el jueves.

+ El estado de los cultivos de invierno informados por los estados individuales muestran mejoras en las planicies del sur respecto de la semana previa

+ En Kansas el trigo de invierno mejoro 2% en la semana hasta el 13% en la categoría de bueno a excelente. En Texas mejoro 3 puntos hasta el 13% y en Oklahoma subió 4 puntos hasta el 9% en dicha categoría.

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 1.498 millones de bushel de trigo (40,77 millones de toneladas), abajo de los 1.659 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de trigo total que alcance las 46,29 millones de acres (18,74 millones de hectáreas), arriba del año pasado cuando se implantó 46 millones acres

+ Según una encuesta de Bloomberg la siembra de otros trigos de primavera alcanzaría los 11,5 M de acres.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 420 ton de trigo pan del ciclo 2017/18 para acumular 8,43 M ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por ventas técnicas y por toma de ganancias, luego de que el contrato con entrega en mayo alcanzara máximos de una semana al comienzo de la operatoria.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 278.815 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	26/03/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	376,8	-1,0	147,2	-1,3	166,9	-2,2
FOB MIN	396,0	-1,0	185,0	-1,0	222,0	0,0
FAS TEORICO OF	306,1	-0,6	171,3	-0,9	207,0	0,0
FAS MERCADO	285,2	1,0	167,6	-1,7	198,4	0,0
Datos en dolares oficiales