Desayuno con AGRO 27/03/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 27/03/2015 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	357,0	-1,1	MALASIA – PALMA	585,8	-6,2
CBOT ACEITE	684,5	-2,6	DALIAN – SOJA	665,4	-1,0
CBOT HARINA	353,9	-1,4	DALIAN -MAIZ	400,3	0,8
CBOT MAIZ	153,6	-0,4
CBOT TRIGO	183,8	0,4
FTSE EUROPA	-0,30%		DÓLAR/EURO	1,0833	-0,49%
HANG SENG	-0,04%		DÓLAR/YUAN	6,2155	0,07%
NIKKEI	-0,95%		ORO LONDRES	1198	-5,15
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	58,56	-0,63

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

La cosecha mundial de maíz caerá drásticamente en el 2015/16: La producción mundial de maíz podría mostrar una “fuerte” caída en el 2015/16 luego que los rindes regresaran a niveles normales desde los record alcanzados el año anterior, con reducción en la oferta impactando en una caída en los inventarios a los niveles más bajos de los últimos tres años, según el Consejo Internacional de Granos. El grupo, en su primera estimación para la cosecha de maíz de la próxima campaña, pronostica una caída de la producción de 49 M ton a 941 M ton. “por la baja de rindes desde los altos niveles del año precedente”. La menor producción puede causar bajas en el consumo, principalmente reflejado en una reducción del maíz para uso forrajero en áreas donde la gran producción estimulo el uso en el 2014/15, agrego el Consejo. Sin embargo, la caída de la demanda del orden de 19 M ton es menor que la caída de la producción, motivando una caída en los stocks de tan solo 20 M ton a 171 M ton, que compensa el aumento de los stocks que se registró en el presente ciclo. Fuente: Agrimoney

El área de soja puede caer por primera vez en 9 años, el crédito pesa: El área a sembrarse con soja en Brasil debe ser reducida en 300 mil hectáreas en el 2015/16, luego del record alcanzado de 31,5M ha en el 2014/15, dijo la consultora Agroconsult, con una baja que podría ser aún mayor debido al actual escenario de costos elevados y de escasez de crédito para el sector agrícola. La reducción del área sembrada, si se confirma, sería la primera en nueve años en el país que se convirtió en el principal exportador mundial de la oleaginosa y en el segundo mayor productor mundial detrás de Estados Unidos. Agroconsult estima que, con el actual contexto de cortes de gastos por parte del gobierno federal y mayor aversión al riesgo por parte de los bancos privados, podría haber un déficit de 10.700 millones de reales entre el volumen del crédito disponible (84.100 millones de reales) y el necesario (94.800 millones) para costear la siembra de soja, trigo, maíz y algodón en el 2015/16. Fuente: Brasilagro

Sequia y enfermedades afectan el cultivo de trigo de invierno en el 2015: Si los productores de trigo de invierno no están los suficientemente preocupaos por la muerte de invierno del cultivo en el 2015, ahora deberían estar atento a la aparición de enfermedades. Reportes de Bob Hunger, un analista de patología de los cultivos de la Universidad Estatal de Oklahoma, indico la aparición de algunas enfermedades en zonas del estado y presumiblemente se están expandiendo, según su reporte semanal de actualización de enfermedades. “Las condiciones en Stillwater hace algunas semanas atrás eran las ideales, pero las bajas temperaturas y las pocas pero frecuente humedad en forma de lluvia, rocío o niebla, está afectando”, señalo Hunger. Todavía no se encontró hojas manchadas en el norte de Oklahoma. En Kansas, el principal estado productor de trigo de invierno del país, la preocupación por la enfermedad en los cultivos es baja, según el analista patológico de la Universidad de Kansas. Las condiciones secas del estado desde octubre a diciembre, y el regreso de las mismas en febrero reducen el riesgo a enfermedades en Kansas y las condiciones en el 2015 para el desarrollo de las mismas todavía no se encontraron en el estado. Fuente: Agriculture

 

• LOCALES

 

Los errores de Kicillof sobre la política comercial de trigo: Por norma, el Ministerio de Economía no debería otorgar ROEs Verdes a quienes no cumplieran con el precio FAS teórico y, sin embargo, los permisos se dan desde 2009. Axel Kicillof, ministro de Economía, asegura que “al productor lo estafa la cadena comercial y no el Estado”, y que se trata de “mercados libres”, donde “el Estado no tiene capacidad de intervención, y el libre mercado no tiende a la libre competencia, sino a la concentración y el abuso”. El análisis de Carlos Etchepare en el informe. Fuente: El Rural

Avanza la trilla en soja y se mantiene los 57M ton: Avanza la cosecha sobre la franja central de la región agrícola, elevando el área recolectada al 3,9 % de la superficie apta, y permitiendo calcular un leve adelanto interanual de 0,7 puntos porcentuales. En números absolutos se estima que la cosecha cubrió un total de 750.000 hectáreas, entre las zonas Centro-Norte y Sur de Córdoba, Centro-Norte de Santa Fe, Núcleo Norte y Sur, Centro-Este de Entre Ríos y Norte de La Pampa-Oeste de Buenos Aires. Los rendimientos zonales oscilan entre 29 y 48 qq/Ha, y la media nacional se posiciona en 45,3 qq/Ha, apuntalada por las elevadas productividades registradas en las regiones núcleo, en donde se concentró la mayor actividad de cosecha durante los días previos a este informe. Bajo este escenario, se mantiene la proyección de producción nacional en 57.000.000 de toneladas. Fuente: Agritotal

Retenciones: “La traba la ponía la FAA”: A través de un comunicado, la Corriente Agraria Nacional y Popular (Canpo), aliada al Gobierno, celebró el acuerdo anunciado hace algunos días por la presidenta Cristina Fernandez de Kirchner y la Federación Agraria Argentina que posibilita la segmentación de retenciones para los pequeños y medianos productores de granos. Guillermo Martini, integrante de la Mesa Ejecutiva Nacional de la Canpo, señalo que “el acuerdo constituye un logro fundamental ya que beneficiará a más de 46.000 pequeños y medianos productores de granos de todo el país, que representan el 70% del total”. Fuente: Supercampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en continuidad de las caídas anteriores por la mayor siembra que se espera en Estados Unidos para el 2015 y la caída del petróleo que afecta a los aceites vegetales

+Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas en seguimiento a la caída del aceite de soja y sin novedades que ayuden a los precios

+ Está siendo difícil que la soja encuentre elementos de suba para los precios, ni las exportaciones semanales ayudaron en el día de ayer

+ Los mercados físicos en Estados Unidos se muestran tranquilos luego de las recientes subas de precios. Los exportadores aumentaron las ofertas para el Golfo de México y ayuda a los precios.

+ Hay rumores del regreso de bloques de caminos en Brasil que limiten la oferta de soja a la demanda cuando hay muchos barcos a la espera de carga

+ Los basis de soja de Brasil continúan en niveles firmes a los puertos, por rumores de que los camioneros podrían organizar otros bloqueos.

+ El avance de la cosecha en Sudamérica y el regreso a la suba del dólar son factores de presión sobre los precios.

+ En Argentina se están obteniendo rindes de soja mejores a los esperados inicialmente que compensan las perdidas en zonas afectadas por las lluvias

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informó que se lleva cosechada el 3,9% de la superficie, calculando un leve adelanto interanual de 0,7 puntos porcentuales. Los rendimientos zonales oscilan entre 29 y 48 qq/Ha, y la media nacional se posiciona en 45,3 qq/Ha, apuntalada por las elevadas productividades registradas en las regiones núcleo. Se mantiene la proyección de producción nacional en 57 M ton

+ Para el reporte de área de siembra, en promedio los analistas esperan una superficie de soja que alcance las 85,91 millones de acres (34,77 millones de hectáreas), arriba del año pasado cuando se implantó 83,70 millones acres

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 1.346 millones de bushel de soja (36,63 millones de toneladas), arriba de los 994 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Rabobank mantuvo sin cambios la estimación de precios del trigo en usd 5,50 por bushel y la de soja en usd 9,20 por bu para los siguientes trimestres.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, ante la firmeza del dólar y las expectativas que la semana próxima el USDA informe una proyección de área sembrada con la oleaginosa en la campaña estadounidense 2015/16 superior a lo que fue implantado el año previo.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 505.800 ton de cosecha vieja y 220.200 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 100-300 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 198.700 toneladas

+ El USDA anuncio una venta por 280.000 ton de soja a destino desconocido para embarque 2015/16.

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas y la caída del petróleo que presiona sobre los precios del etanol. El cereal encuentra sostén en las posiciones vendidas de los fondos que esperan coberturas antes del informe del USDA.

+ Los precios del maíz estuvieron presionados ayer por la fuerte caída del trigo, con el dólar regresando a las subas frente a las demás monedas y el avance de la cosecha en Sudamérica

+ Las venas semanales de exportaciones de maíz estuvieron debajo de la semana previa y cerca al límite mínimo esperado por los operadores, también las ventas de la nueva cosecha fue muy pobre

+ El informe esperado sobre las siembras en Estados Unidos para el 2015 impacta en el maíz por el posicionamiento de los fondos que están mayormente vendidos

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 7.609 millones de bushel de maíz (193,28 millones de toneladas), arriba de los 7.008 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra, en promedio los analistas esperan una superficie de maíz que alcance las 88,73 millones de acres (35,91 millones de hectáreas), debajo del año pasado cuando se implantó 90,6 millones acres

+ El Consejo Internacional de Granos estima que la producción mundial de maíz 2015/16 podría alcanzar las 941 M ton, debajo de las 990 M ton del 2014/15. La caída en la producción se debe a la espera de obtener menores rindes respeto de los altos niveles del año anterior. El consumo total se espera que baje a 961 M ton desde los 974M ton estimados en 2014/15 y los stocks finales bajaran desde los 191 M ton a los 171 M ton.

+ Coceral estima que la producción de maíz de la Unión Europea en el 2015 será de 66M ton, debajo de los 73,8 M ton del 2014.

+ Rabobank aumento el pronóstico del precio esperado para el maíz en el tercer trimestre a usd 3,70 por bu desde la estimación de febrero de usd 3,55 por bu. El pronóstico para el cuarto trimestre fue aumentado a usd 3,90 desde usd 3,80.

+ Rabobank estima que la siembra de maíz en Estados Unidos para el 2015 será de 89,2 M acres, bajando de la estimación del año pasado de 91,7 M, que con rindes promedio de tendencia los stocks finales 2015/16 bajaran en 200 M bushel

+ Según datos publicados por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, la cosecha de maíz alcanza el 7,5% del área apta, reflejando un avance intersemanal de 1,9 puntos porcentuales, con un retraso de 2,7 puntos respecto de la misma fecha del año pasado

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, luego de tocar más temprano su valor más alto en cinco meses ante una toma de ganancias y presionados por la suba del dólar, que tocó un máximo en 12 años contra una cesta de monedas.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 435.000 ton de cosecha vieja y 29.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 500-700 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 514.400 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas técnicas ante las fuertes baja de la jornada previa. El clima mejora en las regiones productoras de Estados Unidos pero el impacto en los cultivos limita las bajas aunque se espera mejora en las condiciones que se reportan los lunes

+ Los precios del trigo mostraron la mayor baja en la jornada previa por una suma de factores, entre ellos la suba del dólar, las exportaciones semanales desalentadoras y el clima en Estados Unidos

+ Las ventas semanales estadounidense estuvieron debajo de las expectativas el mercado y en el nivel más bajo del año comercial que está finalizando en dos meses. Los negocios de exportación están siendo bajos.

+ Para el desarrollo de primavera es necesario lluvias para el trigo de invierno. En Texas y partes de Oklahoma ya se recibieron lluvias y en Kansas se espera recibir entre el miércoles y el jueves.

+ El clima en las regiones productoras de trigo de Estados Unidos se consideran mejores en las Planicies y en el Delta para los próximos 10 días, pero retrasa la siembra de maíz.

+ Hay pronósticos de lluvias en las regiones productoras del Mar Negro que cubrirán las regiones productoras de trigo de Ucrania y Rusia y en el oeste de Kansas para hoy y en los próximos días

+ ES probable que Rusia no extienda su impuesto a la exportación de trigo vigente hasta el 30 de junio de continuar el optimismo por la menor tasa de inflación y una gran expectativa de oferta, según la consultora SovEcon.

+ El Consejo Internacional de Granos proyecta que la producción mundial de trigo 2015/16 será de 709M ton, debajo en 10 M ton respecto de la campaña anterior

+ Argelia reporto haber comprado 450.000 ton de trigo de origen opcional de molinería para embarque en julio, a precios entre usd 226-227 por ton C&F.

+ Las exportaciones totales de trigo blando de la Unión Europea totalizan las 24,4 M ton, comparadas por los 22,7M ton del año pasado a la misma fecha

+ Coceral proyecta que la cosecha de trigo blando de la Unión Europea para el 2015 será de 138,6 M ton, debajo de las 148,3 M ton del 2014.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 1.140 millones de bushel de trigo (31 millones de toneladas), arriba de los 1.057 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra, en promedio los analistas esperan una superficie de trigo que alcance las 55,8 millones de acres (22,6 millones de hectáreas), debajo del año pasado cuando se implantó 56,82 millones acres

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por las débiles exportaciones reportadas en el informe semanal estadounidense y por la suba del dólar.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 102.300 ton de cosecha vieja y 79.400 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 200-350 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 493.200 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo

CIERRE AL	26/03/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	358,1	-1,6	154,0	-1,5	183,5	-7,3
FOB MIN	370,0	-2,0	171,0	-1,0	225,0	0,0
FAS TEORICO OF	219,1	0,1	119,4	-0,7	154,1	0,1
FAS MERCADO	223,8	0,6	109,0	0,6	102,2	1,1
Datos en dolares oficiales