Desayuno con AGRO 27/11/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 27/11/19 a las 5:45 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El acuerdo comercial entre Estados Unidos y China se cierra, dice Trump pero las negociaciones continúan: Estados Unidos y China están cerca de llegar a un acuerdo sobre la primera fase de un acuerdo comercial, dijo el martes el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, después de que los principales negociadores de los dos países hablaron por teléfono y acordaron seguir trabajando en los asuntos pendientes. Trump dijo que Washington estaba en la «agonía final» del trabajo en un acuerdo que calmaría una guerra comercial de 16 meses con Beijing, pero también subrayó el apoyo de Washington a los manifestantes en Hong Kong, un punto potencialmente doloroso con China.
China dijo que había convocado al embajador estadounidense Terry Branstad el lunes para protestar por la aprobación en el Congreso de los Estados Unidos de la Ley de Derechos Humanos y Democracia de Hong Kong, diciendo que el proyecto de ley equivalía a una interferencia en un asunto interno chino. «Estamos en la agonía final de un acuerdo muy importante, creo que se podría decir que es uno de los acuerdos más importantes en el comercio. Está yendo muy bien, pero al mismo tiempo queremos ver que vaya bien en Hong Kong «, dijo Trump a periodistas en la Casa Blanca. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china/u-s-china-trade-deal-close-trump-says-negotiations-continue-idUSKBN1Y01ML

Porque los precios agrícolas siguen bajando?: Los commodities agrícolas no ha hecho casi nada más que bajar, bajar, bajar en las últimas cinco semanas. Las bajas han sido lentas, casi imperceptibles día a día, pero cuando observa los cambios semanales, casi exclusivamente bajamos, bajamos, bajamos.
Esto, a pesar de un año de producción pobre en 2019 para los EE. UU., Ya que primero no plantamos 15-20 millones de acres, y luego perdimos lentamente el rendimiento y el potencial de producción debido a la siembra tardía y al clima demasiado húmedo y fresco en gran parte del año. El clima de cosecha también se está volviendo adverso, con una gran tormenta de nieve sobre NE y CO, moviéndose lentamente hacia el norte y hacia el oeste que probablemente terminará la cosecha para muchos estados donde cae una fuerte nevada. Y muchos estados no están muy avanzados en su cosecha de maíz, especialmente ND (30% vs. 91% normalmente), MN (86% vs. 97% en promedio), SD (68% vs. 98% en promedio), WI (57 % vs. 85% en promedio) y MI (56% vs. 83%). Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/why-do-ag-prices-keep-going-down-analyst-asks

Caen las exportaciones de soja y aumenta las de maíz en Brasil: Hasta noviembre, las exportaciones de soja son 10 millones de toneladas, más bajas que en el mismo período de 2018. Las ventas al exterior de maíz totalizaron 41 millones, superando los 22 millones de los primeros 11 meses de 2018. Se estiman datos de noviembre. Mato Grosso, principal productor de soja, ya ha sembrado el 99% del área que se destinará al producto. Paraná y Mato Grosso do Sul también están a punto de terminar la siembra, que ya representa el 79% en el país, según AgRural. Brasil ha colocado 110,2 millones de toneladas de maíz y soja en el mercado exterior este año, un volumen nunca antes alcanzado. Para 2018, cuando las exportaciones de soja alcanzaron volúmenes récord, el total había sido de 98.5 millones. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/caem-as-exportacoes-de-soja-e-aumentam-as-de-milho.html

• LOCALES

Las lluvias del centro del país favorecen al cultivo de maíz y soja: Las precipitaciones de las últimas semanas contribuyeron a una mejora en las reservas de agua en el suelo para cultivos de verano, tanto lo que ya se sembraron como los que se van a hacer dentro de los manejos tardíos o de ‘segunda’. En tanto, “no se esperan eventos significativos de lluvias para los próximos 14 días”, reveló hoy un informe del Instituto del Clima y Agua del Instituto Nacional de Tecnología Agropecuaria. “Las últimas estimaciones muestran reservas adecuadas u óptimas en la región Pampeana, sin embargo, en el oeste de la misma, las reservas continúan regulares o escasas, y en sequía en el extremo oeste”, indicó el informe. Fuente: Súper Campo

Volvió a caer la actividad del mercado inmobiliario rural: En su índice mensual, la Cámara Argentina de Inmobiliarias Rurales (CAIR) reveló que octubre fue el mes más bajo en materia de actividad del mercado al acumular un total de 24,45 puntos sobre la base de 100 de referencia. En términos porcentuales, la caída fue del 17,34% intermensual, debido a la “enorme incertidumbre por las elecciones y el futuro económico“, explicó la entidad. Fuente: Infocampo

Programa carbono neutro: cuidado del medio ambiente y “financiamiento” verde: Las Bolsas de Cereales y de Comercio de todo el país presentaron el Programa Argentino de Carbono Neutro para Alimentos, Bebidas y Bioenergías de Exportación (Pacn), una iniciativa privada que tiene por objetivo mapear ambientalmente la producción nacional, implementar planes de gestión y certificar el balance de carbono de los productos argentinos de exportación. Durante el encuentro se dieron a conocer los aspectos centrales del proyecto, que fueron presentados por Sabine Papendieck, Consultora en Relaciones Económicas Internacionales, Asuntos Regulatorios y Sustentabilidad. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas antes del feriado a la espera de novedades en las negociaciones

+El mercado sigue las negociaciones entre EE.UU. y Trump

+El jueves es feriado en EE.UU. por el Día de Acción de Gracias y el viernes retoma la actividad en rueda reducida.

+ Las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China pueden haber tenido un impulso positivo esta semana después de que el Representante de Comercio de Estados Unidos, Robert Lighthizer, el Secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, y el Viceprimer Ministro chino, Liu, hablaron por teléfono. «Está yendo muy bien, pero al mismo tiempo queremos ver que vaya bien en Hong Kong y creo que lo hará», dijo el presidente Trump. «Creo que el presidente Xi [Jinping] puede hacer que eso suceda y lo conozco. Sé que le gustaría hacerlo».

+ Pero muchos expertos permanecen escépticos después de escuchar las señales de que los dos países están «muy cerca» de firmar un acuerdo comercial parcial durante varios meses. La mejor evidencia de que el acuerdo de la fase uno es eminente sería si el presidente Trump retira o retrasa los aranceles sobre casi todas las importaciones chinas restantes, lo que había amenazado con hacer antes del 15 de diciembre.

+ La mejora en el clima para los cultivos en América del Sur también ha pesado sobre los futuros de soja al reforzar las perspectivas de producción de la oleaginosa para Brasil y Argentina.

+ El Real brasileño tocó un mínimo histórico contra el dólar. La moneda débil ha ayudado a bajar sus precios FOB a $ 366,5 / tonelada.

+ Operadores brasileros proyectaron las exportaciones brasileñas en 68.7 M de ton de soja hasta el 23 de noviembre.

+ En el mercado mundial, el precio FOB de la soja de EE.UU. está en usd 348,4 por tonelada, el FOB de Brasil está en usd 366,50 Y el de Argentina en usd 332. Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago está en centavos de dólar por bushels en usd 64,10 (en usd 23,55 por ton) en EE.UU. en usd 105 (en usd 38,5 por ton) en Brasil y en usd -17,3 (en usd -6,3 por ton) en Argentina.

+ Las bajas en las cotizaciones del aceite de palma, arrastraron a la baja al precio del aceite de soja, lo que a su vez repercutió en el precio del grano.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 43.820 ton de subproducto de soja para totalizar en el ciclo 2018/19 unas 22,67 M de ton. SE autorizaron 122.000 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para acumular 4,29 M de ton. SE autorizaron unas 2.050 ton de aceite de soja 2018/19 para totalizar 4,54 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por la conjunción de operaciones de ventas técnicas y por la fuerte competencia que ejerce el suministro sudamericano.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.500 contratos de soja, vendieron 5.000 contratos de harina y vendieron 4.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas antes del feriado ante lentas ventas de productores estadounidenses

+El comportamiento de los demás mercados tiene influencia en el mercado del maíz, donde avanza la cosecha pero todavía no finalizo

+ Las temperaturas más cálidas de lo normal se desvanecerán a medida que el clima frío llegue al centro de los Estados Unidos a finales de esta semana hasta el fin de semana.

+ La tormenta de invierno Dorothy también se está arrastrando a través de las llanuras centrales a través del medio oeste superior a finales de esta semana y se espera que caiga nieve en algunas áreas. Es probable que la tormenta interrumpa lo que parece ser un volumen de viajes récord en estas vacaciones de Acción de Gracias.

+ Las lentas ventas de los productores estadounidenses han mantenido las ofertas de maíz estables a firmes

+ Con el feriado de Acción de Gracias del jueves, es poco probable que las ventas de los productores repunten hasta la próxima semana, como muy pronto.

+ Una asociación brasileña de exportadores de granos dice que las exportaciones de maíz del país en 2019 alcanzaron 36,7 M de ton hasta el 23 de noviembre. El grupo también dice que las exportaciones brasileñas de soja han superado los 69,2 M de ton en lo que va del año.

+ Sudáfrica espera una disminución del 10% en la producción de maíz este año, con las últimas estimaciones llegando a poco más de 11,3 M de ton.

+ Los compradores surcoreanos compraron otros 60 mil ton de maíz de origen opcional en un acuerdo privado a principios de esta semana. El grano se enviará en enero o febrero.

+ Taiwán compró 66 mil ton de maíz, probablemente provenientes de Argentina, en un concurso que cerró ayer. El grano se enviará en febrero o marzo.

+ El Real brasileño tocó un mínimo histórico contra el dólar. La competitividad del país ha ayudado a limitar las exportaciones de maíz de Estados Unidos y a impulsar las suyas, con las últimas estimaciones de los comerciantes para las exportaciones de todo el año en 36.7 MMT de maíz hasta el 23 de noviembre.

+ En el mercado mundial, el precio FOB del maíz de EE.UU. está en usd 167,3 por tonelada, el FOB de Brasil está en usd 169,50 y el de Argentina en usd 169. Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago esta en centavos de dólar por bushels en usd 57,5 (en usd 22,6 por ton) en EE.UU. en usd 60 (en usd 23,6 por ton) en Brasil y en usd 59 (en usd 23,3 por ton) en Argentina.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 44.912 ton de maíz del ciclo 2018/19, acumulando 37,44 M de Ton y unas 94.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 13,73 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por la mejora en las condiciones climáticas para los cultivos sudamericanos y por operaciones de ventas técnicas, además del contagio del panorama bajista general.

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por posicionamiento antes del feriado cuando continúa la preocupación del clima

+El mercado de trigo continúa mostrando sostén por el impacto del clima en regiones productoras, especialmente en el hemisferio sur y en EE.UU.

+Hay tormentas de nieve que están afectando algunas zonas productoras, mientras que los cultivos se están deteriorando en EE.UU.

+ El IGC en su informe semanal al 25 de noviembre publicó que el precio FOB del trigo argentino (up river) es de usd 196 por ton, el trigo francés de usd 204 y el trigo duro estadounidense (golfo) de usd 222

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 178.435 ton de trigo pan, acumulando 9,13 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por operaciones de toma de ganancias, luego de las importantes subas en la jornada previa.

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de trigo en el mercado de Chicago