Desayuno con AGRO 27/05/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 27/05/20 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Bajo rango de precios del maíz o bajando: Los precios de los futuros de maíz de julio oscilaron entre $ 3.15 y $ 3.25 desde fines de abril. Los precios del maíz continúan dentro de un rango relativamente estrecho y ese patrón puede permanecer durante las próximas semanas. La posibilidad de que los precios se salgan del rango depende de los problemas de oferta y, lo que es más importante, de la incipiente recuperación económica. A medida que la economía comienza a reabrirse, los pasos tentativos tomados hasta el momento todavía apuntan a una considerable incertidumbre para el crecimiento económico tanto en el país como en el extranjero. Un menor crecimiento y un mayor desempleo perjudican las perspectivas de una recuperación rápida. La adopción de objetivos de menor crecimiento en China sugiere una actividad económica moderada que puede influir en los mercados del sudeste asiático. El desempleo en los Estados Unidos se estancó recientemente pero se encuentra en niveles muy altos que parecen continuar hasta el próximo año. Además de este cuadro sombrío para la actividad económica, las expectativas de una cosecha masiva de maíz 2020 persisten a pesar de los problemas de siembra en algunas regiones. En 15.995 billones de bushels, el pronóstico de la cosecha 2020 establece el potencial para terminar las existencias de más de tres billones de bushels el próximo año comercial. La posibilidad de que la superficie cultivada de maíz caiga de 97 millones de acres parece fortalecerse cada día a medida que persiste la siembra retrasada en algunas áreas. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2020/05/corn-prices-range-bound-or-down.html

El coronavirus recorta el uso del maíz en EE.UU.: El maíz producido por los agricultores estadounidenses se exporta, se alimenta a personas y animales, y se usa para fabricar etanol, así como muchos otros productos. Pete Meyer, Jefe de Análisis de Granos y Semillas Oleaginosas de S&P Global Platts, dice que el coronavirus ha afectado tanto el maíz utilizado para la alimentación animal como el etanol. «Ambas áreas de demanda serán vigiladas de cerca, ya que están entrelazadas. Antes de los brotes de coronavirus en las plantas empacadoras, era algo fácil agregar 200 a posiblemente 300 millones de bushels a la demanda de alimento en los Estados Unidos, dada la falta de producción de granos de destiladores secos. Ahora es un poco más difícil, pero no una causa perdida. Todavía vemos un número residual y de alimentación de 5.6 billones a 5.7 billones, más bajo que el informe WASDE de mayo. Para el año de comercialización 2020 que comienza el 1 de septiembre, nuestro pronóstico fue tan alto como 5.8 mil millones de bushels, antes de que esta proteína desafortunada retroceda. Pero ahora, necesitamos reevaluar los nuevos suministros de maíz para cultivos, a medida que haya más datos disponibles «, dice Meyer. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/coronavirus-cuts-us-corn-use

Mato Grosso inicia la cosecha de maíz con más del 80% ya negociado: La cosecha de la segunda cosecha de maíz en Mato Grosso comenzó en la última semana y ya ha avanzado al 0,68% del área, principalmente en cultivos sembrados en enero. El trabajo debe avanzar a partir de ahora y ganar fuerza durante el mes de junio. Según el superintendente de Imea, Daniel Latorraca Ferreira, el estado presentó un aumento del 7% en el área cultivada en esta cosecha, llegando a 5.2 millones de hectáreas e, incluso con la expectativa de una reducción de 6 bolsas por hectárea en la productividad promedio, debería producir más que en 2019, con un total de 32,7 millones de toneladas. Otro hecho que llama la atención es la anticipación de las ventas, que ya alcanza el 82% de esta próxima producción, un récord para el estado, superando el 62% del mismo período del año pasado, que ya era un índice alto.

Fuente: Brasilagro https://www.noticiasagricolas.com.br/videos/milho/260092-mt-inicia-colheita-do-milho-com-mais-de-80-ja-negociado-um-recorde-de-antecipacao-no-estado.html#.Xs2ZBG5FzIX

• LOCALES

Mayo termina con lluvias: que se espera para el trimestre invernal: La última “foto” del balance de agua de los suelos para toda la región pampeana que reporta el Sistema de Clima y Agua del INTA y la Facultad de Agronomía (UBA) muestra una buena condición general en los primeros centímetros en todas las regiones, excepto hacia al oeste de la región que evidencia reservas más moderadas en los primeros centímetros.  De acuerdo a los datos que aportó el experto en agrometeorología del INTA Castelar, Pablo Mércuri, dentro de una charla virtual asociada a tratamiento de semillas de trigo y cebada, organizada por la consultora “Ojos del Salado”, se esperan precipitaciones a partir de fin de mes y durante los primeros días de junio.  Fuente: Infocampo

Ganadería. La exportación continúa siendo el salvavidas para los precios: En tiempos de zozobra económica, la exportación de carne vacuna sigue ayudando para que el precio de la hacienda no se derrumbe más. Desde principios de marzo pasado, el Índice General del Mercado de Liniers, que mide todas las categorías, cayó un 11,32%, a $74,26. No obstante, la exportación busca mantenerse activa y en el primer trimestre del año marcó un 16% más de ventas al exterior versus igual período de 2019. Se sigue yendo al exterior en torno del 24% de lo producido. «Hoy, ante el desdoblamiento cambiario existe una brecha muy grande entre los diferentes tipos de cambio y eso conlleva a tener costos bajos, pero también un desacople entre las diferentes categorías ganaderas y su corrección puede darse de manera brusca», dijo Andrés Halle, de la consultora Econoagro. Fuente: La Nación

CARBIO negó condiciones de dumping en las exportaciones de biodiesel de soja: La Cámara Argentina de Biocombustibles (CARBIO) rechazó la decisión del Departamento de Comercio de Estados Unidos de desechar la revisión de cambio de circunstancias solicitada oportunamente por el Gobierno argentino, ya que -sostiene la entidad que exporta biodiesel- no existieron ni existen condiciones de dumping ni de subsidios en las exportaciones de biodiesel de soja. En tanto que el proceso administrativo mencionado se inició hace dos años, existe adicionalmente un caso abierto en la Corte de Comercio Internacional en Nueva York donde las empresas exportadoras de biodiesel cuestionan la investigación de dumping. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante un menor avance de la siembra de soja en EE.UU. de lo esperado por los analistas y expectativas de más demanda de exportación por parte de China luego de los negocios informados ayer

+ Una fuerte suba de los precios futuros del aceite de palma en Malasia contagia al aceite de soja en la referencia de Chicago

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que la soja está sembrada en un 65%, avanzando 12 puntos en la semana y arriba del 26% del año pasado y del 55% de promedio de los últimos cinco años, el mercado esperaba un 70% de avance. LA oleaginosa esta un 35% emergida frente al 9% del año pasado y el 27% del promedio.

+Los precios de la soja comenzaron la semana acortada por el feriado con una ronda de compras técnicas impulsadas por el anuncio de una gran venta a China, cerrando la sesión con ganancias de dos dígitos después de aumentar constantemente durante todo el día.

+ El USDA reporto la venta de 264.000 ton de soja con destino a China, del total un 23% corresponde al presente ciclo y el resto es del 2020/21. También se declararon 216.000 ton de harina de soja a destinos desconocidos.

+Pero las tensiones entre los EE. UU. Y China siguen siendo altas, y el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijo a los periodistas que el presidente Donald Trump está tan «molesto» con China por su manejo de la pandemia de coronavirus que el acuerdo comercial entre los dos países no es tan importante a él como solía ser. Kudlow también declaró en la entrevista con Fox Business que «uno de nuestros problemas de política clave» es pagar a las compañías estadounidenses ubicadas en China para que se trasladen a los Estados Unidos.

+ Para el mes de abril, China mostró una clara preferencia por la soja brasileña, con más de 5,9 M de ton de ese país el mes pasado, mientras que las compras de los EE. UU. Solo llegaron a 666 mil ton en abril (cayendo un 62% año tras año)

+El reporte semanal de inspección de embarque de soja estadounidense estuvo un 6% debajo de la semana previa y un 38% debajo del año pasado a la misma fecha. El acumulado esta un 40% arriba del año pasado a la misma fecha.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 80.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 8,88 M de ton. Se autorizaron 44.000 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 1,86 M de ton. Se autorizaron 12.470 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 5,83 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, como consecuencia de compras de oportunidad por parte de los fondos y por nuevas ventas de oleaginosa estadounidense a China.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 333.127 ton cuando el mercado esperaba un rango de 350-600 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de soja, vendieron 500 contratos de harina y compraron 5.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el avance de la siembra en EE.UU. debajo de lo esperado por el mercado y la menor proyección de producción de maíz en Brasil

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 70% en la categoría de bueno a excelente, siendo el primer reporte del año sin tener registro para poder comparar la situación de los cultivos

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 88%, avanzando 8 puntos en la semana y arriba del 55% del año pasado y del 82% de promedio de los últimos cinco años, cuando el mercado esperaba un 90% de avance. El cereal esta un 64% emergido frente al 28% del año pasado y el 58% del promedio.

+ Se estima que las condiciones del sector productor de etanol podrían mejorar con el aumento de los valores del combustible.

+ En sentido contrario impactarían el clima favorable y el avanzado ritmo de siembra en Estados Unidos, morigerando las ganancias.

+ El clima es un factor de seguimiento para el desarrollo del maíz

+ La mayor parte del este del Cinturón de Maíz podría ver otra lluvia entre el miércoles y el sábado, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA. Las áreas más al oeste estarán más secas durante el resto de la semana, pero aún podrían acumular algunas acumulaciones mensurables.

+ La próxima semana, se espera temperaturas mucho más cálidas de lo normal, especialmente en las llanuras, con un clima estacionalmente seco también, según el pronóstico más reciente de 8 a 14 días de NOAA.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estadounidense estuvo debajo de la semana previa y del año pasado a la misma fecha. El acumulado está un 29% debajo del año pasado a la misma fecha

+ La producción de la cosecha de maíz de safrinia de Brasil 2019/20 ha bajado un 4% de las estimaciones anteriores a 71,7 M de ton, incluso a pesar de un 5,2% más hectáreas sembradas este año, según la consultora Agroconsult del país. La sequía en algunas áreas clave de producción tiene la culpa, según Agroconsult.

+ Sudáfrica se está preparando para una excelente cosecha de maíz este año, que los analistas estiman que alcanzará los 15,5 M de ton, lo que superaría el recuento de 2019 en un 37%, si se realiza.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 415.145 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 23 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por el cierre de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión y las mejoras en los valores del petróleo serían los causantes de estas alzas.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.092.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.400 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la debilidad del dólar que podría impulsar demanda de exportación y cobertura de posiciones ante las bajas pasadas

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 54% en la categoría de bueno a excelente, subiendo dos puntos respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 51%.

+ El trigo de primavera en EE.UU. está sembrado en un 81%, avanzando 21 puntos en la semana y arriba del 80% del año pasado y del 90% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 51% emergido frente al 41% del año pasado y el 65% del promedio.

+ Los precios del trigo ayer operaron mixtos en Chicago pero en su mayoría más altos debido a las noticias de menor potencial de producción para algunos competidores clave en el extranjero.

+El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo debajo de la semana pasada y del año pasado a la misma fecha. En el total embarcado, un 36% fue con destino a China

+ Dado que las condiciones de sequía aún prevalecen en algunas de las regiones clave de producción de trigo de Rusia, la consultora IKAR del país ha rebajado nuevamente su proyección de cosechas para 2020 en otro 0.8% a 75,6 M de ton.

+ Las condiciones de crecimiento desfavorables también tienen a la cosecha de trigo de Ucrania en sus talones, ya que el centro estatal de pronósticos del país dijo hoy que la producción solo puede llegar a 23,3 M de ton este año.

+ El analista APK-Inform también informó que Ucrania ya ha aumentado su límite de cuota de exportación de trigo para la campaña de comercialización 2019/20, que se extiende hasta finales de junio. Eso significa que las exportaciones de trigo del país se secan efectivamente durante las próximas cinco semanas a menos que el gobierno revierta el rumbo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.525 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,02 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con bajas, por las lluvias que se presentaron en zonas productoras de este cereal en Europa y la región del Mar Negro durante el fin de semana habrían generado presión sobre los valores.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 457.777 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-600 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago