Desayuno con AGRO 26/06/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 26/06/2017 a las 7:35 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	333,3	0,9	MALASIA – PALMA	577,2	-2,3
CBOT ACEITE	696,6	-0,2	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	324,5	0,9	DALIAN -MAIZ	247,3	3,2
CBOT MAIZ	141,2	0,4
CBOT TRIGO	166,5	-2,5
FTSE EUROPA	0,71%		DÓLAR/EURO	1,1181	-0,11%
HANG SENG	0,79%		DÓLAR/YUAN	6,843	0,07%
NIKKEI	0,10%		ORO LONDRES	1240,85	-14,85
S&P	0,16%		PETROLEO BRENT	45,78	0,24

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los precios del maíz se mueven por una pesada oferta: Los especuladores cortaron una posición corta masiva en el mercado del maíz en 11 días a principios de este mes. ¿Y qué tienen que mostrar ahora para ello? Precios bajos. Los especuladores, generalmente vacilantes para convertirse en compradores en un mercado tan sobrealimentado, compraron casi 1 billón de bushels de maíz en forma de futuros y opciones CBOT – equivalente a 200.000 contratos – entre el 6 de junio y el 16 de junio. Estas compras fueron en contrario de los administradores de dinero que revirtió la posición corta de 200.981contratos sostenida el 30 de mayo. Para el 13 de junio, la posición neta vendida había disminuido a 17.929 contratos y la actividad de compra de fondos en los días después sugirió fuertemente un recorte de posiciones en la semana pasada. Durante el rally de compra de 11 días, los futuros del maíz de julio alcanzaron su punto máximo el 8 de junio, con un aumento del 5 por ciento en el precio. Al final de la semana pasada – que es cuando los fondos habían presumiblemente igualado sus apuestas – las ganancias totales ascendieron a sólo 3 por ciento. Los precios han caído más desde entonces, ya que la liquidación llevo al precio a usd 3,70, el más bajo del mes. Fuente: AG Professional http://www.agprofessional.com/news/markets/corn-futures-sizzle-then-fizzle-under-heavy-supply

Oscuridad en el pecio de los commodities antes del amanecer: El maíz cayó 26 centavos en la semana y los precios de la soja cayeron 38 centavos a medida que las grandes cosechas de Sudamérica llegaron finalmente al mercado de manera notable. La dinámica de las materias primas sugiere que el mercado podría estar en un estado de shock cuando se anuncie el informe del 30 de junio del USDA, dice Jerry Gulke, presidente del Grupo Gulke. «Este informe podrria mostrar una gran caída [en hectáreas de maíz] de 90 millones de acres hasta decir 88,5 millones», dijo Gulke en una entrevista. «Y tal vez la soja se vaya hasta 91,5 millones o algo así. … Si no podemos obtener un informe más negativo en la soja el 30, entonces podría ser un verano largo y vamos a tener que depender del tiempo y esperar hasta octubre para ver la realidad». Mientras tanto, los países que tradicionalmente compran grandes volúmenes de grano estadounidense están buscando alternativas más baratas. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/gulke-commodity-price-darkness-before-the-dawn-naa-nate-birt/

La siembra de trigo en Sudamérica produce resultados mixtos: A medida que las cosechas de maíz y soja en el sur de América del Sur casi se terminan, muchos agricultores se concentran ahora en sembrar su trigo de invierno. La siembra temprana ha producido resultados mixtos y, en general, se espera que la cosecha de trigo de Sudamérica de 2017 sea menor que la del año pasado. La primera área para plantar trigo en América del Sur es el estado de Paraná en el sur de Brasil. Según la agencia consultora Trigo & Farinhas, los agricultores de Paraná comenzaron a sembrar su trigo en mayo y ahora han plantado el 86% de su superficie de trigo. La cosecha de trigo en Paraná está clasificada en más del 90% en buenas condiciones. El Departamento de Economía Rural del Paraná (Deral) espera que el estado produzca 3,1 millones de toneladas de trigo o un 11% menos que el año pasado. El USDA está proyectando la producción de trigo de 2017 en Brasil en 5,6 millones de toneladas o un 17% menos que el año pasado debido a la menor superficie cultivada y los rendimientos.  Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jun23_17-Wheat-Planting-in-South-America-Produces-Mixed-Results

 

–         LOCALES

Las cinco razones por la que los productores retienen la soja: Según un informe divulgado por el Ieral de Fundación Mediterránea, entre enero y fines de mayo, los productores de soja han vendido sólo 12,1 millones de toneladas; es decir, el equivalente a un 21 por ciento de la cosecha prevista para esta campaña. En las últimas 11 campañas, para esta época ya se llevaban comercializadas 18,2 millones de toneladas o el 39 por ciento de la producción de cada ciclo.  En valores reales, esto significa un “faltante” de entre seis y diez millones de toneladas de la oleaginosa en el mercado, que está guardado en silos en los campos. Fuente: Agrovoz

Las grandes trasnacionales de granos pierden ganancias: Bunge, una de las 4 principales comercializadoras de granos del sistema mundial -que son Archer Daniels Midland (ADM), Bunge, Cargill y Dreyfus, también conocidas como ABCD- mostró pérdidas de más de 80% en las ganancias netas del primer trimestre del año. Se trata un acontecimiento que no se puede caracterizar como circunstancial, sino que revelaría una tendencia de largo plazo. Confirma esta previsión que el margen promedio de ganancias de la compañía asciende hoy a U$S 3 / U$S4 por tonelada, mientras que alcanzó a U$S 8 / U$S10 por tonelada hace menos de 5 años. Fuente: Clarín Rural

Aluvión de agroquímicos: sobreoferta, caída de precios, mas importación y una industria alerta: 2016, una fuerte caída de precios avanzó sobre los principales agroquímicos. Sobre los valores vendidos en 2015, 2,4-D, atrazina y haloxifop bajaron en precio un 15%. Cletodim lo hizo un 29% y el glifosato descendió un 13,8%. Son datos del consultor Luis Mogni. Esos productos representan casi el 45% del mercado. Cualquier variación impacta sobre el resto. En el caso del glifosato, un relevamiento de Grupo Agros indica que la baja fue mayor y, con respecto a 2016, es del 26,83 por ciento. El año pasado, el mercado de agroquímicos en general movió US$ 2482,5 millones, una variación positiva de apenas 0,4% con respecto a 2015. Fuente: La Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras a pesar de las buenas condiciones climáticas para el desarrollo de los cultivos en EE.UU.

+ Hoy se publicara el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Los precios futuros en Chicago de soja cerraron la semana con bajas en la semana, llevando la posición julio al mínimo de 14 meses

+ continúan los pronósticos climáticos de lluvias en el Medio Oeste, con tormentas en algunas zonas

+ En el pronóstico de 6-10 días se espera frio y húmedo en el Medio Oeste y en el norte de las Planicies

+ Los operadores especuladores aumentaron su posición vendida en la semana pasada luego de haberla recortado la semana anterior

+ La atención en el clima mueve las cotizaciones de la soja

+ El mercado comienza a posicionarse al informe del 30 de junio sobre Área de siembra y stocks trimestrales

+ Farm Futures estiman que el reporte mostrara un aumento del área de siembra de soja respecto el dato del USDA actual de 89,48M de acres. Para los stocks al  de junio se espera 986 M vs. los 870 M del año pasado.

+ Según encuestas de Bloomberg los operadores espera stocks de soja al 1 de junio que aumenten en 12,73% respecto del año pasado, hasta los 983 M, con un rango de 803 a 1.119 M.

+ Información de la aduana de china muestra que se importaron 9,586M de ton de soja durante el mes de mayo, subiendo un 25% respecto de mayo del año pasado. Específicamente las importaciones de EE.UU. aumentaron 66,2% hasta los 1,47M ton.

+ Los operadores siguen el patrón climático previsto en julio para el Medio Oeste de Estados Unidos. Se habla de una tendencia de lluvias más escasas y la posibilidad de temperaturas cálidas para el verano

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 9.888 contratos en el mercado de Chicago al 20 de junio, llevando la posición neta vendida a 115.732 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 38.500 ton de subproducto de soja, acumulando 10,78 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 20.400 ton de aceite de soja, acumulando 1,57 M de ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 26.000 ton de poroto de soja, acumulando 4,46 M de ton en el ciclo 2016/17.

+ En la jornada del viernes los futuros en Chicago cerraron mixto, debido a ventas técnicas continuando su racha bajista pero con algunas compras de oportunidad

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas a la espera del informe semanal de cultivos del USDA

+ Hoy se espera el informe semanal de los cultivos en EE.UU.

+ Las bajas de los precios futuros de Chicago de la semana pasada fue por mejores pronósticos climáticos para las regiones productoras estadounidenses. Se esperan condiciones húmedas para la etapa de polinización del cultivo de maíz

+ En el pronóstico de 7 días y de 6 a 10 días se observan lluvias beneficiosas para el Medio Oeste con más cobertura en el norte de Illinois y en partes de Iowa y Kansas

+ Se espera posicionamiento de lo operadores al informe del USDA de fin de mes

+ Farm Futures espera que las siembras de maíz se mantenga en niveles de 90M de acres, igual que el último reporte del USDA. Para los stocks al 1 de junio se proyecta 5.095M de bushels vs. los 4.720 M del año pasado a la misma fecha

+ Según Bloomberg se espera los stocks de maíz al 1 de junio en 5.125M de bushels, con un rango muy amplio de 4.685 a 5.360 M. Esto muestra un aumento del 8,79% respecto de junio del 2016.

+ China vendió 1.172 M de ton de sus reservas estatales de un total de 2.235 M ofrecidas en total del maíz 2013

+ China importo maíz durante mayo por un total de 42.219 ton, bajando un 95% respecto de mayo del año pasado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 30.148 contratos en el mercado de Chicago al 20 de junio, llevando la posición neta vendida a 95.289 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 118.603 ton de maíz, acumulando 12,27 M Ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas para llegar el contrato julio a mínimos de 6 meses, quebrando mínimos alcanzados en abril y mayo.

+ Se estima que los fondos vendieron 17.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias ante la gran oferta global del cereal

+ Durante el fin de semana la región norte productora de trigo de primavera estuvo mayormente seca, con pronósticos de escasas lluvias en los próximos días

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos de trigo en EE.UU.

+ Los precios futuros de trigo se tomaron un respiro la semana pasada, al finalizar la operatoria de Chicago con bajas el ultimo día y el balance semanal

+ Hubo mejores condiciones climáticas en las zonas productoras y ahora se espera el análisis de los cultivos

+ Las temperaturas elevadas y las condiciones secas de este año en la zona de cultivo de trigo de primavera de las Dakotas dañaron fuertemente los lotes recién implantados con este cereal, elevando los precios de la variedad de alta proteína justo cuando comenzaba la cosecha de trigo duro de invierno que hasta el momento reporta bajo contenido de proteínas para las planicies del sur.

+ Los pronósticos climáticos muestran solo algunas lluvias para los próximos días en las regiones productoras de trigo

+El gobernador de Dakota del Note declaró estado de emergencia en partes del estado que están pasando extrema sequía.

+ La cosecha continúa en las regiones productoras del trigo de  invierno y los reportes de rindes en Kansas son muy variados, con menores acres sembrados este año.

+ Se espera el reporte del USDA del viernes de área sembrada y stocks trimestrales

+Farm Futures espera que los stocks de trigo al 1 de junio alcancen los 1.164 M de bushels vs. los 981 M del año pasado.

+ Analistas estiman que los stocks al 1 de junio será de 1.136 M de bushels, arriba de los 976M de junio del 2016.

+ Continua la preocupación sobre condiciones secas en Francia, España y el este de Europa que afecta a los cultivos de trigo y a otros.

+ AgriMer de Francia bajo la categoría del trigo blando al 68% en la categoría de bueno a excelente, un 6% debajo de la semana previa. El clima cálido y las bajas precipitaciones dañaron los cultivos

+  Bunge estima que la producción de trigo de Argentina 2017/18 será de 20M ton, con exportaciones de 13 M ton, subiendo 2,7M de ton respecto del año anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 46.866 contratos en el mercado de Chicago al 20 de junio, llevando la posición neta vendida a 75.448 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 30.058 ton de trigo pan, acumulando 9,07 M Ton en el ciclo 2016/17

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas y siguiendo la tendencia en el maíz.

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	23/06/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	332,4	0,2	140,8	-2,0	168,9	-0,6
FOB MIN	350,0	0,0	145,0	-3,0	192,0	0,0
FAS TEORICO OF	234,6	1,0	131,8	-2,7	176,9	0,3
FAS MERCADO	227,5	0,0	131,4	-1,2	162,4	0,0
Datos en dolares oficiales