Desayuno con AGRO 26/11/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 26/11/18 a las 7:10 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El colapso del mercado energético deprime los commodities agrícolas: La semana pasada el maíz cerró un centavo, la soja bajó diez centavos y el trigo cerró seis o siete centavos. A pesar de este colapso en la energía, hay un lado positivo para los productores. Ofrece una gran oportunidad para los agricultores, dice Jerry Gulke, presidente del Grupo Gulke. Este colapso del mercado de la energía podría ofrecer ahorros significativos si se contrata el combustible mientras los precios son bajos. Los agricultores podrían obtener ahorros de hasta 40 centavos por galón según su área, lo que podría ayudar a comenzar el nuevo año. La otra buena noticia de esta semana fue el informe alcista sobre el ganado en alimentación. “Tuvimos un regalo de Acción de Gracias en el informe Cattle on Feed. Se mostró menos ganado en la alimentación y menos colocación», dice Gulke. «Desafortunadamente», continúa, «justifica por qué el USDA ha estado reduciendo el uso de alimento», lo que a su vez significa que consumimos menos maíz. A medida que nos acercamos a un nuevo mes, esperamos ver si se avecina un cambio de tendencia y si el potencial para un nuevo acuerdo comercial con China permanece en el reino de lo desconocido. Gulke cree que algo va a suceder, pero tendremos que esperar y ver cómo se desarrolla la saga comercial de Trump / China. Con suerte, no tendremos que esperar mucho más ya que están programados para reunirse el 1 de diciembre. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/collapsing-energy-market-depresses-ag-commodities-/

Cambio de precio y rinde desde siembra a cosecha en EE.UU.: Podría decirse que se escribe y dice más de mayo a noviembre sobre los rendimientos de maíz y soja de EE. UU. Que cualquier otro factor que afecte los precios del maíz y la soja de EE. UU., excluyendo 2018 y la guerra comercial. Este artículo examina si el cambio en los precios del maíz y la soja de mayo a noviembre refleja un enfoque de rendimiento. El porcentaje de cambio en el rendimiento se mide desde las estimaciones de la oferta y la demanda agrícolas mundiales de mayo hasta el WASDE de noviembre. El reporte de mayo de WASDE es el primero en reportar los rendimientos para la próxima cosecha. Tales rendimientos se informaron por primera vez en mayo de 1993. Los WASDE de 2017 son los últimos en usarse en este análisis. El cambio de precio es contemporáneo con el cambio de rendimiento de WASDE. Se mide como el cambio porcentual en el precio de cierre del maíz de diciembre y los futuros de soja de noviembre en el día del lanzamiento de WASDE. Así, el mercado tiene tiempo para reaccionar ante el informe. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2018/11/yield-and-price-change-from-planting-to-harvest-how-strong-is-the-relationship.html

La safra de soja de Brasil tiene un potencial record de 129 M de ton: La producción de soja de Brasil en la temporada 2018/19 tiene potencial para alcanzar un récord de 129 millones de toneladas, tras la cosecha haber tenido su mejor inicio de la historia en el actual ciclo, con un clima favorable, predijo Agroconsult. Tal potencial productivo podría confirmarse si las condiciones climáticas siguen siendo buenas, y dependiendo de las inversiones realizadas por los productores en las labranzas, afirmó el socio director de la consultora André Pessôa. La producción de soja de Brasil, mayor exportador global de la oleaginosa, podría alcanzar en la cosecha actual los mismos 120 millones de toneladas de la temporada anterior (2017/18). Sin embargo, con la expectativa de aumento del 3 por ciento en el área sembrada en la comparación con el ciclo anterior, a 36,2 millones de hectáreas, la cosecha podría alcanzar 123 millones de toneladas, en la hipótesis de que las productividades medias de 2017/18 se repitan. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/safra-de-soja-tem-potencial-para-recorde-de-129-mi-t-diz-agroconsult-.html

–         LOCALES

Soja: por el retraso de la siembra, está en duda el potencial de rinde: Se ha ido retomando la siembra de soja en algunas zonas durante la semana. Ya se cubren casi 5,4 M ha, un 30% del total de los 17,9 M ha de superficie de intención. La siembra va recuperando terreno y lleva un 5% de retraso respecto al progreso que se tenía a esta altura del año pasado.  Tal como explica el informe mensual de la BCR, en casi la mitad del área pampeana sigue preocupando el estado de las simientes tras el temporal de lluvias. Son numerosas las áreas que evalúan daños de alrededor de un 10% del área implantada.  Hay otros casos que no se resembran pero han quedado muy desparejos, con falta de plantas y de mal aspecto generalizado. El temporal, aparte puede tener otro efecto colateral: el retraso de la siembra en puede condicionar el potencial de rinde. Fuente: Agritotal

El trigo pierde toneladas pero igual se encamina a un record: La fuerte ráfaga de lluvias que se descargó en la zona núcleo hace dos semanas provocó una caída en los pronósticos de cosecha de trigo 2018/19. En las últimas horas, coincidieron tres informes publicados por la Secretaría de Agroindustria y las Bolsas de Cereales de Buenos Aires y de Comercio de Rosario, que advierten sobre una caída productiva de entre 200 mil y 400 mil toneladas. De todos modos, estos estudios destacan que estas mermas no afectarán la perspectiva de que será el año con la mayor cantidad de trigo de la historia. En el remate del primer lote de trigo, el secretario de Agroindustria, Luis Etchevehere, ubicó la producción en 19,7 millones de toneladas, ocho por ciento más que las 18,5 millones del ciclo pasado, pero 400 mil toneladas menos que la primera proyección de 20,1 millones. Fuente: Agrovoz

Por la caída del valor del petróleo, el gobierno quiere que bajen 10% los combustibles: El objetivo es que los valores de los combustibles premium bajen un 10%, ya que son los que más aumentaron a lo largo del año, con casi un 70%. Con el precio internacional del petróleo en baja y el dólar estable, el Gobierno pretende que las distribuidoras locales recorten al menos un 10% el valor de los combustibles de venta al público. Fuentes ligadas al sector empresarial confirmaron las negociaciones, aunque por el momento no hay señales de las petroleras de querer bajar los precios. Uno de los argumentos del Gobierno es que a principios de octubre el barril de petróleo estaba en 85 dólares pero luego bajó abruptamente hasta los 62 dólares. Fuente: Edición Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la baja fuerte de los aceites en el mercado asiático mientras que el petróleo se recupera en la jornada de hoy

+ Los futuros de aceite de palma en el mercado de Malasia están operando con fuertes bajas así como la soja en el mercado de Dalian.

+ El mercado de soja continua atento a las futuras negociaciones entre EE.UU. y China

+ Hoy se publicara el avance de la cosecha de soja en EE.UU. y el informe semanal del CFTC luego del cierre del mercado de Chicago

+ En el reporte semanal de exportaciones estadounidense de soja estuvo dentro de lo esperado por el mercado y arriba de la semana previa pero casi un 15% debajo del año pasado a la misma fecha

+ En el reporte se incluyeron cancelaciones de 66.000 toneladas a China y de 290.200 toneladas a destinos desconocidos, según datos del USDA.

+ Agroconsult de Brasil estima que la cosecha de soja 2018/19 será de 123-129 M de ton y Safras & Mercado proyecta una cosecha de 122,22 M de ton

+ AG Rural estima que la siembra de soja alcanzo el 89% del área, arriba del 78% del promedio.

+ Los productores brasileños en el estado clave de Mato Grosso podrían comenzar a cosechar antes de fines de diciembre, según la consultora AgRural, ya que el ritmo de siembra ha sido el más rápido en la historia.

+ China se abasteció con la soja brasileña durante su guerra comercial con los Estados Unidos, y la cosecha temprana en Mato Grosso podría permitir que el gigante asiático siga evitando la soja estadounidense.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 20.000 ton de poroto de soja, acumulando 3,66 M ton en el ciclo 2017/18. SE autorizaron 55.043 ton de subproductos de soja, acumulando 17,91 M ton en el ciclo 2017/18. SE autorizaron 11.683 ton de aceite de soja, acumulando 3,44 M ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, debido a preocupaciones en relación a la guerra comercial entre China y Estados Unidos, y a dudas que surgen respecto a un posible avance en las negociaciones durante la cumbre del G20

+ El USDA informó que exportadores llegaron a acuerdos para vender 120.000 toneladas de soja a destinos desconocidos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 680.500 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 550-850 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de soja, vendieron 1.500 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante la expectativa de demanda de exportación y lentas ventas de productores estadounidenses

+ El maíz estadounidense está presionado por la cosecha estadounidense aunque los productores están vendiendo poco cereal

+La demanda de exportación del cereal es importante para compensar la oferta

+ El reporte semanal de exportaciones de maíz estuvo levemente debajo de la semana previa y un 18,8% debajo de la misma semana del año pasado a la misma fecha.

+Agroconsult de Brasil estima que la producción de maíz de Brasil 2018/19 será de 95,3m de ton y la estimación de Safras & Mercado en 94,9 M de ton.

+ El petróleo crudo volvió a caer el viernes, cotizando a menos de $ 51 por barril por primera vez en más de un año.

+ El ministro de petróleo de Arabia Saudita dijo que el reino podría estar produciendo a niveles récord, aunque la salida aún sería inferior a los máximos históricos recientes en los EE. UU. La baja en espiral del crudo podría estar afectando a la industria, lo que sacó tres plataformas de la producción de esta semana, el primer descenso desde septiembre.

+ La OPEP y sus aliados se reunirán el 6 de diciembre, con los recortes de producción ya en discusión

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 637 ton de maíz, acumulando 19,40 M de ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, ante una ronda de ventas técnicas por parte de los fondos en el marco de grandes existencias globales del cereal.

+ El USDA reportó que los exportadores llegaron a acuerdos para vender 132.000 toneladas de maíz a Corea del Sur.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 877.400 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 600-900 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los negocios de exportación del cereal estadounidense que augura una mayor demanda de este origen

+ El mercado de trigo está atento a la demanda de exportación

+ La evolución del dólar en el mercado del cereal es un factor importante para medir la competitividad internacional

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos estadounidenses

+ La semana pasada el volumen de exportaciones semanales de trigo estuvo un 24,6% debajo de la semana previa pero un 65,6% arriba del año pasado a la misma fecha

+Egipto compro 240.000 ton de trigo para entrega del 10 a 20 de enero, con 120.000 ton del cereal estadounidense y 60.000 ton de Rusia y de Rumania respectivamente

+ La venta indicó que el trigo estadounidense se ha convertido competitivo respecto a precios en el mercado global para ciertos compradores, después de haber sido demasiado caro, dijeron los comerciantes. Fue la segunda licitación consecutiva en la que Egipto, el mayor importador de trigo del mundo, compró suministros estadounidenses. Sin embargo, las ganancias en los precios podrían reducir la demanda de exportación.

+ El Consejo Internacional de Cereales pronosticó que los acres de trigo global aumentarán un 1% para la cosecha en 2019, con aumentos proyectados para la UE, Estados Unidos, Rusia e India a pesar del clima incierto. Las nieves en las planicies centrales deberían proporcionar cobertura para el trigo rojo duro de invierno allí, pero las esperanzas de sembrar más campos este otoño.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 308 ton de trigo pan, acumulando 5,90 M de ton en el ciclo 2018/19.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas,  en algunas posiciones por la mejoría en la demanda por las exportaciones estadounidenses

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 330.394 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 300-600 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago