Desayuno con AGRO 26/07/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 26/07/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por el deterioro de los cultivos en EE.UU. donde la categoría de B/E bajo 2 puntos hasta el 59% cuando se esperaba una caída menor por parte de los analistas.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras ante el deterioro de los cultivos del cereal estadounidense arriba de lo esperado por el mercado. El 61% del maíz está en la categoría de B/E frente al 64% de la semana anterior

🌾 TRIGO: operando con SUBAS después de que un ataque con misiles rusos en el puerto ucraniano de Odesa durante el fin de semana generó dudas sobre la implementación de un acuerdo para abrir un corredor para las exportaciones de granos de Ucrania.

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El corte de gas ruso a Europa golpea las esperanzas económicas después del acuerdo de granos de Ucrania: Rusia recortará aún más el suministro de gas a Europa en un golpe a los países que han apoyado a Kyiv justo cuando el lunes había esperanza de que las exportaciones de granos bloqueadas de Ucrania se reanudarían esta semana. A pesar de un ataque aéreo el fin de semana, los primeros barcos de los puertos del Mar Negro de Ucrania pueden zarpar en días según un acuerdo alcanzado el viernes, dijo Naciones Unidas. Esto ayudaría a aliviar una crisis alimentaria internacional, aunque persistía la desconfianza y el peligro potencial. Los elevados costos de la energía y los temores de hambruna en algunas partes del mundo muestran cómo el mayor conflicto en Europa desde la Segunda Guerra Mundial, ahora en su sexto mes y sin resolución a la vista, está teniendo un impacto lejos de Ucrania. En el frente, el ejército ucraniano informó de bombardeos de artillería rusos generalizados en el este durante la noche y dijo que las tropas de Moscú se estaban preparando para un nuevo asalto a Bakhmut, una ciudad en la región industrial de Donbass. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/world/europe/ukraine-works-resume-grain-exports-flags-russian-strikes-risk-2022-07-25/

¿Importan las estimaciones de rendimiento de agosto en EE.UU.?: Uno de los aspectos más destacados del mercado en agosto es la predicción del USDA sobre los rendimientos de 2022. Es probable que haya tanta expectativa como siempre por las cifras del USDA este año, especialmente porque los productores lucharon contra una primavera fresca, una temporada de siembra retrasada y un clima persistentemente seco durante las primeras etapas de la temporada de crecimiento. Esta información de mercado, publicada por el NASS del USDA junto con el informe Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial de agosto de 2022 del 12 de agosto, es la primera vez en la temporada de crecimiento que los datos de la encuesta de productores se utilizarán para pronosticar maíz y maíz para 2022. rendimientos de soja. Todas las estimaciones anteriores han utilizado estimaciones de línea de tendencia calculadas por la Junta de Perspectivas Agrícolas Mundiales, que proyectó 181,0 bushels por acre de maíz para cosechar en 2022 y 51,5 bpa para la soja. Después de un comienzo fresco y húmedo de la temporada de siembra de primavera, WAOB realizó un ajuste inusual en los rendimientos de maíz en el WASDE de mayo de 2022, y pronosticó rendimientos de maíz para 2022 en 177,0 bpa, el mismo rendimiento registrado en 2021, basado en modelos económicos como lo muestran las encuestas de productores de NASS. normalmente no se completa hasta agosto. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/do-august-yield-estimates-matter

Se espera que Brasil exporte 77,2 millones de toneladas de soja en el año: Una consultora dijo que se espera que la oferta total de soja aumente un 18%, a 154,53 millones de toneladas. La demanda total de soja (entre consumo interno y externo) se estima en 144,6 millones de toneladas Las exportaciones de soja de Brasil podrían alcanzar un récord de 91,5 millones de toneladas en 2023, frente a los 77,2 millones estimados este año, gracias a una recuperación esperada para las cosechas de 2022/23, después de una sequía en el verano pasado, dijo la consultora Safras & Mercado. En su primer relevamiento de oferta y demanda para 2023, la consultora dijo que se espera que la oferta total de soja aumente un 18%, a 154,53 millones de toneladas -considerando una producción de 151,5 millones, inventarios de 2,9 millones y una pequeña porción de importaciones . “La recuperación de la producción brasileña, con un nuevo potencial de producción récord, también debería conducir a un nuevo récord en las exportaciones”, dijo el analista de Safras Luiz Fernando Roque en una nota. “Brasil debería recuperar la porción perdida por EE. UU. debido al déficit de producción de 2021/22”, agregó. Fuente: Brasilagro  https://www.brasilagro.com.br/conteudo/brasil-deve-exportar-772-milhoes-de-toneladas-de-soja-no-ano.html

• LOCALES

Brecha del 150%: una distorsión pocas veces vista en la historia argentina que impacta en la economía: https://www.lanacion.com.ar/economia/dolar/brecha-del-150-una-distorsion-pocas-veces-vista-en-la-historia-argentina-que-impacta-en-la-economia-nid25072022/

La tecnología satelital consolidó a Córdoba como principal productora nacional de maíz: https://www.revistachacra.com.ar/nota/47002-la-tecnologia-satelital-consolido-a-cordoba-como-principal-productora-nacional-de-maiz/

Diputados opositores rechazaron gravar el uso propio de semillas y reclamaron ir al Congreso: https://www.infocampo.com.ar/diputados-opositores-rechazaron-gravar-el-uso-propio-de-semillas-y-reclamaron-ir-al-congreso/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 59% en la categoría de bueno a excelente, bajando dos puntos respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 58% en dicha categoría.

+ La soja está en un 64% en floración vs. el 74% del año pasado y el 69% del promedio. El 26% está formando vainas vs. el 39% del año pasado y el 34% del promedio

+ La continua preocupación por las perspectivas climáticas de agosto para el desarrollo de los cultivos de soja en EE.UU.

+ Las exportaciones de soja en la actual campaña comercial estadounidense siguen un 9% por debajo del año pasado, marcando un dinamismo comercial a la baja.

+ Los datos de las Inspecciones Semanales indicaron que se exportaron 388.212 TM de soja durante la semana que finalizó el 21/7. Eso fue inferior a las 437 mil TM de la semana pasada, pero aumentó 145.973 TM año por año. México fue el principal destino. Las exportaciones acumuladas alcanzaron los 53 MMT según el informe, un 8,9% por debajo del ritmo del año pasado.

+ Se informó que China compró soja del Golfo para la carga de marzo junto con Brasil para el envío de agosto.

+ La última venta de soja de las existencias de reserva de China fue inferior al 1,5% de las 503.800 TM ofertadas.

+ Safras y Mercado estimaron la exportación de soja brasileña 22/23 en 91,5 MMT, en comparación con la proyección de 77,2 MMT de la cosecha anterior. Eso viene a través de un aumento de producción del 18% año a año con su producción 22/23 calculada en 154.53 MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 5.000 ton de poroto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,44 M de ton. Se autorizan unas 171.532 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 11,82 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, apuntalada por la incertidumbre respecto al acuerdo en el Mar Negro y la falta de lluvias en el Medio Oeste estadounidense

MAIZ

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 61% en la categoría de bueno a excelente, bajando 3 puntos respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte. El año pasado estaba en un 64% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 62% en grano sedoso, debajo del 76% del año pasado a la misma fecha y del 70% del promedio de los últimos cinco años. El 13% en grano pastoso frente al 17% del año pasado y 15% del promedio.

+ El USDA informó que se exportaron 724.214 TM de maíz durante la semana que terminó el 21/7. Eso fue menos que 1,075 MMT la semana pasada y 530.269 MT menos que la misma semana del año pasado. México fue el principal destino de la semana con 236.118 TM, seguido de China con 209.419 TM. Los envíos acumulados alcanzaron 51,027 MMT, en comparación con 61.625 MMT en el mismo punto del año pasado.

+ La perspectiva de un clima más seco a medida que nos acercamos a agosto, así como el bombardeo ruso en el área del puerto de Odessa, provocaron el repunte de los precios futuros en Chicago

+ Se habla mucho en torno a las exportaciones de maíz de Ucrania en el próximo año y, en particular, en el período de septiembre a noviembre y, más específicamente, en cuanto a cómo esto puede afectar los diferenciales de maíz cercanos. El país tendrá un estimado de 4-5 MMT de existencias de maíz de cosecha antigua disponibles para la exportación y algunos están preocupados de que esto (junto con una ENORME cosecha de Brasil que se avecina) pueda afectar severamente los envíos estadounidenses del primer trimestre.

+ Cómo el supuesto acuerdo de exportación entre Ucrania y Rusia es una incógnita. Asumir que las exportaciones mensuales continuarán a una tasa de 1 MMT por mes sugiere que, dadas las limitaciones del fobbing, los envíos del primer trimestre caerán un 30 % por debajo del promedio del período, que ha sido de alrededor de 4,4 MMT en los últimos 4 años.

+ Brasil informó un aumento de 660 mil ton en su línea de exportación de maíz, 3,55 M de ton más que hace un año.

+ Todavía es incierto que el mercado verá algún libro de maíz brasileño por parte de China durante el calendario 2022, pero las cotizaciones actuales de C&F indican que Brasil tiene una ventaja de al menos $ 8 a $ 30 por TM hasta diciembre.

+ AgRural proyecta una segunda cosecha de maíz de Brasil de 87 MMT, 26,6 MMT más que hace un año. También sitúan el avance de la cosecha en un 62%.

+ La cosecha de maíz de México se está viendo afectada por una sequía en el noreste del país que puede afectar el rendimiento.

+ El clima de China está mejorando y aliviando algunas preocupaciones sobre posibles pérdidas en la producción de maíz y semillas oleaginosas.

+ El sistema de seguimiento de cultivos de la UE redujo la estimación de rendimiento de maíz de la UE en 9,2 bpa a ~107,8 citando el clima cálido.

+ El servicio de monitoreo de cultivos de la Unión Europea, MARS, recortó el lunes sus pronósticos de rendimiento para todos los cultivos de verano, incluido el maíz, debido al clima cálido y seco en muchas partes del bloque, al tiempo que hizo pequeñas reducciones en su proyección de granos de invierno.

+ Las perspectivas de cosecha en la UE han adquirido una importancia adicional este año, ya que la invasión de Ucrania por parte de Rusia ha interrumpido las exportaciones del Mar Negro.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 2.500 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,47 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura luego que se afectara el acuerdo entre Rusia y Ucrania a partir del ataque del primero al puerto de Odesa

TRIGO

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 68% en la categoría de bueno a excelente, bajando tres puntos respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba un recorte de 1-3%. El año pasado estaba en un 9% en dicha categoría.

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 77% del ‘área sembrada debajo del 82% del año pasado a la misma fecha y del 80% promedio de los últimos cinco años.

+ Las exportaciones semanales de trigo fueron 475.426 TM para la semana que terminó el 21/7. USDA tuvo eso como un aumento de 284.093 TM semana/semana, pero todavía 39.788 TM por debajo de la misma semana del año pasado.

+ El trigo se recuperó valor ayer después de los bombardeos del fin de semana cerca del puerto de Odessa. El repunte muestra un poco de incertidumbre en el mercado por el acuerdo Rusia/Ucrania, pero al final, el mercado no recuperó tanto terreno como el del trigo el viernes.

+ Se dijo que los compradores de China compraron alrededor de 1 millón de toneladas de trigo australiano tanto para alimentación animal como para molienda de harina esta semana para los períodos de envío entre septiembre y marzo. Esto indica que el país asiático está aprovechando una reciente caída de los precios para cubrir sus grandes necesidades. Los rumores comerciales también tenían varios barcos de trigo francés con 10,5% de proteína comprados para su envío entre septiembre y noviembre.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 28 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 14,54 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura luego del ataque de Rusia al puerto de Odesa cuando ambos países habían firmado un acuerdo para exportar granos desde el Mar Negro