Desayuno con AGRO 26/04/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 26/04/19 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Reducción de la manada de cerdos en China presiona al mercado de granos en EE.UU.: La soja sufre pérdidas nuevamente esta semana debido a la creciente preocupación por China y el brote masivo de la peste porcina africana en ese país. A los comerciantes ahora les preocupa que las importaciones de soja en China puedan ser menores de lo esperado este año. El Ministerio de Agricultura de China dijo que más del 80 por ciento de los criadores de cerdos no planean reponer sus rebaños. Un funcionario de la Asociación de la Industria del Aceite Vegetal de China proyectó que las importaciones de soja de China podrían caer a 85 millones de toneladas. Eso es inferior al pronóstico de USDA de 88 millones de toneladas para la actual campaña comercial. Según Virginia McGathey, Presidenta de McGathey Commodities, en este momento también hay otras presiones sobre la soja. «Hay algunas preocupaciones de que los agricultores puedan sembrar mas soja de lo que dijo el USDA en el informe de marzo», dice McGathey. Un investigador agrícola chino dice que si los suministros de cerdo de China disminuyen un 10 por ciento, el país tendría que importar al menos 2 millones de toneladas de carne de cerdo para llenar el vacío. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/shrinking-chinese-hog-herd-pressuring-us-grain-markets/

Las inundaciones bloquean el envío de fertilizantes a productores estadounidenses: El proveedor agrícola CHS Inc tiene docenas de barcazas cargadas atrapadas en el río Mississippi inundado cerca de St. Louis, a unas 500 millas de los dos centros de distribución de la compañía en Minnesota. Las barcazas no pueden moverse, ni pueden proporcionar nutrientes cruciales a los agricultores de maíz para la temporada de siembra de primavera, porque las esclusas de los ríos en la arteria principal de los EE. UU. Para granos y fertilizantes se han cerrado durante semanas. El agua alta representa un peligro para los barcos, barcazas y equipos de bloqueo. Los ferrocarriles también se han visto afectados por los retrasos causados por el clima invernal y las inundaciones en el medio oeste occidental, lo que ha interrumpido aún más las cadenas de suministro agrícola en la canasta de pan de la nación. Los problemas de transporte son el dolor de cabeza más reciente para un sector agrícola de los Estados Unidos que se recupera de los años de bajas ganancias y de la guerra comercial entre los Estados Unidos y China, y amenazan con reducir la cantidad de acres de maíz y trigo que se pueden sembrar este año. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-weather-fertilizer/floods-stall-fertilizer-shipments-in-latest-blow-to-u-s-farmers-idUSKCN1S11BY

Los premios de la soja bajan significativamente en los puertos brasileros: A los agricultores brasileños que todavía les queda soja por vender de sus cultivos 2018/19, se les recomienda mantener sus semillas de soja, si es posible, para mejorar los precios en el futuro. Los agricultores en Brasil han vendido el 52% de su soja 2018/19 y el ritmo de venta se ha desacelerado recientemente. No es de extrañar por qué la venta ha disminuido: precios más bajos en Chicago, precios domésticos más bajos en Brasil y primas más bajas en los puertos brasileños. El año pasado en este momento, las primas para la soja en los puertos brasileños fueron de $ 2.00 por bushel sobre Chicago o más debido a la fuerte demanda de China. Esas primas crecientes han desaparecido este año. En los últimos 30 días, las primas de soja en los puertos brasileños han disminuido significativamente. En abril, la prima promedio disminuyó 32% de $ 0.40 sobre Chicago a $ 0.27 sobre Chicago. Para julio, la prima disminuyó de $ 0.55 a $ 0.40 sobre Chicago. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Apr25_19-Soybean-Premiums-Decline-Significantly-at-Brazilian-Ports

–         LOCALES

El riesgo país es record en la gestión de Macri  pero la mitad que el máximo de Cristina: El riesgo país suele ser un termómetro del contexto financiero y las expectativas sobre la economía de un país. Elaborado por el banco JP Morgan, el indicador se ha convertido para la Argentina en un elemento cotidiano que refleja la incertidumbre política, la volatilidad del mercado cambiario y la inestabilidad de la deuda, problemas que atraviesan gobiernos de distinto signo político. En las últimas jornadas, el riesgo país comenzó a subir velozmente, en un contexto de caída en la imagen de Mauricio Macri y crecimiento en las encuestas de Cristina Kirchner. Esa incógnita de cara a las elecciones presidenciales de octubre, en un contexto de alta inflación y recaudación menor a la proyectada, genera dudas sobre la capacidad de pago de la deuda pública en dólares a partir de 2020 e impacta sobre el precio de los bonos argentinos. Fuente: La Nación

Macri: la posibilidad de crecimiento es infinita y el campo es un ejemplo: “La posibilidad de crecimiento es infinita y el campo es un ejemplo”, afirmó este martes el presidente Mauricio Macri. Lo hizo en declaraciones a una radio santafesina, tras una reunión que mantuvo con pequeños y medianos tamberos de la zona sur de esa provincia para analizar temas relacionados con los niveles de producción y la competitividad del sector lácteo. Según Macri, “esta cosecha del campo va ser un empujón muy fuerte; un récord de producción, el más importante de toda nuestra historia”.  El mandatario valoró que eso significa «muchos camiones, los pueblos y los tamberos trabajando; los restaurantes, los hoteles, los puertos, todo se empieza a mover y es lo que necesitamos”. Fuente: Agrovoz

Se necesita efectivo urgente: no se detuvo la comercialización de granos gruesos: A pesar de los bajos precios de los granos gruesos y la creciente incertidumbre cambiaria los productores agrícolas argentinos siguen comercializando soja y maíz en volúmenes importantes ante la necesidad de generar recursos para pagar cuentas. En los tres primeros días de esta semana –según datos de la plataforma Sio Granos– se comercializaron 821.706 toneladas de soja (cámara + fábrica), a razón de un promedio diario de casi 274.000 toneladas. En lo que respecta al maíz, el volumen comercializado en lo que va de la presenta semana acumula 464.576 toneladas con un promedio diario de casi 155.000 toneladas. Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la preocupación de la demanda menor de soja por parte de China

+ El mercado de soja sigue atento a lo que sucede en China con las negociaciones y el avance de la gripe porcina

+ Las subas de los precios futuros de la soja están limitadas por las preocupaciones respecto al nivel de exportaciones estadounidenses en un marco de stocks récord y una demanda restringida.

+ Las exportaciones semanales de soja subieron un 56,6% respecto de la semana previa y un 60,6% respecto del año pasado a la misma fecha.. Hubo compras por 230.700 ton a destinos desconocidos y 212.113 ton a China.

+ Hay una fuerte competencia en el mercado exportador por parte de Sudamérica que esta avanzando con la cosecha de la oleaginosa

+ La aduana de China informo importaciones de soja durante marzo por un total de 4,92 M de ton, con 1,51 M de ton de origen estadounidense, un 50% debajo del año pasado a la misma fecha. Unas 2,8 M de ton fueron de origen brasilero

+ El IGC aumentó su proyección de producción mundial de soja 2019/20 en 2 M de ton, y los stocks finales en 5 M de ton a 56 M de ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 50,7% a  nivel nacional, aumentando 16,6% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2018/19 en 55  M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 107.328 ton de subproducto de soja, acumulando 3,49 M de ton en el ciclo 2018/19. Se autorizaron 30.046 ton de aceite de soja, acumulando 1,15 M de ton en el ciclo 2018/19. Se autorizaron 40.000 ton de poroto de soja, acumulando 1,62 M de ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por un rebote técnico motivado por compras de fondos. Las bajas de los últimos días dieron lugar a las compras de oportunidad por parte de los inversores, a la vez que los pronósticos climáticos indican mayores retrasos en la siembra en los Estados Unidos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 596.300 ton de cosecha vieja y 22.700 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 300-750 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 781.000 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de soja, compraron 6.000 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad del clima húmedo que retrasa las siembras en EE.UU.

+ Los pronósticos climáticos reflejan precipitaciones por encima de lo normal en gran parte de los Estados Unidos durante los próximos 15 días, según un informe de la empresa Maxar citado por Reuters.

+ Las previsiones meteorológicas siguen mostrando una precipitación significativa en el mapa de 6-10 días y en el mapa de 11-15 días. El sur de Wisconsin y el norte de Illinois también podrían ver unos pocos centímetros de acumulación de nieve este fin de semana.

+A pesar del lento inicio de la siembra, los futuros de maíz han estado bajo presión durante toda la semana, ya que los fondos de inversión siguen incrementando su posición vendida neta record en un contexto de amplios suministros nacionales y mundiales.

+ El reporte semanal de exportaciones mostró ventas de maíz debajo de la semana previa pero un 23,5% arriba le año pasado a la misma fecha. Japón fue el principal comprador con 349.400 ton y México con 310.500 ton

+ El mercado de exportación de EE.UU. pierde competitividad con el mercado sudamericano que tiene precios FOB del maíz más bajos

+ En los últimos días se declararon importantes volúmenes de DJVE de maíz argentino por la competitividad de los precios

+ El IGC estimo que los stocks finales de maíz 2019/20 subirán unos 9 M de ton respecto de su estimación anterior a 275 M de ton por mayores stocks finales y un aumento en la producción mundial.

+ La aduana de China informo que importo 1,5 M de ton de maíz estadounidense en marzo, subiendo un 66% respecto de las importaciones totales de febrero.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 28,1% a  nivel nacional, aumentando 4,8% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2018/19 en 46  M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 292.412 ton de maíz, acumulando 15,24 M de Ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas,  a partir de compras de oportunidad, a lo que se añadieron las preocupaciones por el clima en Estados Unidos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 779.900 ton de cosecha vieja y 3.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 550-1.100 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.028.400 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 12.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante la continuidad de clima húmedo en regiones productoras estadounidense que retrasan la siembra de primavera

+ Los abundantes suministros mundiales y los buenos rendimientos esperados para los cultivos del hemisferio norte mantienen las subas de precios del trigo al margen.

+ En regiones productivas de trigo de EE.UU. como las Dakotas y Minnesota se espera nieve durante el fin de semana para demorar el avance de la siembra de primavera

+ El reporte semanal sobre exportaciones de trigo estuvo un 33,8% arriba de la semana previa y un 43% arriba del año pasado a la misma fecha. México fue el principal comprador con 160.800 ton

+ El Consejo Internacional de Granos (IGC) elevó su pronóstico para la producción global de trigo 2019/20 a 762 millones de toneladas, 3 millones más que el mes pasado, con la producción de Rusia en 79,5 millones, frente a los 77,1 millones estimados anteriormente.

+ El IGC estimo que los stocks finales de trigo 2019/20 alcanzaran los 274 M de ton, subiendo 4 M de ton.

+ Ikar espera que la producción de trigo de Rusia en el 2019 alcance las 80,1 M de ton.

+ En Canadá las intenciones de siembra de trigo en el 2019 alcanzan las 25.674 M de acres, un 3,8% arriba el año pasado y arriba de las estimaciones previas, según Stats Canadá.

+ La costa oeste de Australia experimentará condiciones más húmedas que el promedio en los próximos tres meses, dijo la oficina meteorológica del país, para impulsar la producción de trigo en el mayor exportador número 4 del mundo. Hay un 70 por ciento de posibilidades de que la costa oeste de Australia registre más lluvia que la típica entre el 1 de mayo y el 31 de julio, dijo la Oficina de Meteorología de Australia.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 50.435 ton de trigo pan, acumulando 8,36 M de Ton en el ciclo 2018/19

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por compras de oportunidad luego de que los contratos con mayor volumen operado alcanzaran sus niveles mínimos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 425.300 ton de cosecha vieja y 226.200 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 350-700 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 687.100 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago