Desayuno con AGRO 26/03/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 26/03/19 a las 7:05 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	332,8	-0,22
CBOT ACEITE	634,9	-0,44
CBOT HARINA	347,6	0,22
CBOT MAIZ	149,7	0,15
CBOT TRIGO	174,3	1,83
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,43%		DÓLAR/EURO	1,1317	0,03%
HANG SENG	0,15%		DÓLAR/YEN	110,38	0,37%
NIKKEI	2,15%		ORO LONDRES	1321,6	-7,4
S&P	0,35%		PETROLEO BRENT	59,33	0,70

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Perspectivas de siembra en EE.UU.: mucha agua puede afectar al maíz?: El informe de Perspectivas de Siembra del USDA a fines de marzo siempre trae algunas sorpresas. Este año probablemente será el mismo, cuando el USDA publique su informe a las 11 a.m. CDT del viernes 29 de marzo. La gran pregunta será, ¿cuánta agua contiene estas estimaciones de acres? «Este informe que se publicó el viernes se basó teóricamente en las intenciones del 1 de marzo, cuatro semanas antes de que se publique el informe», dice Jerry Gulke, presidente de Gulke Group. «¿Cuáles eran las condiciones en aquel entonces? Bueno, no teníamos el 70% de Nebraska bajo el agua. Entonces, sospecho que el informe que saldrá el 29 de marzo no va a valer mucho más que el papel que está escrito».
Gulke agrega que el informe de perspectivas de siembra se basa en las intenciones de siembra de los agricultores, el énfasis en las intenciones. «Lo que realmente decidimos y podemos hacer esta primavera, dada la Madre Naturaleza, es un objetivo en movimiento en este punto». Las inundaciones están ocurriendo desde Canadá a Misuri y desde Nebraska a Indiana, y el escenario está programado para inundaciones récord desde ahora hasta mayo. Según dos expertos de un artículo reciente de Bloomberg, alrededor de dos tercios de los 48 estados contiguos están en riesgo de inundación. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/prospective-plantings-high-water-mark-for-corn/

Según las matemáticas, los stocks de maíz al 1 de marzo se ven neutrales: El viernes, el USDA publica una estimación de las existencias de maíz al 1 de marzo. La estimación de las existencias de granos trimestrales proporciona información sobre el ritmo de alimentación y el uso residual e información sobre el tamaño potencial de las existencias finales de maíz en esta campaña comercial. Los niveles de uso más débiles, particularmente en las exportaciones y el uso de etanol, generan una expectativa de menor consumo que los 3,683 millones de bushels del año pasado durante el segundo trimestre de la campaña comercial. La estimación de las existencias de maíz del 1 de marzo comienza con el cálculo de la oferta disponible durante el segundo trimestre. Las existencias iniciales de maíz para el segundo trimestre totalizaron 11.952 millones de bushels en el informe de diciembre de Grain Stocks. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/after-the-math-march-1-corn-stocks-seen-price-neutral-economist-says

Productores brasileros temen que sobren granos: Un eventual acuerdo entre China y EEUU poniendo fin a la guerra comercial ya causa tensión en el sector agrícola brasileño. «Y la preocupación es grande, no es pequeña, no», dice el director general de la Asociación Nacional de Exportadores de Cereales (Anec), Sergio Mendes. El temor es que Pekín pase a priorizar los productos agrícolas estadounidenses en detrimento de los brasileños. Desde la tregua anunciada por los dos países en diciembre, las ventas de soja de Estados Unidos hacia China subieron. En 2018, Brasil fue uno de los mayores beneficiados por la guerra entre los dos países. El país exportó 82,8 millones de toneladas de soja, alza del 21% ante 2017. «Los números de 2018 están completamente fuera de la curva. Vendemos sin competencia y la guerra comercial fue preponderante «, explica Mendes. Anec estima exportar 70 millones de toneladas este año, volumen que puede disminuir si el acuerdo entre China y EEUU es muy favorable a los estadounidenses.  Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/produtores-temem-sobra-de-graos.html

 

–         LOCALES

Argentina podría producir alimentos para 600 millones de personas: El viceprimer ministro de la República Popular China, Hu Chunhua, visitó la Bolsa de Comercio de Rosario junto a una delegación del gobierno chino, donde se reunió con funcionarios de la secretaría de Agroindustria de la Nación, autoridades del gobierno provincial y directivos de la institución rosarina. El secretario de Agroindustria, Luis Miguel Etchevehere, estuvo a cargo de la apertura del encuentro. Allí repasó las características de la actividad agropecuaria argentina y la importancia del nodo portuario del Gran Rosario, «desde donde se exporta el 80% de la producción de grano del país». Fuente: Agritotal

Comenzó a regir el nuevo esquema de tarifas referenciales de fletes de granos: Comenzó a regir la actualización por inflación de las tarifas orientativas de fletes de granos acordadas el pasado 21 de febrero en el ámbito de la “mesa de negociación participativa” coordinada por representantes del Ministerio de Transporte de la Nación. Los nuevos valores de referencia –publicados en la disposición 19/19 de la Subsecretaría de Transporte Automotor– tienen un ajuste por inflación del 51,3% con respecto a las tarifas establecidas un año atrás. Con el nuevo esquema, para fletes de 400 kilómetros la nueva tarifa de referencia será de 1357 $/tonelada (32,9 u$s/tonelada con el tipo de cambio comprador BNA), mientras que para una distancia de 1050 kilómetros es de 1951 $/tonelada (47,7 u$s/tonelada). Fuente: Valor Soja

Maquinaria agrícola: algunos datos positivos tras la sequía de ventas de 2018: El Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (Indec) afirmó que las ventas de maquinaria agrícola, en volumen, cayeron 30 por ciento en 2018 con respecto a 2017. Pero un informe del Ieral de la Fundación Mediterránea muestra que si bien el combo de sequía y escenario financiero convulsionado fueron un golpe al sector; el panorama no es tan malo si se tiene en cuenta que, aún con estos problemas, el desempeño de esta industria fue mejor que el de 2015, último año de Cristina Fernández como presidenta. El reporte elaborado por los investigadores Marcos Cohen Arazi y Fernando Kühn destaca, por ejemplo, que los datos del último trimestre del año pasado muestran “un freno en la caída e incluso una leve reversión en algunas ramas” de la maquinaria agrícola. Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias esperando que no se siembre tanto menos en EE.UU. como inicialmente se esperaba

+Los funcionarios norteamericanos se preparan para viajar a Beijing esta semana para acelerar las conversaciones, lo que da un impulso a los precios de la soja de cara a las negociaciones.

+ Las siembras de soja en los EE.UU. podrían ser más grandes de lo que se pensaba anteriormente esta temporada, ya que las inundaciones récord en el Cinturón del Maíz occidental pueden retrasar o impedir que los productores siembren maíz.

+El próximo 29 de marzo se publicara el informe del USDA de Intenciones de siembra y stocks que es siempre importante en el mercado para dar un rumbo a los precios

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de junio en promedio los analistas esperan 2.702 millones de bushel de soja (73,5 millones de toneladas), arriba de los 2.109 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de soja que alcance las 86,2 millones de acres (34,8 millones de hectáreas), abajo del año pasado cuando se implantó 89,2 millones acres

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo levemente arriba de la semana pasada y un 20,8% arriba del año pasado a la misma fecha

+ La Administración General de Aduanas de China informó que se importaron 907.754 toneladas de soja de EE.UU. en febrero, frente a las 135.814 toneladas del mes de enero pero todavía muy por debajo de los 3,35M de ton del año pasado a la misma fecha. Desde Brasil se importaron 1,98 M de ton en el mes de febrero.

+AgRural estima que la cosecha de Brasil de soja está en un 67%, vs. un promedio de 63%

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 63.747 ton de subproducto de soja, acumulando 1,39 M de ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 875.970 ton cuando el mercado esperaba un rango de 600-950 mil ton y arriba de los 841.888 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y compraron 3.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por preocupación por las inundaciones que retrasan la siembra del cereal en EE.UU.

+Las inundaciones en regiones productoras de EE.UU. continúa preocupando por el retraso de las siembras de maíz

+ En los reportes individuales de los estados se muestran que en la mayoría de los estados productores del sur, la siembra está arriba del promedio pero debajo del año pasado a la misma fecha. En Texas esta el 38% sembrado, en Lousiana el 50%  y en Missouri el 18%.

+ Un comienzo relativamente fresco en la zona central de EE. UU. Dará paso a temperaturas por encima de lo normal en el Medio Oeste y las Llanuras más adelante en la semana. También se esperan abundantes precipitaciones durante los próximos siete días, y es probable que una banda que se extiende desde el este de Nebraska hasta el oeste de Ohio vea las mayores acumulaciones entre hoy y el 1 de abril.

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 8.317 millones de bushel de maíz (226,2 millones de toneladas), abajo de los 8.892 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el reporte de área de siembra del USDA, en promedio los analistas esperan una superficie de maíz que alcance las 91,3 millones de acres (36,95 millones de hectáreas), arriba del año pasado cuando se implantó 89,1 millones acres

+ Es poco probable que NASS pueda cuantificar dichas pérdidas hasta el informe mensual de junio.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estuvo un 24% arriba de la semana previa pero un 25,14% abajo el año pasado a la misma fecha

+ La producción final de maíz 2018 de Ucrania fue de 35,8 M de ton, vs. la estimación oficial del USDA de 35,5 M de ton. La producción total de granos del país fue de un record de 70M de ton.

+Las condiciones de sequía espera que afecten los rindes del maíz en Sudáfrica, con una baja del 16% este año respecto del siclo anterior, con una producción estimada en 10,5 M de ton. Los pronósticos igualmente muestran mejores condiciones climáticas

+ Las exportaciones de granos de Rusia durante el mes de marzo se esperan con bajas del orden del 15% respecto del mes anterior, incluyendo exportaciones de maíz de tan solo 250 mil ton, el nivel más bajo desde octubre, según SovEcon.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 32.690 ton de maíz, acumulando 10,86 M de Ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, a partir de la cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión y por los potenciales retrasos en la siembra a causa de las condiciones climáticas adversas en los Estados Unidos

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 995.997 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-950 mil ton y arriba de los 795.241 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 9.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el clima adverso en las regiones productoras que retrasan la siembra del cereal en EE.UU.

+ El clima en las regiones productoras de trigo de EE.UU. continúa siendo un factor de seguimiento importante para los precios del cereal

+ Un denso manto de nieve que cubre la mayor parte de Dakota del Norte, el principal estado productor de trigo de los EE.UU., amenaza con retrasar la siembra de trigo de primavera en otro golpe a un cinturón agrícola de los EE.UU. que ya enfrenta miles de millones de dólares en daños por inundaciones.

+ Los productores estadounidenses sembraron la menor superficie de trigo de invierno en 110 años, obstaculizados por las condiciones de lluvia. Ahora, las fuertes nevadas amenazan la siembra de trigo de primavera, lo que representa hasta un tercio de la producción total en los Estados Unidos cada año.

+ El reporte estatal del estado de los cultivos muestra mejoras en los ranking de los trigos de invierno en las Planicies del sur, con Kansas en el 52% de bueno a excelente frente al 13% del año pasado y Oklahoma en el 74% arriba del 9% del año pasado. En Texas el 39% estaba de bueno a excelente

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estuvo un 11,62% debajo de la semana previa y debajo del año pasado a la misma fecha

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de marzo en promedio los analistas esperan 1.551 millones de bushel de trigo (42,21 millones de toneladas), arriba de los 1.495 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Egipto anuncio que está buscando comprar trigo para entrega 25/4 al 5/5, con resultados que se esperan en el día de hoy

+ La cosecha final de trigo de Ucrania 2018 fue de 24,6 M de ton, según datos de Fuentes oficiales del gobierno, comparado con las 25 M de ton proyectadas por el USDA

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea 2018/19 alcanzaron las 13,4 M de ton al 24 de marzo, debajo en un 10% respecto del año pasado

+ Las exportaciones de trigo de Rusia en marzo se esperan que bajen a 1,8 M de ton, bajando más del 50% respecto del promedio de los últimos ocho meses, según SovEcon.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 840 ton de trigo pan, acumulando 7,66 M de Ton en el ciclo 2018/19

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y por la cobertura de posiciones vendidas motivada por las preocupaciones sobre la producción en Norte América debido a que el clima amenaza con demorar las siembras.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 340.398 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-600 mil ton y debajo de los 353.727 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	25/03/2019
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	333,1	1,0	149,5	0,8	172,5	1,3
FOB MIN	337,0	0,0	167,0	1,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	238,1	2,3	137,9	1,9	189,3	1,4
FAS MERCADO	225,4	-3,1	134,0	-5,3	169,9	0,6
Datos en dolares oficiales