Desayuno con AGRO 25/10/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 25/10/18 a las 7:20 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El dilema actual del maíz: Este verano, señalé el cambio de paradigma en el comercio de la soja que salió a la luz a principios de 2018. En realidad, comenzó en 2017 cuando China comenzó a reducir el porcentaje aceptable de material extranjero en las importaciones de los Estados Unidos, sin poner a Brasil en el mismo nivel. La reacción de China envió a los precios de la soja por debajo del nivel crítico de soporte de $ 9. Incluso si se produce un acuerdo con China, podría ser demasiado tarde para que los EE. UU. Recuperen la pérdida de la demanda china. Debemos considerar el efecto a largo plazo que tiene la soja en el mercado del maíz. Se esperaba que la demanda de maíz fuera excelente debido al déficit de producción sudamericano del año pasado. Las ventas de exportación (entregas futuras) y las inspecciones acumulativas (grano físicamente saliendo de nuestros puertos) son fuertes. El USDA no elevó las estimaciones de exportación en septiembre, pero redujo ligeramente el rendimiento. Esto dejó la puerta abierta a nuevos aumentos en las exportaciones de maíz, deberían aumentar los rendimientos y seguir manteniendo las existencias finales por debajo de los 2 mil millones de bushels. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/corns-ongoing-dilemma/

Bajan los costos de semillas en EE.UU. aunque permanecen históricamente altos: La disminución de los costos de producción ha sido una mejora importante durante la desaceleración de la economía agrícola. Si bien la tendencia general ha sido para menores costos de producción, los cambios en los gastos de producción no han sido uniformes en todos los insumos. Fertilizante, por ejemplo, ha experimentado disminuciones significativas. El dato de esta semana revisa las tendencias en el gasto de semillas de maíz y soja. Considerando el gasto promedio anual de semillas de maíz del USDA desde 1975 en términos reales (ajustado a la inflación (2017 = 100), el aumento en la última década ha sido dramático. El gasto de semillas de maíz fue mayormente de $ 40 por acre desde 1975 hasta la mitad -2000. En 2005, el gasto comenzó a aumentar, alcanzando un máximo de $ 105 por acre en 2015. Más recientemente, el gasto en semillas de maíz se ha reducido en los últimos años. Para 2017, el gasto en semillas de maíz fue de $ 99 por acre, una disminución de $ 6.25 por acre, o un 6% más bajo, durante dos años. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/us-seed-costs-drop-remain-historically-high

Guerra comercial: las importaciones de granos de China bajan en setiembre: Las importaciones chinas de granos, como sorgo, cayeron en septiembre ante el año anterior, mostraron datos de aduanas, afectadas por la escalada de las tensiones comerciales con Estados Unidos y los altos precios en otros países. Las importaciones de sorgo, ampliamente utilizadas en China para alimentar el ganado del país, cayeron un 76,9 por ciento con respecto al mismo mes del año pasado, a 90.000 toneladas, según los datos, arrastrados por las tarifas chinas sobre las materias primas del principal proveedor, los Estados Unidos. A pesar de la caída, las importaciones de sorgo fueron mayores de lo esperado, dijo Darin Friedrichs, consultor de gestión de riesgo de INTL FCStone en Shanghai. «Es definitivamente más alto de lo esperado, dada la dependencia de China de EEUU», dijo. Australia probablemente suministró todas las importaciones de sorgo del mes pasado, agregó. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/guerra-comercial-importacoes-de-graos-pela-china-despencam-em-setembro.html

–         LOCALES

SE desactivo el paro de transportistas ante la apertura de negociaciones con representantes del gobierno nacional: Las autoridades de la Federación de Transportistas Argentinos (Fetra) comunicaron que el paro nacional iniciado este miércoles –inicialmente lanzado por tiempo indeterminado– finalizará hoy a las 24:00 horas ante la apertura de negociaciones con representantes del gobierno nacional. Fetra, por medio de un comunicado, señaló que se desactivó la medida de fuerza “atento a la apertura de diálogo y que desde el gobierno nacional se nos ha informado que los puntos del reclamo se están trabajando diligentemente para encontrar una solución en los próximos días”, aunque aclaró que mañana jueves se dará “una nueva comunicación sobre los avances en las gestiones y acciones por seguir”. Fuente: Valor Soja

Las exportaciones de productos primarios tuvieron su mayor caída en 4 años y medio: La economía argentina celebró que, por primera vez en 20 meses, Argentina tuvo superávit comercial en septiembre, gracias a que, devaluación mediante, las exportaciones medidas en dólares superaron a las importaciones. Sin embargo, para los exportadores de productos primarios, fue un período para el olvido: el comercio exterior se derrumbó 32,3 por ciento, según el informe de Intercambio Comercial Argentino (ICA) del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (Indec). Hay que remontarse cuatro años y medio atrás para encontrar un desplome superior: conforme los datos históricos del propio Indec, en marzo de 2014 la baja interanual fue del 42 por ciento. Entre ese mes y el último, nunca hubo una caída mayor al 32 por ciento. Diciembre de 2015 fue lo más cercano, con – 30 por ciento. Fuente: Agrovoz

Córdoba es la provincia más afectada por la falta de humedad: La espera por «El Niño» que apuntalaría la nueva campaña se sigue demorando. El mal tiempo permanece pero los milímetros apenas suman con escasos montos en la franja central del país. El centro de la región núcleo es la que menos oferta recibió. En la última semana, apenas logró superar los 5 mm. Pero hubo valores interesantes en el sur de la región pampeana y en el norte del país. El Dr. en Cs. Atmosféricas José Luis Aiello alertó: «respecto del Pacífico, la situación térmica superficial es de cuasi-neutralidad. El pronóstico de Niño, se está extendiendo más de lo previsto. Esto significa que se sigue postergando su influencia sobre Argentina. Podría favorecernos recién hacia el mes de diciembre. Antes esperábamos que comenzara a tener preponderancia en octubre».  Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mayor oferta producto de la cosecha que no encuentra demanda de exportación

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 300-700 mil toneladas

+ La debilidad de la demanda de exportación estadounidenses impacta en el mercado ante la gran oferta proyectada por la cosecha record

+ El mercado de soja continúa presionado por el avance de la cosecha estadounidense con mayor intensidad gracias al clima

+ Operadores comerciales dijeron que el ritmo cada vez mayor de la cosecha en el Medio Oeste ha revelado algunos daños relacionados con el clima en los cultivos, pero que no son realmente tenidos en cuenta por los agentes debido a la expectativa de una cosecha record.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 4.242 ton de aceite de soja, acumulando 3,29 M de Ton en el ciclo 2017/18. SE autorizaron 43.842 ton de subproductos de soja, acumulando 17,05 M ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por el aumento de la recolección de la oleaginosa de lo que será una gran cosecha.

+ Se estima que los fondos vendieron 10.500 contratos de soja, vendieron 5.500 contratos de harina y vendieron 2.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta donde avanza la cosecha estadounidense

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 400-800 mil toneladas

+ El clima en las regiones productoras de maíz estadounidense continúan siendo importante para el mercado del cereal

+ Los máximos de temperaturas en todo el centro de los EE. UU. Se mantendrán cerca de lo normal durante los próximos días, y es probable que más geografías vean temperaturas un poco más cálidas de lo normal al concluir esta semana.

+ El último mapa acumulativo de precipitación de tres días de la NOAA muestra que solo se esperan precipitaciones ligeras o nevadas entre hoy y el sábado para gran parte de las llanuras y el medio oeste.

+Con esto pronósticos se espera un avance más rápido de la cosecha estadounidense, presionando los valores en el mercado de futuros

+ Los operadores comerciales dijeron que el ritmo creciente de la cosecha en el Medio Oeste ha revelado algunos daños en los cultivos relacionados con el clima. Pero para algunos, tales preocupaciones son superadas por la presión de una cosecha que se espera que sea excelente.

+ Las bases de maíz estadounidense se muestran variables en algunas localidades del Medio Oeste pero mostrándose con subas en algunas plantas de etanol de Iowa pero bajando en las terminales del rio Ohio

+ El reporte semanal de EIA informó una producción de etanol en la semana finalizada el 19/10 de 1.024 M de barriles por día, unos 13.000 barriles pro día arriba de la semana previa. Los stocks de etanol son de 23.897 M de barriles, bajando 233 mil barriles respecto de la semana previa

+ Un comprador de Corea del Sur compro 65.000 ton de maíz de origen opcional, mientras que otro compro 70.000 ton de origen de EE.UU. o Sudamérica

+ Un grupo de productores francés estimaron que la producción de maíz del país en el 2018 podría bajar 12% respecto del año pasado debido al impacto de la sequía que provoco daños. LA estimación es de 11,8 M de ton.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas y por la presión recibida ante la caída en el mercado del trigo.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la baja demanda de exportación del cereal estadounidense

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 200-500 mil toneladas

+ El mercado de trigo muestra preocupación de los operadores por los bajos negocios de exportación de EE.UU. cuando tiene mucha oferta

+ Las bajas exportaciones de trigo responden a la firmeza del dólar frente a las demás moneadas que no ayuda a ganar competitividad frente a los otros países exportadores mundiales del cereal

+ Argelia en una licitación compro entre 500 y 600 mil ton de trigo, mayormente de origen francés

+ Túnez compro 100 mil ton de trigo blando de origen opcional y unas 50 mil ton de trigo duro, sin conocerse el origen de la mercadería

+ El Ministerio de Agricultura de Rusia elevó su pronóstico para la cosecha de cereales de 2018 del país a 109 millones de toneladas, desde los 106 millones de toneladas que se esperaba anteriormente debido al clima favorable para la cosecha en Siberia.

+ El ministro de Agricultura ruso, Dmitry Patrushev, y los operadores de granos rusos hablarán sobre las exportaciones en una reunión de rutina el 26 de octubre, dijeron a Reuters tres fuentes informadas sobre la reunión.

+ En Ucrania las exportaciones de trigo 2018/19 alcanzan las 7,1 M de ton desde comienzos de julio, con un total de exportaciones bajando cerca del 4% respecto del año pasado

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por las continuas preocupaciones respecto al desempeño exportador estadounidense.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago