Desayuno con AGRO 25/04/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 25/04/18 a las 7:10 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Que tan bajo puede ir la soja?: Los agricultores de esta primavera deben reflexionar sobre una de las grandes preguntas «qué pasa si» en memoria reciente. ¿Qué pasa si China cumple y aplica un arancel del 25% a la soja de los EE.UU.? Los economistas tienen ideas sobre esto. Algunos son específicos, otros solo dicen que los precios serían más bajos. En verdad, nadie sabe lo que sucedería porque los mercados están en constante evolución. Sudamérica no puede satisfacer todas las necesidades de China, por lo que otros países como Canadá se beneficiarían, al igual que los productores de semillas oleaginosas menores. Los precios de China aumentarían -ya lo han hecho- perjudicando a los productores de ganado, especialmente a la industria porcina que enfrenta una sobreproducción significativa, lo que reduce la demanda. Los precios en EE.UU. caerían, porque el mundo todavía tiene un gran superávit a pesar de la sequía en Argentina. Pero los EE. UU. Podrían quedar como la única opción si los competidores enfrentan más problemas de producción, dando a los productores aquí con inventario para vender en el último momento. La verdad es que las exportaciones de EE. UU. A China ya eran decepcionantes antes de que se escucharan los rumores de las guerras comerciales. Parte de eso puede deberse a la cautela de los compradores por el tema comercial. El menor contenido de proteína de la soja de los EE. UU. – un factor que la industria de EE.UU. cuestiona – también puede ser culpable. Fuente: Farm Futures http://www.farmfutures.com/story-weekly-soybean-review-0-30767

Importadores de sorgo de China piden ayuda por el arancel impuesto: Algunos importadores chinos de sorgo le han pedido a Beijing que suspenda el fuerte depósito antidumping impuesto la semana pasada a las importaciones estadounidenses que ya se encuentran en el mar, mientras las empresas se apresuraban a vender cargamentos con destino a China que estaban en el agua con grandes descuentos. El Ministerio de Comercio de China impuso un depósito de 178.6% a partir del 18 de abril sobre las importaciones de sorgo de EE. UU. En una disputa comercial entre las dos mayores economías del mundo. El sorgo es un grano utilizado en la alimentación animal y para hacer licor. Una fuente dijo que su compañía le pedía a Pekín que impusiera las nuevas tarifas solo a las cargas cargadas en los puertos estadounidenses después del 18 de abril en un intento por proteger a casi una docena de embarcaciones que llevan sorgo estadounidense que ya comenzó a navegar. Una segunda fuente en un importador privado con sede en el este de China dijo que un grupo de empresas, incluyendo al menos una firma estatal, se reunió con funcionarios del Ministerio de Comercio para discutir las concesiones para la nueva tarifa, pero no reveló detalles de la reunión. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-2-chinas-sorghum-importers-plead-for-help-on-tariff-as-trade-tumult-deepens

Los precios de la soja se mantienen firmes en Brasil: Mientras que los agricultores de los EE. UU. están luchando para comenzar su siembra de primavera, los agricultores en Brasil están terminando su cosecha de soja 2017/18 con precios de soja relativamente fuertes. Los precios de la soja en Brasil se han fortalecido en las últimas semanas debido a una serie de factores que incluyen: una sequía en Argentina que redujo drásticamente la producción de soja, una inminente disputa comercial entre China y EE. UU. Con el potencial de un arancel de 25%, y una moneda brasileña más débil debido principalmente a la inestabilidad política en Brasil. Se espera que la producción brasileña de soja 2017/18 sea un nuevo récord en el rango de 115 a 116 millones de toneladas y se espera que Brasil exporte de 70 a 71 millones de toneladas de soja en 2018 y procese de 43 a 44 millones de toneladas. Si estas estimaciones resultan ser precisas, el carry de soja brasileño será relativamente pequeño para cuando se recolecte la cosecha 2018/19 a principios de 2019. Hasta este punto, los agricultores brasileños han sido vendedores relativamente lentos de su soja con la esperanza de mejores precios. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Apr23_18-Soybean-Prices-remain-Strong-in-Brazil

–         LOCALES

El área de trigo alcanzaría las 5,9 M de ha en la nueva campaña: La Bolsa de Cereales de Buenos Aires comenzó a relevar las primeras intenciones de siembra con el cultivo de trigo para el ciclo 2018/2019, y comunicó que -frente a un escenario de mejora climática que recomponga la humedad en los perfiles para el comienzo de la siembra- el cereal alcanzaría las 5.900.000 hectáreas.  Los resultados preliminares indicaron una posibilidad de expansión del 3,5%, aunque la entidad advierte que, de darse una situación en la que la evolución climática no acompañe, la superficie a implantarse se reduciría a 5.400.000 hectáreas, un 5% inferior al ciclo previo. Fuente: Agritotal

El trigo duda entre sumar 200 mil hectáreas o perder 300 mil por las lluvias: La Bolsa de Cereales de Buenos Aires estimó que la superficie de trigo podría crecer 3,5 por ciento y marcar un nuevo récord, si el régimen de lluvias que mejoró a partir de abril, luego del verano más seco en 50 años, sigue registrándose.  Por el contrario, si la evolución climática no acompaña durante la ventana de siembra, el área a implantar se reduciría un cinco por ciento. De acuerdo a la entidad porteña, el año pasado se sembraron 5,7 millones de hectáreas con el cereal: la perspectiva para la campaña próxima a iniciarse es que esta cifra se incremente a 5,9 millones con lluvias favorables o se achique a 5,4 millones si el agua sigue escaseando. Fuente: Agrovoz

Desde la Argentina se sigue comprando soja en EE.UU.: El Departamento de Agricultura de los Estados Unidos confirmó ayer martes una nueva venta de soja estadounidense a la Argentina, por 130.000 toneladas. Así, esta operación se suma a las relevadas por el organismo el 10 y el 11 del actual, por un total de 240.000 toneladas, tras 20 años sin compras argentinas. Esos negocios fueron concretados por la firma argentina Vicentín, para abastecer una capacidad de molienda diaria que -según un relevamiento de la Bolsa de Comercio de Rosario- alcanza las 29.500 toneladas. Lo llamativo de la confirmación hecha hoy por el USDA es que, del total de 130.000 toneladas, 60.000 corresponden a la actual campaña estadounidense 2017/2018, es decir que pueden ser embarcadas hasta fines de agosto. Fuente: LA Nación

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura ante el lento comienzo de las siembras en EE.UU.

+ Más allá del seguimiento de la demanda de exportación estadounidense, el mercado también está atento a la evolución del clima en las regiones productoras estadounidenses

+Las proyecciones climáticas para mayo en Estados Unidos traen temperaturas más cálidas y lluvias más escasas sobre el Cinturón Agrícola. Si tal escenario meteorológico se confirma, el progreso de la siembra se acelerara durante el período, dentro de las normales necesidades de la ventana de siembra

+ El anuncio de nuevos negocios de exportación para EE.UU. por parte del USDA disminuyó las preocupaciones de la demanda. La última transacción informada había sido del 11 de abril. Ayer, el USDA reportó una venta de soja a Argentina, 60 mil ton correspondientes a la campaña 2017/2018 y 70 mil ton a la 2018/2019

+ Al mercado le importa el volumen de exportaciones con destino a China que vienen disminuyendo como es habitual a esta época del año por la competencia sudamericana

+ En el mercado mundial, el precio FOB de la soja de EE.UU. está en usd 411 por ton, el FOB de Brasil está en usd  424 Y  el de Argentina en usd 417. Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago está en centavos de dólar por bushels en 100 en EE.UU. en 133 en Brasil y en 115 en Argentina.

+Safras & Mercado aumento su estimación de producción de soja de Brasil 2017/18 a 119,2 M de ton desde su última actualización de 117,3 M de ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 19.850 ton de aceite de soja, acumulando 449 mil ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 128.666 ton de subproducto de soja, acumulando 2,89 M de ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas,  por compras técnicas y rebotando luego de caídas en sesiones previas.

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de las pasadas bajas ante la preocupación por el clima en las regiones productoras

+ El clima en las regiones productoras de EE.UU. es un factor importante de seguimiento para el mercado del maíz

+ En general, el clima más frío de lo normal prevalece en el centro de EE.UU. durante el resto de esta semana, aunque el fin de semana comienza a traer algunas temperaturas estacionales promedio o incluso más cálidas de lo normal.

+ Los últimos mapas de pronóstico de precipitaciones de tres días de la NOAA muestran principalmente un clima seco en los Estados Unidos hasta el sábado, con algunas precipitaciones ligeras en la mayoría de los otros lugares del Medio Oeste y las Planicies del Sur.

+ El clima más cálido está en camino en el Medio Oeste y las Planicies en el futuro cercano, lo que podría ser un buen augurio para el actual ritmo de siembra lenta.

+ Las siembras de maíz en los estados del sur, incluyendo Texas (65%), Carolina del Norte (48%) y Tennessee (30%) lideran el camino, pero más al norte, hay muy poco cultivo en el suelo. En Illinois, solo el 4% de la cosecha se ha sembrado y el 1% de la siembra de Indiana está completa. En Iowa esta el 0% sembrado de maíz.

+ Hoy se publicara el informe semanal del EIA de producción de etanol y stocks.

+ En el mercado mundial, el precio FOB del maíz de EE.UU. está en usd 196 por ton, el FOB de Brasil está en usd 187 y el de Argentina en usd 189. Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago está en centavos de dólar por bushels en 120 en EE.UU. en 80 en Brasil y en 104 en Argentina.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 22.000 ton de maíz, acumulando 6,56 M de Ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con subas, replicando lo sucedido en el mercado del trigo y por el lento avance de las siembras en EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 9.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas por parte de los operadores en continuidad de las suba de ayer

+ LA situación de los cultivos de invierno en EE.UU. es un factor de seguimiento así como el avance de la siembra de primavera

+ Los productores estadunidenses tienen mucha expectativa de una buena siembra de primavera de trigo, sin embargo si el clima no acompaña el resultado puede ser distinto

+ Según el reporte de los cultivos de trigo, el cereal de invierno en Kansas está un 0% despuntado, con un promedio normal del 11% a esta época.

+ La siembra de trigo de primavera en Minnesota, Missouri y Dakota del Norte está en 0%, cuando lo normal es el 25%, el 24% y el 13% respectivamente.

+ Se espera los datos de Stats Canadá respecto de las siembras para el viernes. El mercado se espera una suba de 647 mil acres, a 23,038  M de acres (9,32 M de ha) de trigo total.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 317.500 ton de trigo pan, acumulando 9,05 M de Ton en el ciclo 2017/18

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por compras de oportunidad. Un rally de compras por parte de los fondos especulativos se desató luego de que los precios de los derivados del cereal abrieran el mercado en terreno negativo

+ Se estima que los fondos compraron 6.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago