Desayuno con AGRO 25/11/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 25/11/20 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Cuando China compra granos, quien compra realmente?: “¿Es el gobierno de los Estados Unidos realmente el que posee la propiedad del grano hay una propiedad privada que hace los tratos y, debido a que el comerciante es un ciudadano estadounidense, se considera que es el comercio de los Estados Unidos? La misma pregunta que para el país receptor, ¿es el país que realmente compra el artículo comercial o es una empresa privada en, por ejemplo, China que realiza la compra? » Hablé sobre el comercio y las empresas estatales chinas (SOE) en noviembre pasado, así que vayamos al video: China tiene dos SOEs importantes que comercializan productos básicos: COFCO y Sinograin. Como puede ver, representan aproximadamente el 23% de su capacidad de molienda de soja. Cuando se trata de cumplir con las promesas comerciales, el gobierno chino puede simplemente ordenar a estas dos entidades que compren soja estadounidense, pero no tienen la capacidad suficiente para manejar el tipo de números que se critican en los medios. Más importante aún, no está nada claro cómo el gobierno chino obligaría a los procesadores privados restantes a comprar soja estadounidenses. Los titulares pasan por alto el hecho de que, si bien el gobierno chino tiene un control considerable en muchas industrias, su sector privado todavía es mucho más grande y no necesariamente recibe órdenes de Beijing.  Fuente: Agweb Customer Support: When China buys grain, who really buys? – AgWeb

Los productores americanos siembran más trigo de invierno por la suba de precios: Los agricultores estadounidenses expandieron las siembras de trigo de invierno este otoño por primera vez en ocho años, ya que la fuerte demanda y el clima seco en varios países productores impulsan los precios más altos del grano, dijeron agricultores y analistas. El trigo de invierno, sembrado en el hemisferio norte en otoño para cosechar en junio, es el primer cultivo comercial que se siembra desde que comenzó un repunte de los precios de los productos básicos agrícolas en agosto. El repunte es un alivio bienvenido para los agricultores después de cuatro años de excedentes mundiales de existencias de granos que han mantenido los precios bajos y obstaculizado la economía agrícola de Estados Unidos. El endurecimiento de la oferta de cereales y la demanda de China han encendido el fuego en los futuros de maíz, soja y trigo de Chicago. La soja CBOT está en un máximo de cuatro años y el trigo está cerca de un máximo de seis años en alrededor de $ 6 por bushel. El Departamento de Agricultura de EE. UU. (USDA) dice que podría haber una superficie récord de todos los cultivos principales de EE. UU. El próximo año. Fuente: Agriculture U.S. farmers plant more winter wheat as grain prices rally | Successful Farming (agriculture.com)

Rio Grande: las lluvias deben impulsar las siembras de soja: Luego de un largo período de lluvias irregulares, se espera que las lluvias golpeen esta semana con más fuerza a Rio Grande do Sul, lo que impulsaría el retraso en la siembra de soja, aunque la humedad llega tarde para muchos cultivos de maíz, según datos meteorológicos, representantes de productores y analistas. Se espera que las lluvias se intensifiquen a partir del jueves en el estado que siembra oleaginosa tarde en el país, pero que ha sufrido más las consecuencias de lluvias localizadas e insuficientes en la temporada 2020/21. Para la próxima semana avanza un frente frío que trae lluvias masivas a gran parte del área sojera de Brasil, el mayor productor y exportador mundial del grano, cuyo clima irregular ha ayudado a empujar los precios a máximos de más de cuatro años en Chicago. Fuente: Brasilagro RS: Chuva deve impulsionar plantio de soja, mas chega tarde para milho | Brasilagro

• LOCALES

El agro se quejó por la suba del gasoil: Confederaciones Rurales Argentinas (CRA) se quejó por el nuevo aumento de los combustibles que comenzó a aplicar la empresa YPF a partir de este lunes y que se espera sea replicado también por el resto de las petroleras. Según CRA, este 4,5 por ciento de incremento en el valor del gasoil significa para los productores agropecuarios un gasto extra de 8.000 millones de pesos. A su vez, solamente tomando esta actualización, “el campo aportará anualmente unos 3.788 millones de pesos en concepto de impuestos”, aseguró CRA. Para motorizar la economía, el agro invierte más de U$S 2.000 millones en gasoil La entidad que preside Jorge Chemes explicó al respecto que el cambio de planteo en cuanto a la actualización obligatoria trimestral por IPC del Impuesto a los Combustibles Líquidos, y el impuesto al Dióxido de Carbono, aumentan la presión fiscal. “El 47 por ciento de lo pagado por la factura de combustible son impuestos”, remarcó Fuente: Agrovoz

La nueva campaña agrícola podría aportarle al país u$s 33.500 Millones: Los precios de los commodities continúan dando que hablar tanto en el plano internacional con los mejores valores del año y similares a las cotizaciones altas del 2014, como así también en el panorama local con precios disponibles y futuros que son más que atractivos para los productores. Pero no todo es color de rosa en el mercado si se tiene en cuenta que la baja temporal a las retenciones de soja que aplicó el Gobierno Nacional está a punto de terminar, si se consideran los incrementos de los costos productivos, o un mercado cambiario con ciertas complicaciones que no seduce (o no permite) comprar dólares.  Fuente: Infocampo

Record de ventas: para las fábricas argentinas de sembradoras y pulverizadoras no existe la crisis: Las ventas de sembradoras en el mercado argentino se mantuvieron firmes en el tercer trimestre de 2020 impulsadas por la necesidad de las empresas agrícolas de proteger la liquidez disponible ante las restricciones vigentes para adquirir divisas.  Entre los meses de julio y septiembre de este año se vendieron en el mercado argentino 711 sembradoras, una cifra 19% superior al promedio trimestral registrado en el último lustro para ese mismo período, según datos publicados hoy martes por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (Indec). Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la noticia de algunas cancelaciones de negocios por parte de China y los pronósticos de lluvias en regiones productoras de Sudamérica

+ Algunos importadores y procesadores de soja chinos están buscando cancelar acuerdos firmados para cargamentos estadounidenses para envíos de diciembre y enero, luego de que los márgenes de molienda colapsaron luego de un fuerte repunte en los futuros de Chicago, dijeron tres fuentes comerciales.

+ La soja no estuvo exenta de tomas de ganancias. Sin embargo, la incertidumbre por los escasos stocks del poroto en Estados Unidos, acompañado de las dudas por la producción final de las cosechas Sudamérica tuvo mayor impacto en las cotizaciones.

+ Es posible que China no cumpla con sus compromisos de objetivos comerciales de fase uno, pero el país aún está preparado para ser el principal mercado de exportación agrícola de Estados Unidos en el año fiscal actual.

+ China podría comprar un récord de 27.000 millones de dólares en productos agrícolas de Estados Unidos entre el 1 de octubre de 2019 y el 30 de septiembre de 2020, 8.500 millones más de lo que había proyectado el USDA en agosto.

+ Los costos de fertilizantes y combustibles aún se encuentran cerca de los niveles más bajos en una década, señala el analista del mercado de granos Bryce Knorr. Pero esa tendencia puede revertirse en el futuro cercano: «Si bien los costos de la energía deberían mantenerse asequibles durante el próximo año, el creciente optimismo sobre la economía pospandémica, sin mencionar los precios más altos de los granos, ya están aumentando los costos de los fertilizantes», dice.

+ El mercado de EE.UU. se encuentra con una semana reducida de negocios por el Día de Acción de Gracias. El jueves es feriado y el viernes es de horario reducido

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 22.700 ton de subproducto de soja para totalizar 18,94 M de ton del ciclo 2019/20

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas,  por toma de ganancias luego de las pasadas subas y por pronósticos de lluvias en las regiones productoras de Sudamérica en los próximos días

+ Se estima que los fondos vendieron 2.500 contratos de soja, compraron 2.500 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por cancelaciones de posiciones compradas antes del feriado del Día de Acción de Gracias  pero limitadas las bajas por la continua demanda

+ el mercado de maíz registro toma de ganancias esperando que continúe activa la demanda

+ La estable demanda de maíz por parte de las plantas de etanol estadounidenses pudo haber aminorado las bajas del día anterior

+Hoy se espera el informe semanal de producción de etanol del EIA con una pequeña suba en la producción y en los stocks del producto

+La Junta Estatal de Granos de Turquía compró cerca de 350.000 ton para ser embarcadas sobre finales de este año y principios del 2021, colaborando también en amortiguar las caídas de precios.

+ Los datos de importación de la Aduana china mostraron que se importaron 1,14 M de ton de maíz en octubre, muy por encima del año pasado. Eso llevó el total hasta la fecha a 7,82 MMT, un 97,3% más que hace un año y por encima de su TRQ oficial de 7,2 MMT. Las importaciones de sorgo han totalizado 4.02 MMT este año, casi 4.5 veces más que en 2019.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 2.456 ton de maíz, acumulando 33,8 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias en las primeras posiciones luego de las pasadas subas pero limitada por la demanda externa en EE.UU.

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego  las subas por el deterioro de las condiciones de los cultivos estadounidense que genera preocupación sobre la oferta futura del cereal

+El deterioro de los cultivos de trigo de invierno en EE.UU. motivo coberturas de posiciones en los mercados estadounidenses

+ La peor parte del golpe en los cultivos llegó en los estados de HRW, ya que el Colorado cayó 26 puntos, en Texas  cayó 13 y Oklahoma 10 puntos menos. Las calificaciones de Kansas bajaron 8 puntos en la semana.

+ El buen clima y la óptima humedad en Estados Unidos y Rusia dan cuenta de un mercado tranquilo,  pero se espera un frío preocupante, que podría vulnerar la calidad de los cultivos.

+ La consultora agrícola SovEcon informo que ha elevado su pronóstico para las exportaciones de trigo de Rusia 2020/21 en 1,0 millón de toneladas a 40,8 millones de toneladas debido a una estimación de cosecha más alta y un alto ritmo de exportaciones.

+ Ucrania ya lleva exportado el 66% de su cuota de exportación, pudiendo exportar 17,5 Mt como máximo en la campaña 2020/21. Esto muestra un recorte de las exportaciones de trigo ucranianas, que se ubicaron en la campaña 2019/20 en torno a los 20,5 Mt, favoreciendo aún más la suba de precios.

+ Túnez compró 92 mil ton trigo blando y 76 mil ton de trigo duro de origen opcional en una licitación internacional. El grano se enviará entre finales de diciembre y finales de enero, según el origen.

+ Corea del Sur emitió una licitación internacional para comprar casi 85 mil ton trigo molido de Estados Unidos, que cierra el miércoles. El grano se enviará en febrero y marzo.

+ Tailandia emitió una licitación internacional para comprar 160 mil de trigo forrajero, que cierra el miércoles. El grano se enviará entre enero y marzo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 11.599 ton de trigo pan, acumulando 4,79 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras ante el deterioro de los cultivos de trigo de invierno en EE.UU. cuando se esperaba una mejora

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago