Desayuno con AGRO 25/11/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 25/11/19 a las 7:25 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

No hay acuerdo de “fase dos” en el horizonte entre EE.UU. y China: Un ambicioso acuerdo comercial de «fase dos» entre Estados Unidos y China parece menos probable a medida que los dos países luchan por alcanzar un acuerdo preliminar de «fase uno», según funcionarios, legisladores y expertos en comercio de Estados Unidos y Beijing. En octubre, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo durante una conferencia de prensa con el viceprimer ministro chino Liu He que esperaba sumergirse rápidamente en una segunda fase de conversaciones una vez que se haya completado la «fase uno». La segunda fase se centraría en una queja clave de Estados Unidos de que China efectivamente roba la propiedad intelectual de los Estados Unidos al obligar a las empresas estadounidenses a transferir su tecnología a sus rivales chinos, dijo en ese momento. Pero las elecciones presidenciales de noviembre de 2020 en EE. UU., Las dificultades para completar la primera etapa, combinadas con la renuencia de la Casa Blanca a trabajar con otros países para presionar a Beijing están disminuyendo las esperanzas de algo más ambicioso en el futuro cercano, dijeron las fuentes. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china-phasetwo/no-phase-two-u-s-china-deal-on-the-horizon-officials-say-idUSKBN1XZ00H

Moneda apoya mayor venta de soja en Brasil: El gobierno de Brasil devaluó la moneda del país, el Real, lo que provocó que los agricultores vendieran soja vieja y nueva. El Real de Brasil ha alcanzado el valor más bajo frente al dólar estadounidense en su historia esta semana. El miércoles, un dólar estadounidense alcanzó el valor de R $ 4,20. Ayer cerró a R $ 4,19. Aunque el impacto puede ser moderado en la superficie de soja o maíz, los agricultores brasileños siempre prefieren una moneda más débil porque sus cultivos se exportan principalmente, cotizados en dólares estadounidenses. Entonces, el efectivo que reciben y gastan vale más al final del día. Otro aspecto favorable de la economía brasileña es que las tasas de interés también son las más bajas de la historia con un 5% anual. Después de un mes de octubre desinflado, el Banco Central del país reaccionó con un recorte del 0,5% en puntos porcentuales sobre las tasas de interés nominales. Eso es lo que el presidente del Banco Central de Brasil, Roberto Campos Neto, atribuyó a la devaluación. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/your-world-in-agriculture/currency-supports-increased-soybean-selling-in-brazil

Productores de soja de Paraguay preocupados por el clima y potenciales impuestos: Ha sido una temporada de siembra frustrante para los productores de soja en Paraguay. Las lluvias irregulares durante septiembre y octubre retrasaron la siembra de soja, lo que resultó en la necesidad de resembrar algunas de las semillas de soja. Las lluvias han aumentado en las últimas semanas y los agricultores ahora están finalizando su siembra de soja. Aunque las lluvias han aumentado, todavía no son lo suficientemente pesadas como para recargar completamente la humedad del suelo. Si las lluvias continúan mejorando durante el resto de noviembre y hasta diciembre, la soja puede recuperarse y los rendimientos aceptables aún son posibles. Los agricultores esperan mejores rendimientos que el año pasado cuando el clima seco durante el período de llenado de vainas resultó en pérdidas de hasta 40% en algunas áreas. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Nov22_19-Paraguay-Soy-Farmers-Worried-about-Weather-and-Potential-Taxes

• LOCALES

23 entidades le piden a Alberto Fernández que el campo mantenga el rango e Ministerio: Entidades de la producción, bolsas de cereales, corredores y cadenas de valor le enviaron una carta al presidente electo, Alberto Fernández, pidiendo que la cartera para el agro mantenga el rango de Ministerio. En las últimas horas, en medio de las definiciones en torno del próximo Gabinete, una de las versiones que circuló es que Fernández podría bajar de rango al Ministerio de Agricultura y dejarlo como Secretaría en la órbita de Producción. Cuando asumió, Mauricio Macri transformó Agricultura en Agroindustria, pero en septiembre de 2018 le rebajó la categoría a Secretaría. Luego volvió como Ministerio en julio pasado. Fuente: edición Rural

Argentina insólita: el agro se está quedando sin combustible en plena cosecha fina: Las estaciones de servicio de diferentes regiones productivas no dan abasto para abastecer una sobredemanda de gasoil debido a una intervención inadecuada realizada por la secretaría de Energía de la Nación. A mediados de agosto pasado, mediante el decreto 566/19, el gobierno nacional dispuso un congelamiento del precio de los combustibles, medida que perdió vigencia hace una semana con un ajuste parcial del 5% que, según las compañías petroleras, no compensa la totalidad de depreciación registrada desde entonces por el peso argentino. Ante esta coyuntura, las empresas petroleras comenzaron a enviar el combustible en “cuotas” a las estaciones de servicio, tomando el volumen vendido en el mismo mes del año anterior y remitiendo un 33% de ese total cada diez días. Fuente: Valor Soja

Estimaciones: la soja le saca hectáreas al maíz y el trigo sigue perdiendo toneladas: a Bolsa de Cereales de Buenos Aires y el Ministerio de Agricultura y Ganadería de la Nación elevaron en 100 mil hectáreas su pronóstico de siembra de soja para el ciclo 2019/20. El nuevo cálculo oficial es de 17,2 millones de hectáreas para la oleaginosa, mientras que la entidad bursátil estima 17,7 millones. Además de la diferencia en estos valores absolutos, otro aspecto disímil entre ambas proyecciones es que la Bolsa porteña asegura que estas 100 mil hectáreas más para la soja se restarán en el maíz, cuya siembra ahora se ajustará a 6,3 millones de hectáreas con destino comercial. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante expectativas de demanda

+ Hoy se espera el informe del USDA de los cultivos

+ Esta semana es más corta en el mercado de EE.UU. por conmemorarse el Día de Acción de Gracias el jueves

+ El mercado de soja sigue con atención las novedades sobre el avance de las negociaciones entre EE.UU. y China

+ Inmediatamente después de la especulación de que un acuerdo comercial parcial entre Estados Unidos y China no se redactará hasta el próximo año, el presidente Donald Trump dijo a «Fox and Friends» que un acuerdo está «potencialmente muy cerca», pero aún mantiene la opinión de que los aranceles impuestos a China han sido beneficiosos para los Estados Unidos,

+ Xi Jinping, dijo que quiere un acuerdo sobre la base del respeto mutuo y la igualdad, a lo que Trump respondió: «No me gustó su palabra ‘igualdad’ … esto no puede ser como un trato parejo.

+ ARC de Brasil estima que la siembra de soja del país alcanza el 77,3% vs. el 80,5% del promedio y del 89,6% del año pasado

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 6.257 contratos en el mercado de Chicago al 19 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 6.305 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 33.500 ton de subproducto de soja para totalizar en el ciclo 2018/19 unas 22,38 M de ton y se autorizaron 41.800 ton del ciclo 2019/20 para acumular 1,69 M de ton. SE autorizaron 60.000 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 3,65 M de ton. SE autorizaron unas 20.000 ton de aceite de soja 2018/19 para totalizar 4,47 M de ton y unas 31.900 ton del ciclo 2019/20 para totalizar 449 mil ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, presionados por las condiciones climáticas en América del Sur que serían buenas para los cultivos de soja, junto con el temor de que la primera parte del acuerdo comercial entre China y Estados Unidos pueda retrasarse hasta el próximo año

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de soja, vendieron 3.500 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio de la suba del trigo y expectativas de demanda

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el avance de la cosecha de maíz en EE.UU.

+ LA mayor oferta de maíz por la cosecha puede presionar los valores futuros del cereal

+El mercado de maíz estadounidense está encontrando soporte en los negocios de demanda de exportación y consumo domestico

+ La cosecha de maíz de Ucrania en 2019 avanza antes de lo previsto, ahora un 95% completa, según UkrAgroConsult. Eso es un seguimiento casi un 12% más rápido que el ritmo del año pasado. Las estimaciones actuales de rendimiento se pronostican en 33,4 M de ton de producción.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 11.752 contratos en el mercado de Chicago al 19 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 159.842 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 123.329 ton de maíz del ciclo 2018/19, acumulando 37,70 M de Ton y unas 402.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 13 M de ton.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por las lluvias que se esperan en zonas productivas de Argentina y Brasil, que serían beneficiosas para la siembra y el desarrollo de los cultivos,

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la preocupación del clima en regiones productoras, especialmente en EE.UU. donde se sembrara menos trigo y en Australia donde la cosecha será menor este año

+ En el mercado mundial hay mucha competencia en los negocios de exportación

+ Los precios del trigo solo encuentran soporte en el clima en regiones productoras mientras que la cosecha del hemisferio sur se proyecta más baja,

+ Las exportaciones ucranianas de granos han crecido un 36% más que hace un año, ancladas por una fuerte muestra de exportaciones de trigo, que han alcanzado 12,9 M de ton desde julio. El país también ha exportado casi 6,5 M de ton maíz durante ese tiempo.

+ La consultora francesa FranceAgriMer dice que el ritmo de siembra de trigo blando 2019/20 del país todavía tiene una tendencia ocho días por debajo del promedio de cinco años anterior. La calidad de los cultivos también es relativamente baja, con un 78% calificado de bueno a excelente, bajando 6 puntos con respecto a la semana anterior y del 82% en el mismo período del año pasado.

+ Argelia dijo que frenar a las importaciones de trigo al intentar reducir su costoso programa de pan subsidiado. SE limitaran las importaciones de trigo blando a 4 M de ton por debajo de las 6,2 M del ciclo anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 8.123 contratos en el mercado de Chicago al 19 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 25.929 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 330.028 ton de trigo pan, acumulando 8,57 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, por la sólida demanda del grano estadounidense y por las preocupaciones sobre la condición en la que se desarrollan los cultivos en ese país.

+ Se estima que los fondos compraron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago