Desayuno con AGRO 25/10/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 25/10/21 a las 7:50 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por expectativas de buena demanda a partir de la suba de los precios del aceite de soja pero limitada por buenas condiciones climáticas en las regiones productoras de Brasil

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el contagio con la suba del trigo pero impulsado por la preocupación por los altos precios de los fertilizantes para las siembras del próximo ciclo en EE.UU.

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la firmeza de la demanda internacional ante una baja oferta de algunos países exportadores. Hay clima seco en las regiones productoras del trigo duro de invierno en EE.UU.

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Todas las señales apuntan a estanflación: Están sucediendo muchas cosas en el mundo en este momento. La liquidez y el crecimiento mundial están en declive, mientras que la escasez de suministro mundial aumenta rápidamente. Esa última afirmación se parece mucho a la estanflación, que se produce cuando la inflación es alta, la tasa de crecimiento económico se desacelera y el desempleo se mantiene constantemente alto. La Organización para la Agricultura y la Alimentación rastrea el cambio mensual en los precios internacionales de una canasta de productos alimenticios que incluyen principalmente cereales, aceites vegetales, lácteos, carne y azúcar. Este índice de precios de los alimentos de la FAO subió un 1,2% en septiembre a 130 puntos, un 32,8% más que en septiembre de 2020. El índice estuvo encabezado por los cereales y los aceites vegetales, mientras que los precios de los productos lácteos y el azúcar también se mantuvieron firmes. El precio de los alimentos no es lo único que sube. Es curioso cómo algunos han sugerido durante los últimos meses que si los valores de los alimentos y el combustible se eliminan de la ecuación, la inflación no es tan mala. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/all-signs-point-stagflation

La situación de los fertilizantes tiene a los productores preocupados: El aumento vertiginoso de los precios de los fertilizantes y las expectativas de un aumento de la superficie cultivada de soja en el próximo año podrían generar un cambio significativo en la relación de precios del maíz con respecto a la soja. Estos son tiempos inusuales con el telón de fondo de la incertidumbre creada por las interrupciones del suministro debido a COVID. Hace apenas 18 meses, cuando se produjeron todos los efectos de una pandemia, era probable que nadie pensara que las ramificaciones a largo plazo tendrían tal impacto en tantas industrias y en casi todo en nuestra vida diaria. Ahora vemos que los precios de los fertilizantes se disparan y una preocupación mayor podría ser la disponibilidad. Todos los aspectos de la cadena de suministro pueden verse afectados durante más tiempo de lo previsto. Eso incluye mano de obra, extracción y refinamiento de los materiales necesarios para producir el fertilizante, envío de estos materiales y, finalmente, transporte por camión para trasladar el producto a su destino; todos los aspectos tienen desafíos que superar. Por lo general, esta es la época del año en que los agricultores pueden negociar con sus proveedores para el próximo año. En algunos casos, eso ha ocurrido. En otros casos, los proveedores no pueden o no quieren cotizar un precio o una ventana de entrega. Es octubre, mucho tiempo desde ahora hasta la primavera. Sin embargo, la incapacidad de aplicar en otoño y la incomodidad que experimentan los productores tiene a muchos nerviosos. Sin saber lo que pagarán o si el producto estará disponible, muchos agricultores están considerando alternativas. La opción más obvia para algunos es sembrar más soja. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/fertilizer-dilemma-has-farmers-on-edge-analyst-says

El trigo en Brasil llega al noreste con alta productividad y menores costos: Producir trigo, cultivo típico de lugares fríos en la región más cálida del país, o frutas tropicales en áreas de cerrado con clima seco. Hace cinco años, tales prácticas eran excéntricas, pero hoy son una realidad que ha ido conquistando a los productores de las regiones de Matopiba (la confluencia de los estados de Maranhão, Tocantins, Piauí y Bahía). La expansión de las fronteras agrícolas configura nuevos polos y muestra que tecnologías como el mejoramiento genético de semillas, las técnicas de cultivo y la mecanización pueden reducir la demanda de importaciones y realizar combinaciones agrícolas que ayuden a combatir plagas y enfermedades. Esto es lo que sucedió en la década de 1980 con la emigración de la soja de la región sur a Mato Grosso. En la década de 1990, la cultura se extendió a otros estados de Matopiba y, a partir de 2010, a la región de Sealba (Sergipe, Alagoas y Bahía). Ahora son los cultivos de invierno y las frutas las que se están moviendo. Ceará, Maranhão, Bahía, Piauí y Rio Grande do Norte emergen como potenciales productores de trigo, mientras que la región occidental de Bahía se convierte en un nuevo polo para el cultivo de frutas de regadío.  Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/trigo-chega-ao-nordeste-com-alta-produtividade-e-custos-mais-baixos.html

• LOCALES

Los ruralistas no entendieron nada: Después de eximir de retenciones a las petroleras, el gobierno se dispone a descontar miles de millones en Ganancias a los productores: https://bichosdecampo.com/los-ruralistas-no-entendieron-nada-despues-de-eximir-de-retenciones-a-las-petroleras-el-gobierno-se-dispone-a-descontar-miles-de-millones-en-ganancias-a-los-productores/

Argentina necesita una política de Estado que impulse la fertilización para triplicar las exportaciones:  https://www.clarin.com/rural/argentina-necesita-politica-impulse-fertilizacion-triplicar-exportaciones_0_ZRxqpzMAE.html

La carne saltó el cepo: creció 19% la exportación y se llevó el 30% de la producción: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/ganaderia/la-carne-salto-el-cepo-crecio-19-la-exportacion-y-se-llevo-el-30-de-la-produccion-nid22102021/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el avance de la cosecha en EE.UU.

+ Los precios de la soja se movieron moderadamente a la baja el viernes, ya que los operadores intentan sopesar los sólidos fundamentos de la demanda con la posibilidad de que más campos cambien a la soja en 2022 si los precios de los fertilizantes se mantienen tan altos.

+ Las decisiones sobre fertilizantes serán muy difíciles de tomar cuando se trate de aplicaciones durante la temporada 2022. Eso es especialmente cierto para las aplicaciones foliares de la soja, que según revela una nueva investigación, en realidad podrían reducir la rentabilidad.

+ El pronóstico climático actualizado de 7 días de la NOAA muestra una banda de lluvia de hasta 50 mm que atraviesa el sur de IA hasta la frontera occidental de OH. Las áreas circundantes también recibirán lluvias de 75 mm, aunque WCB y Northern Plains permanecerán mayormente secas durante esta semana.

+Las lluvias ocurridas en algunas regiones de Brasil y la caída de los aceites vegetales sumaron a la inercia bajista del cierre de la semana pasada. Sin embargo, una mejora en los márgenes de industrialización de la oleaginosa en China y Estados Unidos limita las caídas.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 10.903 contratos en el mercado de Chicago al 19 de octubre, llevando la posición neta comprada a 18.165 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 7.157 ton de poroto de soja, acumulando 5,26 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 76.788 ton de subproducto de soja, acumulando 18,81 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 13.500 ton de aceite de soja, acumulando 4,13 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, presionados por el avance de la cosecha estadounidense y que estaría dejando rindes superiores a los anticipados por el USDA, según comentaron los operadores

MAIZ

+ Los precios del maíz subieron en viernes, en gran parte debido a la fuerza del trigo, que desencadenó una ronda de compras técnicas.

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de la cosecha en EE.UU.

+ La especulación de que los altos precios de los insumos reducirán 2022 acres también mantiene firmes los precios. En general, fue una buena semana para los precios del maíz, con contratos cercanos que se afirmaron un 2,3% desde la apertura del lunes.

+ Se espera que La Niña haga una aparición repetida por segundo invierno consecutivo. Entre otras cosas, los meteorólogos esperan que se desarrolle una sequía en grandes extensiones de Texas, Oklahoma y Kansas, así como en las Carolinas, la costa de Georgia y la península de Florida, según un informe de Tim Hearden de Western Farm Press.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informa que el 32% de la cosecha de maíz del país se ha cosechado hasta octubre del 18%, en comparación con el 18% de hace una semana, pero se mantiene muy por detrás del ritmo de 2020 del 75%. Las fuertes lluvias a fines del mes pasado retrasaron el cronograma de la cosecha de esta temporada, y el desarrollo de la cosecha ya estaba funcionando unos 10 días por debajo del promedio de los cinco años anteriores. El ochenta y nueve por ciento de la cosecha se califica en condiciones de buenas a excelentes, un punto menos que la semana pasada.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó que la cosecha de granos de otoño se completó en un 76,5%, incluyendo 11,2 MMT de maíz.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maiz en 8.363 contratos en el mercado de Chicago al 19 de octubre, llevando la posición neta comprada a 219.568 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 676 ton de maíz, acumulando 38,64 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 395.000  ton del ciclo 2021/22 para totalizar 8,8 M de ton.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, apuntalados por las subas registradas en el trigo. Además, la posibilidad de que se reduzca el área de maíz el año próximo impulsa compras

TRIGO

+ Los precios del trigo aumentaron debido a la fuerte demanda global y los desafíos de producción en los EE.UU. y de los demás países exportadores mundiales.

+ Cierta debilidad exhibida por el dólar en la jornada del viernes en los mercados internacionales de divisas también impulsó a los precios del cereal, al tornar más competitivas a los granos estadounidenses.

+ El pronóstico climático actualizado de 7 días de la NOAA muestra una banda de lluvia que atraviesa el sur de IA hasta la frontera occidental de OH en EE.UU. Las áreas circundantes también recibirán lluvias, lo que ralentizará la siembra de SRW. El área de HRW en el sur tendrá una semana mayormente seca, con algo de lluvia a lo largo de las fronteras orientales de NE, KS y OK.

+ Ucrania, que espera una producción récord de cereales este año, ha alcanzado un avance de cosecha del 76,5%, según el Ministerio de Agricultura del país. Eso incluye 32,3 M de ton de trigo, más otros 11,2 M de ton de maíz.

+ En Francia, el 40% de la superficie cultivada de trigo blando 2021/22 se ha sembrado hasta el 18 de octubre, frente al 13% de la semana pasada y similar al ritmo de 2020 hasta ahora. El avance de la siembra de cebada de invierno alcanzó el 59%.

+ Varios países del mundo siguen comprando trigo en el mercado exportador. Túnez es uno de ellos

+ Afganistán devastado por la guerra se encuentra en medio de una crisis alimentaria, e India anunció recientemente que enviaría 50 mil ton de trigo más algo de ayuda médica adicional, después de decidirse por una estrategia de transporte.

+ La siembra de trigo francés alcanzó el 40% a partir del 18/10. Eso fue un avance de una semana de 27% puntos y ahora está a la par con el ritmo de la temporada pasada, según datos de FranceAgriMer.

+ El IGC dejó la producción mundial de trigo en 781 MMT para la temporada 2021/22. Eso es más que 773 MMT la temporada pasada. El comercio se incrementó en 3 MMT, aunque el acarreo solo se redujo en 1 MMT a 276 en el pronóstico de octubre.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 9.192 contratos en el mercado de Chicago al 19 de octubre, llevando la posición neta vendida a 17.738 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 690 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para totalizar 10,81 M de ton

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, sostenido por preocupaciones acerca de la oferta global del cereal.