Desayuno con AGRO 24/08/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 24/08/2015 a las 7:35 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	326,4	-6,2	MALASIA – PALMA	430,2	-16,2
CBOT ACEITE	578,0	-25,1	DALIAN – SOJA	655,2	-14,8
CBOT HARINA	356,8	-3,5	DALIAN -MAIZ	316,9	-2,5
CBOT MAIZ	141,7	-2,1
CBOT TRIGO	181,0	-2,6
FTSE EUROPA	-2,76%		DÓLAR/EURO	1,1489	0,89%
HANG SENG	-5,17%		DÓLAR/YUAN	6,4059	0,22%
NIKKEI	-4,61%		ORO LONDRES	1153,5	-3
S&P	-3,19%		PETROLEO BRENT	43,71	-1,75

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Rabobank recorta perspectivas de precios del maíz, pero cuestiona datos del USDA: Rabobank el viernes revisó a la baja su pronóstico para el precio del maíz en el corto plazo, pero sigue siendo escéptico sobre las altas previsiones del gobierno de Estados Unidos y a las existencias finales, mientras que el banco ve una menor producción estadounidense de maíz. El banco cito la «mejora del clima en los EE.UU.» como el fundamento a su revisión así como también señaló que «las exportaciones estadounidenses se enfrentan a una fuerte competencia de América del Sur y pronto también de Ucrania.» «Por tanto, hemos rebajado nuestra previsión de precios para el resto del año, mientras que todavía pronosticamos que puede volver a usd 4 el bushel a mediados del próximo año», dijo Rabobank, bajando su pronóstico para el precio del maíz en los últimos tres meses de 2015 desde usd 3.90 a usd 3.80 por bushel, en línea con la curva actual de precios futuros. Pero Rabobank es «escéptico» a la revisión al alza reciente de los rendimientos de maíz que realizara el USDA. El USDA sobresalto mercados este mes cuando aumentó inesperadamente su rendimiento maíz estadounidense y las existencias finales, hizo bajar los futuros de maíz más cercanos arriba del 5%, la caída más grande de un día en más de un año. Fuente: Agrimoney

Productores brasileros enfrentan lo mejor y lo peor: Los productores brasileros de soja están en el mejor de los casos y también en el peor de los tiempos. Es el mejor de los tiempos, porque el débil efecto de El Niño acecho inofensivamente en el fondo durante meses pasados y ahora se está convirtiendo en un gran problema, y ​​eso significa que la lluvia en las llanuras serán buenas en todo Brasil. El peor de los casos porque los productores de Sudamérica están motivados para cultivar soja. Aunque los productores brasileños están un poco mejor de lo que hizo en los granos la temporada pasada, debido a un efecto del tipo de cambio, todavía no lo hicieron del todo bien. Ahora se van a enfrentar a una cruda realidad: que va a costar mucho más sembrar cada hectárea este año. Los costos de producción serán de hasta el 14% más alto respecto al año pasado, en los términos de moneda local, dice la agencia de investigación de Embrapa de Brasil, al menos en un estado brasileño. «En comparación con 2014-2015,» dice el investigador, «los costos de producción de la soja convencional aumentaron 14,4%; 15% para la soja RR (Roundup Ready), y el 13,6% para RR2», dice Alceu Richetti, investigador de Embrapa. Fuente: Farm Futures

Sequia recorta rindes de trigo y canola en Canadá: La producción de trigo y canola en Canadá continuara bajando desde los niveles del 2013. Según una reciente encuesta de cultivos de Stats Canadá, campos extremadamente secos en Alberta y Saskatchewan han recortado el potencial de rendimiento de ambos cultivos. El informe de cultivos de campo, lanzado viernes agosto 21, pone la producción total proyectada de trigo en Canadá en 24,6 millones de toneladas, que es 15,9% menos que en 2014 y muy por debajo de la producción de 37,5 millones de la cosecha toneladas de 2013. «La estimación promedio para la producción de trigo antes del informe era de 25,6 millones de toneladas, lo que fue un poco de sorpresa», dice Brian Voth, de Agri-Trend de Alberta, Canadá. Él y Wayne Palmer, también de Agri-Trend fueron analistas del informe. «Las existencias finales de trigo en Canadá será relativamente bajas, por primera vez en el último par de años», dice Voth. Stats Canadá redujo su rinde promedio proyectado de trigo canadiense de 38,1 bu. por acre, que es un 17,2% menor al del año pasado de 46 bu. por acre. Fuente: Agweb

 

• LOCALES

 

Las entidades ratificaron el cese de comercialización agropecuario: Tal como fue anunciado la semana pasada por Coninagro, Sociedad Rural Argentina (SRA) y Confederaciones Rurales Argentinas (CRA), integrantes de la Comisión de Enlace de Entidades Agropecuarias, a las 0 hs del lunes 24 de agosto comenzará el cese de comercialización agropecuario que finalizará a las 24 hs del viernes 28 de agosto. La medida de fuerza abarca la comercialización de granos y de todo tipo de ganado en pie, quedando excluidos del cese las producciones de las zonas afectadas por las inundaciones, y la comercialización de productos perecederos. Fuente: Agritotal

Contraste rioplatense: la soja subió 4% en Uruguay y bajo casi el 17% en Argentina: En los últimos dos meses las autoridades económicas orientales –ante el derrumbe del valor de los commodities– decidieron devaluar el peso uruguayo para tirarle un salvavidas a los sectores exportadores generadores de divisas. Así es como en lo que va del presente año el valor de referencia de la soja disponible con entrega en Nueva Palmira –medido en moneda local– subió un 4% gracias a la devaluación (a pesar de que el valor FAS en dólares actualmente es del orden de 320 u$s/tonelada versus 360 u$s/tonelada a fines de 2014). En la Argentina, en cambio, la caída del precio internacional de la soja se siente por partida doble porque las autoridades monetarias pisan el tipo de cambio para intentar contener el descontrol inflacionario que, según el IPC Congreso, es del 27,5%. Fuente: Valor Soja

La obra sin fin que se podría haber hecho dos veces: n la década ganada que proclama la presidenta Cristina Kirchner se podría haber terminado casi dos veces el Plan Maestro Integral del Río Salado, algo vital ante inundaciones como la actual, pero ni siquiera se completó una vez. El plan, que elaboró entre 1998/1999 la consultora internacional Halcrow, estimó un plazo de ejecución de 11 años con un costo de US$ 1800 millones. El fondo hídrico creado para financiar obras con alícuotas a las naftas y el GNC recaudó desde 2002 un equivalente a US$ 3300 millones [considerando la evolución del dólar oficial al 31 de diciembre de cada año], casi el doble de lo que se necesitaba para el Salado, y sólo se concretó, según los expertos, casi 40% de la obra. Con las interrupciones que hubo, en el promedio de los últimos diez años se avanzó, de acuerdo a fuentes consultadas, en el equivalente a unos cuatro kilómetros por año. Si se siguiera el mismo perezoso ritmo hay voces que indican que recién podría concluirse para 2035. Los más optimistas creen que se podría terminar en cinco años sólo si se trabajara al máximo potencial de obra y sin restricciones de financiamiento. Fuente: La Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la fuerte caída del mercado de acciones de China, un 8,5% la mayor desde el 2007, ante señales de debilidad en la economía asiática que reduciría la demanda de productos

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con fuertes bajas por la situación de China que contagia a todos los mercados.

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en Estados Unidos, mayormente sin cambios respecto de la semana anterior

+ El clima durante el fin de semana mostro algunas lluvias en el oeste del cordón maicero pero las mismas no es movieron tanto hacia el este, donde solo hubo algunas lluvias dispersas. Las temperaturas se esperan más cálidas para esta semana donde puede haber periodos de sequía en algunas zonas puntuales

+ El Mercado de la oleaginosa está presionado por los signos que muestra la economía de China que impulsa venas de activos y commodities a nivel general

+ Al ser china un importante copador de productos agrícola a nivel general, los datos económicos impactan en los precios

+ Para la soja, un yuan débil implica comprar menos bushels del producto

+ China durante el mes de julio importó 9,5 M ton de soja, mostrando el primer mes de negocios por arriba de 9M ton. Las importaciones desde Brasil y Argentina representaron el 91% del total (8,65M ton)

+ La caída del valor del petróleo presiona a los futuros de aceite de soja hacia la barrera de los usd 600 por ton, su nivel mínimo desde mediados de 2006.

+ Igualmente el clima es un elemento que se continuara analizando en el mercado, con clima mayormente seco en el periodo de llenado de vainas, crítico para la determinación de la producción total

+ El Pro Farmer Crop Tour estimo una producción de soja de Estados Unidos de 3.887 M bushels (105,79 M ton) con un rinde promedio de 46,5 bu/acre, con un rango de 3.965/3.809 M bushels y 47,4 a 45,6 b/acre.

+Stats Canada estimó una producción de canola en 13,34 M ton, debajo de lo esperado por los operadores de 13,5M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 43.870 contratos en el mercado de Chicago al 18 de agosto, llevando la posición neta comprada a 247 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura local en su informe mensual estima que la producción de soja 2014/15 es de 61,4 millones de toneladas, subiendo desde las 60,8 M del informe anterior. Con el aumento informado se incrementó los stocks finales proyectados a 19,20 M ton desde los 18,6 M ton anteriores y arriba de los 9,8 M ton del 2013/14.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 137.440 ton de aceite de soja, acumulando 4,01 M de Ton en el 2015. Se autorizaron 207.280 ton de subproductos de soja, acumulando 19,92 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, por mejora de los pronósticos climáticos en las regiones productoras de Estados Unidos y la presión de una nueva baja del petróleo

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y vendieron 6.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la caída de los mercados de China que impacta en todos los mercados y el cereal no es la excepción. Se suman buenas condiciones climáticas para los cultivos para presionar las cotizaciones. El dólar está más débil con nueva baja del petróleo.

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en Estados Unidos

+ El clima para el maíz en el Medio Oeste es mayormente favorable, con pronósticos de clima más cálido y seco en los próximos días, particularmente en el oeste del cordón maicero

+ En el pronóstico de 5-7 días se observa que se mantienen alejadas las lluvias en gran parte del Medio Oeste y en el 6-10 días continua el patrón seco en el Medio Oeste, con temperaturas más cálidas que se mueven en las Planicies y el oeste del Medio Oeste

+ El sostén para el maíz está en las lentas ventas de los productores estadounidenses que mantiene firmes los precios físicos del grano domestico

+ El Pro Farmer Crop Tour estimo una producción de maíz de Estados Unidos de 13.323 M bushels (338,42 M ton) con un rinde promedio de 164,3 bu/acre, con un rango de 13.456/13190 M bushels y 165,9 a 162,7 b/acre.

+ El crop tour de la semana pasada encontró potencial de rinde menor a lo esperado en el este del Medio Oeste, pero arriba de lo esperado en áreas del oeste

+ El mercado también sigue de cerca lo que sucede en Europa con el clima e impacto en el cultivo de maíz en las regiones productoras

+ China reportó importaciones de maíz de enero a julio por 3,76 M ton, con datos de julio de 1,1 M ton del cereal.

+ China importó en julio un record de 1,1 M ton de DDG pero debajo en un 9% respecto del año pasado en el acumulado

+ Stats Canadá estima que la producción de maíz de Canadá será de 12,3M ton, subiendo un 7,2% respecto del año pasado por una mayor área sembrada y por mayores rindes promedio en Manitoba y Quebec

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 31.346 contratos en el mercado de Chicago al 18 de agosto, llevando la posición neta comprada a 15.347 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura local en su informe mensual estima que la producción de maíz 2014/15 es de 33,8 millones de toneladas, subiendo desde las 31 M del informe anterior. El incremento se produce a partir de un ajuste al alza del área de siembra a 6 M ha desde las 5,4 M ha del informe anterior, mostrando tan solo una caída de 1,6% el área de sembrada respecto del ciclo anterior

+ Con el incremento de la proyección de producción de maíz en Argentina, la proyección de exportación 2014/15 de maíz pasó a 19 M ton desde los 18,5 M anteriores y también con un incremento en el consumo animal de 1M ton a 12 M ton proyectado.

+ Con el aumento informado en la producción se incrementó los stocks finales proyectados a 4,6 M ton desde los 3 M ton anteriores y arriba de los 4,3 M ton del 2013/14.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 40.000 ton de maíz, acumulando 7,89 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por presión de la caída del petróleo y los informes que se están dando sobre los cultivos de maíz en Estados Unidos

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la baja de los demás mercados. El cereal no se puede despejar de la baja externa por China a pesar que el dólar se debilita frente a las demás monedas.

+ Hoy se espera el informe del avance de la cosecha de trigo en Estados Unidos

+ La recolección del trigo de primavera muestra un fuerte avance con rindes por arriba de lo esperado en algunas zonas a pesar del impacto del clima

+ El mercado continúa presionado por la gran oferta global que esta ingresando en el mercado con valores más competitivos que el cereal estadounidense

+ La demanda de exportación se muestra tranquila y se conforma con las ventas semanales que estuvieron debajo del registro previo la semana pasada.

+ Stats Canadá estimo que la producción de trigo de Canadá será de 24,63 M ton, con expectativas de los operadores de 25,95 M ton.

+ Rabobank incrementó su proyección de producción de trigo de Rusia a 59M ton. El USDA la proyecta en 60M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 9.113 contratos en el mercado de Chicago al 18 de agosto, llevando la posición neta vendida a 37.562 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura local en su informe mensual estima que el área de siembra de trigo 2015/16 será de 4 millones de ha, debajo de las 4,8 M estimadas en el mes de julio y de las 5,26 M del ciclo 2014/15. La caída de superficie de cobertura proyectada es del orden del 24% respecto del ciclo actual.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 10.884 ton de trigo, acumulando 2,81 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, ante la debilidad general del mercado y fuerte competencia externa.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	21/08/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	332,6	-6,0	143,8	-2,3	183,5	-2,5
FOB MIN	353,0	-9,0	161,0	-3,0	224,0	0,0
FAS TEORICO OF	214,8	-0,3	112,0	-2,2	153,5	0,1
FAS MERCADO	226,8	-4,3	97,2	-1,1	110,7	0,0
Datos en dolares oficiales