Desayuno con AGRO 24/07/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 24/07/2015 a las 8:20 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	369,3	-1,8	MALASIA – PALMA	572,4	-2,6
CBOT ACEITE	686,7	-0,9	DALIAN – SOJA	670,4	4,8
CBOT HARINA	394,2	-1,5	DALIAN -MAIZ	355,6	-1,1
CBOT MAIZ	157,4	-1,4
CBOT TRIGO	190,2	-1,4
FTSE EUROPA	0,08%		DÓLAR/EURO	1,0954	-0,27%
HANG SENG	-1,06%		DÓLAR/YUAN	6,2096	0,01%
NIKKEI	-0,67%		ORO LONDRES	1083,75	-13,65
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	55,13	-0,14

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

El maíz necesita “clima ideal” para alcanzar las proyecciones del USDA: Los rendimientos de maíz de Estados Unidos serán menores a los pronósticos del gobierno, a menos que el cultivo goce de condiciones ideales de clima fresco y seco durante el resto del verano, dijo Morgan Stanley, expresando su apoyo a los precios del maíz. Aun con una mejora en el pronóstico climático que deje al rinde de maíz por arriba del promedio, el Banco los ve por debajo del pronóstico del USDA. «La estimación del USDA requiere clima ideal en el futuro», dijo el banco. Morgan Stanley pronostica el rendimiento promedio de maíz de Estados Unidos de este año en 164,6 bushels por acre, suponiendo un clima normal en el resto de la temporada, mientras que un clima más fresco y más seco podría ayudar a los rendimientos hasta 166,7 bushels por acre. Con este escenario de clima ideal de Morgan todavía esta detrás de los 166,8 bushels por acre pronosticado por el USDA. El panorama deja Morgan Stanley pesimista sobre la producción de maíz en los EE.UU. para 2015-16. El banco prevé la próxima cosecha de maíz de Estados Unidos en 13.349 M bushels, por debajo del pronóstico del USDA de 13.530 M bushels. Morgan Stanley estima también las existencias de maíz en el inicio de la próxima temporada en septiembre en 1.732 M bushels, debajo de las estimaciones del USDA de 1.779 M bushels. Fuente: Agrimoney

Embarques de soja pierden ritmo en julio y se acelera el maíz en Brasil: Los envíos de soja en julio de Brasil tienen un ritmo menor que el mes de junio, mes de exportaciones récord de soja, a medida que el auge de la cosecha se distancia y en cuanto los embarques de maíz comienzan a cobrar impulso, según mostraron los datos de la Secretaría Comercio Exterior (Secex). Los embarques de soja en 13 días de julio totalizaron 401.000 toneladas por día, en comparación con un promedio de 467.000 toneladas diarias en junio completo. El mes pasado, el país registro un embarque histórico de 9.810.000 de toneladas del grano. Con la cosecha que fue record ya cerrada y con buenas embarques en el primer semestre, a partir de ahora las exportaciones de soja debe perder gradualmente el ritmo, según los analistas. Por otro lado, los espacios en los puertos deberán ser ocupados por el maíz, cuya segunda safra está en pleno apogeo en el Centro Oeste y en Paraná. El ritmo de embarques del cereal se elevó a 32.000 toneladas por día en las tres primeras semanas de julio, lo que equivale a un buque tipo Panamax cargado cada dos días. Fuente: Brasilagro

Lluvias en Rio Grande do Sul impiden la siembra de trigo: Las fuertes lluvias que hay caído sobre Rio Grande do Sul, en los últimos días tienen preocupados a los productores por el desarrollo de su cosecha de trigo. Rio Grande do Sul espera sembrar 920.000 hectáreas de trigo, que sería aproximadamente un 20% menos que el año pasado, pero el 20% de la cosecha no ha sido sembrada debido al clima húmedo. La ventana ideal de siembra para el trigo en Rio Grande do Sul ya ha pasado y el pronóstico climático muestra condiciones más húmedas en el corto plazo, por lo que es posible que no se siembre toda el área prevista con el cereal en el estado. Rio Grande do Sul es el segundo estado productor de trigo en Brasil después de Paraná y en combinación estos dos estados producen más del 90% de la cosecha de trigo de Brasil. Los productores de Paraná han plantado casi toda su área sembrada de 1,32 M de hectáreas de trigo, que es 5% menor a la del año pasado. Hasta ahora, el trigo en Paraná tiene 90% en buenas condiciones, el 9% en condiciones promedio, y el 1% en mal estado. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Podría incrementarse la actual producción de maíz: A pesar de ser malas noticias para le mercado del cereal, la Bolsa de Cereales de buenos Aires estimó que «el avance de los rindes continúan siendo muy buenos en varias regiones», que podría ubica a la cosecha nacional por encima de los 25 Mt. La recolección de maíz con destino grano comercial cubrió el 73,4% de la superficie apta, registrando un rendimiento promedio de 82,5 qq/Ha y permitiendo acumular un volumen parcial de 19,9 MTn. El avance intersemanal fue de 3,2 puntos porcentuales, con progresos considerables en el norte del área agrícola nacional y también sobre el extremo sur de la misma. En comparación al ciclo previo, la recolección conserva un adelanto interanual de 0,7 puntos. La proyección de producción se mantiene en 25.000.000 de toneladas para la campaña en curso, no obstante a medida que las máquinas avanzan los rindes continúan siendo muy buenos en varias regiones de nuestro país, factor, que podría ubicar el volumen recolectado al cierre del ciclo por encima de nuestra actual proyección de cosecha. Fuente: Infocampo

Argentina sobrevive gracias al yuyo: En el primer semestre de este año la participación del complejo sojero en las exportaciones argentinas alcanzó un récord del 30,0% versus 29,0% y 23,6% en el mismo período de 2014 y 2013 respectivamente. Los valores internacionales de los productores del complejo sojero –poroto, harina, aceite y biodiesel– registraron un descenso enorme (por ejemplo: el valor FOB del poroto cayó de 513 a 365 u$s/tonelada en el último año). Pero esa caída pudo compensar con una producción récord histórica de soja de 61 millones de toneladas. La producción argentina de soja registrada este año es producto del esfuerzo de cientos de miles de personas (genetistas, agrónomos, empresarios agrícolas, contratistas, proveedores de insumos, etcétera) combinado con la suerte de haber tenido lluvias adecuadas en los momentos más oportunos del ciclo del cultivo. Fuente: Valor Soja

Fuerte reclamo de Etchevehere para que Scioli dé a conocer las propuestas para el campo: El presidente de la Sociedad Rural Argentina, Luis Miguel Etchevehere, hizo un fuerte reclamo para que el oficialismo dé a conocer sus propuestas para el campo. Lo hizo en su discurso tras el tradicional corte de cinta que abrió al público la exposición. «La política que llevó adelante el oficialismo perjudicó al sector agropecuario. Lamentablemente hasta ahora no han dicho qué van a hacer con el sector que aporta el 60 por ciento de la economía. Tenemos que preguntarle al candidato del oficialismo qué piensa. La oposición ya lo hizo con detalle. Necesitamos algo concreto», dijo Etchevehere. Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por señales de datos de China y su menor demanda de soja estadounidense de la nueva cosecha. La firmeza del dólar y el clima son factores también de presión

+ El dato del índice de “compras de manufacturas de gerentes” alcanzo el nivel mínimo de 15 meses hasta los 48,2, debajo de los 49,7 esperado por los inversores. ES la quinta baja consecutiva debajo de los 50 que se considera nivel neutral. Baja en la bolsa de Shanghái por el dato

+ Las buenas condiciones climáticas en las regiones productoras de Estados Unidos motivaron ventas que llevaron a los precios a los mínimos del mes

+ El clima es bueno en el Medio Oeste y es difícil encontrar factores alcistas.

+ La combinación de temperaturas cálidas y humedad no es un problema para el desarrollo de los cultivos de soja

+ Las ventas semanales de exportación muestran lentos compromisos para la próxima cosecha, casi a la mitad del nivel del año pasado a la misma fecha

+ Para la vieja cosecha, el volumen reportado esta en ritmo para alcanzar o superar la estimación actual del USDA para el ciclo 2014/15.

+ El USDA reportó esta semana tres negocios de exportación para la nueva cosecha, dos de ellos a China, pero el ritmo total de ventas nuevas continúa por debajo del año anterior.

+ China está mostrando un dato muy bajo. Las ventas de la nueva cosecha con ese destino totaliza las 241.800 ton, debajo de la expectativa de al menos 300.000 ton, y presionando al comercio forward para la campaña 2015/16 que comienza en setiembre.

+ China continua comprando barcos de soja brasilera para embarque octubre, noviembre y diciembre. Los premios de la soja brasilera esta entre u4s 15y 20 debajo de las ofertas estadounidenses

+ El mercado de soja va a necesitar que continúen las ventas de soja de la próxima cosecha para alcanzar un buen ritmo y no perder perspectivas de demanda

+ El comportamiento del mercado físico de soja estadounidense sugiere que esta “sobreestimado los rindes de soja 2014 en 0,75 a 1 bushel por acre”, haciendo que los stocks oficiales estimados para el 2015/16 estén debajo de las cifras actuales entre 30-35M bushels

+ El Ministerio de Agricultura local en su informe mensual estima que la producción de soja 2014/15 será de 60,80 millones de toneladas, quedando sin cambios respecto del informe anterior. Los stocks finales se proyectan en 18,60 M ton.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 29.775 ton de aceite de soja, acumulando 3,55 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 25.000 ton de poroto de soja, acumulando 11,1 M ton en el 2015. SE autorizaron 47.370 ton de subproductos de soja, acumulando 17,35 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, por presión de las ventas reportadas de exportación y baja del petróleo con las expectativas de un aumento en la tasa de interés de Estados Unidos

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 80.800 ton de cosecha vieja y 241.800 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 300-700 mil ton

+ Exportadores estadounidenses declararon al USDA ventas por 180.000 ton de soja 2015/16 a China

+ Exportadores estadounidenses declararon al USDA ventas por 40.000 ton de aceite de soja a Venezuela para embarque 2014/15

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la suba del dólar y el clima que actualmente es mayormente favorable para los cultivos de maiz

+ El clima cálido continúa presente en el último pronóstico de 6-10 días, pero aparece alguna preocupación por las altas temperaturas que puede afectar la polinización del cereal

+ Fuertes tormentas se están moviendo al este el viernes en Minnesota y al noreste de Iowa. En el este del Medio Oeste las condiciones permanecen secas a pesar que las lluvias vuelven el sábado

+ En el pronóstico de 7 días se mantienen las lluvias para el oeste del Medio Oeste, particularmente para Iowa.

+ En el último pronóstico de 6-10 días es similar al informe anterior. Hay una extensión de las precipitaciones “debajo de lo normal” en áreas del Pacifico noroeste. Las temperaturas permanecen cálidas especialmente en la mitad este del país.

+ Las ventas semanales del maíz de la cosecha vieja fueron las más bajas del año comercial mientras que las de la nueva cosecha estuvieron levemente por debajo de la semana anterior

+ Con solo un mes y medio para embarcar el cereal 2014/15, las ventas de la vieja cosecha fueron muy pobres. Los embarques semanales estuvieron un 2,2% arriba de la semana anterior.

+ A pesar de la presión de los datos de exportación, el mercado continua más atento al clima

+ El mercado internacional está crecientemente competitivo y eso perjudica a la oferta norteamericana. En puertos sudamericanos los valores FOB se muestran más atractivos que los norteamericanos para los compradores asiáticos.

+ El Ministerio de Agricultura local en su informe mensual estima que la producción de maíz 2014/15 será de 31 millones de toneladas, quedando sin cambios respecto del informe anterior. Las exportaciones se proyectan en 18,5 M ton y los stocks finales en 3 M ton

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 73,4% a nivel nacional, aumentando 3,2% en la semana y con un adelanto de 0,7% respecto del año anterior a la misma fecha. La proyección de producción se mantiene en 25 M ton pero con posibilidad de aumentar la cifra por los resultados que se están obteniendo en la recolección final.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 8.600 ton de maíz, acumulando 5,38 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró mixtos, luego de alcanzar mínimos de fines del mes pasado, a pesar del impulso de un dólar debilitado. La caída del petróleo por debajo de los usd49 el barril pesa sobre el etanol, al igual que una amplia oferta brasileña con la cual el grano debe competir en el mercado internacional.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 223.500 ton de cosecha vieja y 311.400 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 500-950 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la firmeza del dólar y el avance de la cosecha del cereal en el mundo aunque es sostén la calidad que se está obteniendo en la recolección estadounidense

+ Las ventas de exportación de trigo fueron el principal soporte para el mercado, que subieron 73% respeto de la semana anterior y superaron las expectativas previas de los operadores

+ En el informe se declaró que China compro 60.700 ton de trigo estadounidenses

+ Las ventas fueron sorpresa para el mercado por la gran competencia de otros orígenes en el mercado exportador como el trigo de Europa y del Mar Negro

+ Los embarques informados fueron los mayores reportados desde el mes de abril, pero el acumulado está por debajo del año pasado en casi un 28%

+ El año comercial del trigo está avanzando y las ventas y los embarques actualmente están cerca de un 22% debajo del año pasado a la misma fecha

+ LA cosecha de trigo estadounidense avanza pero con resultados mixtos, algunos informes muestran reducción en las expectativas.

+ Los rindes del trigo duro colorado de invierno están por debajo de lo esperado en la medida que la cosecha avanza en Nebraska y Dakota del Sur.

+ La calidad del cereal se volvió un aspecto importante para el trigo blando colorado de invierno con casos de vomitoxina que provoca rechazo de negocios o descuentos de precios

+ En Dakota del Norte hay lluvias cuando el trigo de primavera esta para ser cosechado.

+ Comenzó un crop Tour de la Canadian Wheat Board que realizara tres rutas en los estados productores de Alberta, Saskatchewan y Manitoba con resultados finales que se conocerán el viernes

+ En el segundo día de tour, el rango proyectado de rinde es de 12 bu/acre a 59,5 bu/acre en partes de Saskatchewan y Alberta

+ Hay caída de los rindes potenciales a lo largo de las Praderas Canadienses, de entre un 13% y 20% interanual según la zona de acuerdo a relevamientos, por las extremas condiciones secas que alcanzaron al centro-oeste país.

+ El Ministerio de Agricultura local en su informe mensual estima que la siembra de trigo 2015/16 será de 4,8 M de hectáreas, bajando 8,7% respecto de la campana precedente, habiéndose sembrado el 79% del área. Para el ciclo 2014/15 la proyección de exportación continua en 7,2 M ton y los stocks finales en 2 M ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 93,8% a nivel nacional, aumentando 4,8% en la semana con un adelanto del 6% respecto del año anterior a la misma fecha. LA superficie de siembra proyectada es de 3,75M ha.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 35.800 ton de trigo, acumulando 2,57 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras de oportunidad y el buen informe de exportaciones semanales cuando se esperaba poco volumen por la competencia en el mercado exportador

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 502.800 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton.

Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo

CIERRE AL	23/07/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	371,1	-3,9	158,8	0,2	191,6	1,7
FOB MIN	372,0	-2,0	168,0	-2,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	227,3	-3,5	117,2	-1,5	154,8	0,0
FAS MERCADO	234,6	-3,3	98,2	0,0	106,9	0,0
Datos en dolares oficiales