Desayuno con AGRO 24/03/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 24/03/2015 a las 8:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	360,6	-0,8	MALASIA – PALMA	593,4	-6,3
CBOT ACEITE	683,6	-3,1	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	359,9	-0,9	DALIAN -MAIZ	0,0	0,0
CBOT MAIZ	153,7	0,1
CBOT TRIGO	193,7	-2,5
FTSE EUROPA	0,07%		DÓLAR/EURO	1,0984	0,34%
HANG SENG	-0,39%		DÓLAR/YUAN	6,2056	-0,14%
NIKKEI	-0,21%		ORO LONDRES	1193,25	7
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	56,08	0,16

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Las intenciones de siembra desvía la atención de los datos de stocks trimestrales de soja: La estimación del USDA de stocks de soja al 1 de marzo del 2015, que se publica el 31, puede proveer algunos datos para el debate. La expectativa de la magnitud de los stocks al 1 de marzo se basa sobre estimaciones de los stocks al 1 de diciembre, importaciones durante el trimestre, y estimaciones del consumo de soja durante el mismo periodo. Con stocks de soja al 1 de diciembre de2.524 M bushels e importaciones trimestrales de 10 M bushels, la oferta por el trimestre puede totalizar 2.534 M bushels. Basándose en las estimaciones mensuales del NOPA de molienda domestica durante el segundo trimestre del ciclo 2014/15 hubo un aumento de 2,4% de la molienda respecto del mismo periodo del año pasado. Las expectativas delos operadores del informe el USDA de stocks se conocerán esta semana. Si la historia es un indicador, las expectativas tendrán un amplio rango. Además, la experiencia siguiendo el informe de stocks del 1 de diciembre sugiere que la reacción del precio a la estimación del informe del USDA es difícil anticiparla. Mientras que la estimación de los stocks de soja al 1 de marzo no se desvíen mucho del rango de posibilidades las expectativas de la magnitud de la cifra de stocks finales del año comercial no va a ser modificada, aunque el mercado estará focalizado más en la estimación de las intenciones de siembra de soja. Fuente: Farmdoc DAily

Bajan rinde de granos en la Unión Europea, a pesar de condiciones “positivas”: Los productores de la Unión Europea obtendrían menores rindes en los granos este año, a pesar de las favorable condiciones climáticas según los investigadores oficiales, en respuesta a sequía en parte de Alemania, Portugal y España y mucha lluvia en algunas ares de Rumania. El pronóstico para la producción de granos de este año en la Unión Europea, el principal productor de trigo, es “predominantemente positivo”, según la división de investigación de la Comisión Europea. “Los cultivos de invierno están generalmente en buenas condiciones y con buen desarrollo en la Unión Europea por las templadas condiciones de invierno”, dijo el reporte mensual del MARS. “En general, las perspectivas para la nueva campaña son promisorias”. Sin embargo, el pronóstico de rindes para cebada, maíz y trigo que, estando arriba del promedio de los últimos cinco años, está debajo de los excelentes resultados del año pasado. Fuente: Agrimoney

China señala cambios a cosechas menores y más importaciones: China no buscara más cosechas record de granos e ira, en lugar de eso, a dar prioridad a alimentos más seguros, aumentando las importaciones, en un momento en que busca solucionar problemas ambientales en su sector rural, según autoridades del país. El cambio de foco sugiere que el gobierno está dispuesto a abandonar su obsesión por el crecimiento de la producción agrícola. Alcanzar cosechas cada vez mayores no es más visto como una necesidad política para el país más poblado del mundo, como venía siendo particularmente después de la campana de industrialización conocida como “Un gran salto para el frente”, instituida por Mao Tse Tung en 1958. “Para nuestra política actual para granos una de las ideas más importantes es acelerar la transición de manera de aumentar nuestro abastecimiento de granos”, según Han Jun, vicedirector de la Oficina de Liderazdo Central de Trabajo Agrícola, el principal órgano de las políticas rurales del país. Fuente: Safras & Mercado

 

• LOCALES

 

Advierten sobre el peligro de que siga cayendo la siembra fina en la zona nucleo: Luego de una campaña en donde en la zona Núcleo Sur se sembró una hectárea de granos finos por cada nueve de granos gruesos, los técnicos advierten que «para la sustentabilidad productiva la relación no podría continuar cayendo». Esta es una de las principales conclusiones del Informe realizado por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA) luego de una gira por la Zona Núcleo Sur, que abarca departamentos del norte de Buenos Aires. En ese sentido, los especialistas aseguraron que «el principal motivo para incluir trigo o cebada en la rotación» es la necesidad de «realizar una cobertura invernal del lote, sirviendo además para mejorar la estructura del suelo». El área implantada con cereales invernales durante el ciclo 2014/15 cerró en 348.000 Ha, superficie compuesta en un 84% por trigo y en un 16 % por cebada. Fuente: Infocampo

Los productores que vendieron trigo en marzo pudieron obtener un ingreso adicional: Los empresarios agrícolas que vendieron su producción de trigo en el presente mes de marzo podrían haber incrementado de manera sustancial el precio recibido gracias al empleo de la tecnología comercial. Desde que comenzó la siembra de trigo 2014/15 (mayo), hubo 23 jornadas en las cuales fue posible tomar posición en el contrato Trigo Buenos Aires Marzo 2015 del Matba con valores superiores a 210 u$s/tonelada. Y hubo 36 días en los cuales fue posible capturar precios mayores a 200 u$s/tonelada Un empresario agrícola que cubrió –mientras estaba sembrando el cereal– al menos la mitad de su cosecha estimada de trigo con un precio de 210 u$s/tonelada y que actualmente deba vender la otra mitad en el disponible (107 u$s/tonelada), recibirá en promedio un precio bruto de 158 u$s/tonelada. Fuente: Valor Soja

Las exportaciones de cereales crecieron 70% en el primer bimestre de 2015: Los datos corresponden al Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (Senasa) y evidencian que el Gobierno flexibilizó en parte el férreo control que en los últimos siete años mantiene sobre las ventas externas de los dos cereales más emblemáticos del país: el trigo y el maíz. Es más, las ventas externas de cereales crecieron 41% en los dos primeros meses del año, contra igual lapso de 2014, al contabilizar casi 3,48 millones de toneladas embarcadas contra 2,47 millones de toneladas de un año atrás. No obstante, esa apertura se dio en un contexto de bajas de los precios internacionales de los commodities: la soja vale hoy 25% menos que a principios de 2014; el maíz se devaluó 14% en ese mismo lapso, y el trigo cayó 13% en el último año. Fuente: Edicion Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas anteriores y noticias de debilidad de la economía de China

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por la firmeza de la moneda de Malasia que quita competitividad a las exportaciones

+ El índice de manufactura del HSBC de China bajo a 49,2 en marzo, el más bajo en 11 meses y bajando desde 50,7 del mes anterior. Un número debajo de 50 indica contracción

+ Sobre el cierre de la operatoria de la jornada previa que finalice con subas para todo el complejo oleaginoso, se registró una toma de ganancias en el poroto de soja para bajar desde los máximos de la jornada

+ El viernes el CFTC en su informe mostro que los operadores no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en Chicago

+ A pesar de la reciente suba de los precios futuros, las ventas físicas en Estados Unidos son pocas. La apertura de los mercados del rio pueden ayudar a volcar más soja al mercado pero los exportadores saben que la atención de la demanda está en Sudamérica. Los procesadores domésticos se convirtieron en los mejores compradores de soja

+ Las inspecciones de embarque de soja reportadas ayer estuvieron dentro de lo esperado por el mercado, que fue un 89% del volumen de la semana previa pero solo el 70% del año pasado a la misma fecha

+ En Brasil y Argentina se avanzó con la cosecha de soja que esta disponible en el mercado exportador para compradores extranjeros.

+ Safras reporto que la soja de Brasil esta cosechada en un 60%

+ Los basis FOB de la soja brasilera continúan firmes, dado que los exportadores están tratando de obtener la soja desde el interior con la existencia de algunos bloqueos aislados en los cambios con a expectativa que sean mayores a fin de la semana pero sin organización.

+Los basis de Paranagua y Golf subieron 15 centavos por bushel la semana pasada, con la soja de Sudamérica manteniéndose con un descuento de 25 centavos sobre el origen estadounidenses. Se está esperando la baja de los premios sudamericanos pero todavía no ocurren.

+ La Administración General de Aduana de China informo que las importaciones de soja en febrero totalizaron las 4.263.414 toneladas, bajando un 11,26% respecto del año anterior. El acumulado de enero y febrero totaliza las 11.138.472 toneladas, un 3,91% arriba del año pasado.

+ El mercado está atento a la evolución del dólar frente a las demás monedas del mundo mientras que en soja Estados Unidos pierde competitividad en soja por el avance de la cosecha sudamericana

+ Los operadores esperan que los inversores se posicionen al informe del USDA sobre perspectivas de siembras y stocks trimestrales

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por tercera jornada en las últimas cuatro por nueva baja en el dólar que impulso la cobertura de posiciones en el mercado

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 519.464 ton cuando el mercado esperaba un rango de 475-625 mil ton y debajo de los 583.944 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves subas, por el retraso del avance de la siembra del cereal en algunos estados productores de Estados Unidos y mejora del precio del petróleo

+ Los precios del maíz continúan subiendo, cerca del nivel máximo de las últimas dos semanas en reacción a la debilidad del dólar

+ La información del viernes del CFTC mostro que los inversores especulativos, incluyendo los de cobertura, cambiaron su posición a neta vendida en maíz por primera vez desde octubre

+ El interés abierto de los futuros de maíz bajaron fuertemente en la sesión del viernes, según informo el CME group sugiriendo que los inversores estuvieron realizando coberturas de posiciones vendidas

+ Las subas del viernes y lunes aumentaron las venas de los productores con algunos negocios pudiendo ir rio abajo y otros en las zonas del sudeste donde están los mercados de la industria del etanol y avícola

+ El mercado estadounidense está mostrando más movimiento de maíz en el mercado doméstico

+ Las inspecciones de embarque semanales estuvieron arriba de la semana anterior pero un 13,5% debajo de la misma semana el año pasado.

+ La Administración General de Aduana de China informo que las importaciones de maíz en febrero totalizaron las 602.947 toneladas, subiendo un 25,68% respecto del año anterior. El acumulado de enero y febrero totaliza las 1.182.340 toneladas, un 4,57% arriba del año pasado.

+ China, el segundo consumidor global de maíz, importó 574.000 ton de maíz de Ucrania en febrero, casi triplicando el nivel del mismo mes del año pasado, según información oficial de aduana, mientras que tan solo hubo 13.600 ton de Estados Unidos.

+ El agregado agrícola de Sudáfrica proyecta que la producción de maíz será de 10,4M ton cuando el USDA en su última estimación oficial proyecta 11,5M ton. Las importaciones de maíz amarillo ya fueron compradas a Argentina para cubrir las necesidades del país.

+ Zambia planea exportar 800.000 ton de maíz a sus países vecinos luego de producir una gran cosecha este año, según el ministro de agricultura.

+ En una encuesta de Bloomberg, la estimación de 23 analistas en promedio espera 89 M acres de maíz para el 2015 en Estados Unidos, con un rango de siembra de 87,8 a 90,5 M acres

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, mejorando más de un 1% hasta el nivel máximo de una semana por cobertura vendidas por parte de inversores luego de la debilidad que mostrara el dólar en la jornada

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 994.666 ton cuando el mercado esperaba un rango de 750-950 mil ton y arriba de los 735.311 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la aparición de algunas lluvias en los estados productores de Estados Unidos donde está sembrado el trigo y luego que en informes estatales sobre condiciones de los cultivos se observara algunas mejoras

+ Los precios del trigo continúan con la ayuda de la debilidad del dólar pero también por el clima en las regiones productoras de Estados Unidos

+ Todos los mercados de trigo de Estados Unidos están operando con subas en las últimas jornadas

+ El viernes el informe del CFTC mostro que los fondos continúan teniendo una gran posición neta vendida de futuros de trigo en CBOT, dejando el mercado vulnerable a coberturas de posiciones vendidas

+ Las subas de los precios están limitadas a tomas de ganancias y la gran competencia global en el mercado exportador

+ El desarrollo del trigo en primavera ya esa comenzando en la mayor parte del trigo de invierno y las lluvias son importantes. En Texas y partes de Oklahoma se recibieron lluvias mientras que en Kansas se va a recibir más esta semana

+ Hay pronósticos de clima seco en el centro de las Planicies para los cultivos de trigo de invierno que están desarrollándose en primavera.

+ El estado de los cultivos de trigo mejoro en Texas y Oklahoma con 55% en la categoría de bueno a excelente para el primero y 44% para el segundo. Ambos subieron 4 puntos respecto de la semana anterior. Kansas reportó el 41% en la categoría de bueno a excelente con 17% reportado de pobre a muy pobre.

+ Hay un patrón de mayores lluvias desarrollándose en el oeste de Europa para esta semana y se extiende en áreas claves productoras de Rusia y Ucrania a comienzo de abril. Generalmente, el pronóstico climático para el hemisferio norte está mejorando progresivamente siendo favorable en los próximos siete días.

+ El Ministro de Agricultura de Rusia confirmó que las exportaciones desde el 1 de febrero al 18 de marzo bajaron 34% respecto del año pasado, hasta los 829.000 ton. Esto sucede a partir del establecimiento de la tarifa de exportaciones que quiere mantener más trigo en el mercado domestico

+ Ag Canadá proyecta que la producción de trigo 2015/16 puede alcanzar 29,5M ton, reduciéndose respecto de la estimación anterior.

+ La agencia estatal de Argelia lanzo una licitación para comprar 50.000 ton de trigo panadero de origen opcional para embarque en julio en su primera licitación de la próxima campaña 2015/16

+ Los rindes de trigo y colza pueden bajar ese año en la Unión Europea, pero permanecen por arriba del promedio de los últimos cinco año, según informo el servicio de monitoreo de cultivos del bloque

+ La Administración General de Aduana de China informo que las importaciones de trigo en febrero totalizaron las 130.202 toneladas, bajando un 77,5% respecto del año anterior. El acumulado de enero y febrero totaliza las 204.181 toneladas, un 84,35% abajo del año pasado.

+ En una encuesta de Bloomberg en promedio 23 analistas estiman que los acres de trigo total en Estados Unidos para el 2015 será de 55,6M acres

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por cuarta jornada consecutiva hasta los niveles máximos de un mes por la debilidad del dólar y la preocupación por la sequía en el sudeste de las Planicies productoras del cereal en Estados Unidos

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 511.069 ton cuando el mercado esperaba un rango de 425-575 mil ton y debajo de los 519.392 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de trigo

CIERRE AL	23/03/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	361,4	3,6	153,6	2,1	196,2	1,5