Desayuno con AGRO 24/10/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 24/10/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por presión de los demás mercados y el avance de la cosecha estadounidense aunque limita las caídas la demanda de China que durante setiembre mostro un aumento en las importaciones de la oleaginosa

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la suba del dólar que puede afectar las exportaciones estadounidense del cereal que vienen atrasadas respecto de años anteriores

🌾 TRIGO: operando con BAJAS debilitados por un dólar más firme y las expectativas de que el acuerdo de granos del Mar Negro se renovará después de que otro envío saliera de Ucrania.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los fondos aumentan la confianza en el aceite de soja CBOT en medio de la fortaleza global del aceite vegetal: La semana pasada, los especuladores organizaron su mayor ola de compras de aceite de soja en Chicago en poco más de un año, elevando sus apuestas alcistas por el aceite de soja más allá de las de harina de soja por primera vez desde junio. Hasta el viernes, los futuros del aceite de soja CBOT habían subido un 16 % este mes y los futuros del aceite de palma de Malasia subieron un 20 % debido a que persisten las preocupaciones sobre el suministro mundial de aceite vegetal. Los administradores de dinero han sido alcistas en relación con el petróleo durante dos tercios de los últimos dos años. Tanto el aceite de soja como los futuros de harina de soja registraron ganancias del 4% en las últimas tres sesiones, elevando el aceite de soja por encima de los 70 centavos por libra. Sin embargo, el interés abierto se está quedando atrás en los últimos años a partir del 18 de octubre con el aceite de soja en mínimos de ocho años para la semana y la harina de soja en mínimos de nueve años. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/business/energy/funds-boost-confidence-cbot-soyoil-amid-global-vegoil-strength-braun-2022-10-23/

Los rendimientos de la soja en EE.UU. están oscilando más de lo habitual, las lluvias de septiembre ayudaron al maíz: Las cosechadoras están trabajando en la soja en el centro de Illinois esta semana, y la mayoría de los informes de rendimiento llegan desde los 60 hasta los 70. Ken Ferrie dice que está viendo más cambios en los rendimientos de soja en los mismos vecindarios locales de lo normal. “Muchos años, tiendes a permanecer dentro de un rango de 5 bushels cuando las condiciones climáticas son similares, pero este año estamos viendo una propagación más amplia”, dice Ferrie, agrónomo de campo de Farm Journal. Él atribuye algo del swing a diversos grupos de madurez, especialmente en áreas secas. «Algunos de temporada más completa se aprovecharon de fines de septiembre, mientras que algunos lotes de temporada más corta quedaron atrapados en medio del clima seco de otoño», informa Ferrie. Más tarde el maíz se ve mejor. Si bien la mayor parte de la actividad de cosecha en curso en el área de Ferrie se produce en la soja, también se está combinando algo de maíz. Fuente: Agweb  https://www.agweb.com/news/crops/harvest/ferrie-soybean-yields-are-swinging-more-usual-september-rains-helped-corn

Comienza siembra de soja afectada de Mato Grosso y RGDS: El exceso de lluvia impide que el tractor avance en la siembra de la oleaginosa, según Fernando Muraro, de AgRural. Toda la lluvia que se perdió el verano pasado, que provocó una fuerte caída en la producción agrícola, ahora está llegando. Como resultado, la siembra de soja en varias regiones de Mato Grosso do Sul, Paraná, Santa Catarina y Rio Grande do Sul es muy lenta ya un ritmo más lento que el promedio histórico. El problema no solo ocurre en Brasil, sino también en Paraguay. Argentina, el tercer mayor productor de soja del mundo, puede experimentar un período de sequía durante la siembra. Ante este escenario, Fernando Muraro, de AgRural, cree que la cosecha nacional de soja, que se proyecta hasta en 153 millones de toneladas, podría estar cerca de los 150 millones. Según él, dado el aumento del área sembrada a 43 millones de hectáreas, la cosecha debería crecer, pero solo llegará a 153 millones de toneladas «en el mejor de los mundos». Si hay algún percance climático, podría volver a 147 millones. Con eso, dentro de un clima y productividad normales, la cosecha estaría entre 149 millones y 150 millones de toneladas, cree. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/plantio-de-soja-comeca-tumultuado-de-ms-a-rs.html

• LOCALES

El Gobierno convocó a la Mesa de Enlace por un fondo para pequeños productores: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/el-gobierno-convoco-a-la-mesa-de-enlace-por-un-fondo-para-pequenos-productores-nid21102022/

Lo que faltaba: heladas en una de las principales zonas argentinas productoras de trigo y cebada: https://bichosdecampo.com/lo-que-faltaba-heladas-en-una-de-las-principales-zonas-argentinas-productoras-de-trigo-y-cebada/

Las retenciones de un mes, casi mil veces más que el Fondo de Emergencia de un año: https://www.clarin.com/rural/retenciones-mes-mil-veces-fondo-emergencia-ano_0_P47Hg66YGa.html

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de la cosecha en EE.UU.

+ Las importaciones de soja de China en septiembre aumentaron un 12% respecto al año anterior a 7,72 millones de toneladas, según mostraron datos de aduanas el lunes, revirtiendo una tendencia de meses de baja llegada.

+ El mercado de la soja de EE.UU. recibe el impulso de la demanda de exportación por compras de China, pero limita la mejora el avance de las siembras en Brasil

+ Brasil tiene buenas perspectivas productivas de soja 22/23 mientras que Argentina muestra incertidumbre

+ Los precios de la soja se tambalearon el viernes, pero superaron las pérdidas moderadas de la noche a la mañana y lograron mantenerse al cierre, obteniendo pequeñas ganancias después de algunas compras técnicas netas.

+ la fortaleza del mercado accionario y la debilidad del dólar, agregaron sostén a las subas de precios. Por el lado de los derivados, el aceite de poroto ganó más de US$20/t, agregando presión alcista.

+ El pronostico de 5 días de la NOAA sugiere un alivio menor del río Mississippi, con lluvias esperadas de domingo a martes en el centro de los EE. UU. y algunas de ellas llegando al río unos días después de eso. Se necesitará mucho más que este único evento para solucionar los problemas. El dragado continuará periódicamente hasta fin de mes en los lugares problemáticos.

+ El presidente Xi Jinping, el líder más poderoso de China en décadas, aumentó su dominio el domingo cuando fue nombrado para otro mandato al frente del gobernante Partido Comunista en una ruptura con la tradición y promovió aliados que apoyan su visión de un control más estricto sobre la sociedad y la economía en dificultades.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 624 contratos en el mercado de Chicago al 18 de octubre, llevando la posición neta comprada a 66.861 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 345 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,77 M de ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, por las ventas externas de EE.UU. que se vieron dinamizadas de cara a la cosecha norteamericana.

MAIZ

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de la cosecha estadounidense

+ Los precios del maíz cayeron levemente el viernes debido a algunas ventas técnicas, en parte debido a la presión de la cosecha estacional. Sin embargo, la fortaleza de las acciones y el debilitamiento del dólar estadounidense mantuvieron las pérdidas al mínimo.

+ Las preocupaciones económicas aún persisten y eclipsan el panorama de la demanda, debido a los riesgos de recesión mundial para el último trimestre del año, lo que llevó al grueso de las posiciones a la baja.

+ La semana pasada ha sido relativamente seca en el centro de los EE. UU., pero una nueva ronda de lluvias podría golpear las llanuras y el medio oeste entre el sábado y el martes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA.

+ La perspectiva de 8 a 14 días de la agencia pronostica un clima seco estacional para las Planicies y precipitaciones casi normales para el Medio Oeste entre el 28 de octubre y el 3 de noviembre. También es probable que haya un clima cálido estacional durante este tiempo.

+ ¿Qué separa el repunte de los precios de las materias primas de 2022 del aumento (y posterior caída) en 2012-13? “La principal diferencia entre este año y 2012 es que el repunte de los precios en 2012 fue principalmente un repunte de la oferta, mientras que el repunte de 2022 es principalmente un repunte de la demanda”, señala Roger Wright, analista del mercado de cereales.

+ La cosecha de maíz de Francia de 2022 se adelanta casi un mes (28 días) al ritmo del año pasado y la producción podría caer a un mínimo de tres décadas después de sufrir meses de clima demasiado cálido y seco. El progreso de la cosecha es del 92 % hasta el 17 de octubre, frente al 83 % de la semana anterior y muy por encima del ritmo del 30 % de 2021.

+ El maíz francés se cosechó en un 92 % según FranceAgriMer, es decir, un 83 % más que la semana pasada y se compara con solo un 30 % la temporada pasada.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 13.116 contratos en el mercado de Chicago al 18 de octubre, llevando la posición neta comprada a 254.261 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 112 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,84 M de ton

+ En la jornada del viernes maíz en Chicago cerró mixto, luego de que la dinámica de las exportaciones de maíz estadounidense se viera impulsada por compras realizadas antes de que los productores almacenen la reciente mercadería tras la cosecha

TRIGO

+ el mercado del cereal muestra volatilidad ante lo que sucede con Rusia y Ucrania pero ya encuentra un enfoque en la campaña 23/24 con las siembras del hemisferio norte

+ Los precios del trigo fueron mixtos el viernes pero en su mayoría más bajos después de algunas ventas técnicas netas. Las pérdidas se minimizaron después de que el dólar estadounidense tuviera una tendencia a la baja y surgieran nuevas preocupaciones con respecto a las exportaciones del Mar Negro (más sobre esto a continuación).

+ El contexto recesivo desincentiva la inversión en granos y también por la cautela frente a los vaivenes del conflicto en la región del Mar Negro, dado que el presidente de Turquía dijo que el corredor de granos ucranianos seguiría vigente.

+ Las lluvias en el exportador de trigo Australia también siguieron siendo motivo de preocupación. En Australia, las lluvias aún persisten en el sureste del país, lo que genera serias preocupaciones sobre la calidad de la próxima cosecha», dijeron analistas de Agritel en una nota.

+ La producción de trigo en Australia se pronostica en 34 millones de toneladas en 2022/23, por debajo de la cosecha récord de 2021/22 de 36,3 millones de toneladas, pero sigue siendo la segunda más grande de la historia, dijo el agregado del Departamento de Agricultura de EE. UU. en un informe.

+ Ucrania acusó a Rusia de retrasar intencionalmente la carga de 150 barcos con granos que esperan partir pronto de los puertos del Mar Negro del país. En un discurso en video, el presidente Volodymyr Zelenskiy indicó que la demora está afectando el envío de 3 millones de toneladas de granos.

+ Las siembras de trigo blando francés para la temporada 2022/23 están completas en un 46 % hasta el 17 de octubre, frente al 21 % de hace una semana y diez puntos por encima del ritmo del año pasado del 36 % hasta el momento, según la oficina agrícola francesa FranceAgriMer.

+ Continúan varios países buscando el cereal para comprar en el mercado internacional

+ Turquía realizó compras provisionales de trigo de molienda por un total de 470 mil ton en una licitación internacional. El grano se puede obtener de orígenes opcionales, y se espera que Rusia emerja como un proveedor importante. El envío oscilará entre el 1 de noviembre y el 13 de diciembre.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 2.549 contratos en el mercado de Chicago al 18 de octubre, llevando la posición neta vendida a 22.051 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró mixto, con mejoras el algunas posiciones por compras de cobertura pero presionado por mejores perspectivas para seguir con las exportaciones desde Ucrania