Desayuno con AGRO 23/12/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 23/12/2015 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Fin del derrotero de las materias primas, según Goldman Sachs: El final del derrotero de los commodities, que ha impulsado los precios al nivel más bajo de los últimos 13-años, se acerca a su fin según las previsiones de Goldman Sachs, que pronostica un aumento en el corto plazo en el precio de la azúcar, y advirtió de las temperaturas más frías que vienen en Europa. Los precios pronosticados de los commodities para el banco medida por el índice Commodity Enhanced S & P GSCI aumento en los próximos 12 meses en un 3,0%. El aumento, modesto, representa un punto de vista más optimista de lo esperado el mes pasado, cuando Goldman pronostica un descenso del 1,0% en los precios durante el siguiente año. También pondría el mercado en el curso para su primer año de aumento desde 2011, ya que los inversores en el índice redujeron al a mitad su dinero. El pronóstico de mejora refleja la realidad de pérdidas continuas en precios de materias primas pero más optimistas en los precios futuros de referencia. De hecho, en los cultivos, la ligera recuperación había empeorado la perspectiva por delante para los inversores. Los agrícolas regresaron a un pronóstico negativo del 1% en un horizonte de 12 meses, en comparación con un negativo 0,3% del mes pasado. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/end-of-the-commodities-rout-is-nigh-says-goldman-sachs–9135.html

Anticipando la estimación de los stocks de maíz al 1 de diciembre: El 12 de enero, el USDA dará a conocer la estimación final del tamaño de la cosecha de maíz 2015 y una estimación de la magnitud de las reservas de maíz al 1 de diciembre. Esas estimaciones revelarán el ritmo de consumo de maíz durante el primer trimestre del año 2015-16, así como el inventario de maíz disponible para el consumo durante el resto de la campaña. Esas estimaciones permitirán una proyección actualizada del nivel de existencias que podrían verse en la mano al final de la campaña de comercialización y fijará el tono de los precios del maíz en la primavera del año. Es difícil anticipar la estimación de la magnitud de los stocks de maiz al 1 de diciembre 1, ya que ni la estimación final del tamaño de la cosecha de 2015, ni la magnitud del consumo durante el primer trimestre de la campaña de comercialización se conoce. ¿Se puede calcular la magnitud probable de las reservas si 1) la estimación de la producción final es igual a la previsión de noviembre, 2) si el consumo no forrajero durante el trimestre fue cercano al del nivel estimado a partir de datos de consumo ya revelada, y 3) si alimentación y el uso residual de maíz durante el trimestre fue al ritmo del consumo total de la campaña comercial proyectada por el USDA. Si las existencias de diciembre se estiman cerca del valor calculado sería considerado neutral para los precios del maíz, mientras que una estimación diferente al valor calculado probablemente resultaría en algún ajuste de precios. Fuente: AG PRofessional. http://www.agprofessional.com/news/anticipating-december-1-corn-stocks-estimate

Soja en Mato Grosso bajo estrés de humedad: En Mato Grosso algunas áreas del estado no han recibido lluvias por más de 40 días. El clima cálido y seco se ha traducido en pobres germinación de plantas y poblaciones bajas que ha obligado a algunos agricultores a resembrar sus semillas de soja. En el centro de Mato Grosso, se estima que el 10% de la soja se han replantado y en unos pocos casos, la soja se ha replantado dos veces. El Instituto Mato Grosso de Economía Agrícola (IMEA) realizó una encuesta especial de 400 agentes de la semana pasada para evaluar la condición de la cosecha de soja en el estado. Su encuesta reveló que la cosecha de soja en el estado fue calificado el 32% de buena o excelente, 25% en promedio, el 23% pobres, y el 20% muy pobre. Las zonas más afectadas son la región noreste, donde el 70% de la soja son calificados de pobres a muy pobre y la región norte medio, donde el cultivo tiene 53% pobre a muy pobre. Estas dos regiones representan la mitad de la soja sembrada en el estado. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Dec22_15-Soybeans-in-Mato-Grosso-Under-Moisture-Stress

• LOCALES

¿Por qué no sube el dólar? El dólar es uno de los temas locales por excelencia. Del uno a uno de la mano de Domingo Cavallo, en la era menemista, a la devaluación de 2001. Del cepo de Cristina Kirchner, a la salida de esas restricciones. Si sube, si baja, todo importa alrededor del billete verde. Luego de la unificación cambiaria, anunciada el jueves pasado por el titular del Palacio de Hacienda, Alfonso Prat Gay, se esperaba que el dólar oficial -que subía a cuenta gotas y, según la mirada de los expertos, se encontraba devaluadisimo en $ 9,70- sufriera una fuerte disparada. Sin embargo, con un dólar oficial a $ 13,10 y un mayorista a $ 12,80, es evidente que, por ahora, eso no ocurrió. Los factores son varios. Los economistas consultados por Cronista.com coinciden con que el principal factor es el mes. Diciembre siempre es de alta demanda de pesos, por los por pagos de fin de año, como el aguinaldo. En segundo lugar, apuntan que aún no apareció la demanda genuina de importadores.  “La prueba real de cómo funciona la apertura cambiaria, el mercado la va a tener recién en enero”, aseguró una analista que prefirió no ser nombrada. Fuente: Cronista

Participación del Estado en la renta agrícola: El equipo de gobierno macrista tiene clarísimo que la economía argentina sólo podrá recuperarse con las divisas generadas por la agroindustria. Pero la mayor parte de los ingresos generados por el campo –lejos de estar disponibles para reinversiones– siguen siendo captados por el Estado. En el presente mes de diciembre la participación del Estado en la renta agrícola es en promedio del 66,3%, según el Índice Fada. Es decir: la sumatoria de los impuestos provinciales y nacionales se llevan 66 de cada 100 pesos que genera una hectárea agrícola promedio a nivel nacional. Se trata de una cifra bastante inferior a la registrada en la medición de septiembre de este año (94%). Pero es equivalente a la registrada en el último año de la presidente de Nestor Kirchner (2007). Fuente: Valor Soja

Fin de los subsidios a las exportaciones, la balanza se inclina hacia el productor: La Organización Mundial de Comercio (OMC) acordó en una reunión en Nairobi el pasado sábado eliminar cerca de USD 15 billones en subsidios en exportaciones. El acuerdo para eliminar los subsidios para las exportaciones agrícolas podría nivelar la balanza con los productores en cuanto a rentabilidad. Los agricultores no reciben beneficios de parte de sus respectivos gobiernos. De esta manera, se puede especular con un panorama más leal en materia de competencia, dado que los exportadores deberán mejorar sus ofertas, porque habrá más actores interesados. Agricultores de países como Nueva Zelanda, Australia y Canadá celebraron la noticia, pues reciben limitada ayuda de sus gobiernos, con lo que ahora su producción se volverá más competitiva en los mercados globales. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por continuidad del clima seco en algunas regiones productoras de Brasil que reducen el potencial de rindes. Las lluvias continúan siendo escasas para mejorar la situación de algunos cultivos

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas por la sequía que afecta las zonas productoras y reducen el potencial de oferta

+ Algunos mapas climáticos muestran el incremento de lluvias en la región productora del Mato Grosso para los próximos días que aliviarían los campos secos. SE necesitan precipitaciones para la soja.

+ El clima en Brasil está siendo el factor de seguimiento del mercado que se prepara para el feriado del viernes

+ En el sur de Brasil continúan las condiciones húmedas y con lluvias que se contraponen a la región más seca del centro-oeste

+ En el pronóstico de 6-10 días se esperan precipitaciones debajo de lo normal con temperaturas arriba de lo normal en casi todo Brasil.

+ Preocupación por más ventas de productores argentinos en el mercado que dan potencial a las exportaciones

+ Los precios de la soja de Argentina está más bajo de los precios de la soja de Estados Unidos del Golfo de México, especialmente para embarque en cosecha mayo.

+ El mercado de la soja en Estados Unidos mostró bajas a nivel de los procesadores, en su mayoría bien provistos de materia prima para las próximas semanas.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 1.168.900 ton de subproductos de soja, acumulando 27,97 M ton en el 2015. Se autorizaron 11.310 ton de aceite de soja, acumulando 5,54 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, afectados por previsiones de lluvia en las regiones productoras del centro y norte de Brasil y ante la debilidad del mercado norteamericano de harina, en parte debido al invierno poco riguroso

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y vendieron 4.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por lentas ventas de los productores estadounidenses y el poco impacto que todavía tienen las medidas tomadas por Argentina

+ Los precios del maíz en Chicago continúan operando mayormente como seguidores pero también prestándole atención al clima en Brasil

+ Los productores estadounidenses están realizando pocas ventas del cereal por los bajos precios a fin del año calendario, Los precios del maíz están cerrando con bajas el tercer año consecutivo, alejando el interés de la oferta

+ LA actividad del mercado de Argentina es seguida de cerca con los operadores, por más ventas de productores y de exportaciones.

+ Los precios del maíz de Argentina continúan bajando para embarque en febrero, siendo más competitivos de las ofertas de Estados Unidos.

+ La competencia en el mercado exportador mundial del cereal también está por parte de Brasil y de Ucrania

+ Ucrania exporto 1,853 M ton de maíz en noviembre, bajando 17% respecto de noviembre dl 2014. De octubre a noviembre las exportaciones fueron un 7% inferior al mismo periodo del año pasado.

+ China no ha comprado maíz de Ucrania desde el mes de agosto, tras adquirir 3 M ton durante el ciclo 2014/15. Esta situación incrementó la disponibilidad de saldos exportables en este origen (las ventas de Ucrania acumulan caída de 7% interanual), generando presión descendente sobre el mercado global.

+ Las condiciones climáticas en Sudamérica continúan siendo favorables la evolución de los cultivos de maíz de siembra temprana, especialmente en el sur de Brasil. Se esperan altos rendimientos, aunque la caída de superficie respecto del año pasado es importante.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 241.000 ton de maíz, acumulando 9 M de Ton en el 2015

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, afectados por la amplia oferta global y la caída de los valores FOB en Argentina, que aumentan la competencia para Estados Unidos.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.500 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante la expectativa de demanda por la licitación lanzada por Egipto y la preocupación de la calidad del cereal en Argentina y Brasil

+ El trigo opera como seguidor de las bajas de los demás productos, con pronósticos climáticos mejores para las zonas productoras afectadas por sequia

+ Algunos mapas climáticos muestran el incremento de lluvias en la región productora del Mar Negro para los próximos días que aliviarían los campos secos. SE necesitan precipitaciones para el trigo de invierno.

+ En el mercado continúa impactando la noticia de posible baja de los impuestos de exportación de trigo por parte de Rusia

+ Egipto lanzo una licitación para comprar trigo sin especificar el volumen para entrega del 21 al 31 de enero. Hoy se esperan los resultados

+ En las últimas licitaciones de Egipto las ofertas de trigo de Estados Unidos no fueron seleccionadas. Las últimas licitaciones buscan variedad de orígenes y clases del trigo.

+ El precio de trigo de Estados Unidos esta unos usd 205 por ton en el mercado exportador mientras que la oferta de Francia está en usd 183 por ton

+ Marruecos busca comprar 360.000 ton de trigo de Estados Unidos y 315.000 ton de durum, para arribo el 31 de mayo. La licitación cierra el 5 de enero.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 317.971 ton de trigo, acumulando 3,42 M de Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, reforzando las caídas de ayer ante la expectativa de mayor competencia en el mercado global durante los próximos meses, puesto que se espera un incremento de las ventas externas desde Rusia y Argentina.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo