Desayuno con AGRO 23/03/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 23/03/2016 a las 7:30 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

LA condición de trigo de invierno en EE.UU. está en el centro de atención luego de la ola de frio: El trigo de Kansas extendía sus ganancias por la situación de los cultivos en las Planicies de Estados Unidos que sigue siendo el centro de atención. Los reportes del USDA del lunes sugieren que el trigo estaba en etapa vulnerable del desarrollo durante la reciente ola de frío en las Planicies del sur. Las temperaturas en las Planicies de Estados Unidos, el granero del país, han caído durante el fin de semana, con el clima más frío visto en Kansas y Oklahoma, que alcanzo -10 grados centígrados. Los informes de cultivos a última hora del lunes mostraron que los cultivos de trigo en la región afectada se encontraban muy avanzados, lo que deja expuestos a las heladas. «El riesgo de las heladas de primavera es mayor cuando el trigo comienza a crecer antes de lo habitual», dijo el meteorólogo Gail Martell. El reporte semanal para Kansas mostró que el 20% del trigo había llegado a la etapa de despegue, en comparación con sólo el 3% en este momento el año pasado, y un 7% en promedio. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/us-winter-wheat-condition-in-the-spotlight-after-cold-snap–9442.html

El tipo de cambio reduce la ventaja de Brasil y abre espacios para EE.UU.: La reciente apreciación del real frente al dólar con la crisis política en Brasil redujo la ventaja competitiva de la soja del país en el mercado internacional, dando cabida a los EE.UU. a exportar más de lo esperado, según la consultora INTL FCStone. Los productores brasileños aprovecharon la fortaleza del dólar anteriormente y vendieron grandes volúmenes anticipados, cuando el dólar era más fuerte contra el pico –el real fue alcanzado el 21 de enero, a 4,1655 reales por dólar; actualmente el tipo de cambio está en 3,6150, un 13% abajo. «Los precios atractivos de la soja, lo que provocó un adelantamiento de la comercialización de la cosecha … están amenazados. Esto se debe a que, tras la intensificación de la crisis política, la apreciación de la moneda nacional ha puesto la ventaja competitiva de Brasil en el mercado internacional en jaque» dijo la consultora en una nota. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/cambio-reduz-vantagem-da-soja-do-brasil-e-abre-espaco-aos-eua.html#.VvHAa2zmrIU

Suben los precios de exportación de trigo de Rusia por la firmeza del rublo: Los precios de exportación del trigo ruso subió ligeramente la semana pasada por el fortalecimiento del rublo frente al dólar, dijeron analistas. El reciente aumento en el rublo está haciendo que el trigo de Rusia, importante exportador mundial para el Norte de África y Oriente Medio, menos competitivo con los suministros de rivales como Francia, Rumania y Ucrania. Los precios del Mar Negro de Rusia para el trigo con proteína de 12,5 por ciento estaban en usd 180 por tonelada sobre una base FOB al final de la semana pasada, hasta usd 2 arriba de una semana atrás, dijo IKAR. «Los precios del contrato para el trigo de Rusia con un 12,5 por ciento de proteína y la oferta en abril-mayo aumentaron ligeramente última semana «, dijo Igor Pavensky, jefe del operador Rusagrotrans. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/content/russian-wheat-export-prices-up-slightly-on-stronger-rouble

• LOCALES

Viene el camino un nuevo conflicto aceitero: En las próximas semanas los integrantes de la cadena de valor agrícola deberán estar atentos ante la posibilidad de complicaciones logísticas en la comercialización de granos generadas por conflictos gremiales. Los integrantes de la comisión directiva de la Federación de Trabajadores del Complejo Industrial Oleaginoso anunciaron que solicitarán un salario mínimo mensual de $ 20.384 para la categoría más baja (correspondiente a empleado de limpieza o cadete), lo que implica un aumento del 42,5% respecto del valor actual de $ 14.300 “Las empresas aceiteras (integradas en Ciara) fueron las máximas beneficiadas por las políticas económicas del nuevo gobierno, como son la devaluación, la quita o eliminación de retenciones, entre otras. Solamente esas medidas, a la fecha, supusieron un incremento en su facturación de un 70%”, indicaron los representantes de los trabajadores por medio de un comunicado. Fuente: Valor Soja

El gobierno presento un plan para recuperar y ganar mercados agroindustriales: a Secretaría de Mercados Agroindustriales del Ministerio de Agroindustria de la Nación presentó su plan integral de trabajo, que tiene por principal objetivo recuperar los mercados internacionales y reinsertar la producción argentina en el comercio mundial. El evento, que se llevó a cabo en la sede de la cartera nacional, fue presidido por Ricardo Negri, secretario de Agricultura, Ganadería y Pesca; y Marisa Bircher, secretaria de Mercados Agroindustriales; junto a Jesús Silveyra, subsecretario de Mercados Agropecuarios; Rodrigo Bunge, subsecretario de Información y Estadística Pública; y Gabriela Catalani, directora de Negociaciones Bilaterales y Cooperación de la Dirección Nacional de Relaciones Agroalimentarias Internacionales. Fuente: Agrovoz

El mercado doméstico premia el retraso de las ventas: Localmente seguimos viendo un mercado de trigo con muy dinamismo; de acuerdo a datos oficiales, a mediados de mes, se habían negociado menos de 5 mill tt (barras rojas y eje izquierdo del gráfico 1), lo que se traduce en el tercer menor volumen de los últimos 10 años. En relación al output del ciclo 15/16 (10.1 mill tt de acuerdo a datos de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires), solamente se ha negociado el 48% (línea negra y eje derecho). Este ritmo de comercialización únicamente supera el dato de 13/14 (40%) y además se ubica muy por debajo de la media para esta época (63%, línea verde y eje derecho). Asimismo, mirando hacia atrás, la proporción negociada hasta el momento es compatible con el promedio de finales de enero. En otras palabras, las ventas se encuentran retrasadas en aproximadamente 45 días. Por su parte, si lo contrastamos con el récord de comercialización de la campaña 07/08 (con un volumen cercano a 11 mill tt), el registro actual resulta menos de la mitad. Fuente: Revista Chacra

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias y mayores ventas de los productores estadounidenses. Presión de la baja de los aceites vegetales

+Los futuros de aceite de palma en Malasia operaron con bajas por toma de ganancias ante la firmeza de la moneda local que recorta competitividad de exportaciones

+ El mercado de la oleaginosa encuentra sostén por la cobertura de posición vendidas de fondos ante la expectativa de una menor siembra en Estados Unidos para el 2016.

+ Hay lluvias en Brasil para la región productora de soja del sur que puede retrasar el avance de la cosecha y afectar el embarque de buques.

+ La situación política en Brasil también es un factor que está ayudando al os precios de la soja. El real se está afirmando frente al dólar. Una suba del 10% desde el 1 de marzo que impacta en el precio de la soja hace los precios más caros.

+ El IGC informo que el precio promedio de exportación de soja estadounidense esta solo usd 1 arriba del precio de Brasil, pero todavía en usd 12 arriba de la oferta de Argentina.

+ China reporto la compra de 4 barcos de soja estadounidense para embarque de setiembre a noviembre

+ El agregado Agrícola en China pronostico que en el 2016/17 las importaciones de soja del país alcanzaran un record de 84,5 M ton. El incremento del 3% podría ser el más bajo en un año desde el 1,1% en 2012/13.

+ En EE.UU. se espera el reporte del USDA de fin de mes para los primeros datos oficiales sobre las siembras 2016

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 1.500 ton de aceite de soja, acumulando 1,64 M ton en el 2016. Se autorizaron 242.540 ton de subproducto de soja, acumulando 6,72 M ton en el 2016. Se autorizaron 8.400 ton de poroto de soja, acumulando 1,71 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, alcanzando los valores más elevados en cinco meses ante cobertura de posiciones vendidas de los fondos especulativos de cara al reporte de intenciones de siembra en Estados Unidos

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por presión de las expectativas de mayores siembras en Estados Unidos en el 2016, también presión de la baja del petróleo

+ El ratio de precio del maíz frente a la soja continúa debilitándose por la expectativa de que el área sembrada con el cereal aumente en detrimento de la oleaginosa. El cociente entre la soja Nov’16 y el maíz Dic’16 al cierre se ubicó en 2,378, su nivel más elevado desde el 11 de mayo pasado.

+ Los productores continúan realizando ventas de maíz viejo para pagar la compra de insumos para la próxima siembra. Igualmente en el Medio Oeste dicen que las ventas están más lentas respecto de las semanas previas

+ Las siembras masivas de maíz comienzan en las próximas semanas. En Texas esta el 29% sembrado al domingo, arriba del 13% del año pasado a la misma fecha pero debajo del promedio de los últimos cinco años del 31%.

+ Israel compro 65.000 ton de maíz en la licitación de esta semana. El grano podría provenir de la región del Mar Negro para embarque de mayo a julio

+ Reportes señalan que un grupo de forrajeros de Corea del Sur compro 63.000 ton de maíz a usd 177,45 por ton C&F, para arribo el 30 de julio. El maíz podría provenir de Estados Unidos y Sudamérica

+ El IGC informo que el precio promedio de exportación de maíz es de usd 164 por ton desde Estados Unidos y Argentina, subiendo respecto de la semana anterior.

+ El mercado espera el informe del USDA del 31 de marzo sobre las Intenciones de Siembra y stocks trimestrales al 1 de marzo.

+ Un relevamiento entre analistas sugirió que Sudáfrica reducirá su estimación de producción en 2,5% debido al daño generado por la sequía extrema que afectó al área productiva. La cosecha llegaría a 7,1 M ton, por debajo de 7,26 M ton estimados en febrero. De concretarse, sería la cosecha más baja desde 2007.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 160.000 ton de maíz, acumulando 16,88 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas, acompañando al resto de los productos mientras que en las planicies de Estados Unidos continúa el clima seco y frío, impidiendo el avance de los trabajos a campo en el extremo sur

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el clima frio que impacto en los cultivos de trigo de invierno. Se espera el análisis de la situación de los cultivos

+ El clima continúa siendo el factor que mueve las cotizaciones futuras del trigo

+ La mejora del precio del trigo está contagiando al maíz en su sustituto como forrajero.

+ Tienen que pasar varios días para que expertos puedan evaluar el impacto de la ola de frio sobre el trigo duro colorado de invierno en las Planicies

+ Hay otra tormenta que se pronostica con lluvias y más nieve para esta semana en Colorado, Nebraska, norte de Iowa y Wisconsin

+ El clima cálido de comienzos de marzo impulso el desarrollo del trigo más temprano de lo normal, dejándolo vulnerable a las bajas temperaturas.

+ En el pronóstico de 6-10 días muestra temperaturas debajo de lo normal para las Planicies productoras de trigo en la próxima semana

+ Las exportaciones de trigo de Ucrania en febrero alcanzaron las 854.700 ton, el más alto en el mes desde 2009 y un 31% superior a febrero del 2015. Las exportaciones del año comercial están un 30% arriba del año pasado.

+ Bloomberg reporto que los cultivos de trigo de Francia están dos semanas adelantados respecto de lo normal y en Alemania y Gran Bretaña el trigo esta mayormente en buenas condiciones

+ Japón lanzo una licitación para comprar 126.000 ton de trigo de Estados Unidos, Canadá y Australia.

+ Etiopia lanzo una licitación para comprar 499.000 ton de trigo de origen opcional pare embarque de mayo a julio, con los resultados que se conocerán el viernes.

+ La reciente firmeza del rublo frente al resto de las monedas (se apreció más de 10% desde mediados de febrero) frenaría el agitado ritmo de exportaciones de Rusia, lo que contribuyó con las subas de Chicago.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 30.000 ton de trigo pan, acumulando 1,89 M Ton en el 2016. SE autorizaron también 202.500 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 2,51 M Ton en el 2016.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, sostenidos por la preocupación que generan las condiciones climáticas en las planicies de Estados Unidos, donde predomina el frío extremo bajo condiciones secas en las planicies.

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de trigo