Desayuno con AGRO 23/01/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

COTIZACIONES al 23/01/2015

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Rabobank aumenta expectativas de precios de café y trigo pero no de aceite de soja: Rabobank se convirtió en el último broker que mejora sus expectativas de los futuros de trigo, aumentando las expectativas del precio del café, en su revisión de pronósticos de precios de los cultivos, la excepción fue el aceite de soja. Rabobank en su informe mensual al inversor aumentó en usd 0,40 por bushel el pronóstico del precio futuro de trigo en Chicago, y un aumento de 20 euros por ton en la expectativa del precio de grano en Matif de Paris. El aumento refleja la idea de menores exportaciones de trigo de Rusia, luego que el país informó que a partir del 1 de febrero se impone un impuesto a las exportaciones y que el USDA en su último informe reduce las siembras de trigo de invierno en Estados Unidos para el 2015 en 1,95 M acres. Mientras que los datos muestran que todavía hay chances de un aumento de 10-15% en la producción de trigo duro colorado de invierno, el tipo que se opera en Chicago, la oferta de trigo blando colora de invierno que opera en Chicago “podría ser más ajustado”, dijo el banco. Fuente: Agrimoney

China va aumentar stocks locales para garantizar seguridad alimentaria: China va a pedir que los gobiernos locales aumenten sus reservas de granos y deberán dar más responsabilidad para que los gobiernos mantengan los stocks, en medio de proyecciones de problemas de seguridad alimentaria “de largo plazo”, dijo la cúpula del gobierno ayer. El Consejo de Estado dijo en un comunidad que el gobernador de cada provincia recibirá la responsabilidad de aumentar la producción local y las reservas de granos, para mantener los precios regionales estables. Según el comunicado, la expectativa es que la oferta de granos el principal consumidor mundial deberá permanecer “apretada en el largo plazo”, debido a las restricciones de recursos hídricos y de tierras cultivables, que hará aumentar los desafíos para asegurar el alimento en el país. Fuente: Safras & Mercado

El Consejo Internacional de Granos aumenta la producción global: El Consejo Internacional e Granos esta semana aumento su pronóstico de producción global de granos a 2.002 M ton desde su estimación de noviembre de 1.990 M. El principal incremento responde a la cosecha de maíz, donde se proyecta una producción global de 992 M ton desde los 982 M ton previos. La producción global de trigo quedo sin cambios en 717 M ton, mientras que la producción global de soja fue aumentada en 4 M ton, alcanzando un record de 312 M ton. Fuente: Farm Futures

• LOCALES

¿Qué valores arrojaría la campaña 2014/15?: Con el 2015 recién estrenado, ya se echaron a rodar los números del agro. Según IES Consultores (Investigaciones Económicas Sectoriales), la producción agrícola argentina para la campaña que está transcurriendo, la 2014-2015, será de 101 millones de toneladas, con una baja del 1,4% respecto al ciclo anterior que fue de 102,4 millones de toneladas. Por su parte, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires habla de 93,6 millones de toneladas, mientras el Minagri se juega por 101,25 millones. En el sector ya barajan cifras para los principales cultivos. Según IES, habrá recuperación del 30,6% en trigo, tras dos pésimas cosechas. Para la Bolsa de Rosario será de 12,1 millones de toneladas y de 12 millones según el USDA. IES prevé una caída del 12% en la cosecha de maíz, que para BCR será de 22,4 millones de toneladas y de 22 millones según el USDA. Fuente: Agritotal

El Ministerio de Agricultura asegura que el cupo exportable de trigo es de 7,2M ton: El jueves se publicó el informe mensual de estimaciones del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca: prevé un saldo exportable de trigo argentino 2014/15 de 7,2 M de toneladas con un stock remanente de 2,0 millones para el ciclo siguiente. El cupo de exportación de trigo 2014/15 habilitado hasta el momento por el ministro de Economía Axel Kicillof es de 2,5 M de toneladas, con lo cual, si el diagnóstico de los técnicos del Minagri –coordinados por el secretario de Agricultura Gabriel Delgado– es correcto, aún habría posibilidades de expandir el cupo por otras 4,70 millones de toneladas adicionales. Fuente: Valor Soja

A lo Cristina: Delgado también plantea sus dudas por redes sociales: El secretario de Agricultura, Gabriel Delgado, escribió una serie de 14 tuits brindando algunos números sobre la comercialización de trigo de la presente campaña. Además, reveló que hay una gran cantidad de permisos de exportación otorgados sin usar y aseguró que la transferencia de ingresos de la producción a la exportación podrías ser de unos $ 2.000 millones. Pasadas las 17 hs, tres horas después de que se diera a conocer la estimación oficial de la campaña triguera, el funcionario emitió su primer tuit: «Con el número de las 13,9 millones de Tn en la mano, me permito compartir algunas reflexiones».  Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la mejora del petróleo y a la expectativa del informe de exportaciones semanales estadounidenses

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 500-7000 mil toneladas

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas a pesar de la caída de la producción reciente por las inundaciones

+ El reporte de exportaciones será importante para el mercado para analizar el interés de la demanda internacional luego de la reciente baja de precios. Menor interés en soja estadounidense se espera por el progreso de la cosecha record de soja en Brasil

+ Los futuros de soja no pueden sostener subas consecutivas, con los valores volviendo a los mínimos de tres meses a la espera de los embarques de soja sudamericana que comenzara en las próximas semanas

+ No hubo reportes de nuevas ventas ni cancelaciones de soja estadounidense por parte del USDA. Hubo compras en la semana pero también cancelaciones seguidas

+ Hay especuladores que compradores de soja como China y otros países se están volcando a negocios de Sudamérica donde comenzó la cosecha

+ El clima permaneces favorable en Brasil y Argentina. Brasil continúa recibiendo lluvias regulares pero condiciones más secas se esperan para la próxima semana en el norte donde los productores se preparan para la cosecha.

+ En Argentina los campos necesitan un respiro luego de las recientes lluvias y puede venir en la próxima semana y comienzos de febrero, según el Commodity Weather Group.

+ AgroConsult de Brasil recorto su estimación de producción de soja a 93,9 M ton, debajo de los 94,8 M del mes anterior luego que el clima seco afectara durante enero. En el informe sugieren que las pronosticadas lluvias “no fueron tan positivas”

+ El Consejo Internacional de Granos aumento su estimación de producción mundial de soja en 4M ton al record de 312 M ton, un incremento del 10% respecto del año anterior. Los stocks finales estiman un crecimiento desde los 30 M a los 42M ton, subiendo 35,4% respecto del año anterior.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informó que la siembra de soja cubrió el 98,2% de las 20,4 M de ha proyectadas, reflejando un progreso intersemanal de 1,7 puntos porcentuales.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina en el informe mensual bajo la cobertura de siembra con soja 2014/15 en 200 mil hectáreas a 20 M de hectáreas, reflejando un aumento de tan solo 1,1% respecto el ciclo anterior.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, presionados por la expectativa que EEUU pierda competitividad en el mercado internacional de la oleaginosa ante la combinación de una nueva suba del dólar y la pronta salida de la cosecha sudamericana.

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de los datos de la producción de etanol aunque la suba del petróleo en el día de hoy es un limitante a la caída e los precios

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 600-800 mil toneladas

+ Los precios del cereal continúan presionados por la baja del petróleo y la debilidad de la ofertas de exportación ante un mercado mundial que se muestra estar abastecido.

+ Las ofertas de ventas sudamericanas y ucranianas resultan ventajosas en el mercado internacional ensombreciendo las expectativas de exportación para EEUU.

+ El dólar nuevamente alcanzo el nivel máximo de 11 años frente a una canasta de monedas que presiona sobre los valores de los commodities. El euro bajo un 2% hasta los 1,138 frente al dólar

+ El Consejo Internacional de Granos aumento su pronóstico de producción global de granos 2014/15 a 2.002 M de ton, desde su estimación de noviembre que alcanzo las 1.990 M, mayormente por el aumento del maíz. Se espera que la producción mundial de maíz alcance las 992M de ton, arriba de los 982 M de ton de noviembre. Los stocks finales se proyectan en 1 M de toneladas menos a pesar de la suba en la producción.

+ El EIA en su reporte semanal de producción de etanol aumento en 1.000 barriles por día a un total de 979.000 barriles, mientras que los stocks aumentaron en 200.000 barriles respecto de la semana anterior a 20,4M de barriles. El año pasado estaba en 17 M a la misma fecha.

+ La estimación de maíz de AGroConsult de Brasil están en líneas con la relativamente grande safrina que pronostica la CONAB que no incluye cambios respecto de la campaña anterior. SE pronostica una producción de maíz en 80M ton, un aumento de 2M ton respecto del mes anterior con una primera cosecha de 30 M ton y una safrina de 50 M ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informó que la siembra de maíz cubrió el 91,6% de las 3 M de ha proyectadas, reflejando un progreso intersemanal de 3,8 puntos porcentuales y aumento anual de 1,6%.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina en el informe mensual bajó la cobertura de siembra con maíz 2014/15 en 100 mil hectáreas a 5,4 M de hectáreas, reflejando una caída de 11,5% respecto el ciclo anterior.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por la fuerte competitividad externa para los embarques estadounidense ante la firmeza del dólar frente a las demás monedas en el mundo

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la expectativa de menor demanda de exportaciones ante la competencia externa y la firmeza del dólar

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 300-400 mil toneladas

+ La firmeza del dólar y la amplia oferta global continúa presionando al cereal. El programa de estímulo del Banco Central Europeo impacto con subas en las cotizaciones europeas dado que se espera que ayuden a las economías de la región

+ Los futuros de trigo están presionados por mejores condiciones climáticas en las Planicies estadounidense que pueden ayudar a los cultivos de invierno. SE pronostican lluvias y nieve que dará humedad en las áreas donde se necesita

+ Commodity Weather Group reduce el riesgo de los pronósticos de temperaturas bajas para dañar a los cultivos duro colorado de invierno y el blando colorado de invierno.

+ El mercado tiene incertidumbre sobre el riesgo del impacto de la muerte de invierno en los cultivos de trigo para los cultivos que despiertan prematuramente de la dormancia.

+ El Consejo Internacional de Granos dejo sin cambios la estimación de producción global de trigo 2014/15 en 717 M ton, pero los stocks finales fueron aumentados en 3 M ton respecto el informe anterior.

+ El Ministerio de Agricultura ucraniano alcanzó un acuerdo con los operadores para limitar las exportaciones de trigo a 12,8 millones de toneladas para la campaña 2014/15, cuando ya se embarcaron 8,5 millones de toneladas.

+ Se espera una nueva licitación de GASC Egipto para la próxima semana para embarque en marzo

+ El Ministerio de Agricultura de nuestro país aumento la estimación de producción de trigo 2014/15 a 13,9 M ton desde las 13,2 M estimadas previamente. El saldo exportable fue aumentando a 7,2 M ton.

+ La producción oficial está muy por arriba de los datos de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires que estima una producción de trigo de 11,2 M ton y de la Bolsa de Comercio de Rosario de 12,1 M de ton

+ El mercado espera que con el incremento en la producción de trigo local el gobierno aumente el cupo de exportación del cereal en el corto plazo.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, en una jornada donde la revalorización del dólar debilitó los precios de los granos.

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de trigo