Desayuno con AGRO 23/02/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 23/02/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por los pronósticos climáticos de mejores condiciones para los cultivos en Argentina y el avance de la cosecha en Brasil

🌽 MAIZ: operando MIXTO por presión de los demás mercados pero sostenido por la suba del petróleo, a la espera de los primeros datos de perspectivas de siembra 2023

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la pérdida de competitividad del cereal estadounidense en el mercado exportador, donde la oferta desde el Mar Negro captura mas negocios

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El rompecabezas de la superficie cultivada de 2023 en EE.UU.: El Foro Anual de Perspectivas Agrícolas del USDA llama la atención de operadores y productores. El evento de este año es el 23 y 24 de febrero. Es la primera mirada no oficial del economista jefe del USDA a 2023/24; básicamente, es su mejor estimación de la oferta y la demanda de nuevos cultivos. Primero en la lista de elementos para verificar cuando se publiquen los balances, se plantan las expectativas de superficie cultivada. Los analistas de «AgriTalk» han especulado sobre la superficie cultivada de maíz y soja desde octubre del año pasado. Las expectativas de existencias iniciales ajustadas para 2023/24 (remanente para 2022/23) de maíz y soja significan que ninguno de los mercados de cultivos nuevos puede dejar de proporcionar a los productores un incentivo para plantar «suficientes» acres en 2023. En general, los analistas esperan que los acres combinados de maíz y soja alcancen entre 180 y 181 millones de acres. Todavía se espera que los acres favorezcan el maíz por un estrecho margen: 89 millones de acres de soja con 91 millones a 92 millones de acres de maíz fue una estimación de consenso a mediados de enero. En esos niveles, se necesitarían rendimientos de línea de tendencia (y récord) para que el maíz y la soja remanentes vuelvan a niveles cómodos (bajistas). Pero hay mucha incertidumbre en las perspectivas: Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/market-analysis/chip-flory-2023-acreage-puzzle

El trigo ruso sigue siendo el más barato del mundo, dice un analista: El trigo ruso fue la oferta más baja en la licitación egipcia, y esto ayudó a generar más ventas de futuros de trigo durante la noche.  Más comentarios sobre la dura competencia de la región del Mar Negro y un mayor comercio del dólar estadounidense ayudaron a presionar los precios. Los comerciantes esperan novedades sobre si las exportaciones ucranianas seguirán fluyendo libremente. También anticipan el primer vistazo a todas las siembras de trigo y las expectativas de producción de EE.UU. 2023/2024 del Outlook Forum del USDA, así como cualquier actualización sobre el patrón climático para principios de marzo, cuando la cosecha de trigo de invierno de EE.UU. emerge de la latencia. Una encuesta de Bloomberg mostró una expectativa comercial promedio para el área sembrada en EE.UU. de 48,5 millones de acres, con un rango de expectativas de 46 a 50 millones. Esto sería superior a los 45,7 millones del año pasado. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/russian-wheat-remains-the-cheapest-in-the-world-analyst-says

En Brasil las empresas comerciales quieren crear una empresa conjunta para acelerar el transporte de granos:  Las empresas comerciales Archer Daniels Midland (ADM), Amaggi, Bunge, Cargill y Louis Dreyfus Company (LDC) presentaron una solicitud de aprobación en el Consejo Administrativo de Defensa Económica (Cade) para crear una empresa conjunta de transporte por carretera (JV) con el fin para facilitar el flujo de granos durante la zafra brasileña. Tras la aprobación, la empresa que se creará prestará servicios autónomos de transporte por carretera para atender principalmente a estas cinco empresas comerciales que participan en la JV. Cada una de las comercializadoras tendrá una participación igual del 20% en la nueva empresa, cuyo nombre aún no se ha anunciado. “El objetivo es ofrecer más agilidad y eficiencia al flujo de producción agrícola en los picos de cosecha, cuando los cuellos de botella logísticos son más evidentes a lo largo de la cadena”, señala el comunicado. La nueva empresa debe manejar solo el 3% del volumen total de carga que normalmente mueven las cinco empresas, principalmente maíz y soja, en todo Brasil. El otro 97% de la demanda seguirá siendo cubierto por transportistas asociados y transportistas independientes.  Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/tradings-querem-criar-joint-venture-para-agilizar-transporte-de-graos.html

• LOCALES

Combo complicado: Además de la sequía climática, la soja argentina atraviesa una severa “sequía comercial”: https://bichosdecampo.com/combo-complicado-ademas-de-la-sequia-climatica-la-soja-argentina-atraviesa-una-severa-sequia-comercial/

Tras la insólita helada estival, la cosecha de soja podría caer a su peor cifra en 20 años: https://www.infocampo.com.ar/tras-la-insolita-helada-estival-la-cosecha-de-soja-podria-caer-a-su-peor-cifra-en-20-anos/

El secretario de Agricultura cuestionó la movilización que hará el campo: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/el-secretario-de-agricultura-cuestiono-la-movilizacion-que-hara-el-campo-nid22022023/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja cayeron un 0,5% ayer en Chicago, lo que fue relativamente moderado en comparación con otros commodities en medio de una venta generalizada.

+ La cosecha récord en Brasil ya acumula el 25% de avance, y sigue presionando a la baja al poroto de EEUU. No obstante, las altas temperaturas en Sudamérica pueden limitar el beneficio de las precipitaciones para los cultivos secos, y las estimaciones de cosecha argentinas aún pueden caer de los niveles proyectados hasta el momento, lo que limitó las bajas y llevó a las posiciones lejanas a operar en positivo.

+ Antes del Foro de Perspectivas Agrícolas del USDA de 2023, los analistas esperan que la agencia muestre que las siembras de soja alcancen los 88,6 millones de acres esta temporada. Suponiendo rendimientos promedio de 51,5 bushels por acre, eso generaría una producción total de 4515 millones de bushels.

+ Anec de Brasil estima que las exportaciones de soja del país alcanzarán los 8,3 M de ton en febrero, lo que está moderadamente por debajo de la proyección anterior del grupo de hace una semana. Anec también pronostica que las exportaciones brasileñas de harina de soja alcanzarán 1,54 millones de toneladas este mes.

+ La Junta de Aceite de Palma de Malasia dice que el impuesto a la exportación del 8% seguirá vigente hasta marzo. El impuesto de exportación de tasa variable ha estado en vigor desde el 21 de enero, con un tope del 8% por encima de los precios de 3.450 ringgit. Los precios de la palma de Malasia fueron un 1,3% más altos el 23 de febrero, a los precios más altos desde el 5 de enero, cerca de 4156 ringgits.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 5.644 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,45 M de ton y se autorizaron unas 11.635 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar unas 22,56 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, luego de alcanzar su nivel más alto desde el 13 de febrero a principios de la sesión, ya que se pronostican lluvias en partes de Argentina durante la próxima semana y la caída de los demás mercados

MAIZ

+ Los precios del maíz cayeron moderadamente en medio de una venta generalizada de materias primas el miércoles, presionado también por la firmeza del dólar.

+ Los datos semanales de petróleo de la EIA se retrasan para el día de hoy debido al feriado del Día del Presidente del lunes.

+ El Ag Outlook Forum del USDA está programado para comenzar el jueves y el viernes, y debería establecer el tono inicial para los S&D de nuevos cultivos, hasta que se publiquen el informe de intenciones de marzo y los números WASDE iniciales de mayo. La estimación comercial promedio es que los acres de maíz se fijen en 90,9 millones de acres. El carryout 23/24 se ve en 1.809 bbu.

+ El USDA publicará sus estimaciones iniciales de superficie cultivada para 2023 a finales de esta semana durante el Foro de Perspectivas Agrícolas anual de la agencia. Antes de las estimaciones oficiales de la agencia, los analistas esperan ver siembras de maíz de 90,9 millones de acres. Suponiendo rendimientos promedio de 179,7 bushels por acre, eso generaría una producción total de 14,949 billones de bushels.

+ Un dólar más firme desincentivó la inversión en commodities, tras las preocupaciones acerca de las subas de tasas de interés de la Reserva Federal de los Estados Unidos, todo lo cual llevó a los precios a operar en negativo.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de maíz del país alcanzarán los 2 M de ton este mes, ligeramente por debajo de la proyección anterior del grupo de hace una semana. Anec también predice que el país exportará 670 mil ton de trigo este mes.

+ China, que siembra más maíz que cualquier otro país, ha lanzado planes para comenzar a sembrar maíz genéticamente modificado este año para impulsar la seguridad alimentaria y reducir la dependencia de las importaciones

+ Según se informa, Argelia reservó 30-40 mil TM de maíz argentino a través de una licitación.

+ Según se informa, la FLC de Corea del Sur reservó 65.000 toneladas de maíz sin emitir una licitación, que provendrá de los EE. UU. o de Sudamérica. MFG de Corea del Sur está en el mercado por 69mil TM de maíz forrajero a través de una licitación.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 124.051 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 10,55 M de ton

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, por la presión de la caída de los demás mercados ante la firmeza del dólar y tranquilidad de la demanda

TRIGO

+ Los precios de los granos sufrieron un revés el miércoles en medio de una amplia venta técnica. Los futuros de trigo enfrentaron la mayor desventaja después de un repunte en la competencia del Mar Negro y el fortalecimiento del dólar estadounidense hizo que algunos contratos cayesen hasta un 3%.

+ Los precios del trigo incurrieron en pérdidas de dos dígitos luego de una importante ronda de ventas técnicas impulsada por la feroz competencia mundial y el aumento del dólar estadounidense que mantiene las exportaciones estadounidenses bloqueadas en algunos mercados a los precios actuales.

+ una licitación de compra por parte de Egipto destacó la competencia de las exportaciones provenientes de la región del Mar Negro, lo que llevó a los precios del cereal estadounidense a la senda negativa.

+ La oferta de Egipto para el envío del 1 al 15 de abril se llenó con 240.000 TM de trigo ruso.

+ Hay preocupación causada por las recientes críticas rusas al acuerdo del corredor de granos ucraniano, el mercado ha adoptado cada vez más la opinión de que el acuerdo se extenderá cuando se renueve en marzo, lo que ejerció presión bajista adicional.

+ Antes del Foro de Perspectivas Agrícolas del USDA de 2023, los analistas esperan que la agencia muestre todas las siembras de trigo en 48,7 millones de acres. Suponiendo un rendimiento promedio de 48,6 bushels por acre, eso llevaría a una producción total de 1893 millones de bushels.

+ Antes del Ag Outlook Forum del jueves, el comercio esperaba que el USDA mostrara existencias de trigo para el 23/24 en 650 Mbu.

+ Después de anunciar ayer que tiene la intención de comprar una cantidad inusualmente grande de trigo, Turquía siguió con la emisión de una licitación internacional adicional para comprar cebada para alimentación animal de orígenes opcionales que cierra el 2 de marzo. Turquía está buscando aumentar su grano suministros después de un terremoto masivo y mortal a principios de este mes. Turquía busca una entrega rápida a partir de principios de marzo.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la firmeza del dólar y la perdida de negocios de exportación por el valor del cereal estadounidense en el mercado