Desayuno con AGRO 22/12/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los precios de la soja y los granos permanecerán presionados en el 2016: El «triste año» para los productos agrícolas en 2015 probablemente será seguido por más debilidad por los granos en 2016 a menos que La Niña golpea en serio, dijo ABN Amro, aunque demostrando relativo optimismo sobre el maíz. El banco, en su primer pronóstico para los futuros de granos y soja para el próximo año, dijo que los precios «seguirá bajo presión», presionado por «altos niveles de stock», que ayudaron a hacer de 2015 un «año tan triste para los productos agrícolas. «Las cosas están, no prevemos un marcado repunte en la suerte de los cereales y oleaginosas en 2016», dijo el analista de ABN Amro Frank Rijkers. «Los precios se mantendrán en los niveles actuales, relativamente bajos.» «Las existencias de soja… son suficientes para mantener los precios bajo presión», dijo Rijkers, el USDA prevé inventarios en el 2015/16 equivalente a alrededor del 27% del consumo. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/grain-soybean-prices-to-stay-under-pressure-in-2016–9134.html

Bajan la soja y los granos por la gran oferta y escasa operatoria: Los precios de la soja y granos de Estados Unidos cayeron el lunes en una sesión volátil centrado en los abundantes suministros mundiales abundantes. Los mercados disminuyeron a pesar de la debilidad en el dólar y la preocupación por las lluvias insuficientes para frenar la producción de soja de Brasil. Los movimientos de precios y volúmenes se limitaban a las vacaciones de Navidad del viernes. «Hay que tener en cuenta que estamos en el tiempo de vacaciones y un montón de operadores no están. Eso tiende a darle un tipo errático a la operatoria», dijo Terry Linn, The Linn Group en Chicago. El exceso de oferta y las dudas sobre la demanda pesaron sobre los mercados de granos, dijo. «La preocupación por el clima de Brasil han apoyado los precios de la soja, pero el mercado necesita noticias más optimista para hacer más ganancias», dijo Kaname Gokon de Tokio. LA previsión de la cosecha 2015/16 de soja de Brasil se redujo a 97,9 millones de toneladas, desde 101,1 millones anteriormente, debido a las lluvias irregulares en el centro-oeste, dijo el analista local Franca Júnior el viernes. Fuente: Agweek. http://www.agweek.com/crops/soybeans/3908631-soybeans-grains-turn-lower-big-supplies-choppy-trade

Alta calidad de la cosecha de sorgo y maíz reportada en el 2015/16: La calidad general de los cultivos de maíz y sorgo de Estados Unidos en el 2015 era bueno, con un 94% de las muestras de maíz y el 92% de las muestras de sorgo nominal de calidad Nº 2 de grado o superior en el recién publicado Informe de calidad de la cosecha de maíz y sorgo 2015/16 del US Grains Council. «Este es el quinto año de la liberación de nuestros informes de calidad del maíz y el año inaugural de los informes de sorgo», dijo el presidente de UGC Alan Tiemann. «Nuestro objetivo en la compilación y publicación de esta información para armar a nuestros clientes de la información que necesitan para tomar buenas decisiones de compra – y aprovechar las excelentes cosechas de Estados Unidos ahora disponibles para ellos.» De acuerdo con el informe de calidad del maíz, la cosecha de 2015 de Estados Unidos está entrando en los canales de comercialización con las características que menciona el artículo. Fuente: Farm Futures http://farmfutures.com/story-high-quality-sorghum-corn-harvests-reported-2015-16-17-135393

• LOCALES

El Banco Nación levanto el cepo crediticio a productores sojeros: Carlos Melconian, flamante presidente del Banco Nación Argentina, se reunió con todo el nuevo directorio de la entidad y la línea gerencial, y tomó una larga medida esperada por los productores sojeros: el fin del cepo crediticio a quienes retenían, por razones operativas, la oleaginosa en sus campos, a la espera de la baja de las retenciones y la preanunciada liberación del cepo cambiario. La restricción había sido impuesta bajo la jefatura de gabinete de ministros de Jorge Capitanich el 18 de noviembre de 2014 y se intensificó desde el 1 de enero de 2015, fenómeno que agudizó la tensa relación que el último gobierno mantuvo a lo largo de su mandato con los hombres de campo. Fuente: Agritotal

Molinos harineros con una capacidad ociosa superior al 50%: En la campaña 2014/15 los molinos elaboradores de harina de trigo volvieron a registrar una capacidad ociosa superior al 50% por tercer ciclo consecutivo. Durante la administración kirchnerista se promovió la instalación de molinos harineros, además de la ampliación de los ya existentes, a través de subsidios directos (“compensaciones”), créditos con tasas subsidiadas y un abaratamiento artificial del valor del cereal (producto de la intervención del mercado + derechos de exportación). Pero, lejos de asegurar una mayor integración comercial orientada a mejorar las exportaciones argentinas de harina y panificados, la gestión kirchnerista se concentró en cerrar la economía. El resultado: muchos molinos que no tiene razón de ser en la actual coyuntura. Fuente: Valor Soja

Aumentaría el corte obligatorio de bioetanol, pero el maíz quedaría afuera: Incertidumbre en el sector bioetanolero. Si bien próximamente podría materializarse una larga solicitada: el paso en el corte de bioetanol con naftas del actual 10 por ciento a un 12 por ciento, pareciera ser que el aumento en el estará asignado sólo para la industria cañera. Es que el pasado viernes José Cano, gobernador de Tucumán y encargado de la puesta en marcha de la unidad “Plan Belgrano”, se reunió en Buenos Aires con referentes de la actividad cañera, como el Centro Azucarero Argentino (CAA) y funcionarios de la Secretaría General de la Presidencia y de las áreas a cargo de Energía y Agroindustria, y anunció que a través de un decreto firmado por el presidente Mauricio Macri se instrumentará el aumento en el corte antes de fin de año. “Sólo restan detalles técnicos”, detalló. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto del clima seco en regiones productoras de Brasil que hacen reducir proyecciones de producción en el 2016.

+ Los mercados están con poca operatoria por la semana más corta por el feriado de navidad, con mejoras limitadas pro la gran oferta global y las lentas ventas

+ Aumentaron las ventas de los productores de Argentina de soja

+ Hay muchas historias de la situación de la soja en Brasil. En Mato Grosso los cultivos están en condiciones pobres por las lluvias insuficientes

+ El analista Michael Cordonnier recorto su pronóstico de producción de soja de Brasil en 2 M ton a 97 M ton para el 2015/16.

+ Los últimos mapas climáticos muestran disparidad para los cultivos, con lluvias que serán escasas en las zonas secas de la región de Mato Grosso para los próximos días.

+ En el pronóstico a 7 días hay lluvias en el sur de Brasil y norte de Argentina. Lluvias suaves se pueden mover para el área de centro oeste productora de Brasil, donde los cultivos muestran estrés por las escasas lluvias

+ Según el IMEA de Mato Grosso el 40% de la cosecha de soja del estado esta con condiciones de pobres a muy pobres.

+ La cosecha brasileña de soja alcanzaría 91,91 millones de ton en el 2015/16, según estimó Franca Junior, ante una proyección anterior de 101,13 millones de ton, mencionando problemas climáticos en el centro-oeste, norte y noreste del país.

+ Las inspecciones de embarque de soja fueron un 7% superior a la semana previa, pero un 36% debajo de la misma semana del 2014. El principal destino de la oleaginosa continua siendo China, con volúmenes importantes a Egipto, Irán y Japón.

+ India debe aumentar los aranceles de importación sobre aceites refinados a un 27,5% de un 20%.

+ Las importaciones de soja de Brasil por parte de China subieron 297% en noviembre en comparación con el mismo mes en el 2014, reflejando fuertes embarques realizados por los puertos brasileños en los últimos meses.

+ En noviembre China completó importaciones de soja por 7,4 M ton. Estados Unidos proveyó 4,2 M ton del grano, Brasil 2,14 M ton y Argentina unas 735.000 toneladas. El dato se ubicó un 23% por encima de las compras informadas en el mismo período del año pasado (en noviembre habían sido 35% mayores).

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 262.000 ton de subproductos de soja, acumulando 26,80 M ton en el 2015. Se autorizaron 94.225 ton de aceite de soja, acumulando 5,51 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, afectados por una toma de ganancias tras las fuertes subas del jueves y viernes por las lluvias dispersas durante el fin de semana en las regiones productoras del norte y oeste de Brasil

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1,46 M ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,30 – 1,60 M ton y arriba de los 1,34 M ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con la soja donde también los cultivos de maíz estarían afectados por el clima aunque continua con buena oferta en el mercado exportador

+ El mercado del maíz está atento a la evolución del petróleo y a las noticias de demanda de exportación con competencia fuerte desde Brasil y se espera un aumento de Argentina

+ Las condiciones climáticas en Sudamérica continúan siendo favorables la evolución de los cultivos de maíz de siembra temprana, especialmente en el sur de Brasil. Se esperan altos rendimientos, aunque la caída de superficie respecto del año pasado es importante.

+ Las inspecciones de embarque de maíz estuvieron al máximo de lo esperado por el mercado, subiendo un 27% respecto de la semana previa. El principal destino fue Arabia Saudita, seguido por México, Colombia y Japón

+ El acumulado de los embarques de maíz estadounidenses están un 22% debajo del año pasado al a misma fecha

+ Los productores argentinos están vendiendo poco del maíz de la presente campaña pero aumentando las ventas de la futura

+ Según el Consejo Internacional de Granos las ofertas de exportación de maíz de Argentina están en usd 162 por ton, debajo de las ofertas de Estados Unidos de usd 171 por ton

+ China importó 18.674 ton de maíz durante noviembre. El acumulado del año hasta noviembre fue de 4,6M ton, mayormente desde Ucrania.

+ China aceptó la petición de los productores chinos de DDG en busca de aranceles anti dumping sobre las importaciones del ingrediente forrajero por parte de EE.UU.

+ China informó que las importaciones de DDGs totalizaron 464.949 ton durante el mes de noviembre, un 140% más que durante el mismo período del año pasado pero un 30% menos que en el mes de octubre, lo que advierte que la demanda se está ralentizando.

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, afectados por las buenas condiciones climáticas en Sudamérica, la caída del precio del petróleo y la débil demanda de China por residuos secos de destilería (DDGs).

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 718.888 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-550 mil ton y arriba de los 566.835 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los demás productos y compras de oportunidad en una semana mas corta

+ El cereal con condimento propio tiene presión sobre sus cotizaciones futuras. El dólar y la competencia externa limitan las subas

+ Rusia está considerando bajar el impuesto a las exportaciones de trigo. El Ministro de Agricultura lanzo una propuesta para reducir o eliminar el derecho de exportación de trigo. El gravamen se ubica actualmente en 50% del precio de exportación menos 6.500 rublos (u$s 91/ton). El reciente debilitamiento del rublo ha incrementado su incidencia, por lo que se aconseja su revisión.

+ Las inspecciones de embarque del cereal estuvieron arriba de lo esperado por el mercado y de la semana anterior, con Corea del Sur, Italia y Tailandia comprando el cereal

+ El acumulado de las inspecciones esta un 14% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ El precio de trigo de Estados Unidos esta unos usd 205 por ton en el mercado exportador mientras que la oferta de Francia está en usd 183 por ton

+ La consultora Agritel de Francia dijo que la producción de trigo de Ucrania podría bajar a 17,2 M ton para el próximo año, la estimación para este año es de 27M ton según el USDA.

+ En Estados Unidos la superficie de trigo de invierno de este año es ligeramente superior a la del año pasado, de 16 M ha frente a 15,9 M ha en 2015/16. De todos modos, la producción podría ser menor debido a que el potencial de rindes se cree algo más bajo.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por la posibilidad de mayores exportaciones desde Rusia durante los próximos meses y ante la débil demanda mundial.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 475.375 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-350 mil ton y arriba de los 434.767 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo