Desayuno con AGRO 22/08/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 22/08/18 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El  maíz preparado para bajar: Los gráficos de maíz muestran un rango de estrechamiento que a veces precede un movimiento significativo. Hay mucha evidencia fundamental para sugerir que este movimiento debería ser mayor. Pero las tendencias estacionales y un clima bajista que domina el mercado pueden ser el preludio de una ruptura en los mínimos de septiembre. De hecho, el maíz hace un movimiento bajista ahora mismo en más de dos de cada tres años históricamente. Si bien el maíz no se ve realmente afectado por los aranceles de China, el probable fracaso de los negociadores para avanzar esta semana podría reducir el precio de la soja. La debilidad en el trigo está teniendo el mismo efecto. En un mundo perfecto sin estas distracciones, el maíz podría estar atrayendo más ruido. Para estar seguros, la estimación bajista del USDA de la producción de 2018 y el récord de 178.4 bushel por acre de rendimiento le quitaron algo de energía a los alcistas. Un montón de bromas citaron el antiguo mensaje de que «los grandes cultivos crecen», a pesar de que no hay evidencia estadística que respalde esto. Por el contrario, no hay ninguna correlación entre el tamaño del rendimiento de agosto del USDA y su estimación final de enero. Fuente: Farm Futures https://www.farmfutures.com/story-weekly-corn-review-0-30766

Duras decisiones para comercializar la soja nueva en EE.UU.: Los precios de los futuros de la soja de noviembre cayeron significativamente después de la publicación de los informes del USDA de agosto. El precio de futuros de noviembre cerró a $ 8.93 el 17 de agosto, más alto la semana pasada en las noticias que involucran los recientes desarrollos en las negociaciones comerciales con China. La sensibilidad de los precios de la soja a los problemas comerciales y el potencial de grandes rendimientos crean decisiones de comercialización difíciles para la soja de nuevas cosechas. Numerosos problemas buscan mantener nuevas decisiones de comercialización de cultivos difíciles. Un factor clave que contribuye es el cultivo potencialmente grande de 2018 en EE. UU. El pronóstico del tamaño de la cosecha aumentó en agosto en 276 millones de bushels a 4.6 billones de bushels en un rendimiento nacional proyectado de 51.6 bushels por acre. La lluvia oportuna en gran parte del Corn Belt recientemente con temperaturas moderadas hace que el potencial de mayores rendimientos avance una clara posibilidad. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2018/08/tough-marketing-decisions-for-new-crop-soybeans.html

Puede Brasil sembrar más soja en el 2018/19 pero con una producción menor: Hace unos meses, parecía que los productores brasileños estarían en el «asiento del conductor» a la hora de producir soja, dados los problemas comerciales en los EE. UU. Y los problemas financieros en Argentina. Pero con la temporada de siembra 2018/19 acercándose rápidamente, la imagen no se ve tan rosada como lo hacía antes. Mientras los productores brasileños se preparan para la siembra, hay una serie de problemas que molestan a los agricultores, como un mayor costo de producción, mayores fletes, tasas de aplicación de fertilizantes potencialmente más bajas, una posible prohibición del herbicida Roundup y la posibilidad de condiciones climáticas adversas. Brasil ha registrado dos cosechas récord de soja y todos los problemas mencionados anteriormente podrían romper la cadena de rendimientos récord y potencialmente recortar los rendimientos de la soja en 2018/19. Por lo tanto, es posible que la superficie cultivada de soja aumente en 2018/19, pero la producción total de soja puede no aumentar especialmente si hay un clima adverso durante la temporada de crecimiento.  Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Aug21_18-Could-Brazil-Plant-more-Soy-in-20189-but-Produce-a-Smaller-Crop

–         LOCALES

Mal momento para reducir reintegros: Algunos productos agropecuarios argentinos, al ser dependientes del mercado brasileño, podrían experimentar una menor demanda externa ante la pérdida del poder de compra presente en el principal socio del Mercosur. El real brasileño –que comenzó el presente año en torno a los 3,20 R$/u$s– va camino a superar los 4,0 R$/u$s en línea con una retirada de fondos especulativos de activos financieros de naciones “emergentes”. Tal devaluación, en caso de profundizarse en lo que queda del presente año, promoverá la competitividad de las exportaciones brasileñas al tiempo que contribuirá a encarecer las importaciones. Fuente: Valor Soja

Relación Argentina-China: “necesaria, complementaria y promisoria”: El experto argentino Gonzalo Tordini resaltó hoy la relación entre Argentina y China como «necesaria, complementaria y promisoria», a la vez que subrayó las «bases firmes» sobre las que se asienta el vínculo bilateral. El Director de Educación del Centro Latinoamericano de Estudios Políticos y Económicos de China (CLEPEC), se refirió a la perspectiva de la cooperación entre las partes, a la importancia de China como destino de las exportaciones argentinas y a la relevancia del país asiático como motor de la economía global. Tordini destacó que el país asiático es hoy en día el segundo socio comercial tanto para exportaciones como importaciones de Argentina y que la cooperación entre ambos países está basada en la promesa del ganar-ganar Fuente: Agritotal

Argentina perdió el 60% de las empresas exportadoras: La Argentina perdió 9.185 empresas exportadoras entre 2006 y el primer trimestre de este año y pasó a constituir así en uno de los peores países de la región en materia de comercio exterior. Se trata del 60% del universo exportador. Así lo consigna un informe de la consultora Desarrollo de Negocios Internacionales (DNI), que dirige el economista Marcelo Elizondo. De acuerdo con el estudio hace 12 años el país disponía de un padrón de 15.075 exportadores, mientras que en marzo de este año tan solo contaba con 5.890. Para tomar en cuenta, DNI afirma que «en México existen más de 30.000 empresas exportadoras, en Brasil son casi 20.000, en Colombia más de 10.000, en Chile unas 8.000 y en Perú el número se acerca al de Chile». Pero además, entre ese lote de sobrevivientes del comercio exterior, muy pocas empresas generan el 50% de las divisas genuinas que ingresan al país y a su vez se encuentran concentradas en pocos sectores. Fuente: Edición rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la ausencia de noticias sobre las negociaciones entre EE.UU. y China para solucionar el problema comercial con la oleaginosa

+ El mercado de soja espera novedades respecto de las negociaciones entre EE.UU. y China, pero en el mientras tanto importa el clima en las regiones productoras y el resultado del tour de cultivos

+ Los mapas climáticos actualizados traen un patrón mucho más húmedo hacia el este de Iowa y Wisconsin, la próxima semana. En cambio, las demás proyecciones siguen siendo similares a las lecturas anteriores. E

+En general, el escenario meteorológico previsto para estos próximos 5 días concentra lluvias en localidades puntuales, sin gran dispersión por el Cinturón Agrícola. Es importante resaltar que en los últimos días casi toda el área sojera de los Estados Unidos fue regada con buenos índices pluviométricos. Los niveles de humedad del suelo para el Cinturón se encuentran adecuados para tolerar algunos días de sequía.

+ARGResouce  destaca de su propio tour de cosecha por el Cinturón Agrícola estadounidense muy buenas condiciones de los cultivos, aunque es justificable la reducción de la clasificación de la cosecha de soja de EEUU, aun así, la gran mayoría del área estaría en niveles adecuados de desarrollo.

+ Los resultados del primer día del Pro Farmer Crop Tour muestra que en Ohio y Dakota del Sur el recuento de vainas estuvo por arriba del promedio en esas zonas

+ El reporte semanal del cultivo del USDA dijo que en el total de los 18 estados donde se produce la soja la maduración de la oleaginosa está por arriba del promedio.

+ Una encuesta de Reuters a analistas estima que la siembra de soja en Brasil 2018/19 será de 36,3 M de hectáreas, arriba del año pasado

+ En el mercado mundial, el precio FOB de la soja de EE.UU. está en usd 325 Por  tonelada, el FOB de Brasil está en usd  401 Y  el de Argentina en usd 390 Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago está en centavos de dólar por bushels en usd 12 (en usd 4,4 por ton) en EE.UU. en usd 210 (en usd 77 por ton)  en Brasil y en usd 170 (en usd 62 por ton) en Argentina.

+ En Argentina en el mes de julio se procesaron 3,43 M de ton de soja, un 5,2% arriba del mes de junio pero un 20,2% debajo de julio del año pasado. El acumulado del ciclo comercial totaliza las 13,74 M de ton, debajo de las 16,75 M de ton del año anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 51.000 ton de aceite de soja, acumulando 2,38 M de Ton en el ciclo 2017/18. SE autorizaron 5.000 ton de subproductos de soja, acumulando 13,35 M ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas,  debido a las mejores perspectivas respecto a la cosecha de los Estados Unidos. La mejora en las condiciones climáticas impulsan las expectativas de una excelente producción estadounidense.

+ El USDA reporto la venta de 250.000 ton de harina de soja 2018/19 a destinos desconocidos

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por buenas condiciones de los cultivos de maíz que se están observando en los campos

+ El clima en las regiones productoras de EE.UU. es importante para el desarrollo final de los cultivos de maíz

+ La semana continua relativamente fresca en el centro de EE.UU., con máximas diurnas que solo son altas en gran parte del Medio Oeste y las Planicies durante los próximos días. Otra ronda de lluvia se estará moviendo a través de la región durante los próximos días, entregando más precipitaciones para el viernes.

+ Las lentas ventas de productores estadounidenses, están  manteniendo altas las primas de maíz en las plantas de etanol y en algunas localidades del Medio Oeste

+ Se está desarrollando el Pro Farmer Crop Tour, confirmando buenos cultivos de maíz, por lo menos en el corazón del cordón maicero

+ Los resultados del Crop Tour en Dakota del Sur fueron de 178 bushel por acre y en Ohio de 179,6 b/a, ambos arriba del promedio de los últimos tres años.

+ El Tour continúa desarrollándose al noreste en Indiana, Nebraska e Illinois.

+ DTN Digital crop Tour estimó un rinde nacional de maíz promedio de 174,99 bushel por acre

+ En el mercado mundial, el precio FOB del maíz de EE.UU. está en usd 170 por tonelada, el FOB de Brasil está en usd 178 y el de Argentina en usd 169 Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago esta en centavos de dólar por bushels en usd 73 (en usd 28 por ton) en EE.UU. en usd 90 (en usd 35 por ton)  en Brasil y en usd 69 (en usd 27 por ton) en Argentina.

+ La administración Trump propuso reemplazar una política de la era Obama para combatir el cambio climático con un plan más débil que permitiría a los estados escribir sus propias reglas sobre las centrales eléctricas de carbón, lo que llevó a los críticos a advertir sobre graves consecuencias ambientales y para la salud. La propuesta de la Agencia de Protección Ambiental (EPA) requeriría que los estados presenten planes para mejorar la eficiencia de las plantas de energía a carbón.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 46.000 ton de maíz del ciclo 17/18 para acumular 16,6 M de ton.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas,  a partir de ventas técnicas y siguiendo la tendencia marcada por el trigo, a lo que se suman las mejoras esperadas en la condición de los cultivos consecuencia del clima en el Medio Oeste

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las buenas expectativas de exportaciones de Rusia a pesar de la caída de la producción

+ El mercado de trigo continúa con la influencia de lo que sucede en otros países productores

Si bien los funcionarios rusos han negado los informes sobre posibles restricciones a las exportaciones de trigo debido a la actual sequía, los operadores comerciales mantienen la preocupación de que ante ese temor, los vendedores rusos liquiden sus suministros, llevando una gran cantidad de trigo al mercado global en poco tiempo.

+ Rusia no espera tener la misma producción record de trigo en el 2017 por la pobre cosecha pero la expectativa de exportación espera no ser tan mala en el 2018 como se esperaba inicialmente

+ La producción de trigo de Rusia en el 2018 se espera entre un 22% al 26% más baja que el record del 2017.

+ El Ministro de Agricultura de Ucrania estima que la producción de trigo del país será de 25 M de ton, bajando 1,6 M de ton respecto del año pasado

+ Un verano caluroso y seco ha terminado cinco años de abundancia en muchos países productores de trigo y ha reducido las reservas de los principales exportadores a su nivel más bajo desde 2007/08, cuando las existencias de granos bajos contribuyeron a disturbios alimentarios en África y Asia.

+ Las existencias mundiales llegan a un máximo histórico de 273 millones de toneladas al comienzo de 2018/19, según el USDA. El problema es que casi la mitad se encuentra en China, que no  es probable que libere volumen en los mercados globales.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 70.145 ton de trigo pan del ciclo 18/19 para acumular 4,89 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, como consecuencia de la incertidumbre acerca de las exportaciones rusas

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago