Desayuno con AGRO 22/06/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 22/06/2015 a las 8:05 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	358,7	1,7	MALASIA – PALMA	590,5	-7,2
CBOT ACEITE	718,0	0,4	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	358,4	2,2	DALIAN -MAIZ	383,9	-0,5
CBOT MAIZ	138,4	-0,7
CBOT TRIGO	180,5	1,0
FTSE EUROPA	1,18%		DÓLAR/EURO	1,1349	-0,04%
HANG SENG	1,20%		DÓLAR/YUAN	6,2105	0,02%
NIKKEI	1,26%		ORO LONDRES	1193,7	-9,7
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	63,56	0,54

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Las lluvias en EE.UU. podrían recortar el área de siembra de soja: Informa Economics recortó su pronóstico para la siembra de soja de Estados Unidos, debilitando las expectativas del mercado para el área de cobertura por las fuertes lluvias que demoran terminar las siembras de los productores. La consultora redujo en 425.000 acres a 86,76 M de acres su estimación para siembras de soja de Estados Unidos este año. Aunque todavía representa un récord, y cómodamente por encima de la estimación del USDA de 84,84 M de acres, la estimación es muy por debajo de las cifras que se hablaba de principios de temporada, antes del mes de mayo que resultó con fuertes registros de humedad en partes de los EE.UU., seguido por más lluvias traídas por la tormenta tropical Bill de la semana pasada. Informa Economics había previsto a principio del ciclo siembras de soja de hasta 88,5 M de acres Otros analistas que recortaron sus previsiones para las siembras de soja incluye a Futures International, que a principios de esta semana estimo siembras de 84,84 M de acres, a sólo 200.000 acres por encima de la previsión del USDA. «Antes de junio, estimábamos que los acres de siembra de soja podría aumentar 1,1 millones de hectáreas» por encima de la estimación del USDA, dijo Terry Reilly de Futures. Fuente: Agrimoney

Cuantos acres se pueden perder en junio?: Los productores y analistas se están tratando de anticipar al informe del 30 de junio cuando el USDA publicara su informe de superficie. Pero algunos ya están pensando que el clima lluvioso podría hacer que el informe tenga información obsoleta tan pronto como se publique. En su último informe, Christopher Narayanan, jefe de investigación de commodities agrícolas de Societe Generale en Nueva York, destaca varias advertencias al informe de este año. «Es válido recordar que esta superficie es la suma de los acres sembrados y los acres destinados a ser plantados,» destacando que el USDA para el informe del 30 de junio se basa en números que recoge en la primera quincena de junio. «Si bien estas estimaciones proporcionan datos cruciales para ayudar a medir los niveles finales de la producción de cultivos, dada la naturaleza del período de muestreo, alguna superficie puede ser «perdida «si las condiciones amenazan esas hectáreas que quedan sin sembrar». Y las condiciones definitivamente están amenazando esas hectáreas no plantadas. Fuente: Agweb

Brasil: Va subir el costo del financiamiento del sector agrícola en la próxima safra: El crédito disponible en el Plan Agricultura y Ganadería 2015/16, anunciada por el gobierno federal el 2 de junio, tendrá un incremento del 20% con respecto al Plan de la cosecha anterior, especialmente debido al mayor número de financiamiento con los intereses del libre mercado. Esto es así porque hay aumentos de costos pronosticados a los productores, especialmente relacionados con los insumos cotizados en dólares estadounidenses, como máquinas e implementos agrícolas y fertilizantes, que traen en su composición elementos importados. «Además de los costos de los insumos más altos, el costo del financiamiento para la próxima cosecha se elevará. Para la agroindustria, la tasa de interés será del 8,75% anual, mientras que en la temporada pasada (aún en vigor) fue del 6,5%. El productor medio, especialmente del Pronamp (Programa Nacional de Apoyo a los Productores Rurales Medio), la tasa subió 0,25% – del 7,5% al 7,75% «, cita el director de Sociedad Nacional de Agricultura, Fernando Pimentel. Fuente: Safras & Mercado

 

• LOCALES

 

La soja argentina también tiene su década perdida: En los primeros años de la administración kirchnerista cuando apenas despuntaban las primeras críticas a los derechos de exportación o las incipientes intervenciones a los mercados los funcionarios pingüinos respondían «pero tienen el gasoil subsidiado». Doce años después, esa idea de desacoplar los precios internacionales de los internos demostró su fracaso por provocar un fenomenal incremento de los costos de producción de soja, el principal cultivo del país. Así lo demuestra un análisis del productor y ex vicepresidente de Confederaciones Rurales Argentinas (CRA) Néstor Roulet. El costo total se incrementó 133% entre las campañas 2003/4 y 2014/15, pero los mayores aumentos se registraron en aquellos rubros en los que el gasoil tiene el peso más importante: labranza (220%), flete y comercialización (190%), e infraestructura (300%). En los tres rubros pasaron de US$ 42,2 por hectárea a US$/ha 126,7; de US$/ha 66,8 a US$/ha 192,3ha, y US$/ha20 a US$/ha 80, respectivamente. Fuente: La Nación

En las plantas aceiteras, la capacidad ociosa supera el 30%: La alta capacidad ociosa en las plantas de crushing (molienda) de cereales y oleaginosas, que se concentran en las terminales portuarias del Gran Rosario, es un problema que viene arrastrando esta agroindustria estratégica, que en el 2014 representó el 37% de las exportaciones argentinas. En lo que va del 2015, los complejos aceiteros, que sobre todo muelen soja, operaron con una capacidad ociosa que osciló alrededor del 30%, una tendencia que se viene repitiendo en los últimos años, según los registros de la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (Ciara). En el 2014, en algunos momentos, las plantas trabajaron con la mitad de su capacidad instalada por dos factores: las restricciones al ingreso de la soja paraguaya y la fuerte tendencia a retener soja de parte de los productores, que en un contexto de incertidumbre y de cotizaciones bajas, buscaron proteger sus esquemas financieros guardando “los porotos” en el silo. Fuente: Clarín

Tres meses de SIOGRANOS: El 75% de las operaciones a fijar fueron por mercado comprador: Una notable herramienta, sin equivalentes externos, se ha puesto en funcionamiento en Argentina en materia de información sobre el mercado físico de granos con la implementación de la plataforma electrónica denominada «Siogranos». Esta plataforma surge a partir de dos resoluciones gubernamentales que dispusieron un sistema de declaración obligatoria de las operaciones de compraventa de granos en nuestro país. Nos referimos a las resoluciones conjuntas que llevan el número Resolución SAGyP N° 208 y Resolución General CNV N° 608 publicada en el Boletín Oficial el día 15 de julio de 2014. Posteriormente se dictó una norma modificatoria bajo la Resolución conjunta SAGyP N° 299 y Resolución General CNV N° 630 con fecha 21 de agosto de 2014. Con la información pública que brinda la plataforma, nos pareció interesante analizar los datos de la comercialización de al menos uno de los granos negociados en los últimos tres meses; más precisamente poroto de soja durante el período comprendido entre el 9 de marzo y el 8 de junio de este 2015. Fuente: BCR

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la demora en la siembra de la oleaginosa en Estados Unidos por el clima y el deterioro que se espera en el informe semanal sobre la condición de los cultivos.

+ Hoy luego del cierre de publica el informe semanal sobre el estado de los cultivos en Estados Unidos donde se espera que muestre un lento avance de la siembra y un deterioro en la condición de los cultivos. En promedio se espera una baja de 2-3% en la categoría de bueno a excelente

+ Los precios futuros en Chicago cerraron la semana anterior con la mejor performance alcista de las últimas seis semanas

+ Hubo ventas al fin de la semana que presionaron los valores de la soja pero continua siendo sostén las fuertes lluvias durante la semana pasada y los pronósticos de más precipitaciones en alguna zonas que preocupa sobre la condición de los cultivos en el Medio Oeste

+ En el último pronóstico a siete días se continúa manteniendo las lluvias en el este del Medio Oeste. En el pronóstico de 6-10 días se muestran menos lluvias en el oeste del cordón maicero y arriba de lo normal en el este. Las temperaturas se esperan debajo de lo normal.

+ Las lluvias elevaron los niveles de los ríos donde se transporta la soja y el maíz, haciendo más dificultoso la carga y descarga del movimiento de barcos y barcazas. 

+La gran oferta de soja en Sudamérica limita cualquier rally en los precios de la soja.

+ En el mercado ya se comienzan a conocer estimaciones para el próximo informe del USDA del 30 de junio sobre área de siembra y stocks trimestrales.

+ Informa Economics estimo el viernes que el área de siembra de soja 2015 en Estados Unidos será de 86,76 M acres, vs. la estimación previa de 87,185 M y el dato del USDA de marzo que estimo 84,635 M.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 19.935 contratos en el mercado de Chicago al 16 de junio, llevando la posición neta vendida a 44.220 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 18 de junio estaba cosechado el 99% del área de soja (del total sembrado de 20.149.116 hectáreas) vs. el 92% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 19.781.812 ha)

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, por toma de ganancias frente a una mejora esperada en las condiciones climáticas pero con un cierre semanal positivo para el producto

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por pronósticos de mejores condiciones climáticas para los cultivos del cereal en Estados Unidos. Hay pronósticos de menores lluvias en algunas zonas productoras

+ Hoy se espera el informe sobre la condición de los cultivos de maíz en Estados Unidos, los analistas esperan un deterioro en los cultivos por las recientes lluvias, en promedio se espera una baja del 1-2% en la categoría de bueno a excelente

+ El pronóstico climático para los cultivos no cambio respecto del viernes. En Estados Unidos continúan las lluvias en el valle del rio Ohio localizándose más en el este del cordón maicero

+ Las subas en el maíz son más difíciles de mantener ya que motivan ventas por parte de los productores estadounidenses que continúan con gran volumen del cereal en su poder.

+ El mercado el cereal tiene limitado las mejoras porque muchos consideran que lluvias no fueron tan desfavorables para el maíz

+ SE considera que el maíz sembrado temprano en el Medio Oeste esta en muy buenas condiciones, diferente situación de los sembrados más tarde, que muestran estrés por la humedad excesiva

+ Igualmente los cultivos de maíz también necesitan, como la soja, condiciones climáticas más secas para que quiten humedad a los campos.

+ Las lluvias pasadas y algunos pronósticos que continúan se llevan la atención del mechado.

+ Los precios del etanol mostraron bajas en la semana pasada en la mayoría de los estados productores, impactando en los precios del maíz también.

+ Informa Economics estimo el viernes que el área de siembra de maíz 2015 en Estados Unidos será de 88,777 M acres, vs. la estimación previa de 88,737 M y el dato del USDA de marzo que estimo 89,1 M.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 57.360 contratos en el mercado de Chicago al 16 de junio, llevando la posición neta vendida a 186.216 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 18 de junio estaba cosechado el 59% del área de maíz (del total sembrado de 5.378.270 hectáreas) vs. el 48% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.098.885 ha)

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por mejoras en los pronósticos climáticos para los cultivos estadounidense que se están desarrollando. La semana finalizo con pocos cambios y sin un comportamiento definido

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la demora en la cosecha del cereal de invierno por las lluvias pasadas y por el deterioro que se espera en los cultivos.

+ Hay pronósticos de lluvias adicionales que afectan la calidad del trigo blando colorado de invierno.

+ Hoy se espera el reporte de condiciones de los cultivos con posibles deterioros en la categoría de bueno a excelente

+ El trigo duro colorado de invierno en el sudeste de las Planicies estarán acompañados por condiciones semas secas que permitan recortar la demora en la cosecha, mientras que el clima húmedo en las áreas de trigo blando de invierno causan problemas

+ La cosecha de trigo se reporta en el 49% en Texas y 41% en Oklahoma, con expectativas que se mueva a Kansas esta semana.

+ Hay probabilidades de lluvias en Rusia, que estaba siendo afectada por clima cálido, mientras que las praderas en Candada continúan secas

+ El Ministro de Agricultura de Rusia reduce las estimaciones de exportaciones de granos, estimando ahora un total de 20 a 25 m ton, incluyendo trigo. Fuentes privadas consideran que la reducción se debe al impacto de los impuestos a las exportaciones de trigo que impactaran en las exportaciones.

+ Irán importara entre 1,5 a 2 M ton de trigo hasta marzo de 2016, pensando comprar el cereal de Rusia, Kazajstán, Ucrania, Alemania, Australia y Canadá.

+ Informa Economics estimo el viernes que el área de siembra de trigo total 2015 en Estados Unidos será de 56,2 M acres, vs. la estimación previa de 55,947 M y el dato del USDA de marzo que estimo 55,4 M. El área de trigo de primavera será de 13,469 M acres, vs. la estimación previa de 13,219 M y el dato del USDA de marzo de 12,97 M acres.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 12.378 contratos en el mercado de Chicago al 16 de junio, llevando la posición neta vendida a 76.997 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 18 de junio estaba sembrada el 40% del área de trigo (del total a sembrar de 5.004.390 hectáreas) vs. el 38% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 5.261.035 ha)

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 18 de junio estaba sembrado el 30% del área de cebada (del total a sembrar de 1.010.700 hectáreas) vs. el 9% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 1.006.118 ha)

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y contagio con la firmeza en el mercado de Kansas aunque finalizo la semana con bajas.

+ Se estima que los fondos quedaron neutrales en contratos de trigo

CIERRE AL	19/06/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	357,0	-2,3	139,1	-1,9	179,5	0,2
FOB MIN	368,0	-2,0	165,0	-2,0	226,0	0,0
FAS TEORICO OF	223,7	-0,8	114,9	-1,4	154,8	0,0
FAS MERCADO	209,8	-5,5	98,3	-0,6	104,9	0,0
Datos en dolares oficiales