Desayuno con AGRO 22/02/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 22/02/2016 a las 7:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	325,0	2,3	MALASIA – PALMA	595,9	-4,8
CBOT ACEITE	695,1	3,1	DALIAN – SOJA	536,0	-2,3
CBOT HARINA	294,0	2,4	DALIAN -MAIZ	292,3	-6,0
CBOT MAIZ	145,1	1,2
CBOT TRIGO	170,2	0,6
FTSE EUROPA	1,24%		DÓLAR/EURO	1,107	-0,58%
HANG SENG	0,93%		DÓLAR/YUAN	6,5203	-0,01%
NIKKEI	0,90%		ORO LONDRES	1231,15	9,65
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	34,04	1,03

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Sorpresa en el último pronóstico: baja el ingreso neto del productor de EE.UU. pero… El Servicio de Investigación Económica del USDA (ERS) dio a conocer recientemente su previsión de ingresos agrícolas de 2016. El ingreso neto efectivo y los ingresos netos de los agricultores (que incluye el valor y el costo de ítems como la depreciación, el consumo doméstico de los productores agrícolas, y el inventario sin vender) se espera que ambos bajen ligeramente en comparación con 2015, pero mucho menos que el año anterior. Se espera que los ingresos netos efectivo bajen un 2,5%, o aproximadamente $ 2.3 mil millones, y los ingresos netos de los agricultores en un 3%, o aproximadamente $ 1.6 mil millones. El año pasado, los ingresos netos efectivo se redujo en un 27% y los ingresos netos de los agricultores en un 38%. Una gran parte de la disminución prevista es de menos recibos de ganado, que se espera sea por alrededor de $ 7.9 mil millones. También se pronostica que los ingresos de los cultivos sera menor por $ 1.6 mil millones. Por otro lado, se prevé que los costos bajaran por $ 3.8 mil millones, y se espera que los pagos del gobierno sean $ 3.3 mil millones más. El costo de producción en comparación con las ventas proyectadas sigue siendo ajustado para la mayoría de los commodities. Los rendimientos a lo largo de los costos variables deja muy pocos ingresos adicionales para cubrir el alquiler en efectivo o pagar al operador. Fuente: AG Professional http://www.agprofessional.com/news/surprise-latest-forecast-net-farm-income-down

Impuesto de Brasil puede impulsar exportaciones de soja de EE.UU.: La eliminación de impuestos a la exportación de granos en Argentina ha generado una respuesta positiva para aquellos productos en los mercados internacionales. Lo que nadie esperaba era que Brasil podría crear nuevos impuestos a la exportación sin ningún anuncio previo. El desarrollo de esa situación podría afectar positivamente el mercado de granos, y abrir la puerta a más exportaciones de soja de Estados Unidos, dicen algunos analistas. El estado de Goiás, que es el cuarto mayor productor de soja del país, con una producción de alrededor de 9 M de toneladas al año, ha creado a través de un decreto a finales de enero un límite de una exención de las exportaciones de maíz y la soja comprados en el estado. Así, el 30% de la soja producida en el estado y vendidos en el extranjero será gravada con una tasa del 17%, basado en el Impuesto de comercialización de bienes y servicios (ICMS en portugués), un impuesto estatal aplicado a los productos. En el caso de la industria de procesamiento, el 40% de lo que compran y exportan será gravado. El tema generó una fuerte reacción de las asociaciones agrícolas de todo el país. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/soybeans/a-brazil-tax-could-boost-us-soybe-expts_10-ar52335

Notable desaceleración de China recorta esperanzas para la importación de granos: Los funcionarios agrícolas de Estados Unidos advirtieron sobre las menores perspectivas del comercio mundial por la desaceleración económica china al cortar las expectativas para la importación de los cultivos del país, reduciendo la previsión de sorgo en casi un 80%. El USDA previó un «particularmente una notable desaceleración» del crecimiento económico chino, «desde los máximos históricos cerca de un 10% a un promedio de 5,3% por año durante la próxima década» – una desaceleración con consecuencias para los países exportadores de materias primas. «La demanda china de materias primas y otros insumos intermedios ha sido una importante fuente de ingresos…» para muchos países exportadores, según el USDA. «Se espera que el crecimiento económico en otros países en desarrollo de Asia y en otros lugares sean afectados negativamente.» En los mercados agrícolas, la desaceleración será evidente en el crecimiento de las importaciones chinas que parece demostrar mucho menos intenso de lo previsto, con las expectativas de corte del USDA para la expansión de las compras de maíz, algodón y soja. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/chinas-notable-slowdown-cuts-hopes-for-crop-imports–9324.html

 

• LOCALES

 

Las exportaciones de complejo sojero crecieron 11,9% en el 2015: Principio del formulario

Final del formulario

Las exportaciones del complejo sojero pegaron un salto importante en el 2015, de la mano de una cosecha récord que superó las 61 millones de toneladas. En total se embarcaron 59,2 millones de toneladas de granos, harinas proteicas y aceite hacia el exterior, una cifra que es casi un 12% más alta que la que se exportó en el 2014. Según las cifras de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR), que obtuvo la información de los registros de las empresas que procesan y exportan granos (en marzo se conocerá el dato oficial del Ministerio de Agroindustria), la cantidad de “poroto” que se embarcó en el 2015 fue de 25,9 millones de toneladas (contra 20,4 millones de toneladas en 2014), la de harina fue de 27,5 millones de toneladas (27,7 millones de toneladas en 2014) y la de aceite 5,7 millones de toneladas (4,8 millones de toneladas en 2014). Fuente: Clarín

Una carga pesada y oculta: el IVA que retiene el estado, resta capital de trabajo: a actividad agropecuaria ha sido en los últimos años uno de los sectores de la economía que más presión tributaria ha soportado. El nuevo gobierno asumió con el compromiso de alivianar las cargas regulatorias e impositivas al campo. La quita de retenciones en casi todos los productos agropecuarios, la eliminación de trabas y la unificación del tipo de cambio fueron medidas bienvenidas por un sector que de a poco fue perdiendo el oxígeno que le proporcionaron los altos precios internacionales. Pero las distorsiones tributarias padecidas por los productores agropecuarios no se agotan en la eliminación de los derechos de exportación. Para los especialistas, una de las grandes asignaturas pendientes es solucionar el desfasaje producido en el pago del impuesto al valor agregado (IVA), situación que afecta exclusivamente al agro. El permanente saldo técnico de IVA y las demoras en las devoluciones del impuesto, son los dos principales escollos. Fuente: La Nación

Soja sustentable: ¿lo más buscado en la campaña 2015/16?: La soja con certificación de sustentabilidad ambiental sería la estrella en esta campaña por la creciente demanda de los productores de biodiesel y exportadores de soja que buscan colocar el producto en los Estados Unidos. Es que la diferencia entre la soja con trazabilidad y la que no la tiene puede hacer el negocio rentable o sencillamente antieconómico, señaló Lucas Larraquy, Gerente del área de Planificación y Desarrollo de AFA SCL. Una certificación mal hecha, además, puede terminar en un embarque rechazado más un juicio civil en los Estados Unidos. AFA acaba de distribuir el pasado lunes 7 millones de pesos, que representan 30 pesos (unos 2 dólares al tipo de cambio actual) de sobreprecio pagado sobre 240.000 toneladas de soja que fueron certificados. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los demás mercados donde en China las acciones operan con subas y por el clima en Sudamérica

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en Sudamérica dentro de lo pronosticado

+ En el norte de Brasil estuvo mayormente seco durante el fin de semana mientras que hubo lluvias que se enfocaron en Mato Grosso do Sul y el sur de Minas Gerais.

+ Los pronósticos para esta semana hablan de lluvias en Mato Grosso do Sul, Paraná, mientras que al norte se espera seco. En Argentina los pronósticos están para el norte de la región productora pero está más seco que los pronósticos de la semana pasada para Entre Ríos y sur de Santa Fe

+ El clima en Sudamérica está siendo seguido de cerca luego que en Argentina se declaró situación de emergencia en provincias productoras claves.

+ Esta semana se realiza el Agricultural Outlook Forum del USDA donde el jueves se publicarán datos de acres de siembra 2016/17 y el viernes de oferta y demanda

+ China reporto la semana pasada comprar 10 cargos de soja desde Brasil en los últimos días

+ Las exportaciones señales de soja estadounidense estuvieron dentro de lo esperado por el mercado pero bajando 15% respecto de la semana previa. China fue el principal comprador.

+ Las ventas externas de EE.UU. tienen un ritmo suficiente para alcanzar el ritmo necesario de la proyección anual del USDA

+ Importadores de Pakistán compraron 60.000 ton de soja brasileña para mayo. Pakistán ha sido un gran comprador de soja en los últimos meses debido a un aumento en la actividad de molienda, evitando el procesamiento de canola y las importaciones de harina de soja.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 23.381 contratos en el mercado de Chicago al 16 de febrero, llevando la posición neta vendida a 100.766 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 6.100 ton de aceite de soja, acumulando 1,12 M ton en el 2016. Se autorizaron 176 ton de poroto de soja, acumulando 275.993 ton en el 2016

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, presionados por la expansión de una cosecha probablemente récord en Brasil.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 567.000 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 250-850 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron -43.600 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y vendieron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por demanda de exportación del cereal estadounidenses que dio impulso el viernes pasado y mejora del precio del petróleo. El clima en Argentina es sostén por el impacto que las últimas lluvias pudieron tener en el cultivo de maíz

+ En el mercado de maíz importa el clima en Sudamérica para el desarrollo de los cultivos y el avance de la cosecha en algunas zonas

+ El Niño causo excesivas lluvias en algunas zonas donde está saturado de agua que motivo la declaración de emergencia en Argentina

+ Hay algunos pronósticos de lluvias para los próximos días en zonas de Argentina

+ Las exportaciones estadounidenses de maíz estuvieron arriba de lo esperado por los operadores la semana pasada, superando el volumen de la semana anterior y arriba del ritmo necesario para alcanzar la proyección anual del USDA

+ Strategie Grains de Francia proyecta que la producción de maíz de 2016 de la Unión Europea será de 63,9 M ton, levemente debajo de su proyección anterior pero arriba de la proyección del USDA del 2015 de 57,75 M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 33.702 contratos en el mercado de Chicago al 16 de febrero, llevando la posición neta vendida a 189.432 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 18 de febrero estaba sembrado el 100% del área de maíz (del total sembrado de 5.688.900 hectáreas) vs. el 99% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.033.450 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 140.287 ton de maíz, acumulando 13,22 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por un mercado presionado por las ventas de fondos y toma de ganancias pero limitada por el informe de exportaciones semanales.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.050.700 ton de cosecha vieja y 247.200 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 600-1.250 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.129.100 toneladas

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en seguimiento con los demás mercado y el impacto del clima en las regiones productoras del cereal en Estados Unidos.

+ El trigo continúa presionado por la gran oferta global mientras que tiene atención la evolución del clima en las regiones productoras

+ En las planicies del Sur las temperaturas más cálidas de lo normal puede llevar al trigo de invierno a despertar antes de la dormancia.

+ El clima cálido y seco para esta semana en el centro y sur de las Planicies aumentan la preocupación sobre los cultivos. Sin embargo, en los pronósticos de largo plazo no muestran condiciones que puedan dañar a los cultivos.

+ En el pronóstico de 6-10 días se esperan temperaturas por arriba de lo normal en el oeste del país y debajo de lo normal en la parte este. Humedad debajo de lo normal se pronostica para todo el país.

+ Las exportaciones semanales estadounidenses aumentaron la semana pasada respecto de la semana previa. Egipto compro 30.000 ton de trigo, la mayor venta del país desde la semana del 26 de febrero del 2015.

+ Egipto compro el viernes 240.000 ton de trigo, 60 mil de Francia y 180 mil de Rusia, a un precio promedio de usd 193,91 por ton C&F

+ En Rusia por el clima, los cultivos están perdiendo rápidamente la cobertura de nieve.

+ Srategie Grains de Francia estima que la producción de trigo 2016 de la Unión Europea será de 143,6 M ton, levemente debajo de su estimación anterior. La producción del 2015 es estimada en 157,98 M ton por el USDA.

+ France AgriMer dijo que los stocks de trigo están en su nivel más alto de los últimos 17 años debido a la fuerte baja de las exportaciones

+ France AgriMer informo que el 94% de la cosecha de trigo del país estaba en condiciones buenas a excelentes al 15 de febrero, ante un 91% en el mismo período el año anterior

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 900 contratos en el mercado de Chicago al 16 de febrero, llevando la posición neta vendida a 120.196 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 100.000 ton de trigo pan, acumulando 1,49 M Ton en el 2016

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras de oportunidad para recuperarse por la baja anterior pero limitada por el gran volumen de trigo mundial y estadounidense y la escasa demanda.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 253.600 ton de cosecha vieja y 54.200 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 66.200 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo

CIERRE AL	19/02/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	322,6	-0,7	143,9	0,0	169,7	-0,2
FOB MIN	325,0	0,0	168,0	0,0	195,0	3,0
FAS TEORICO OF	212,9	-1,3	150,1	0,0	176,3	2,9
FAS MERCADO	237,2	0,0	153,0	0,0	129,8	0,0
Datos en dolares oficiales