Desayuno con AGRO 22/10/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 22/10/21 a las 7:50 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por coberturas de posiciones luego de la baja de ayer impulsada por una mayor demanda de exportación de EE.UU. y contagio con el aceite de soja. Limita las subas las buenas condiciones climáticas en regiones productoras de Brasil

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el impulso de la demanda a partir de negocios de exportación estadounidense así como el aumento del uso del cereal para la producción de etanol

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras a partir del aumento de la demanda del cereal ante una oferta más baja de países exportadores

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Decisiones de siembra 2022 en EE.UU., precios de fertilizantes nitrogenados y precios del maíz y la soja: Para 2022, las decisiones de siembra en relación con el maíz y la soja probablemente sean más complicadas de lo habitual debido al aumento de los costos de producción y las incertidumbres sobre los precios de los commodities y los fertilizantes. Los fertilizantes nitrogenados de mayor precio, que se utilizan más en acres de maíz, requerirán que los precios del maíz sean más altos en relación con los precios de la soja que históricamente. Las ofertas actuales de otoño de 2022 de $ 5.00 por maíz y $ 12.00 por bushel de soja hacen que la rentabilidad relativa del maíz y la soja sea aproximadamente igual en el norte y centro de Illinois. En contraste, se prevé que la soja sea más rentable que el maíz en el sur de Illinois. Los precios presupuestados de $ 4.50 para el maíz y $ 12.00 para la soja hacen que la soja sea más rentable que el maíz en todo Illinois. Los cambios en los precios del nitrógeno, el maíz y la soja entre ahora y la primavera alterarán las proyecciones de rentabilidad relativa, lo que probablemente influya en las decisiones de siembra de 2022. Fuente: Farmdoc Daily    https://farmdocdaily.illinois.edu/2021/10/2022-planting-decisions-nitrogen-fertilizer-prices-and-corn-and-soybean-prices.html

Por qué la harina de soja podría ser la próxima gran novedad: Al igual que los futuros de la soja, los futuros de la harina de soja alcanzaron un precio máximo a fines de la primavera. El informe del USDA del 9 de abril de 2021 fijó las existencias finales de harina de soja de EE. UU. Para el año de cosecha 2020/21 en 350 mil toneladas cortas, lo que impulsó los precios al alza durante unas pocas semanas más. La demanda interna de harina de soja se ha mantenido prácticamente estable durante los últimos años. Hay reflujos y reflujos en la producción de aves de corral y porcinos a lo largo de los años, sin embargo, la demanda de piensos principalmente de harina de soja se ha mantenido fuerte y estable. Si bien los sectores avícola y porcino son los mayores usuarios de la harina de soja de EE. UU., La industria láctea y de carne de res también incorpora la harina de soja en las raciones de alimentos. Con otros costos de alimentación de granos en el lado alto, la harina de soja a estos precios más bajos puede alentar un uso más doméstico. El clima en todo el mundo es una gran preocupación en los próximos meses, especialmente porque Sudamérica tiene casi un 85% de probabilidades de soportar las condiciones de La Niña (cálidas y secas) durante sus meses clave de producción, de diciembre a principios de marzo. Todavía se están recuperando de las resecas condiciones de cultivo del año pasado. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-2-russias-2022-wheat-crop-to-rise-yy-sovecon

El clima es bueno para sembrar la primera cosecha de maíz de Brasil: La semana pasada fue una buena semana para sembrar la primera cosecha de maíz en el sur de Brasil. La primera cosecha de maíz en Brasil fue sembrada en 56,6% a fines de la semana pasada compartimentada a 42,8% el año pasado y 43,6% promedio según la consultora DATAGRO. Esto representa un avance del 15,5% para la semana. Es posible que algunos campos deban sembrarse debido a la humedad excesiva, pero las cosas parecen positivas en general. Los productores del estado de Paraná habían sembrado el 88% de su primera cosecha de maíz a principios de esta semana, según el Departamento de Economía Rural (Deral). El maíz tiene un 12% de germinación y un 88% de desarrollo vegetativo y la condición del maíz se califica como un 4% promedio y un 96% bueno. Deral estima que la primera cosecha de maíz será de 4,1 millones de toneladas. En el estado de Rio Grande do Sul, se ha sembrado el 65% del maíz y la germinación y emergencia en general ha sido buena. El otro gran estado productor de primera cosecha de maíz en Brasil es Minas Gerais y la siembra de maíz en ese estado está comenzando. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/8980/

• LOCALES

Retenciones: críticas del campo a un beneficio para el sector petrolero si exporta granos: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/retenciones-criticas-del-campo-a-un-beneficio-para-el-sector-petrolero-si-exporta-granos-nid21102021/

Casi el 32% del total de las exportaciones argentinas de bienes corresponde a productos del complejo sojero:  https://bichosdecampo.com/casi-el-32-del-total-de-las-exportaciones-argentinas-de-bienes-corresponde-a-productos-del-complejo-sojero/

En Buenos Aires, entregaron los primeros certificados de buenas prácticas agrícolas: https://www.infocampo.com.ar/en-buenos-aires-entregaron-los-primeros-certificados-de-buenas-practicas-agricolas/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja sufrieron bajas ayer, rompiendo una “racha ganadora” de cinco sesiones después de que una ronda de ventas técnicas y toma de ganancias empujaron los precios más de un 1,75% a la baja.

+ Las caídas registradas en los mercados de petróleo y de aceites vegetales sumaron a la inercia bajista.

+ Los operadores en su mayoría ignoraron los últimos datos de exportación del USDA, que mostraron un aumento en las ventas de soja la semana pasada.

+ El USDA reportó ventas de exportación de soja en 2,88 MMT para la semana que terminó el 14/10. Eso estuvo por encima del rango de estimaciones, un nuevo máximo del año comercial, e incluyó 1,515 MMT de negocios previamente anunciados (a China y Desconocido). China figuraba como el principal comprador de la semana con 1,88 millones de toneladas, aunque anteriormente se informó como desconocidas 526.000 toneladas y se informaron con retraso de 54.000 toneladas.

+ Los compromisos de China sobre soja 21/22 estaban en 14,964 MMT al 14/10. Eso representa el 51,1% del total, pero ha bajado un 40% año a año. Los compromisos totales de soja se sitúan en 29,27 MMT, en comparación con 45,4 MMT en este punto la temporada pasada.

+ Los precios de la palma de Malasia retrocedieron más de 200 ringgits después de establecer nuevos máximos históricos, y cerraron en rojo en la jornada anterior, influyendo en los precios de los aceites vegetales.

+ El Consejo Internacional de Granos no modificó su anterior pronóstico de producción mundial de soja para 2021/22, manteniendo ese cálculo en 380 M de ton.

+ El agregado agrícola del USDA estima que la cosecha de soja 2021/22 de Brasil en 145 MMT, citando los altos precios brasileños como un incentivo para la expansión. La cifra oficial de octubre del USDA fue de 144 MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 718,5 ton de poroto de soja, acumulando 5,24 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, presionados por cuestiones técnicas y pronósticos de clima favorable para Sudamérica, en particular para Brasil que se encuentra en pleno proceso de siembra

MAIZ

+ Los precios del maíz cayeron un 1,25% después de una ronda de ventas técnicas impulsadas en parte por la debilidad de los efectos secundarios de un amplio conjunto de otros commodities.

+ Las preocupaciones que generan las subas de los precios de los fertilizantes de cara a la campaña próxima y su posible consecuencia en las decisiones de siembra de los productores limitaron las caídas.

+ Una venta a México y un conjunto saludable de datos de ventas de exportación del USDA evitaron que los precios cayeran aún más.

+El informe semanal de Ventas de Exportación mostró 1,27 MMT de maíz reservado durante la semana del 14/10. Eso incluyó 161k mil TM de negocios previamente conocidos a desconocidos. Los destinos desconocidos también fueron el mayor comprador con un total de 456.700 TM reservadas. Le siguieron México y Japón con 377 mil y 230 mil TM reservadas.

+ Un clima más húmedo podría resurgir en algunas partes del Medio Oeste entre el viernes y el lunes, particularmente en el sur de Iowa, el norte de Missouri e Illinois, que podrían acumular otros 50 mm ”o más durante este tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+ La perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice un regreso al clima estacionalmente seco para el centro de los EE. UU. Con muchas temperaturas más cálidas de lo normal entre el 28 de octubre y el 3 de noviembre.

+ El Consejo Internacional de Granos elevó su perspectiva para la producción mundial de maíz 2021/22 en 1 millón de toneladas para llegar a 1.210 mil millones de toneladas, en gran parte en estimaciones más altas para los Estados Unidos.

+ En Europa, Strategie Grains aumentó su producción de maíz de la UE en 2021 a 67,5 M de ton, lo que sería un aumento interanual del 4,5%, si se realiza. Debido a las mejoras esperadas en la producción, Strategie Grains también redujo su pronóstico para las exportaciones de maíz de la UE, recortando ese número a 14 M de ton.

+ IHS Markit estimó un área de maíz de 22/23 en 92,374 millones de acres. Si se da cuenta, eso significaría una reducción de 1,9 millones de acres con respecto a esta temporada.

+ Los ejecutivos de Bayer han sugerido que las ventas de fertilizantes y semillas están por delante del ritmo normal, citando las preocupaciones de los agricultores sobre la disponibilidad de insumos y la inflación.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 26,3% a  nivel nacional, aumentando 3,1% en la semana pero todavía con un retraso de 0,8% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 7,1 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 793,5 ton de maíz, acumulando 38,64 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 344.000  ton del ciclo 2021/22 para totalizar 8,38 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por tomas de ganancias por parte de los fondos y contagio con la caída de los demás mercados

TRIGO

+ Los precios del trigo bajaron ayer por ventas técnicas en respuesta a la debilidad del derrame de una amplia gama de otros commodities

+ Las caídas registradas en el mercado de petróleo sumaron a la inercia bajista. Sin embargo, la ajustada hoja de balance global del cereal genera preocupaciones y limita las pérdidas.

+ El último pronóstico de producción mundial de trigo para 2021/22 del Consejo Internacional de Granos se mantuvo sin cambios desde su estimación anterior de 781 M de ton.

+ La consultora europea Strategie Grains recortó sus estimaciones para las exportaciones de trigo integral durante la campaña comercial 2021/22 a 32 M de ton, y el aumento de los precios ejerció presión tanto sobre la competitividad en el mercado mundial como sobre el uso de piensos.

+ Hay varios países comprando trigo en el mercado internacional, entre ellos Turquía, Japón y Jordania

+ El USDA informo exportación de trigo a 362.374 TM para la semana que terminó el 14/10. Eso estuvo dentro del rango de las estimaciones, pero un 37% menos que la semana anterior. El USDA señaló que Nigeria y Japón fueron los principales compradores, y México fue el principal destino de las 160 mil TM enviadas.

+ IHS Markit estimó el área de trigo de primavera de 2022 para los EE. UU. En 12,7 millones de acres. Eso sería superior a los 11,4 millones de esta temporada. Su estimación de trigo de invierno es de 34.153 M para otro aumento de 505 mil acres.

+ La estimación del agregado agrícola estadounidense para la producción de trigo australiano en 31,5 MMT, es la misma que la cifra WASDE, pero desvanece la cifra ABARES de 32,6 MMT. En cualquier caso, sería la segunda cosecha australiana más grande de la historia, llenando parte del vacío de la escasez de cultivos del hemisferio norte.

+ El agregado agrícola del USDA prevé que las importaciones de trigo de Egipto sean 12,4 MMT para el año 21/22 MY. También ve 9 TM de producción. Esos se comparan con 12,14 y 8,9 MMT la temporada pasada y el pronóstico oficial de 13 y 9 MMT del USDA.

+ China informó que la siembra de trigo de invierno se había completado en un 26%. Eso va por detrás de su ritmo típico, citando las constantes lluvias durante septiembre que impidieron el trabajo de campo.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la recolección de trigo de cuadros progresa en sectores del centro y norte del área agrícola, arrojando rendimientos muy por debajo de los promedios históricos. Lluvias registradas sobre el margen este favorecen el llenado en cuadros tardíos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 730 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para totalizar 10,81 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionado por tomas de ganancias y por la mayor solidez del dólar exhibida en los mercados internacionales de divisas