Desayuno con AGRO 22/03/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 22/03/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por la presión de la oferta brasilera con el avance de la cosecha de la oleaginosa y las recientes lluvias en las regiones productoras de Argentina

🌽 MAIZ: operando con BAJAS en sintonía con los demás mercados a la espera de la reunión de la FED y presionado por mejores condiciones climáticas en Sudamérica

🌾 TRIGO: operando con BAJAS, llegando a un mínimo de una semana, presionado por la extensión de un acuerdo de exportación del Mar Negro y mejora del clima en las regiones de cultivo invernal de los EE.UU.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Rusia establece condiciones para acuerdo de granos, Putin sugiere granos gratis para Africa: Rusia estableció las condiciones para aceptar cualquier extensión adicional del acuerdo de granos del Mar Negro, y el presidente Vladimir Putin dijo que Moscú podría enviar granos gratis a los países africanos si no se cumplen esas condiciones. El acuerdo, que permite la exportación segura de granos desde los puertos ucranianos y rusos del Mar Negro, se renovó el sábado por 60 días, la mitad del período previsto, después de que Moscú dijo que cualquier extensión más allá del 18 de mayo dependería de la eliminación de algunas sanciones occidentales. El Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia, en un comunicado publicado en su sitio web el lunes, dijo que Moscú había decidido limitar la extensión del acuerdo a 60 días por lo que calificó de «falta de progreso… en la normalización de las exportaciones agrícolas nacionales». Dijo que la renovación del acuerdo en mayo dependería de ciertas condiciones, incluida la restauración del acceso al sistema de mensajería financiera SWIFT para el banco estatal ruso centrado en la agricultura Rosselkhozbank, la reanudación de los suministros de maquinaria agrícola y el desbloqueo de activos y cuentas extranjeros. en manos de empresas agrícolas rusas. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-2-russia-sets-grain-deal-conditions-putin-suggests-free-grain-for-africa

¿Qué tan importante es la agricultura y los alimentos de EE. UU. para la economía?: Como dice el refrán, «los números no mienten», y esto suena especialmente cierto en el informe Feeding the Economy de 2023, que muestra la importancia económica de los alimentos y la agricultura de EE. UU. para las comunidades de todo el país. Patrocinado por 25 grupos de alimentos y agricultura en todas las áreas de la cadena de suministro de alimentos, el informe ilustra el impacto de los alimentos y la agricultura en la actividad económica local y nacional, y destaca la resiliencia y confiabilidad del sector en medio de una serie de interrupciones globales y nacionales. “Feeding the Economy demuestra cómo la agricultura está conectada con cada etapa de la cadena de suministro, cada artículo en la tienda de comestibles y cómo dependen muchas otras industrias indispensables. El informe proporciona datos perspicaces e investigaciones sobre cómo la industria alimentaria y agrícola genera constantemente una balanza comercial positiva, así como millones de puestos de trabajo, al tiempo que impulsa la vitalidad económica en las zonas rurales y urbanas”, dice Mike Seyfert, presidente y director ejecutivo de National Grain and Feed Asociación.  Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/crop-production/how-important-us-ag-and-food-economy

Exportaciones de Brasil aumentarán con mejor clima en los puertos:  Se espera que la exportación de soja y maíz de Brasil aumente esta semana a medida que avanza el clima seco a lo largo de la costa sureste de Brasil, lo que permite una mayor actividad de carga en los puertos de Paranaguá y Santos. En ambos puertos, la actividad de carga reciente se ha visto ralentizada por el clima húmedo porque los barcos deben cerrar sus bodegas durante los períodos de clima lluvioso. El clima húmedo durante la primera quincena de marzo interrumpió la actividad de carga en ambos puertos. Durante los primeros 16 días de marzo, el clima húmedo en el Puerto de Paranaguá detuvo las actividades de carga por el equivalente a casi siete días. La actividad de carga debería aumentar esta semana con el inicio del clima más seco. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9538/

• LOCALES

Voces de alarma: preocupan la cadena de pagos y los créditos por compras de maquinaria: https://www.infocampo.com.ar/voces-de-alarma-preocupan-la-cadena-de-pagos-y-los-creditos-por-compras-de-maquinaria/

En Córdoba, la cosecha caerá un 50% y se perderán 7700 millones de dólares: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/en-cordoba-la-cosecha-caera-un-50-y-se-perderan-7700-millones-de-dolares-nid20032023/

El tipo de cambio especial para una tercera edición del “dólar soja” debería ubicarse en al menos 310 $/u$s para resultar atractivo: https://bichosdecampo.com/el-tipo-de-cambio-especial-para-una-tercera-edicion-del-dolar-soja-deberia-ubicarse-en-al-menos-310-us-para-resultar-atractivo/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en Chicago cayeron un 1,25% en una amplia ronda de ventas técnicas luego de que se publicara una de las estimaciones de producción brasileña más optimistas el día. La debilidad indirecta de otras materias primas también presiono a los valores futuros.

+ Hay incertidumbre por potenciales cambios en la política monetaria de la Fed.

+ La consultora Agroconsult ahora estima que la producción de soja del país en 2022/23 superará los 155 M de ton, que es una de las proyecciones más alcistas que existen en este momento. La estimación actual de Agroconsult es 2 M de ton más alta que la anterior que hizo en febrero. La consultora también pronostica estimaciones de exportación récord para esta temporada, con un nuevo pronóstico de 96 M de ton.

+ Anec de Brasil espera que las exportaciones de soja del país alcancen los 15,4 M de ton en marzo, ligeramente por encima de la proyección anterior del grupo de hace una semana. Anec también prevé que las exportaciones de harina de soja brasileña alcancen 1,787 millones de toneladas este mes.

+ Las importaciones de soja de la Unión Europea durante el año comercial 2022/23 cayeron casi un 15 % año tras año después de alcanzar los 8,5 M d eton hasta el 19 de marzo. Las importaciones de harina de soja de la UE también disminuyeron con respecto al ritmo del año pasado, con 11,24 millones de toneladas métricas.

+ El Agregado Agrícola del USDA calcula que la importación de soja china 23/24 alcanzará las 97,5 MMT, un aumento de 1 MMT año por año. También se prevé que su demanda aumente en 1 MMT a 95 MMT. El Agregado estima la producción de aceite de palma 23/24 de Indonesia en 46 MMT, un aumento del 3% año por año.

+ Patria Agronegocios estimó que la cosecha de soja brasileña está completa en un 63,1%. Eso sigue al ritmo inusualmente rápido de Brasil del 71,7% del año pasado.

+ La última publicación de CFTC mostró que los especuladores de soja tenían 127.661 contratos netos largos en soja al 14/3. Esa fue una caída semanal de 29,7 mil contratos a través de una liquidación larga.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 5.000 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,64 M de ton. se autorizaron unas 69.800 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 23,29 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con cerró con bajas, por presión de pronósticos de lluvias en regiones productoras de Argentina y avance de la cosecha brasilera

MAIZ

+ Los precios del maíz siguieron a la baja de la soja y el trigo, pero lograron mantenerlos un poco bajo control después de que se anunciara otra venta a China

+ El USDA anunció otra gran venta de exportación privada a China de unas 136 mil TM de maíz 2022/23.

+ Texas se sembró en un 40% de maíz de nueva cosecha. Eso es un 5% por delante del ritmo promedio de 5 años. La siembra de milo alcanzó el 28% del área esperada, igualando el ritmo de 5 años.

+ Según los datos más recientes de la Comisión Europea, las importaciones de maíz de la UE de 2022/23 todavía están significativamente por encima del ritmo del año pasado, aumentando un 66 % más año tras año a 19,7 M de ton hasta el 19 de marzo. Ucrania, Brasil, Canadá, Serbia y Rusia fueron los cinco principales proveedores.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de maíz del país alcanzarán los 900 mil ton en marzo, lo que estuvo ligeramente por encima de la proyección anterior del grupo de hace una semana. Anec también prevé ver 726 mil ton adicionales de exportaciones de trigo este mes.

+ si bien se espera la extensión del acuerdo de granos del Mar Negro, la cosecha maicera de Ucrania caería de 25,6 M de ton a 21,7 M este año.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó que la temporada de siembra de primavera comenzó antes de lo normal, con 26 mil HA de trigo de primavera ya sembradas. El Ministerio de Agricultura de Ucrania pronostica una cosecha de granos más livianos de 9 MMT de 44,3 MMT para 2023. De eso, se pronostica que 25,6 MMT serán producción de maíz.

+ Los datos del CFTC para la semana que finalizó el 14 de marzo se publicaron ayer y mostraron que los especuladores habían agregado 48.800 posiciones cortas y cerrado 26.400 posiciones largas durante la semana. Eso invirtió la posición corta neta por primera vez desde agosto de 2020.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con subas, afectado por potenciales cambios de política de la Fed y mejores perspectivas para los cultivos en Sudamérica

TRIGO

+ Los precios del trigo experimentaron pérdidas variables en Chicago ayer que la fuerte competencia extranjera ha mantenido al mercado en un entorno bajista general durante las últimas semanas.

+ La venidera reunión de la Reserva Federal podría alterar las tasas de interés, lo que podría profundizar posiciones vendedoras por parte de los fondos de inversión en caso de subas de tasas. Esto impacta negativamente en los precios de los tres cultivos

+ Las mejoras en la condición del trigo estadounidense, profundiza las pérdidas en el mercado del cereal

+ Los datos semanales de Progreso de la Cosecha del USDA mostraron que el trigo KS mejoró 7 puntos desde la semana pasada En condiciones OK se redujeron 1 punto con el 22% del trigo de invierno en la etapa de unión. Eso es un aumento del 11% del año pasado, pero cercano al promedio de 5 años. El trigo de invierno se despidió en un 22 % en TX, lo que supera el ritmo promedio del 12 %.

+ Las exportaciones de trigo blando 2022/23 de la Unión Europea tienen una tendencia un 8% superior al ritmo del año pasado después de alcanzar los 22,1 M de ton hasta el 19 de marzo. Marruecos, Argelia, Nigeria, Egipto y Arabia Saudita han sido los cinco principales compradores.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó que la temporada de siembra de primavera comenzó antes de lo normal, con 26 mil HA de trigo de primavera ya sembradas. El Ministerio de Agricultura de Ucrania pronostica una cosecha de granos más livianos de 9 MMT de 44,3 MMT para 2023. De eso, se pronostica que 16,6 MMT serán producción de trigo.

+ La producción rusa de cereales se pronostica un 19 % más baja para el 23/24, con 82,6 MMT de producción de trigo, según UkrAgroConsult.

+ La CFTC proporcionó datos de posiciones a partir del acuerdo del 14 de marzo de esta tarde. Mostraron que los especuladores SRW habían reducido su corto neto en 5,4 mil contratos esa semana a través de nuevas compras netas. Los fondos seguían siendo 95 mil contratos netos cortos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 56 ton de trigo pan del ciclo 2022/23 para totalizar 8,85 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la mejora de los cultivos de trigo en EE.UU. y el posicionamiento al informe de la Fed sobre tasas de interés