Desayuno con AGRO 22/02/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 22/02/23 a las 7:25 hs.

 

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	565,7	-1,54
CBOT ACEITE	1376,3	-11,46
CBOT HARINA	531,5	0,66
CBOT MAIZ	267,1	-0,63
CBOT TRIGO	277,5	-2,57
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-0,89%		DÓLAR/EURO	1,0635	-0,11%
HANG SENG	-0,51%		DOLAR INDEX	104,3	0,12%
NIKKEI	-1,34%		ORO LONDRES	1842,9	0,4
DOW JONES	-2,06%		PETROLEO WTI	75,11	-1,25

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por toma de ganancias desde su nivel más alto en más de una semana, aunque la preocupación por las pérdidas de cosechas en Argentina, afectada por la sequía, limitó la caída.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la caída de los demás mercados pero limitada por la preocupación sobre la oferta sudamericana

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la firmeza del dólar que reduce la competitividad del cereal estadounidense en el mercado exportador cuando crece la preocupación sobre la relación entre Rusia y Ucrania

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Qué está causando la crisis alimentaria en Europa?: El 10 de febrero, la Alianza Progresista de Demócratas en el Parlamento Europeo realizó un evento llamado «Alimentar a Europa en tiempos de crisis» en Sofía, Bulgaria. En este evento participaron miembros de los gobiernos de Bulgaria y Eslovaquia, el Parlamento Europeo de Bulgaria, Rumania y España, así como representantes búlgaros y europeos de organizaciones públicas y asociaciones industriales. El principal tema de discusión: los factores que han llevado a la crisis alimentaria en Europa. En todos los informes, la guerra en Ucrania fue nombrada como una de las cuatro causas más importantes. Aunque casi todos los discursos condenaron la agresión de Rusia y expresaron su apoyo a Ucrania, hubo varias críticas a Ucrania relacionadas con la reducción de precios de los productos producidos por agricultores europeos, importaciones libres de aranceles y dudas sobre la calidad de los productos ucranianos. También se mencionaron las sanciones europeas impuestas a Rusia y las sanciones rusas impuestas a los agricultores europeos en represalia, que resultaron en la reducción de las exportaciones de alimentos de la UE a Rusia. Las otras tres razones de la crisis alimentaria fueron la implementación del Pacto Verde Europeo, la pandemia de COVID-19 y la inflación. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/whats-causing-the-food-crisis-in-europe

El comportamiento de los commodities: Las materias primas han estado en un mercado alcista durante tres años consecutivos. Esto no es un secreto para nadie que venda cereales. Si bien los últimos tres años han sido excelentes para los agricultores, eventualmente la fiesta tiene que terminar. Una característica común que veo en la comercialización de granos es la renuencia a reconocer que las cosas pueden cambiar. Cuando los tiempos son buenos, la mayoría cree que la tendencia continuará. Cuando los tiempos son malos, nunca esperas que mejoren. Este fenómeno se llama sesgo de confirmación. El sesgo de confirmación es la tendencia a interpretar nueva evidencia como confirmación de las creencias o teorías existentes. Y escucho ejemplos de sesgo de confirmación todos los días mientras hago llamadas: ¿Sudamérica todavía no está seca? ¿Qué pasa con la guerra en Ucrania? Esta guerra cumplirá un año este viernes. ¿Cuánto más puede sorprender al mercado su existencia? Es fácil ver los mercados con lentes de color rosa. Y después de los últimos tres años, es fácil sentirse bien con los precios de los granos. Pero aquellos que vivieron el 2008 saben que los buenos tiempos traen su parte de problemas. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/confirmation-bias-in-commodities

Tarifas de flete suben en Brasil por gran cosecha y falta de camiones: La logística de transporte y la capacidad de almacenamiento de granos de Brasil no han seguido el ritmo del aumento de la producción agrícola en los últimos años, lo que ha ejercido una presión al alza sobre las tarifas de flete. En otras palabras, la producción de granos ha aumentado más rápido que la cantidad de camiones disponibles para transportar el grano o la cantidad de silos necesarios para almacenar el grano. En Brasil, aproximadamente el 61,1% de los cultivos se mueve por camión, el 20,7% por ferrocarril y el 13,6% por barcaza según la Confederación Nacional de Transporte (CNT). Desafortunadamente, el transporte por camión es la forma más costosa de transportar granos en Brasil y gran parte del grano se produce a largas distancias de los principales puertos. Por ejemplo, la distancia desde la ciudad de Sorriso en el centro de Mato Grosso hasta el puerto de Paranaguá en el sureste de Brasil es de aproximadamente 2209 kilómetros. Esto es equivalente a la distancia de Des Moines, Iowa a Orlando, Florida y la mayor parte es en carreteras de 2 carriles que son carreteras de peaje. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9507/

 

• LOCALES

 

El desastre climático en Sudamérica sigue sosteniendo los precios de la soja en EE.UU.: https://bichosdecampo.com/el-desastre-climatico-en-sudamerica-sigue-sosteniendo-los-precios-de-la-soja-en-ee-uu/

 

Federación Agraria sumó a CRA a su protesta y cuestionó a la clase política por las retenciones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/federacion-agraria-sumo-a-cra-a-su-protesta-y-cuestiono-a-la-clase-politica-por-las-retenciones-nid21022023/

 

El Gobierno invertirá $ 900 millones para reforzar la prevención y control de la gripe aviar: https://www.infocampo.com.ar/el-gobierno-invertira-900-millones-para-reforzar-la-prevencion-y-control-de-la-gripe-aviar/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja subieron casi un 1,5% después de un clima más seco en Argentina, que ya está sufriendo condiciones demasiado secas.

+ Las preocupaciones sobre Argentina eclipsaron la presión del mercado por el trabajo de campo en Brasil, donde los productores están cosechando lo que se espera sea la mayor cosecha de soja registrada. Los productores brasileños cosecharon el 25% del área de soja sembrada para 2022/23 hasta el jueves pasado, dijo el lunes la consultora de agronegocios AgRural, aunque las lluvias han frenado el progreso en algunas áreas.

+ Los datos de las inspecciones semanales revelaron que se exportaron 1,578 millones de toneladas de soja durante la semana que finalizó el 16 de febrero. Eso fue inferior a 1,69 MMT la semana pasada, pero fue 533 mil MT por encima de la misma semana del año pasado. China fue el principal destino de la semana con más de 1 MMT. USDA también agregó 268 mil TM de exportaciones a informes anteriores (incluyendo 183k TM a China), para un total de temporada de 41.387 MMT enviados hasta el 2/16.

+ El ERS publicó sus proyecciones a 10 años para la soja, lo que sugiere que la superficie de referencia de 23/24 sería de 87 m con un rendimiento de 52 bpa. Los stocks crecerían un poco a 226 Mbu, con un precio en efectivo de $13. Para el final de la década, se ve que la molienda funciona a un nivel superior a 2,5 bbu/año, con exportaciones mantenidas entre 2 y 2,2 bbu/año.

+ La cosecha de soja brasileña 2022/23 está completa al 25% desde el jueves pasado, según la consultora AgRural. Eso es una mejora de ocho puntos con respecto a hace una semana, pero aún está moderadamente por detrás del ritmo de la temporada pasada del 33% hasta ahora. AgRural pronostica el potencial de producción de soja de Brasil en 150,9 M de ton.

+ AgRural de Brasil informó que la cosecha de soja alcanzó el 25%. Eso fue 8% puntos más a lo largo de la semana, pero aún está por debajo del rápido ritmo del 33% de la temporada pasada. Algunos observadores creen ahora que Mato Grosso está cosechado en más del 50 %.

+ Las bajas temperaturas en las provincias argentinas de Córdoba y San Luis descendieron de -1 a +2 grados centígrados durante el fin de semana. La soja es vulnerable a esa temperatura, y había algunas fotos en Internet que mostraban soja marchita y dañada por las heladas en esos lugares. El pronóstico de 10 días exige un regreso a las temperaturas por encima del promedio para el período.

+ Los números de IGC mostraron una cosecha mundial de soya 22/23 6.2 MMT más pequeña para su pronóstico de febrero. Los recortes provinieron principalmente de EE. UU., con una disminución de 1,9, y Argentina, con una disminución de 4,5 MMT a 37,5. La realización global se mostró en 49,2 MMT desde su cifra anterior de 53,8 MMT.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 15.000 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,45 M de ton y se autorizaron unas 72.270 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar unas 22,56 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por el clima seco en las regiones productoras de Argentina y las heladas del fin de semana largo en nuestro país

 

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago lograron avances moderados después de que el respaldo de la soja desencadenó algunas compras técnicas el martes.

+ El informe semanal de Inspecciones de Exportación del USDA mostró que se exportaron 622.841 TM de maíz durante la semana que terminó el 16 de febrero. Eso fue 59 mil TM más que la semana anterior con envíos a México y Japón cada uno con un total de más de 100 mil TM. La exportación total de maíz de la temporada fue de 13,735 MMT según los datos semanales, que se mantiene 7,9 MMT por debajo del ritmo del año pasado.

+ El pronóstico de 10 años del ERS del USDA tiene 2023 acres de maíz en 92 m y un rendimiento de 181,5 bpa con existencias que crecen a 1,712 bbu y el precio promedio en efectivo se desvanece a $ 5,70/bu.

+ Ag Outlook Forum del USDA proporcionará las estimaciones de la Oficina del Economista Jefe para la nueva cosecha la próxima semana, antes del informe de intenciones de siembra de marzo y los primeros balances oficiales en el WASDE de mayo. Para fines de la década, ERS supone que las existencias de maíz estarán cómodas cerca de 16 bbu a medida que los rendimientos de la línea de tendencia mejoren a 199,5 bpa y los precios en efectivo se mantengan estables en $4,30/bu a largo plazo.

+ China tiene planes para realizar una prueba a gran escala de maíz transgénico y probablemente sembrara alrededor de 267 mil ha esta temporada, ya que el país espera volverse menos dependiente de las importaciones de granos extranjeros. Actualmente, los rendimientos de maíz de China son solo alrededor del 60% de los rendimientos de EE. UU. El país publicó recientemente un plan de política rural que destaca la importancia de la seguridad alimentaria nacional y su intención de “anclar el objetivo de construir un país agrícola poderoso”.

+ La BCR proyecta 8,7 MTM de exportaciones de maíz desde Argentina para la ventana marzo-junio. Eso sería un 40% menos que el año pasado, citando tanto la menor disponibilidad debido a la sequía como la menor disponibilidad estacional debido a un cambio hacia la siembra tardía.

+ Las bajas temperaturas en la provincia de Córdoba descendieron de -1 a +2 grados centígrados durante el fin de semana, un cambio dramático de las temperaturas F de tres dígitos vistas no hace mucho tiempo.

+ AgRural de Brasil estimó que se ha sembrado el 40% del área esperada de la segunda cosecha. Eso fue un aumento del 24% sembrado la semana pasada, pero se mantiene por detrás del ritmo inusualmente rápido del 53% de la temporada pasada.

+ El suelo de maíz francés ha tenido un comienzo seco ya que el monitor meteorológico de Francia, Meteo France, informó una racha de 27 días sin lluvia (desde el 21 de enero) para el país. Fijaron el total de lluvia de febrero de la nación en un déficit del 50%, pero dijeron que la próxima temporada de crecimiento será más significativa para la cosecha de maíz que aún no se ha plantado.

+ El IGC recortó su perspectiva para la producción mundial de maíz de 1.161 a 1.153 millones de toneladas. incluyendo un recorte de 2,5 MMT a Argentina (a 53,5 MMT) y un recorte de 5 MMT a los EE. UU. Eso quedó en desuso principalmente ya que las stocks eran en realidad 300k MT más flojas a 254,6 MMT.

+ Argelia emitió una licitación internacional para comprar hasta 40 mil ton de maíz, probablemente procedente de Argentina, que cierra el miércoles. El grano está para el envío a principios de abril.

+ Dos grupos de fábricas de piensos de Corea del Sur compraron un total de 134 mil ton de maíz para alimentación animal de orígenes opcionales en acuerdos privados recientemente. Se espera que al menos parte del total provenga de los Estados Unidos o Sudamérica. El grano está para llegar a principios de junio.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con subas, por la preocupación del impacto del clima en la oferta de Sudamérica

 

TRIGO

+ Los precios del trigo sufrieron pérdidas variables tras el fortalecimiento del dólar estadounidense y la amplia competencia en el extranjero, lo que estimuló algunas ventas técnicas el martes.

+ Los operadores continúan evaluando las perspectivas de la continuación de un corredor marítimo del Mar Negro en tiempos de guerra desde Ucrania en medio de una escalada de los combates en el este de Ucrania. El presidente ruso, Vladimir Putin, emitió el martes una advertencia nuclear a Occidente sobre Ucrania, un día después de que su homólogo estadounidense, Joe Biden, visitara Kiev.

+ Los datos de las Inspecciones de Exportación semanales del USDA mostraron que se exportaron 373.429 TM de trigo durante la semana que terminó el 16 de febrero. Eso fue casi 100.000 TM más ligero en la semana y casi 200.000 TM menos que en la misma semana del año pasado. La cifra de exportación de la temporada completa es de 14,66 MMT a partir del 16 de febrero, por debajo del ritmo de 15,08 MMT del año pasado.

+ Una tormenta de invierno esta semana debería traer un manto aislante de nieve a las llanuras del norte y el medio oeste, pero se espera que la precipitación pase por alto las áreas afectadas por la sequía del cinturón de trigo de invierno de las llanuras del suroeste.

+ Los operadores esperan el Foro de Perspectivas anual de dos días del Departamento de Agricultura de EE.UU. a partir del jueves, en el que se espera que el USDA publique pronósticos preliminares para las siembras y la producción de 2023 de los principales cultivos de EE. UU.

+ El ERS del USDA publicó sus proyecciones de 10 años para trigo S&D, esperando 23/24 acres de 47,5 m que produzcan 1,92 bbu.

+ El gobierno de India pondrá a disposición otros 2 M de ton de trigo para consumidores a granel (es decir, molinos harineros) en un esfuerzo por sofocar los altos precios, que alcanzaron niveles récord en enero. India también tiene una prohibición de exportación de trigo actualmente en vigor.

+ El monitor meteorológico de Francia, Meteo France, informó una racha de 27 días sin lluvia (desde el 21 de enero) para el país. Fijaron el total de lluvia de febrero de la nación en un déficit del 50%, pero mencionaron que la próxima temporada de crecimiento será más significativa para los cultivos. La unidad de Monitoreo de Recursos Agrícolas de la UE informó que el déficit de precipitaciones fue del 20 % de lo normal para España y Portugal hasta el 2 de febrero.

+ Las estimaciones privadas de Ucrania tienen la producción de cereales del 23/24 en 64,8 MMT, en comparación con los 72,7 MMT del 22/23. Eso incluye una cosecha de trigo de 17,4 MMT, con un programa de exportación de trigo pronosticado de 14 MMT.

+ El IGC publicó sus cifras mundiales de trigo de febrero, con un comercio ligeramente más alto y una actividad para llevar ligeramente más floja. El comercio aumentó 2,5 MMT, principalmente con Rusia, y las existencias se redujeron 1,1 MMT, principalmente en la UE, a 281,7 MMT.

+ SovEcon de Rusia elevó su pronóstico de exportación de trigo 22/23 en 100k TM a 44.2 MMT, citando un rublo débil, grandes existencias internas y una demanda sólida. El USDA tiene su pronóstico oficial en 43 MMT para las exportaciones de trigo ruso. Interfax de Rusia contó 19,8 MMT de existencias de trigo en su recuento de enero, en comparación con 12,4 MMT en el mismo período del año pasado.

+ CBH Group, un exportador privado de Australia, dijo que los productores de Australia Occidental han entregado 22,7 MMT de trigo, frente a los 21,3 MMT del año pasado. Pronostican una cosecha récord de la región y sugieren que los recuentos finales se revisarán al alza.

+ China fue el destino número uno para las inspecciones de exportación de trigo de EE. UU. la semana pasada, con 68 mil ton. Japón, México, Tailandia y Taiwán completaron los cinco primeros.

+ Turquía emitió una licitación internacional para comprar hasta 790 mil ton de trigo para moler de orígenes opcionales que cierra el 28 de febrero. Los operadores creen que esta licitación inusualmente grande está relacionada con el aumento de las necesidades del país luego de un devastador terremoto a principios de este mes. El grano está para envío a partir de principios de marzo.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por la presión de la firmeza del dólar y la competencia de la oferta exportadora desde el Mar Negro