Desayuno con AGRO 22/02/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 22/02/19 a las 7:40 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	334,8	0,1	MALASIA – PALMA	544,0	-3,2
CBOT ACEITE	676,4	-3,1	DALIAN – SOJA	491,8	0,3
CBOT HARINA	341,9	0,4	DALIAN -MAIZ	264,5	-0,1
CBOT MAIZ	148,4	0,6
CBOT TRIGO	178,7	-0,1
FTSE EUROPA	0,41%		DÓLAR/EURO	1,1339	0,01%
HANG SENG	0,65%		DÓLAR/YUAN	6,7221	0,01%
NIKKEI	-0,18%		ORO LONDRES	1.324,60	-3,10
S&P	-0,35%		PETROLEO BRENT	67,18	0,11

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Trump planea reunirse con el jefe de Comercio de China el viernes: El presidente Donald Trump planea reunirse con el principal negociador comercial de China el viernes por la tarde mientras Estados Unidos intenta forjar un acuerdo preliminar con su mayor rival económico antes de que los aranceles sobre algunas importaciones chinas se dupliquen el próximo mes, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto. La reunión con el viceprimer ministro chino Liu He culminaría la última ronda de conversaciones en Washington, con el representante comercial Robert Lighthizer al frente de la delegación de los Estados Unidos. Los planes para una reunión entre Trump y Liu indican que el optimismo en las conversaciones es suficiente para justificar otra reunión cara a cara entre los dos hombres. A medida que las discusiones continuaron el jueves, surgieron informes de que los negociadores están trabajando en memorandos de entendimiento que serían la base de un acuerdo final. Los memorandos cubrirían áreas que incluyen agricultura, barreras no arancelarias, servicios, transferencia de tecnología y propiedad intelectual, de acuerdo con una persona informada sobre las conversaciones. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/trump-plans-meeting-with-chinastrade-chief-on-friday-sources-say/

La soja puede perder menos área de lo esperado frente al maíz en EE.UU.: Los EE. UU. Están inundados de soja, resultado de la guerra comercial con China, que ha reducido las exportaciones, y una serie de cosechas abundantes que están obstruyendo los contenedores de almacenamiento. Si bien se esperaba que los agricultores respondieran sembrando más maíz este año mientras recortaban drásticamente la soja, existe el escepticismo de que en realidad se producirá una gran carrera hacia el maíz. La soja puede ser casi tan rentable como el maíz en el Medio Oeste este año, dijo el economista Gary Schnitkey, de la Universidad de Illinois, luego de comparar los posibles gastos e ingresos de los dos cultivos. «Los retornos proyectados cuestionan las suposiciones de grandes interruptores de acres de la soja al maíz», escribió Schnitkey. Los comerciantes esperan siembras de soja de 86.1 millones de acres esta primavera, un 3.5% menos que en 2018, según las encuestas publicadas por Reuters y Bloomberg. Con base en las condiciones del otoño pasado, el USDA ha proyectado una caída del 7.5% en las siembras de soja, mientras que las siembras de maíz crecerían un poco más del 3%, a 92 millones de acres.  Fuente: Agriculture  https://www.agriculture.com/news/crops/soybeans-may-lose-less-land-to-corn-than-expected

Brasil tendrá la segunda safra más grande de maíz: La producción de maíz en la segunda cosecha 2018/19 de Brasil debe crecer cerca del 21 por ciento ante la pasada, tanto por un aumento de área como por perspectivas de mejores productividades, aunque hay incertidumbres sobre el mercado tras las pérdidas en la cosecha de la soja. Conforme al promedio de nueve estimaciones de consultorías y entidades del sector, Brasil deberá producir 65,3 millones de toneladas de maíz en la llamada safrinha, contra 53,9 millones en la temporada anterior, marcada por condiciones adversas en varias regiones, sobre todo en Paraná. Este incremento es, en parte, por el área del 4,2 por ciento mayor ante 2017/18, según la encuesta, que apuntó una plantación de 12 millones de hectáreas para la cosecha que será cosechada a mediados del año. La safrinha responde por cerca de dos tercios de la producción nacional de maíz. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/brasil-deve-ter-2-safra-de-milho-21-maior-com-ganho-de-produtividade.html

 

–         LOCALES

El agro inicio 2019 con crecimiento exportador: Las exportaciones vinculadas al campo crecieron en enero con respecto al año pasado, según el Informe de Intercambio Comercial Argentino (ICA) elaborado por el Indec. En un escenario general en el que las exportaciones bajaron 4,7 por ciento, las exportaciones de productos primarios aumentaron 12,6 por ciento, de 1.202 a 1.353 millones de dólares. Las manufacturas de origen agropecuario (MOA), por su parte, elevaron su comercio exterior 6,5 por ciento, de 1.671 millones de dólares a 1.780 millones.  Fuente: Agrovoz

Sin créditos de los bancos, el campo retendrá sus granos para refinanciar la próxima campaña: Con tasas que hoy superan el 50%, un dólar inestable y la inflación que no cede, el campo decidió que retendrá sus granos pensando en los gastos que deberá desembolsar en la próxima campaña 2019/2020. Lejos estará de comprar alguna pick up, y ni hablar en pensar en adquirir maquinaria agrícola para el trabajo diario. Sin el movimiento de las industrias, el interior será el primer perjudicado por la poca venta de los cultivos, necesario para reactivar la mano de obra en las fábricas. Solo basta ver los números de comercialización de soja que publica la Secretaria de Agroindustria semanalmente para comprobarlo. Hasta el 13 de febrero, las ventas del poroto ascendían a 5,7 millones de toneladas, un 33,7% por debajo de los 8,6 millones de hace un año. Fuente: Revista Chacra

Un informe concluyo que destinan menos de un 10% del presupuesto nacional a obras para el campo: Así lo determinó un estudio del presupuesto nacional de este año realizado por la Fundación Barbechando y la Asociación Argentina de Presupuesto y Administración Financiera Pública (ASAP). Un estudio del presupuesto nacional de este año realizado por la Fundación Barbechando y la Asociación Argentina de Presupuesto y Administración Financiera Pública (ASAP), sostiene que menos del 10% del mismo está orientado a obras y desembolsos para el sector agropecuario. Además, teniendo en cuenta que el 40% de la población vive en ciudades de menos de 100.000 habitantes, que predominantemente dependen de la actividad agropecuaria y que el sector aporta el 40% de los ingresos tributarios,  Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante expectativas de un pronto acuerdo comercial entre EE.UU. y China que impulse la demanda de la oleaginosa estadounidense

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 6 a 9 M de ton toneladas de cosecha vieja y de 100 a 600 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los precios de la soja muestran el optimismo sobre un posible acuerdo comercial entre los Estados Unidos y China. Representantes de ambos gobiernos han comenzado a esbozar acuerdos sobre las cuestiones más difíciles en su disputa comercial como primera medida, según fuentes cercanas a las negociaciones. Las partes también buscaban una lista de 10 puntos de las formas en que China podría reducir su superávit comercial con los Estados Unidos, incluso comprando productos agrícolas.

+ El USDA en el Anual Agricultural Outlook Forum, que se realizó ayer y hoy, proyectó el área sembrada de soja en 85 M de acres (34,4 millones de hectáreas), por debajo de las 34,9 M del promedio de las estimaciones de los operadores y de las 36,1 M sembradas en la campaña actual.

+ Una reciente encuesta de Farm Futures estiman que el área de siembra de soja en EE.UU. en el 2019 será de 84,6 M de bushels, debajo de lo espero por el mercado de 86,1 M.

+ Hoy se publicara el reporte de molienda de soja oficial con datos a diciembre, esperando que los mismos sean en promedio por los  operadores de 181,8 M de bushels

+ En el Forum el precio promedio esperado para la soja 2019 mostró una mejora del 2,3% hasta los usd 8,80 por bushels, igualmente cerca del promedio más bajo de los últimos cinco años

+ El jefe de economistas del USDA Robert Johansson dijo que por los actuales niveles altos de stocks llevara algunos años acomodarse con los precios.

+ El agregado agrícola del USDA en Brasil actualizo su proyección de soja 2018/19 en 115,5 M de ton, bajando 1,5 M de ton respecto de la estimación oficial publicada en febrero.

+ Agroconsult de Brasil proyecta una cosecha de soja en 116,5 M de ton, debajo del informe anterior y con recorte también en las exportaciones 2019 a 70,2 M de ton, unas 2,8M de ton inferiores.

+ Deral de Brasil bajo su proyección de producción de soja 2018/19 del estado de Paraná en 16,35 M de ton.

+ El IGC ajusto a la baja la estimación de producción de soja 2018/19 en 5 M de ton, a un total de 363 M de ton, por una menor cosecha en Brasil.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina en su informe mensual realizo ajustes en el balance de oferta y demanda del maíz 2017/18, pasando la industrialización y otros usos a 3,3M ton desde las 3,2M ton anteriores, el consumo animal a 13 M ton desde los 12,8M ton anteriores y las exportaciones bajando a 21,45M ton desde las 23M ton anteriores.

+ La Secretaria de Agroindustria de Argentina en su informe mensual realizo ajustes en el balance de oferta y demanda de la soja 2017/18, pasando importaciones a 5,2 M ton desde las 4 ton anteriores, así los stocks finales aumentaron a 5,57 M de ton desde los 4,37 M de ton del informe de enero

+ La Secretaria de Agroindustria local en su informe mensual estima que la producción de girasol 2018/19 será de 4 millones de toneladas, aumentando un 13,3% respecto del ciclo anterior cuando se cosecho 3,53 M de ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que pese a la ausencia de lluvias y las elevadas temperaturas, más del 87 % de la superficie sembrada con soja sostiene una favorable condición de cultivo. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2018/19 en 53  M ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 256.187 ton de subproducto de soja, acumulando 22,95 M de Ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 187.907 ton de aceite de soja, acumulando 697 mil ton en el ciclo 2018/19. SE autorizaron 60.000 ton de poroto de soja del ciclo 2018/19 para acumular 570 mil ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión y de proyecciones de área sembrada para los Estados Unidos inferiores al promedio de las estimaciones del mercado.

+ Se estima que los fondos compraron 9.500 contratos de soja, compraron 5.000 contratos de harina y compraron 7.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativa de mayor demanda del cereal por un acuerdo entre EE.UU. y China

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 4 a 7 M de toneladas de cosecha vieja y de 50 a 250 mil toneladas de cosecha nueva.

+ El USDA en el Anual Agricultural Outlook Forum, que se realizó ayer y hoy, proyectó el área sembrada de maíz en 92 M de acres (37,2 millones de hectáreas), unas 2,9 M de acres más que el año pasado y arriba del promedio esperado por el mercado de 91,7 M de acres.

+ Una encuesta de Farm Futures, realizada en enero, muestra también un aumento del área de siembra pero en promedio se espera 90,3 M de acres de maíz.

+ En el Forum el precio promedio esperado para el maíz 2019 mostró una mejora del 1,4% hasta los usd 3,65 por bushels

+ El reporte semanal del EIA indico una producción de etanol en baja en 33.000 barriles por día y retrocediendo debajo del millón de barriles por día a 996.000. Igualmente los stocks subieron 447.000 barriles a un total de 23.913 M de barriles

+ El IGC reviso su estimación de producción mundial de maíz 2018/19 subiendo 33 m de ton a un total de 1.109 M de ton. LA suba se atribuye al aumento esperando en la producción de China compensado por la baja en EE.UU.

+ Deral de Brasil aumento su estimación de producción de maíz de segunda 2018/19 en el estado de Paraná a 12,75 M de ton

+ Corea del Sur volvió a comprar maíz esta semana con grano de origen opcional, esperando que arribe en julio.

+ APK Inform de Ucrania estimo que el país exportara 26,2 M de ton de maíz en el 2018/19, subiendo 450 mil ton respecto de la estimación anterior

+AGroconsult de Brasil estimo que la producción de maíz 2018/19 será de 95,6 M de ton.

+ El mercado del maíz también se ha visto respaldado por conversaciones recurrentes de que China podría realizar grandes compras de cereales, especialmente maíz, como parte de un acuerdo comercial con los Estados Unidos.

+ La Secretaria de Agroindustria de Argentina en su informe mensual realizo ajustes en el balance de oferta y demanda del maíz 2017/18, pasando la exportación a 22 M ton desde las 22,5 ton anteriores, así los stocks finales aumentaron a 9,54 M de ton desde los 9,04 M de ton del informe de enero

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo en su reporte semanal que mientras continua la cosecha de los primeros lotes del cereal, los lotes tardíos definen rendimiento. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2018/19 en 45  M ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 545.770 ton de maíz, acumulando 7,54 M de Ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, debido al impulso de compras técnicas, del arrastre generado por las subas en los demás granos y por el optimismo relacionado a las negociaciones entre Estados Unidos y China

+ Se estima que los fondos compraron 13.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de la recuperación de ayer donde sigue presionando la gran oferta global

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 2 a 3 M de ton toneladas de cosecha vieja y de 330 a 500 mil toneladas de cosecha nueva.

+ El USDA en el Anual Agricultural Outlook Forum, que se realizó ayer y hoy, proyectó el área sembrada de trigo en 47 M de acres (19 millones de hectáreas), unos 800 mil acres menos que el año pasado y arriba del promedio esperado por el mercado.

+ En el Forum el precio promedio esperado para el trigo 2019 mostró una suba del 1% hasta los usd 5,20 por bushels

+ El IGC bajo su estimación de trigo 2018/19 mundial en 2 M de ton, a un total de 735 M y los stocks finales bajaron en 1 M de ton a 262 M por la menor producción.

+ Los precios del trigo se recuperaron después de una caída de cuatro días mientras los funcionarios comerciales de Estados Unidos y China bosquejaron un esquema de lo que podría ser un acuerdo para poner fin a la guerra comercial, lo que podría contemplar mayores compras de productos agrícolas estadounidenses por parte de China, incluido el trigo.

+ El trigo cayó a un mínimo de siete meses el miércoles debido a las decepcionantes noticias sobre exportaciones, incluida la ausencia de ofertas de trigo de Estados Unidos en una licitación de Egipto el miércoles, y la venta de fondos de inversión llevó los precios a los niveles de soporte.

+ El mercado de trigo está presionado por la oferta global que genera competencia en el mercado exportador mundial

+ La Secretaria de Agroindustria local en su informe mensual estima que la producción de trigo 2018/19 fue de19,46 millones de toneladas, subiendo 200 mil respecto del informe anterior

+ La Secretaria de Agroindustria local en su informe mensual ajusto al alza que el área de siembra de trigo 2018/19 en 10 mil ton, a un total de cobertura de 6,29 M de hectáreas, superando en un 6,1% la superficie del ciclo anterior

+ La Secretaria de Agroindustria local con el aumento de la producción de trigo ajusto el balance de oferta y demanda de la oleaginosa incrementando también las exportaciones proyectados 2018/19 de 13 M ton anteriores a los 13,2 M ton actuales.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 9.348 ton de trigo, acumulando 7,47 M de Ton en el ciclo 2018/19.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, a partir de un rebote técnico luego de la pronunciada caída de ayer y por el optimismo respecto a las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos

+ Se estima que los fondos compraron 6.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	21/02/2019
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	334,7	3,1	147,8	1,9	178,8	2,1
FOB MIN	347,0	3,0	167,0	0,0	241,0	-3,0
FAS TEORICO OF	240,0	0,6	135,5	-0,6	198,8	-3,4
FAS MERCADO	240,8	1,5	136,1	-0,5	184,0	0,0
Datos en dolares oficiales