Desayuno con AGRO 22/01/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 22/01/21 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Ignorar o hacer cumplir? El dilema de Biden sobre las compras de materias primas de China: El presidente Joe Biden hereda un acuerdo comercial problemático con China y las opciones desagradables de intentar que Beijing cumpla con sus compromisos sobre la compra de productos básicos estadounidenses, renegociar o simplemente ignorar el incumplimiento de China de los términos. El llamado acuerdo comercial de Fase 1, firmado en enero del año pasado entre las administraciones del ex presidente Donald Trump y el presidente Xi Jinping, probablemente estaba condenado al fracaso desde el principio. El acuerdo comprometía a China a comprar volúmenes poco realistas de productos básicos estadounidenses, sobre todo productos energéticos como el petróleo crudo, el gas natural licuado (GNL) y el carbón, así como productos agrícolas como la soja. No se dispone de cifras exactas, pero China probablemente compró menos de un tercio del valor del objetivo en energía y poco más de la mitad de los productos agrícolas.Beijing se comprometió a comprar energía por encima de los $ 9.1 mil millones de referencia de las importaciones estadounidenses en 2017, con una división de $ 18.5 mil millones adicionales en 2020 y $ 33.9 mil millones en 2021, así como unos $ 36.5 mil millones en productos agrícolas anuales Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-column-russell-commodities-china-usa/column-ignore-or-enforce-bidens-dilemma-on-chinas-commodity-purchases-idUSKBN29Q185

Administración de Biden: con un nuevo enfoque comercial por delante: La forma en que el presidente entrante Joe Biden maneja el comercio será muy diferente de su predecesor y será importante observar mientras comienza a mirar hacia afuera. A la vanguardia, tendrá que manejar los problemas internos con COVID y la situación económica, pero muchos esperan que luego recurra a una relación más cooperativa con los socios comerciales mundiales. Cuando Biden se desempeñó como vicepresidente bajo el presidente Obama, fue elegido por su experiencia en el Congreso en asuntos internacionales. Como señaló recientemente Anne MacMillian, el comercio y los asuntos exteriores son «el pan y la mantequilla de Biden». Trump adoptó un enfoque más bilateral e individual de los asuntos comerciales, mientras que se espera que Biden forme más coaliciones con socios comerciales mundiales de ideas afines para contrarrestar a China. Pero no es probable que los aranceles de Trump contra China bajen de inmediato, ya que se espera que Biden evalúe sus opciones. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/trade/biden-administration-new-trade-approach-ahead

Las lluvias ayudan a estabilizar la soja brasileña, menos del 1% cosechado: Hubo buenas lluvias en gran parte de Brasil la semana pasada y el pronóstico prevé más lluvias a principios de esta semana con un patrón más seco a partir de la semana. Las dos áreas con la menor cantidad de lluvia la semana pasada fueron Rio Grande do Sul en el sur de Brasil y también el noreste de Brasil, pero incluso en esas dos áreas, recibieron algo de lluvia la semana pasada. El clima ha sido lo suficientemente bueno para estabilizar la cosecha de soja y lo que tenemos que vigilar es el potencial de un regreso de un patrón de clima más seco en el sur de Brasil y el noreste de Brasil. La cosecha de soja brasileña 2020-21 aún es menos del 1% y AgRural estima la cosecha en 0,4% en comparación con el 1,8% del año pasado. La cosecha de soja de este año alcanzará su punto máximo a fines de febrero o principios de marzo, que es aproximadamente 2-3 semanas más tarde de lo normal. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jan20_21-Rains-Help-to-Stabilize-Brazilian-Soybeans-Less-Than-1-Harvested

• LOCALES

Expertos australianos sostienen que La Niña llegó “a su apogeo” y ya se mueve a la neutralidad: Momento de definición de rendimiento para la soja de primera, en gran parte de la región central. Más hectáreas van ingresando al período crítico del cultivo, muchas favorecidas por las últimas precipitaciones generales. Asimismo, estas mismas lluvias también le dieron un fuerte progreso a los cultivos sembrados tardíos, soja y maíz. Quincenalmente, la Oficina de Meteorología australiana publica su informe sobre la condición de La Niña. Cabe mencionar que ese país, en el mismo hemisferio que la Argentina, también sufre los impactos de la corriente, pero en sentido contrario, con más lluvias por sobre el promedio. Fuente: Infocampo

Por cada $ 100 que se paga de asado, el maíz incide en solo $ 7: La Bolsa de Cereales de Buenos Aires difundió un completo informe en el que echa por tierra la teoría de que el aumento de los precios de los granos tiene una incidencia fundamental en la formación de precios de los alimentos. Por el contrario, este argumento que utiliza el Gobierno para defender su idea de intervenir los mercados –como quiso hacer prohibiendo las exportaciones de maíz–, quedó desmentido al comprobar la entidad porteña que, como máximo, los granos inciden en el 21 por ciento del precio del pollo. En concreto, la estimación realizada por la Bolsa de Buenos Aires, para productos vinculados al maíz, es que representa el 21 por ciento del precio del pollo entero de precios cuidados, el 13 por ciento de los huevos, el 12 por ciento del pollo trozado, el 10 por ciento del pechito de cerdo, el ocho por ciento de la leche y el siete por ciento del asado. Fuente: Agrovoz

No hay fecha para el pago de la segunda tanda de compensaciones para pequeños productores de soja: Según lo establecido por la resolución 237/2020, por entonces se distribuyeron unos 6800 millones de pesos entre alrededor de 37.000 productores que, según lo determinado por el Sistema de Información Simplificado Agrícola (SISA), tuvieron una facturación de hasta 20 millones de pesos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2019 o bien un máximo de 400 hectáreas sembradas con soja. Mientras que el primer tramo del pago correspondió a las ventas realizadas hasta el 30 de septiembre de 2020, las concretadas con posterioridad a esa fecha, según la normativa, serían acreditadas en tres cuotas a pagar en los meses de enero, febrero y marzo de 2021. Pero estamos terminando el primer mes del año y no hay novedades al respecto. Fuente: Bichos de campo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las mejoras en las condiciones de los cultivos en Sudamérica luego de las lluvias y por nuevos pronósticos en los próximos días

+ Presiona al mercado la caída de las bolsas por la expansión del COVID en el mundo

+Una nueva forma de peste porcina africana identificada en granjas porcinas chinas probablemente sea causada por vacunas ilícitas, dicen los expertos de la industria, un nuevo golpe para el mayor productor de carne de cerdo del mundo, que aún se recupera de una devastadora epidemia del virus.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 750-1.500 mil toneladas de cosecha vieja y de 350 a 600 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los precios de la soja cayeron durante la jornada de ayer, a pesar de obtener ganancias durante la nocturna y obtener otras dos grandes ventas de exportación a la mañana, ya que los operadores sucumbieron a otra ronda de ventas técnicas.

+ Las mejoras climáticas en regiones productoras en Sudamérica fueron de la partida en los últimos días para cortar el rally alcista de la semana pasada, apuntalando las expectativas productivas, especialmente para Brasil y Argentina.

+ USDA anunció dos grandes ventas de exportación privadas para el 20/21. China compró 136.000 ton de soja y México compró 163.290 ton.

+ IHS Markit estima que la superficie a sembrar de soja en 2021/22 es de 90,1 millones de acres (36,46 M de ha). Eso fue 0,645 m más alto que su pronóstico de diciembre, y un aumento de 7 millones de acres en el año. Lo que sería un 8% más que los acres del año pasado, si se realizaran. Suponiendo rendimientos promedio de 52.0 bushels por acre, eso crearía una cosecha total de 4.638 billones de bushels este año (126,2 M de ton)

+ IHS Markit aumentó su estimación de producción de soja brasileña en 500 mil a 133 M de ton (equivalente al USDA). El grupo dice que Mato Grosso (el estado de producción número uno) está en declive, pero otros estados han visto una «sorpresa positiva» esta temporada.

+ StoneX redujo su estimación de producción de Brasil en 1,3 M de ton a 132,6 M de ton.

+ La empresa privada Datagro espera 135,6 M de ton de soja brasileña, lo que representa un aumento de 0,6 MMT respecto de su estimación anterior.

+ China importo 100,33 M de ton de soja en el 2020, según datos de la aduana

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 98,6% a  nivel nacional, aumentando respecto de la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 17,2 M ha, donde restan sembrar 244 mil ha en el norte el área agrícola.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 6.561 ton de aceite de soja, acumulando 5,04 M de Ton en el ciclo 2019/20. SE autorizaron 30.000 ton de poroto de soja, acumulando 370 mil ton en el ciclo 2020/21. SE autorizaron 140.200 ton de subproductos de soja, acumulando 21,35 M ton en el ciclo 2019/20.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, con una nueva jornada de caídas que se suma a las importantes pérdidas sufridas en la semana

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones para los cultivos en Sudamérica a pesar de los datos de demanda de exportación en EE.UU.

+El mercado de maíz sigue de cerca la demanda del cereal en EE.UU., especialmente las exportaciones

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 600-1.200 mil toneladas

+ Hoy también se publicara el informe semanal de producción de etanol

+ El USDA anunció ayer una venta de exportación privada de 336.500 ton de maíz 20/21 a destinos desconocidos a través del sistema de informes diarios.

+ IHS Markit elevó su pronóstico de siembra de maíz 2021 en 3,1 millones de acres desde el pronóstico de diciembre a 94,2 millones (38,12 M de ha), lo que sería un 4% más alto que el recuento del año pasado, si se realiza. Suponiendo rendimientos promedio de 181.0 bushels por hectárea, eso dejaría una producción superior a los 15,65 mil millones de bushels este año (397 M de ton)

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 93,4% a  nivel nacional, aumentando 2,6% en la semana pero todavía con un retraso de 1,3% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,3  M ha.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 15.000 ton del ciclo 2019/20 para totalizar 34,48 M de ton y unas 279.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 15,33 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, apoyados por una fuerte demanda y stocks globales ajustados

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el impacto en la demanda que puede causar los nuevos casos de COVID en el mundo a pesar de la menor oferta de exportación de varios países

+ Los precios del trigo enfrentaron otra ronda bajas por ventas técnicas, cerrando a la baja por tercera sesión consecutiva.

+ Los operadores esperan el informe de exportación del USDA para obtener más instrucciones después de que los analistas ofrecieron una amplia gama de conjeturas sobre las ventas de trigo.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 250-600 mil toneladas de cosecha vieja y de 0 a 50 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Se ve un marco de creciente competitividad para el trigo ucraniano, que también podría también colaborar en compensar esta esperada baja del comercio global. Sin embargo, el reacomodamiento de los mercados mundiales ante la próxima implementación de las retenciones rusas no se ha terminado todavía y viene a un ritmo lento, lo que pudo haber atenuado las caídas.

+ El USDA anunció una venta de exportación privada de HRW por 138.000 ton a Nigeria para entrega 21/22.

+ IHS Markit estima que las siembras de trigo de EE.UU. En 2021 alcanzarán los 45.281 millones de acres (18,32 M de ha). Eso incluye 31,991 millones de acres de trigo de invierno, junto con 11,490 millones de acres de trigo de primavera y 1,8 millones de acres de trigo duro.

+ Argelia compró 390.000 toneladas de trigo, pero pagó más por él en relación con los precios de finales de diciembre.

+ China vendió 3,94 M de ton de trigo de las reservas estatales la semana pasada. Eso fue 99.7% ofrecido, a un precio promedio de 2.504 yuanes / TM (~ $ 10.54 / bu). Se esperaba que una gran parte se utilizara para la alimentación del ganado, ya que los precios del maíz son más altos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 5.000 ton de trigo pan, acumulando 8,85 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, incertidumbre por las exportaciones rusas  que incrementó las ventas estadounidenses de trigo, compensando parte de la baja proyectada para el comercio mundial del cultivo.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago