Desayuno con AGRO 21/11/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 21/11/2017 a las 7:30 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	363,2	-0,6	MALASIA – PALMA	627,2	-2,4
CBOT ACEITE	752,0	3,5	DALIAN – SOJA	555,0	7,2
CBOT HARINA	351,0	-1,5	DALIAN -MAIZ	255,1	0,9
CBOT MAIZ	135,3	-0,5
CBOT TRIGO	155,2	0,1
FTSE EUROPA	0,11%		DÓLAR/EURO	1,1737	0,03%
HANG SENG	1,91%		DÓLAR/YUAN	6,6357	0,04%
NIKKEI	0,70%		ORO LONDRES	1286,2	-6,15
S&P	0,13%		PETROLEO BRENT	62,68	0,46

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los precios del maíz “pueden subir” gracias a la posición record vendida de los fondos de cobertura: Los inversores están alertados sobre el potencial de un repunte en los precios del maíz, luego de que los fondos de riesgo elevaron las apuestas bajistas sobre el grano a un nivel récord, mientras tomaban una opinión menos negativa sobre los precios del azúcar y el trigo. Los fondos de dinero, un proxy para especuladores, redujo su posición corta neta en futuros y opciones en los 13 principales productos agrícolas estadounidenses, desde cerdos hasta cacao, en 37,346 contratos en la semana hasta el martes pasado, según el análisis de datos del Commodity Futures Trading Commission.  Sin embargo, no todos los contratos registraron un cambio más alcista en el posicionamiento, con los fondos de cobertura elevando su red corta en futuros y opciones de maíz de Chicago en casi 25,000 contratos a 230,556 lotes, el más alto en datos que datan de 2006. De hecho, la extensión de la posición neta vendida: el grado en que las tenencias cortas, que se benefician cuando los valores caen, superan las apuestas largas, que se benefician cuando los precios superan el récord anterior que se había mantenido durante 20 meses. Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/corn-prices-may-rally—thanks-to-hedge-funds-record-selldown-42348

Los datos del año comercial señalan que las exportaciones estadounidenses de soja están por debajo: Las exportaciones de soja de EE. UU. jugarán un papel importante en la determinación de los precios de la soja este año comercial. El nivel reciente de las exportaciones de soja de EE. UU. sigue el ritmo del año pasado. La posibilidad de que las existencias de soja vuelvan a disminuir a lo largo del año de comercialización depende del aumento de las exportaciones de soja. El desarrollo de un escenario de stock final bajando durante 2017-18 puede requerir un déficit en la producción sudamericana o exportaciones de EE. UU. que capturen una mayor participación de mercado en el comercio mundial de soja. La proyección actual para las exportaciones de soja de los Estados Unidos durante el año comercial 2017-18 es de 2.250 millones de bushels. Este pronóstico es de 76 millones de bushels más grandes que las exportaciones totales del año pasado. Si bien estamos a solo 12 semanas del año de comercialización, explorar el ritmo actual de las exportaciones es valioso ya que las exportaciones de soja de EE. UU. suelen ser lentas a medida que el cultivo de soja sudamericano ingresa al mercado mundial durante la primavera. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/crops/early-marketing-year-data-finds-soybean-exports-behind

Exportaciones de maíz de Brasil en noviembre ya alcanzan las 2,21 M ton: Las exportaciones de maíz de Brasil presentaron ingresos de US $ 338,7 millones en noviembre (11 días hábiles), con promedio diario de 30,8 millones de dólares. La cantidad total de maíz exportada por el el país quedó en 2,212 millones de toneladas, con una media de 201,1 mil toneladas. El precio medio de la tonelada se situó en 153,10. En la comparación con el promedio diario de octubre, hubo una retracción de 16,5% en el valor medio exportado, una baja del 16% en la cantidad media diaria y pérdida del 0,6% en el precio medio. En la comparación con noviembre de 2016, hubo ganancia del 293,9% en el valor medio diario exportado, subiendo el 318,3% en la cantidad media diaria y la baja del 5,8% en el precio medio. Fuente: Safras & Mercado http://www.safras.com.br/pop_noticias.asp?id=201711201510.054000205&commo=noticiaS

 

–         LOCALES

Según CAME, la brecha de precios de productos agropecuarios bajo 4,68 veces en octubre: La diferencia promedio en productos agropecuarios entre los precios de origen y la góndola se ubicó en septiembre en 4,68 veces en octubre, una brecha 6,8% menor a la de septiembre, informó hoy la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME). En cambio, la brecha de precios del productor a la góndola en productos ganaderos subió 12,7%. «A lo largo del mes la participación del productor en los precios creció a 24,8%», informó Fabián Tarrío, presidente de la entidad. Fuente: Agritotal

Apenas un 10% de lo recaudado por el Fondo Hídrico se usó para controlar inundaciones en zonas productivas: En los primeros nueve meses de 2017 apenas un 10% de los fondos recaudados por el Fondo de Infraestructura Hídrica fueron destinados al control de inundaciones en zonas agropecuarias. En enero-septiembre de 2017 el Fondo de Infraestructura Hídrica (integrado a partir de una tasa que se aplica sobre la venta de nafta y GNC) originó recursos por 3061 millones de pesos (sumando intereses ganados). La Unidad de Coordinación de Fideicomisos de Infraestructura (Ucofin), dependiente del Ministerio de Hacienda de la Nación, informó que en los primeros nueve meses de este año se destinaron 1094 millones de pesos a las provincias y municipios para abonar obras en curso, mientras que otros 307 millones de pesos fueron asignados al Plan Federal de Control de Inundaciones Fuente: Valor Soja

Censo Nacional Agropecuario: el martes comienza la prueba piloto: El Instituto Nacional de Estadística y Censos (Indec), en convenio con las Direcciones Provinciales de Estadística (DPE), anunció el comienzo del operativo previo al Censo Nacional Agropecuario 2018 (CNA 2018). En concreto, las actividades se iniciarán con una prueba piloto que se hará desde el martes 21 de noviembre hasta el miércoles 6 de diciembre.  El relevamiento tendrá lugar en las localidades de San Pedro (Buenos Aires), Santo Tomé (Corrientes), Leales (Tucumán) y General Roca (Río Negro), que fueron seleccionadas por sus diversas características geográficas y productivas, informó el Indec.  Fuente: Revista Chacra

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas esperadas para las regiones productoras de soja de Sudamérica

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operan nuevamente con bajas por el impacto de la decisión de India de aumentar los impuestos a las importaciones de aceites vegetales

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 96%, abajo del 98% del año pasado a la misma fecha y del 97% promedio de los últimos cinco años

+ El mercado de la soja estuvo influenciado ayer por el comportamiento del aceite de soja que se contagió de las bajas del aceite de palma por la decisión de India de aumentar los aranceles de importación de aceites vegetales

+ Además el clima en Sudamérica es un factor de seguimiento para el mercado

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en las regiones productoras de Brasil y seco en Argentina, a excepción de la jornada de ayer donde hubo precipitaciones en algunas zonas productoras de soja

+ Para esta semana se esperan lluvias en zonas de Córdoba, Santa Fe y Entre Ríos pero insuficientes para mejorar considerablemente la humedad que se necesita

+ En el pronóstico de 6-10 días en Argentina se observan lluvias debajo de lo normal, con situación de sequía agravándose en algunas zonas

+ La señal de una La Niña que se formando a finales de este año ya principios de 2018 podría ser el precursor de subas de precios. El que se confirme, podrá limitar las precipitaciones para gran parte de Argentina y para el Río Grande do Sul, en Brasil.

+ El reporte de inspección de embarque de soja estadounidense estuvo debajo de la semana previa y un 20,3% debajo del año pasado. El acumulado esta debajo del 2016 a la misma fecha.

+ Los destinos de la soja de EE.UU. encontró nuevamente a China con casi el 80% del volumen, con otros destinos como Holanda, Arabia Saudita y Egipto.

+ Safras y AgRural muestran que el avance de la siembra de soja en Brasil está arriba del promedio de los últimos años.

+ En Brasil el avance de la siembra alcanza el 73% del área, en línea con el año pasado a la misma fecha y con un promedio de cinco años del 68%.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales dieron vuelta su posición comprada de soja al vender 19.349 contratos en el mercado de Chicago al 14 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 11.411 contratos.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas,  por la fuerte caída del aceite de soja y con tomas de ganancias luego de las subas del viernes

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 2.131.354 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.800-2.200 mil ton y arriba de los 2.087.458 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 6.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha en EE.UU. y la firmeza del dólar frente a las demás monedas

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 90%, abajo del 96% del año pasado a la misma fecha y del 95% promedio de los últimos cinco años

+ El mercado de maíz encuentra soporte en la demanda y las compras de coberturas de posiciones por parte de los fondos que tienen un record vendido en futuros y opciones en Chicago

+ Fue soporte para el mercado el reporte de Ganado y Forraje que muestra una activa demanda forrajera en EE.UU.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estadounidense mostró un incremento del 58,85% respecto de la semana previa pero debajo del año pasado a la misma fecha

+ En el reporte México fue el principal destino de las exportaciones estadounidenses de maíz, siguiendo Perú, Colombia, Arabia Saudita y Panamá.

+ El clima en el Medio Oeste y las Planicies es mayormente favorable para continuar con la cosecha de maíz, con temperaturas más cálidas luego de las bajas temperaturas anteriores

+ Las ventas de los productores estadounidenses esta semana podrían ser más lentas todavía por la festividad del DIA de Acción de Gracias, dando firmeza a los valores físicos de maíz y soja

+ AgRural de Brasil estima que la siembra de maíz de primera en el país alcanza el 63%, comparado con el 79% del año pasado y el 65% del promedio.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 27.350 contratos en el mercado de Chicago al 14 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 264.349 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 198.040  ton de maíz del ciclo 16/17, acumulando 22,81 M ton en el ciclo 2016/17 y unas 87.000 ton de maíz 17/18 para acumular  209 mil ton.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por compras de coberturas ante señales de demanda en EE.UU.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 632.793 ton cuando el mercado esperaba un rango de 500-700 mil ton y arriba de los 375.951 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 12.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante el deterioro de los cultivo de invierno en EE.UU. pero limitada por la gran oferta global del cereal

+ El trigo de primavera en EE.UU. está en un 88% emergido igual que el año pasado y del promedio de los cinco años.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 52% en la categoría de bueno a excelente, bajando dos puntos respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 58%.

+El mercado del cereal continúa presionado por la oferta global y la competencia en el mercado exportador ante una nueva suba del dólar estadounidense

+ En el informe semanal de inspección de embarque de trigo se reportó una caída de casi el 16% respecto de la semana previa y del 40,3% respecto de la misma semana del 2016.

+ La competencia en el mercado exportador presiona al mercado, con Rusia ganando cada día más participación

+ Las exportaciones de trigo de Rusia muestran un incremento del 26% en los embarques del cereal hasta las 14,8 M ton en el 2017/18 hasta el 15 de noviembre.

+SovEcon estima que las exportaciones de trigo de Rusia durante noviembre totalizaran 3,4-3,5 M ton

+En Ucrania las condiciones de los cultivos muestran mejoras respecto del año pasado a la misma fecha por mejores niveles de humedad.

+ Irak está buscando 50.000 ton de trigo de Australia, Canadá o EE.UU. para su licitación que cierra el 26 de noviembre

+ Hay rumores de que Brasil estaría por comprar trigo de Rusia, pero todavía falta aprobaciones finales sobre las condiciones de los granos

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 12.855 contratos en el mercado de Chicago al 14 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 131.950 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 93.700 ton de trigo pan del ciclo 16/17, acumulando 12,18 M ton en el ciclo 2016/17 y unas 37.001  ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 1,57 M ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  por la presión de la falta de demanda de exportación del cereal estadounidense

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 256.264 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-450 mil ton y debajo de los 301.039 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	20/11/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	363,8	-0,2	135,8	0,8	155,1	-1,9