Desayuno con AGRO 21/11/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 21/11/2016 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Perspectivas 2017: la soja con atención en la demanda china vs. la oferta sudamericana: El mercado de la soja EE.UU. en 2017 procederá a sentir los efectos del apetito insaciable de China, según los analistas y economistas agrícolas. Sin embargo, podría enfrentar vientos en contra de EE.UU. por el dólar más fuerte y la cosecha más grande de América del Sur. «Robusto ritmo de compra de China sigue siendo una tasa más grande de crecimiento que hemos visto en los últimos años, lo que sugiere la demanda final justo por encima de 102 MMT, hasta aproximadamente 1,5 MMT de la estimación actual del USDA,» dice Arlan Suderman, economista jefe de materias primas de Intl FCStone. Aproximadamente la mitad de las exportaciones de soja de Estados Unidos van a ir a China, que es aproximadamente un tercio de la cosecha de soja de EE.UU.  La previsión actual 2016/17 de exportación del USDA para la soja es 55.8 MT (2.05 millones de bushels), un incremento del 5,9% desde el 2015/16. El aumento de la demanda de soja en China y en otros lugares es impulsado en parte por la expansión de las operaciones de cerdos y aves de corral que usa la harina de soja para la alimentación, según los analistas. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/2017-outlook-soybeans-eye-china-demand-vs-south-america-supply-naa-debra-beachy/

El mercado de maíz no puede ignorar la demanda: La semana pasada ha sido un reto para los futuros de maíz a partir de los datos del informe mensual del USDA. Además del informe del USDA negativo sorprendente fue un fuerte aumento en el dólar de EE.UU., que obtuvo más de un 4%. Creemos que los comerciantes vieron ‘la elección de Donald Trump favor de los negocios y, por lo tanto, registró un elevado las tasas de interés que subirían pronto. La moneda dólar de EE.UU. recupero terreno en consecuencia, esto dejó una percepción negativa para las futuras exportaciones de maíz. Por último, cuando los precios cayeron, empujaron a través de medias móviles críticas, ayudando a estimular la venta adicional. Todos los elementos anteriores fueron vistos bajista, sin embargo, ninguno de ellos es probable duradera. Somos respetuosos de las existencias, sin embargo, al mirar hacia el futuro, hay que recordar que el informe del USDA también indico una demanda sin precedentes. La necesidad de grandes cultivos sigue ocupando un lugar preponderante que mantiene bajo a los precios. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/analyst-corn-market-cant-ignore-this-much-demand

La debilidad de la moneda, incrementa las ventas de Brasil, pero debajo del año pasado: Desde hace varios meses, los agricultores brasileños fueron vendedores lentos de su cosecha de soja 2016/17 debido a los bajos precios internacionales, los altos costos de producción, la moneda local más fuerte, y las oportunidades limitadas para asegurarse la ganancia. Ahora la situación ha cambiado y los agricultores han comenzado a remitir más de su cosecha de soja prevista. En el estado de Mato Grosso, por ejemplo, el Instituto de Mato Grosso de Economía Agrícola (IMEA) informó que sólo el 27% de la soja del estado habían sido vendidas a principios de julio con la gran mayoría de las ventas realizadas con compañías de granos a cambio de los insumos necesarios. Las ventas aumentaron sólo un 2% de julio a agosto y luego aumentaron un 8% más del 1 de octubre al 14 de noviembre con la mayoría de las ventas realizadas el pasado jueves y el viernes debido a la devaluación de la moneda brasileña. Incluso con las ventas recientes, el ritmo de venta es muy por detrás del año pasado. A partir de ahora, el 36% de la cosecha vendida ha sido comparado con el 53% el año pasado en este momento. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Nov17_16-Weaker-Currency-Increases-Sales-in-Brazil-Still-Behind-Last-Year

–         LOCALES

China y la “fiesta” de la soja sudamericana: «efecto Trump» y el fortalecimiento del dólar, más las amenazas chinas de que en 2017 aumentarán el área sojera, se suman a la tercer cosecha récord consecutiva de soja en los Estados Unidos. Todo pareciera alinearse para justificar las tantas veces anunciadas bajas de los precios en la Bolsa de Chicago por parte de analistas y operadores. Sin embargo, la soja no se cae. ¿Milagro? No, demanda. ¿Cómo se explica que los precios no aflojen ante el ingreso de una cosecha superlativa en EE.UU. y un nivel de stocks inédito en la Argentina? Sencillo. Semana tras semana, el USDA reconoció que las exportaciones estadounidenses de poroto superan las expectativas y que la molienda bate récords históricos. Fuente: La Nación

Riesgo climático: golpes de calor podrían provocar pérdidas productivas en febrero: La Sociedad Rural de Jesús María (SRJM) organizó una jornada sobre perspectivas climáticas para la campaña 2016/17, en la que disertó el director del Laboratorio Climatológico Sudamericano, Juan Leónidas Minetti. Minetti dio sus estimaciones para el inicio de 2017, entre los que se destacan una previsión de “verano lluvioso” y la posibilidad de golpes de calor que afecten a los cultivos a mediados de febrero. Esto último también fue planteado como una posibilidad en el pronóstico estacional de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires. Fuente: Agrovoz

En el Congreso se debatió a fondo la futura Ley de Semilla: Esta semana, y por primera vez, la Comisión de Agricultura y Ganadería de la Cámara de Diputados escuchó al conjunto de entidades y empresas que reunieron para tratar los diferentes proyectos vinculados a la Ley de semillas. Esta instancia, que reunió a diputados, asesores y referentes de instituciones, tendrá otra reunión complementaria la próxima semana en la que continuarán las presentaciones y, luego de ella, los diputados darán un dictamen para retomar rápidamente el debate en torno a esta ley, apenas comiencen las sesiones ordinarias en el Congreso y previamente al inicio de lo vinculado a las elecciones legislativas. Clarín Rural dialogó con Rodolfo Rossi, presidente de Acsoja y reconocido fitomejorador de soja, quien comentó su percepción del encuentro, luego de finalizado.  Principio del formularioPrincipio del formularioPrincipio del formularioFuente: Clarín Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la debilidad del dólar y la demanda de exportación liderada por compras de China

+ Los futuros de aceite de palma finalizaron con subas en Malasia a pesar de la baja en las exportaciones, contagiando al aceite de soja

+ El mercado de la soja sigue atento a lo que sucede con China, cuyas recientes compras de importación ayudo a los precios

+ La demanda de exportación continua dando soporte a los precios frente a la presión de la firmeza del dólar

+ Se espera finalizada la cosecha de soja en EE.UU. luego del buen clima durante la semana pasada

+ La consultora Informa Economics aumento la proyección de siembra de soja en EE.UU. para el 2017 a 88,612 M acres

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 29.881 contratos en el mercado de Chicago al 15 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 85.682 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 17 de noviembre estaba sembrado el 24% del área de soja (del total sembrado de 20.328.280 hectáreas) vs. el 36% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 20.602.542 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 30.027 ton de subproductos de soja, acumulando 26,61 M de Ton en el 2016. Se autorizaron 14.625 ton de aceite de soja, acumulando 5,21 M de Ton en el 2016.

+ En la jornada del viernes los futuros en Chicago cerraron con subas, por compras ante nuevos datos de exportaciones estadounidenses

+ El USDA informo que los exportadores vendieron 165.000 toneladas de soja estadounidense a China para la campaña 2016/2017.

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, vendieron 1.500 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por las pocas ventas de los productores estadounidenses ante buena demanda de exportación

+ Se espera que la cosecha esté a punto de terminar en EE.UU.

+ Con la mayor oferta en el mercado, se espera el soporte a los precios por parte de la demanda

+ Sin impacto del clima, el mercado estadounidense seguirá las exportaciones y la demanda interna del cereal

+ La suba del dólar puede ser un limitante para los mejores precios de exportación

+ Informa Economics bajo su pronóstico de siembra de maíz de EE.UU. en el 2017 a 90,841 M acres

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 66.146 contratos en el mercado de Chicago al 15 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 85.330 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 17 de noviembre estaba sembrado el 43% del área de maíz (del total sembrado de 7.284.512 hectáreas) vs. el 44% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.938.716 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 45.580 ton de maíz, acumulando 25,41 M de Ton en el 2016

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por compras técnicas ante buena señal de demanda de exportación

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el clima seco en regiones productoras de EE.UU. que afectan a los cultivos de trigo y donde no se sembraría. El dólar hoy está operando con bajas

+ El cereal tiene su atención en el clima en las regiones productoras

+ En los próximos días se esperan clima mayormente seco en las regiones productoras. En el pronóstico de 6-10 días hay algunas lluvias en el Medio Oeste pero seo en gran parte del Sudeste. Las planicies permanecerán secas

+ El Servicio de Clima Nacional de EE.UU. dijo que el 25% del área de trigo está en condiciones de sequía, Gran parte de ese porcentaje corresponde al trigo blando colorado de invierno en el sudeste.

+ El clima seco continua como factor de seguimiento para el trigo antes que entre en dormancia. En el pronóstico de 90 días hasta febrero se mantiene seco en dichas áreas productoras.

+ La firmeza del dólar puede afectar las ventas de exportación del trigo estadounidense

+ Hay algunas lluvias en regiones productoras de Australia

+ En Ucrania y el sudoeste de Rusia el clima estuvo seco.

+ Se reporta que la siembra de trigo de invierno en Rusia está casi finalizada y con buenas condiciones

+En una conferencia brindada por el primer ministro ruso, se conoció que Rusia no planea volver a imponer aranceles a la exportación de trigo. A su vez, según el gobierno Rusia necesita aumentar la calidad de su grano y la eficiencia de sus exportadores si quiere alcanzar su meta de crecimiento del 25% en el sector para 2030.

+En Ucrania las condiciones no son tan favorables, el área total de siembra se esperan que sea más baja de lo inicialmente estimado y se esperan algunas resiembras en la primavera

+ SE están observando premios en los precios del trigo por calidad. Precios más altos para el trigo duro con proteína en Australia debido a la preocupación por la calidad

+ Informa estimo que la siembra de trigo de invierno en EE.UU. para el 2017 alcanzara las 33,761M de acres debajo en 1,66M respecto del reporte anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 18.071 contratos en el mercado de Chicago al 15 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 154.143 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 60.000 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 5,41 M de Ton en el 2016

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas,  por cobertura de posiciones vendidas y posibles condiciones climáticas adversas en Estados Unidos.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago